저자: 배당연금술사 · 한국인
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개인 투자자가 SOXX(필라델피아 반도체지수 3배 레버리지 ETF 아님, SOXX는 1배)와 TQQQ(나스닥100 3배)에 3천만 원을 1년간 투자했다고 밝히며, 10년 장기투자 시리즈를 예고. 지난 10년 수익률(SOXX 약 12배, SOXL 약 153배, TQQQ 약 111배)을 근거로 제시. 레버리지 ETF의 상장폐지·장기 횡보 손실 위험에 대해서는 심리적 요인은 인정하나 위험성에 대해선 낮게 평가. 반도체 수요 증가를 믿음의 근거로 제시하며 10년 보유를 선언.
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안녕하세요, 배당연금술사입니다. 오늘은 많은 분들이 관심을 가지실 만한 주제로 준비했습니다. 1년 전부터 SOXL과 TQQQ에 대한 투자 생각들을 블로그에 꾸준히 정리해 왔고, 실제로 3천만 원이라는 적지 않은 금액을 1년 가까이 투자해 왔습니다.
처음 계획은 제가 세운 가설을 5년 동안 검증한 뒤, 성공이든 실패든 그 결과를 전달해 드리는 것이었습니다. 그런데 투자 결과만 공개하는 것보다, 저와 비슷한 생각을 하고 계신 분들과 10년을 목표로 SOXL과 TQQQ에 함께 투자하면서 그 과정과 결과를 공유해 나가는 게 더 의미가 있겠다는 생각이 들었습니다. 이런 이유로 "SOXL, TQQQ 10년 장기투자 함께하기" 시리즈를 제작하게 되었습니다.
이번 영상에서는 SOXL과 TQQQ에 대한 간단한 소개와, 많은 사람들이 이 종목들을 위험하다고 말하는 이유를 말씀드리겠습니다. 이미 알고 계신 내용일 수도 있지만, 처음 보시는 분들을 위해 최대한 간단히 정리하겠습니다.
SOXX는 필라델피아 반도체 지수를 추종하는 ETF입니다. 엔비디아, 브로드컴, 인텔, 퀄컴, AMD, 램리서치, TSMC 등 우리에게 익숙한 세계적인 반도체 기업들이 거의 다 들어 있고, 35개 종목으로 구성되어 있습니다. 약 90%가 미국의 비메모리 반도체와 반도체 장비 기업으로 채워져 있는 것이 특징입니다.
SOXL은 SOXX의 3배 레버리지 ETF입니다. SOXX가 1% 오르면 SOXL은 3% 오르고, 떨어질 때도 마찬가지로 3배로 움직입니다.
QQQ는 많은 분들이 이미 보유 중인 ETF입니다. 시가총액 순으로 100개 기업에 분산 투자되어 있고, 애플, 마이크로소프트, 아마존, 테슬라, 엔비디아, 알파벳, 메타, 넷플릭스 등 웬만한 미국 우량기업은 대부분 포함되어 있습니다. TQQQ는 QQQ의 3배 레버리지 ETF이므로, 주가 역시 3배로 움직입니다.
지난 10년간의 주가 흐름을 살펴보겠습니다. 필라델피아 반도체 지수를 그대로 추종하는 SOXX는 2011년 약 45달러에서 현재 540달러 수준으로, 약 12배 상승했습니다. 같은 기간 삼성전자는 약 3.6배, SK하이닉스는 약 5.4배 상승했습니다. 지난 10년 동안 미국 반도체 기업들의 상승폭이 국내 반도체 기업보다 훨씬 컸다는 것을 알 수 있습니다.
12배도 대단하지만, 여기서 놀라시면 안 됩니다. 3배 레버리지 상품인 SOXL은 같은 기간 153배가 상승했습니다. 평생 100억 원을 벌기도 쉽지 않은데, 지금껏 번 적조차 없는 100배 이상의 수익입니다. TQQQ도 10년 전 약 52달러에서 최근 400달러 이상으로 약 7.7배 상승했고, 3배 레버리지 상품인 TQQQ는 10년 동안 약 111배가 상승했습니다.
