🔴[생방송] 외국인 삼전닉스 지분율 급감...中 CXMT 추격, 반도체 변수될까? | 마켓포커스 261013

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중국 창신메모리(CXMT) 차세대 서버 D램 출시 우려와 외국인 매도로 반도체 투톱·코스피(6,400선 붕괴) 약세 개장. 외국인 매도가 멈춰야 반등 가능하며 원/달러 환율 반등이 바닥 확인 신호. 삼성전자·SK하이닉스 배당 확대 기대로 매도보다 보유 권고. 소부장·2차전지 일부 종목 긍정적 평가, 정유주는 방어적 성격 언급.

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※ 자동 자막 원문(다듬기 전)

01. 네. 10월 13일 화요일 마켓포커스 시작합니다. 어제 국내 증시 외국인의 대규모 매도세에 코스피가 6,400선 무너졌는데요. 힘든 월요일을 보냈습니다. 간밤 뉴욕 증시에서는 국제가 상승 그리고 반도체들의 약세가 두드러졌는데요. 오늘 프리마켓 분위기 바로 확인해 보도록 하겠습니다. 네. 현재 반도체 투톱주가 약세로 출발하고 있습니다. 중국의 메모리 업체정 창신 메모리가 차세대 서버형 제품 출시를 예고하면서 간반 시장에서 반도체주들이 약세를 보였는데 이런 흐름이 오늘 국내 반도체주들에 부담이 되고 있습니다. 삼성전자 이시각 3.59% 어제이어서 큰폭으로 하락하고 있고요.

02. 거래가는 24만2,000원 확인되고 있습니다. SK닉스도 오늘 함께 내립니다. 3.74% 74% 깊은 낙폭을 그리면서 154만5,000원선 확인이 되고 있습니다. 오늘장 SK 스퀘어도 하이닉스의 낙폭과 함께 4.47% 큰 폭으로 내리는데요. 거래가는 94만 원선 확인되고 있습니다. 전일장에 낙폭을 그렸던 삼성 전기가 오늘도 추가적인 하락 확인됩니다. 3.7% 정도 하락하면서 143만 원에 거래되고 있습니다. 최근 호실적을 보여줬지만 전일장에서 낙폭을 피해갈 수 없었는데요. LG 엔솔이 오늘장에서 2.64% 내리고 있습니다. 자동차주도 오늘 하락하고 있습니다.

03. 현대차가 현재 구간 3.28% 하락하는데 지난 달부터 15개 증권사가 목표 주가를 줄줄이 하향하는 리포트 내놓고 있습니다. 오늘장에서도 파란불 확인되고요. 삼성 바이오로잭스도 2% 정도 낙폭을 그리고이 밖에 KB 금융도 1.6% 삼성 물산과 삼성 생명까지 모두 파란불 켰습니다.이어서 이어서 코스닥 시장도 바로 확인해 보이시죠? 네. 오늘 코스닥 시장도 시총 상위단 10열개 종목이 모두 다 파란불로 시작합니다. 시총률이 알테오젠 3.67% 내리고 있는데요. 최근 특허 리스크가 붉어지면서 오늘 장까지도 파란불입니다. 에코프로 그룹주들도 동반 약세를 나타냅니다.

04. 에코프로 2.14% 하락 82,300원에 거래되고 있고 에코프로 BM도 2% 가깝게 하락하고 있습니다. 오늘 소부장 쪽도 분위기가 좋지 못합니다. 심택이 3.36% 36% 하락하고 전일장에 크게 빠졌던 리노궁업도 2% 내림센인데요. 그리고 HLB는 호재에도 어제 하락을 했죠. 오늘장까지 2% 내리는 흐름 체크되고 있습니다. 그리고 전일장에 하락을 했던 레인보우 로보틱스도 오늘장에서 2.94% 3% 가깝게 하락하고 있고 로보티즈까지 3% 낙폭을 그리고 있습니다. 네. 오늘장 로보트들이 계속해서 어제 이은 낙폭을 이어갈지 확인해 보셔야겠습니다.

05. 네.이어서 업종별로도 프리마켓 분위기 자세히 짚어 보도록 하겠습니다. 네. 우선 반도체 소부장 관련주입니다. 반도체 소부장. 오늘 반도체 투톱이 크게 하락하면서 반도체 소부장까지 같이 내리는 모습이 확인이 되고 있습니다. 중국 창신 메모리가 올해 안에 어 차세대 서버용 디램 제품인 4F 스퀘어를 선보일 계획이다라는 소식이 우리 반도체 업체에 큰 충격으로 다가오고 있는데요. 우선 DI 같은 경우에 최근 대신 증권이 목표가를 대폭 상향 조정했습니다. 6만 원으로 올렸었는데 오늘장 5% 넘게 하락하면서 지금 4만 원 선에서 움직이고 있습니다.

