저자: TQQQ미친놈 · 한국인
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3배 레버리지 ETF(TQQQ)는 복리 손실 구조라 한 번에 올인하면 위험하며, 전체 자금의 50~60% 이내로 나눠 투입하고 현금을 남겨 하락 구간(-10%, -20% 등)에서 분할 매수해야 한다고 주장. 장기적으로는 2배 레버리지(QLD, SSO)가 더 적합하다고 제시. 본인은 약 3억 원을 투입했고 추가 3억 원의 현금을 대기 중이며, 미국장이 상승할 것이라는 믿음을 근거로 3배 ETF를 보유한다고 밝힘.
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제가 TQQQ미친놈이잖아요. 많은 분들이 제 유튜브에 와서 질문을 하세요. TQQQ나 UPRO 같은 3배 레버리지 ETF에 한 번에 크게 들어가면 안 되냐, 1천만 원 있는데 올인하고 싶다고요. 결론부터 말하면 그건 복리의 칼을 맨손으로 잡는 거예요. 이걸 잘 모르면 어젯밤 같은 하락장에서 계좌가 녹아 버립니다. 눈앞에서 -10%를 그냥 보게 되는 거예요.
3배 ETF는 단순히 3배가 아니에요. 매일매일 복리로 계산이 됩니다. 그래서 빠지게 되면 복리, 즉 기하급수적인 손실이 발생하는 상품이에요.
예를 들어 100달러에서 30%가 빠졌다고 가정해 볼게요. 그럼 70달러가 되죠. 1배짜리는 30%가 다시 오르면 100달러로 원위치가 됩니다. 그런데 3배 레버리지 ETF는 91달러밖에 안 돼요. 하락장에서 3배 ETF가 무서운 이유가 바로 이것입니다. 단 한 번의 급락이 우리의 시간을 훔쳐 가는 거예요. 사실 중요한 건 돈보다도 복리의 시간이 사라지는 게 더 짜증나는 일이라는 점이에요.
그렇기 때문에 3배 레버리지 ETF는 한 번에 다 넣으시면 안 돼요. 전체 자금의 50%, 60%도 사실 욕심이에요. 그래도 크게 들어가는 비중은 50% 정도로 잡으세요. 나머지 현금은 반드시 남겨 두셔야 합니다.
시장은 언제나 흔들리고, 여러분이 "이 가격은 안 오겠지" 싶은 가격을 분명 한 번은 줘요. 하락을 기회로 바꾸려면 현금이 있어야 합니다. 저 같은 경우는 -10%, -15%, -20% 이렇게 구간별로 하락을 맞았을 때 추가 매수를 진행합니다. 이건 단순히 평단가를 낮추는 일이 아니라, 복리 구조상의 손실폭을 기하급수적으로 줄일 수 있는 좋은 방법이에요. 쉽게 말하면 시드가 많아야 할 수 있는 전략이라고 볼 수 있습니다.
그래서 제가 댓글에서 항상 말씀드리는 게 있어요. 이런 구조가 부담스러우면 차라리 2배 레버리지 ETF인 QLD나 SSO로 들어가시라는 거예요. 이 둘은 변동성이 훨씬 적고, 복리 마이너스 효과도 적습니다. QLD는 2009년 이후 장기 수익률이 S&P 500의 두 배 이상이었어요. 조금 들어도 오래 살아남는 구조라서, 장기전으로 가실 거라면 2배 레버리지가 맞습니다.
예를 들어 제가 6%에 3억 원 정도를 넣었다고 해 볼게요. 그런데 저는 이게 전부는 아니에요. 추가로 들어갈 수 있는 3억 원이 대기하고 있습니다. 시장이 10~15% 빠질 때마다 준비된 현금으로 분할 매수를 들어가는 거예요.
또 올해 단타로 만들어 둔 수익들, 배당금 같은 것들을 모두 포함해서 계산했을 때 제가 복구할 수 있겠다는 확신이 있어요. 미국장이 결국 우상향할 거라는 믿음이 있기 때문에 3배 ETF를 쓰는 겁니다.
그러니까 현금이 있으면 하락이 기회가 되고, 현금이 없으면 진짜 공포가 됩니다. 올해 벌어 둔 돈도 별로 없다면 공포는 더 커지겠죠. 그래서 3배 레버리지 ETF는 절대 한 방에 들어가시면 안 돼요. 복리가 마냥 좋은 단어가 아닙니다. 네거티브 컴파운딩이 되는 순간 계좌는 버티지 못해요. 시스템적인 분할 매수와 홀딩, 이 두 가지만 기억하시면 좋겠습니다.
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