저는 2012년 취업 후 첫 회사에서 모은 1,000만 원을 당시 금리가 높다는 새마을금고 적금에 넣었습니다. 만약 그때 적금이 아니라 SOXL에 넣었다면 지금쯤 15억 원, TQQQ에 넣었다면 11억 원 정도가 되었을 겁니다. 솔직히 그 1,000만 원이 지금 어디에 있는지조차 모르겠습니다.
여기서 궁금한 점이 생깁니다. 지난 10년 동안 TQQQ나 SOXL을 꾸준히 장기투자해서 100배 이상의 수익을 낸 사람이 있을까요? 제 생각에는 거의 없을 것 같습니다. 만약 그런 사람이 있었다면 자신의 경험을 토대로 책부터 썼을 것이고, 많은 투자자들이 그 성공 사례를 직접 확인했다면 위험하다는 말 대신 너도나도 장기투자에 뛰어들었을 겁니다.
저는 그 이유가 상품 자체의 문제라기보다 투자자의 심리 때문이라고 생각합니다. 레버리지 상품은 상승과 하락의 폭이 일반적인 개별 종목과 비교할 수 없을 정도로 큽니다. 큰 수익을 내다가도 불과 며칠 사이에 마이너스로 전환되기도 합니다. 이런 상황을 마주하면 대부분의 사람들은 수익을 실현하지 않은 것을 후회하고, 같은 실수를 반복하지 않으려고 고점에서 팔고 저점에서 다시 사려고 애씁니다.
실제 사례를 말씀드리겠습니다. 올해 초 SOXL 투자를 시작한 이후 10개월 동안 주가가 큰 폭으로 오르내리면서, 제 계좌도 플러스와 마이너스를 수없이 오갔습니다. 많은 투자자들은 출렁이는 주가 속에서 고점에서 팔고 저점에서 다시 사는 것을 몇 번만 반복하면 큰 수익을 낼 수 있다고 생각합니다. 하지만 저는 그럴 능력이 없다는 걸 알고 있습니다. 그래서 조금 더 벌려는 욕심보다 흔들리지 않는 것을 더 중요하게 생각했고, 욕심을 내려놓은 채 1년이라는 시간을 그냥 버티기로 했습니다.
10개월 동안 주가가 등락을 반복하다가 최근 한두 달 사이 크게 오르면서, 초기 투자금 3,000만 원은 6,700만 원을 넘어섰습니다. 이처럼 큰 상승이 언제, 어떤 모습으로 올지는 아무도 예상할 수 없습니다. 그래서 저는 크고 작은 파동을 무시하고 몸에 힘을 뺀 채 큰 흐름을 따라가다 보면 언젠가 원하는 곳에 닿을 것이라고 생각하며 투자하고 있습니다. 성의 없어 보이는 투자 방식이지만, 사실 크고 작은 상황 속에서 여유를 갖고 가만히 있는 것이 더 어렵습니다.
많은 사람들이 SOXL과 TQQQ의 장기투자가 위험하다고 말합니다. 대표적인 근거 두 가지와 제 생각을 말씀드리겠습니다. 판단은 여러분의 몫입니다.
**첫 번째는 상장폐지 가능성입니다.** SOXL이나 TQQQ가 하루에 33.3% 이상 떨어지면, 3배 레버리지 ETF는 -100%가 됩니다. 이론적으로 주가가 -100%가 되면 투자금이 0원이 되는 상황이 생길 수 있습니다. 듣기만 해도 소름 돋는 이야기입니다. 저도 실제로 한 종목에서 하루에 -62%까지 떨어지는 경험을 해 본 적이 있습니다. 그래서 SOXL이나 TQQQ가 하루에 -33% 이상 떨어지는 일이 절대 없을 거라고 단정하지는 않습니다. 다만 SOXL은 코로나 절정기에도 최저 낙폭이 -16% 정도였고, 최근 10년 동안 한 번에 -33%에 근접한 하락은 단 한 번도 없었습니다.