06. 한미 반도체 없이 크게 내리고 있습니다. 4% 넘게 5% 가까이 하락하면서 주가 23만7,000원에서 움직이고 있고요. 펜트론 펜트론은 장 초반에 거의 10% 가까이 하락하기도 했었는데요. 오늘장 지금 현재 6% 넘게 빠지면서 13,000원 선에서 움직이고 있고 VM 또한 6% 가까이 하락하면서 58,000원 선에서 움직이는 모습 확인되고 있습니다.이어서 다음 업종으로 넘어가 보도록 하겠습니다. 네. 제약 바이오 관련주입니다. 제약 바이오 관련주. 현재 현미약품은 어 현미약품도 지금 크게 빠지고 있고요. 모두 일제일 파란불로 시작하고 있는데요.

07. 우선 삼성 바이로지스 2% 넘게 내리고 있고요. 알테오젠도 최근 유럽 판매에 이제 제동에 걸렸다는 소식이 나오면서 현재 4% 가까이 빠지고 있습니다. 22만 원 선이고 있고 HLB 가남신 리보세라니 미국 식품 무약국 승인의네 번째 도전에 나서는데요. 이런 호재에도 불구하고 오늘 2% 넘게 하락하고 있습니다. 마지막으로 한미 약품까지 3% 넘게 내리는 점 확인되고 있습니다.이어서 다음 업종 넘어가 보도록 하겠습니다. 아, 2차전지 관련주 역시도 오늘장 아, 지금 파란불로 일제 시작하고 있습니다. 어제 장 초반에도 이제 힘을 내줬었는데 그걸 유지하지 못하고 일제히 약세로 마무리했는데요.

08. 오늘장도 약세로 시작하는데 LG 에너지 솔루션 최근 호실적을 발표했죠. 그렇지만 3% 넘게 내 3% 가까이 내리면서 주가 38만 원 선에서 움직이고 있고요. 삼성 SI도 4% 가까이 빠지고 있고 포스코 퓨처엠 2% 넘게 내립니다. 그리고 어 LNF도 2 3% 가까이 하락하는 점 확인되고 있습니다.이어서 마지막 업종도 살펴보도록 하겠습니다. 전력기 관련주인데요. 오늘 반도체 투토비 약세를 보이면서 AI 밸류체인 전반으로도이 약세 흐름 이어지고 있습니다. 현재 HD 현대 일렉트릭 5% 가까이 빠지면서 주가 55만 원 선까지 내려온 상황이고요.

09. LS 일렉트릭도 크게 내립니다. 4% 가까이 하락하면서 주가 17만 원 선이고 있고 효성 중공업도 4% 넘게 빠지고 있습니다. 주가 210만 원선에서 움직이고 있고요. 마지막으로 3일 전기까지도 4.2% 하락하는 모습 지금 확인이 되고 있습니다. 네. 네, 여기 이렇게 프리마켓 분위기 간략하게 살펴봤는데 이제부터는 KB진권 명동스타 PB 센터 박용진 PB와 조금 더 자세히 짚어보도록 하겠습니다. 네, PB님, 오늘 장 프리마켓 분위기 좀 약세장이 지금 연출이 되고 있는데 그럼에도 좀 눈에 띄는 특징 있을까요? 네. 사실 오늘 눈에 띄는 특징 좀 명확해 보입니다.

10. 뭐 개별적으로 뉴스가 있는 종목들 그리고 PBR이 극단적으로 낮은 종목들 위주로 수급이 쏠리는 현선자를 나타나고 있는데요. 이렇게 장이 안 좋을 때 사실 어떤 종목이 가는지를 보게 되면은 사실 장이 좋을 때이 종목들은 더 가는 경향성들을 보여 줄 수 있거든요. 그래서 오늘 같은 장 너무 뭐 장이 안 좋다고 보지 마 안 보지 마시고 어떤 종목들이 좀 올라가는지 좀 유익게 보시면 될 거 같습니다. 먼저 제가 제일 먼저 갖고 온 종목은 큐리어트인데요. 이제 큐리언트라는 항암제 만드는 회사가 있는데이 회사에 관련된 뉴스가 하나 나왔어요. 그래서 오늘장 한 5.72% 정도 상승하는 모습들을 보여주고 있는데요.