모든 주식 투자에는 위험성이 있고, 상장폐지 가능성은 모든 종목이 공통으로 가진 위험입니다. 그런데 우리는 개별 종목보다 레버리지 ETF에 더 엄격한 잣대를 들이대는 것 같습니다. 개별 기업이 무너질 수도 있다는 생각 때문에 개별 기업 투자를 꺼리는 사람은 거의 보지 못했습니다. 저는 나스닥의 우량기업들과 세계 최고 반도체 기업 35개에 분산된 SOXX가 하루아침에 -33%를 기록할 가능성보다, 제가 좋다고 믿고 투자한 하나의 기업이 큰 악재로 무너질 가능성이 더 크다고 봅니다. 그리고 제가 종목 고르는 눈이 부족해서 어설픈 개별 종목을 선택해 실패할 가능성도 사실 더 크다고 생각합니다.
물론 조심해서 나쁠 것은 없습니다. 그래서 상장폐지가 되더라도 제가 감당할 수 있는 금액 내에서 투자하고 있고, 이전 영상에서 보여드렸듯이 여러 종목에 분산 투자하고 있습니다.
**두 번째는 장기간 횡보 시 레버리지 ETF의 손실 가능성이 더 크다는 점입니다.** 많은 분들이 3배 레버리지 ETF는 장기간 보유하면 투자금이 녹는다고 표현합니다. 오르고 내리기를 반복하면 어떤 종목이든 조금씩 손실이 쌓이고, 레버리지 ETF는 그 손실이 더 크다는 것은 부정할 수 없는 사실입니다. 무한히 횡보하거나 계속 떨어지는 상황을 가정한다면, 우리는 개별 종목 투자도 하면 안 됩니다.
우리가 투자하는 이유는 주가가 언젠가 지금보다 오르기를 기대하기 때문입니다. 사실 1배 ETF와 3배 ETF의 장기적인 방향성 자체는 같습니다. 1배 ETF인 SOXX나 QQQ에 투자한 사람들도 장기 하락장이 오면 손실을 볼 수밖에 없습니다. 다만 레버리지 상품은 그 손실이 조금 더 빨리, 크게 나타날 뿐입니다. 솔직히 말씀드리면, SOXL을 몇 년 이상 보유하면서 장기간 횡보 구간을 겪고 계좌가 어떻게 변하는지 보여 준 사람은 아직 없습니다. 대부분의 3배 레버리지 소개 영상에서는 횡보나 하락을 가정한 시뮬레이션 자료만 보여 주는데, 실제로 3년 이상 하락하거나 횡보한 사례는 많지 않습니다. 그래서 저는 10년을 보유해 보고, 그 결과를 직접 눈으로 확인한 뒤 말씀드리려고 합니다. 이 영상이 바로 그 10년 기록의 출발점입니다.
불과 1년 전만 해도 레버리지 ETF 장기투자는 위험하다는 의견이 대부분이었습니다. 올해 4월 이후 TQQQ가 크게 오르고 SOXL도 최근 두 달 사이 큰 상승을 보이면서, 여론이 단숨에 부정에서 긍정으로 바뀌었습니다. 아마 큰 하락이 다시 오면 여러분의 여론도 다시 부정으로 바뀌고, 장기투자를 결심했던 사람들 역시 "레버리지 ETF는 장기투자하면 망한다"는 말을 하면서 떠나갈 것입니다. 하지만 저는 10년을 버틴 뒤에 그 결과를 보여 드리고 싶습니다.
제 투자금이 전부 녹아 없어질지, 아니면 10년 뒤 많은 사람들이 제 선택을 부러워하며 함께하지 않은 것을 아쉬워하게 될지는 아무도 모릅니다. 저는 3,000만 원의 투자금이 영원히 사라질 수도 있다는 걸 알면서도 10년을 버텨 보겠다고 결심했습니다. 그 이유는 다음과 같습니다.