11. 어떤 뉴스가 나왔냐면 글로벌 시디모 회사인 론자랑 이제 이중 페리오드 ADC 쪽으로 이제 같이 CDM 사업을 뭐 글로벌 사업화를 진행해 나간다 뭐 이런 얘기들이 나왔거든요. 그래서 오늘 큐리언트가 주목 받고 있는데요. 다만 우리가이 종목 볼 때 좀 주의해야 될 점들이 있습니다. 먼저 이제 710만 주의 유성 이제 유성전자 배정이 뭐 예정되어 있다는 거하고 유성자 가격 자체가 뭐 한 14,310원 정도로 지금 예정이 되어 있어요. 그래서이 점을 한번 좀 어 너무 이제이이 점 정도는 이제 우리가 좀 생각을 하고 트레이딩을 해 나가야 되고요.

12. 그다음에 또 한 가지 또 봐야 될게 뭐냐면 이제 차트를 좀 봐야 될 거 같아요. 이제이 종목 같은 경우 차트가 사실 굉장히 이쁩니다. 왜 그러냐면 어 보이 보이시겠지만 120일선이랑 이제 5일선 자체가 만나가는 구간이 있거든요. 이렇게 이제 장기평이나 단기평이 만나가는 구간에서는 결국에는 이제 어느 한쪽으로 방향성이 한번 탁 튀게 되면 그쪽으로 방향성을 쭉 잡는 모습을 보여 주는 경우가 굉장히 많아요. 그래서 지금은 장기평이 거의 수렴해 나가는 구간이 있기 때문에이 종목 차트적으로 좀 우리가 굉장히 유익 있게 봐야 될 것 같습니다.

13. 네. 하고 오늘 같은 경우에 10월 13일이 원래는 유상증자 이제 신주 배정의 기준이었는데요. 10월 20일로 밀었다는 점까지 우리가이 종목에 대해서 뉴스로 한번 생각하면서 트레이딩 해해 나가야 될 거 같고요. 네. 다음 종목은 이제 LNC 바이오 갖고 왔어요. 네. 네. 이제 LC바이오 같은 경에는 사실 되게 뭐 회사 시장 자체에서 꽤 유명한 종목이라고 생각하시면 될 거 같아요. 이제 LNC 바이오는 이제 인체 조직이나 이런 것들을 받아서 피부 재건이나 이제 화장품 이쪽으로 피부 재생으로까지 나아가고 있는 기업인데요. 오늘 사실 갖고 온 종목 중에 상승 재료는 가장 명확합니다.

14. 네. 그 이유는 이제 새로운 공시가 나왔기 때문인데요. 네. 미국 쪽에서 이제 어 미국대 인체 조직 바이오 제품 유통사랑 최소 주문 금액이 6천만 달러짜리 공시가 나왔어요. 여기서 중요한게 뭐냐면 최소 주목 금액이 6천만 달러라는 겁니다. 더 나올 수도 있는데 왜 우리가 마이크론이나 이런 것들 ATA 관련돼서 우리가 시장에 환호했던 이유 중에 하나가 뭐냐면 최소의 마진이 깔려 있기 때문에 환호가 된 거잖아요. 그런 것처럼 이것도 최소 주문이 어쨌든 깔려 있다는 점에서 우리가 LNC 바이오 볼 수 있을 것 같고요. 이제 LNC 바이오 같은 경우는 6천만 달러에 이제 공시가 나왔던만큼 이게 왜 중요게 왜 중요하냐면 어 이런 기업들은 사실 적자이기도 하고 밸루에이션 자체가 굉장히 높아요.

15. 그래서 이런 것들을 설명하려면은 국내에서만 이제 국내 유통으로만 매출로만 설명을 하기엔 굉장히 어렵단 말이죠. 그런데 LC바역 같은 경우 최근에 이제 회의 쪽으로 많이 확대해 가고 있던 점에서 밸루에이션이 조금 더 정당해 되고 되어 가는 모습들이 보이고 있다 정도로 봐 주시면 될 거 같습니다. 지금 오늘 프리저항 같은 경우에서 봤을 때 사실 좀 걱정했던 부분 중에 하나가 뭐냐면 시가에서는 뭐 14% 가까이 뛰었다가 중간에 뭐 한 8시 10분에서 8시 30분 사이에 거의 한 5.8% 상승률이 5.8%까지 내려가는 모습을 보여줬어요. 네.