인공지능, 자율주행 전기차, UAM, 5G, 블록체인, 클라우드, 메타버스 등 요즘 가장 핫한 키워드들은 모두 4차 산업혁명 시대를 이끌 유망 분야입니다. 그런데 이 분야들은 반도체 없이는 불가능합니다. 이것이 제가 확신하는 가장 큰 이유입니다. 우리 사회에 필요한 반도체의 개수는 지금보다 훨씬 늘어날 수밖에 없고, 점점 더 고도화될 것입니다. 10년 뒤에도 지금보다 수요가 줄어드는 사업은 아니라고 생각하기 때문에, 10년을 기다리지 못할 이유가 없다고 봅니다.
또한 개별 종목은 기업에 큰 위기가 찾아왔을 때 매도할지 말지 계속 고민해야 하지만, ETF는 포트폴리오를 구성하는 종목과 비중이 분기별로 리밸런싱되므로 제가 신경 써야 할 부분이 훨씬 적습니다. TQQQ도 마찬가지입니다. 마이크로소프트, 아마존, 구글, 테슬라, 엔비디아가 10년 뒤 지금보다 못할 것이라고 생각하시나요? 그 기업들을 이끄는 사람들의 절박함이 제 절박함보다 훨씬 클 것입니다. 우리는 절박함이 아니라 믿음만 가지고 있으면 됩니다.
우리가 투자한 100만 원이 10년 뒤 0원이 되어 있을지, 1억 원이 되어 있을지는 아무도 모릅니다. 저는 마음 편하게 성공 가능성을 반반 정도로 생각하고 있습니다. 아무것도 하지 않는다면 100만 원은 10년 뒤 어디 갔는지도 모른 채 사라져 있을 겁니다. 100만 원을 잃는다고 해서 내 삶이 무너지지는 않습니다. 하지만 10년 동안 불린 1억 원은 우리에게 큰 의미가 될 수 있습니다.
심리적으로 버틸 수 있는 금액은 사람마다, 상황마다 모두 다릅니다. 제 채널 구독자분들은 아직 적지만 20대부터 50대까지 다양합니다. 20대는 종잣돈은 적어도 시간이라는 힘을 충분히 빌릴 수 있고, 50대는 더 많은 종잣돈을 가지고 계십니다. 각자의 상황에 맞는 금액과 기간을 정하면 됩니다. 아무리 확신이 있어도 내 생각과 다르게 흘러갈 가능성을 항상 생각해야 합니다. 투자금이 다 사라지더라도 내 마음이 흔들리지 않을 만큼만 투자하시기 바랍니다.
저는 1년을 버티면서 주가 변동에 크게 흔들리지 않는 마음이 생겼습니다. 행복한 미래를 꿈꾸며 앞으로 10년을 같은 마음으로 기다려 갈 생각입니다. 혼자 가면 빨리 갈 수 있지만, 함께 가면 멀리 갈 수 있습니다. 10년이라는 길고 먼 시간을 함께 가실 분들께서 구독해 주셨으면 좋겠습니다. 일희일비하지 않으면서, 힘든 상황이 왔을 때 서로에게 도움이 되는 든든한 채널이 되기를 희망합니다.
이 영상은 "SOXL, TQQQ 10년 장기투자 함께하기" 시리즈의 첫 편입니다. 앞으로 구독자분들과 함께 10년 투자 기록을 상세히 남겨 나갈 예정이니 지속적인 관심 부탁드립니다. 다음 영상에서는 SOXL과 TQQQ에 안전하게 투자할 수 있는 방법 몇 가지를 자세히 소개해 드리겠습니다. 미국 배당 성장주 투자와도 연결해서 이야기할 예정이니 관심 있으신 분은 꼭 시청해 주세요.
저는 한 번 마음먹으면 무조건 직진합니다. 3,000만 원이 30억 원이 되기 전까지는 매도하지 않을 계획입니다. 금액의 크기보다 중요한 것은 그 시간을 참고 기다릴 수 있는 마음가짐입니다. 불안하고 걱정되신다면 저와 함께 딱 10만 원만 묻어 두고, 10년 뒤에 한번 파헤쳐 보세요. 저와 함께 SOXL, TQQQ 10년 장기투자를 시작해 보는 것은 어떨까요? 진지하게 고민해 보시고, 마음이 정해지셨다면 구독과 좋아요를 눌러 주세요. 감사합니다.
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