16. 지금 딱 장기 이평 위에서 버텨 주고 있는 모습들을 보여주고 있거든요. 그래서 오늘 장에서는이 장기 입평을 버텨 주는 모습들을 보여주고 있다라고 한다면 사실 장기 이평 밑으로이 새로운 장기 입평이 어 사실상 지지선이 되는 모습들을 보여줄 수 있기 때문에 어 차트적으로이 선만 지켜준다면 굉장히 좋은 흐름을 가져갈 수 있겠다 정도로 파악하고 있습니다. 네. 어 LNC 바이오까지 살펴봤고 일신 방직은 또 어떤 종목일까요?네 네. 사실이 종목 같은 경우에는 대부분 보기가 조금 힘든 종목이기는 해요. 우리가 평소에 관심을 아예 안 갖지 않는 종목인데 사실 저도 본질 별로 안 된 종목이긴 합니다.

17. 다만이 종목을 갖고 온 이유 중에 하나 뭐냐면 어 뭐이 기업이 산업이 기업이 하고 있는 산업이라든지 이런 것들이 성장성이 굉장히 높다. 이런 것들이 아니라 이제 새로운 정부의 그 정책들을 좀 같이 보면 좋을 것 같아서 갖고 왔어요. 이거 같은이 기업 같은 경우에 PBR이 거의 0.2배 2배 밑에 수준이 있거든요. 이렇게 되면은 주가 관리가 안 돼 가고 있었는데 어 최근 정보에서 가장 중요시 하는 것 중에 하나가 이제 어 저피비와 관련된 종목들의 공표 그다음에 상장 폐지 이런 것들이 굉장히 강화하고 있잖아요. 실제로 기업 단에서도 어 실제로 움직임이 나타나고 있어요.

18. 이제 저피 관련된 종목의 CEO들 뭐 이런 분들과 얘기를 나누게 되면은 어 주가 관리를 빨리 해야 된다 이런 관심도가 과거에서 굉장히 높아지고 있는 모습을 보여주고 있거든요. 그래서이 기업 같은 경우에 전형적으로 어떤 산업이나 이런 거에 엮기지 않고 저피 관련된 주식이다라고 생각하시면 될 거 같고 0.2배 밑으로 내려와 있기 때문에 이제 회사에서도 주가 관리를 좀 들어가는 모습을 보여주고 있습니다. 그래서이 뭐 시장이 안 좋을 때는 오히려 이런 저희비와 관련된 종목들을 좀 봐야 될 것 같습니다. 네. 시장이 안 좋을 때는 저 PBR 종목들 눈여겨 보면 좋겠다 말씀을 주셨는데요.

19. 다음 살펴볼 종목 위메이드 맥스입니다. 위메이드 맥스 어떻게 좀 보면 좋을까요? 네. 위메이드는 사실 어제 좀 많이 억울했을 거 같아요. 그러니까 좋은 뉴스들이 좀 나온 부분들이 있는데 시장 자체가 좀 안 좋다 보니까 하락했다가 오늘 다시 조금 시장이 어 좀 인정해 주는 그런 모습들을 보여주고 있는데요. 이제 위메드맥스 같은 경우는 이제 게임 개발이 게임 개발이랑 퍼블리싱 하는 회사다라고 봐 주시면 될 거 같아요. 이제 기존 게임 IP 같은 경우에서는 이제 어 최근에는 위메이드 그룹 내에서 신작 개발을 좀 담당하는 모습들을 보여주고 있는데요.

20. 오늘 할 수 있는 가장 최근 재료는 뭐가 있을까라고 한다면 이제 메이크 그라마 매드의 글로벌 출시라고 보시면 될 거 같고요. 이제 다만 어제 이쪽이 미르랑 나이크 크로우 뭐 이런 후속작들이 많이 있는데 신짝 파이프라인들을 계속해서 준비하고 있다라는 네티브가 사실은 어제 붙어야 됐긴 했습니다. 하지만 어제 시장 자체가 워낙 안 좋았잖아요. 그래서 같이 빠졌다가 이제 시장이 좀 반등하는 모습들을 보여주고 있고요. 어 다만 뭐 재료 자체가 엄청나게 큰 재료는 아니기 때문에이 장기표 라인을 계속해서 지켜 나가는지 정도만 이제 지켜보면서 뭐 계속 트레이딩해 나가시면 될 것 같습니다.

21. 네. 어제 호재를 오늘장 반영하고 있는 위메이드 맥스 살펴봤고요.이어서 살펴볼 건 금모 타이어입니다. 금모 타이어는 혼남 반도체 클러스터 때문일까요? 어, 네. 맞아. 혼넘대쪽 클러스터 영향도 있겠는데요. 이제 그모타이어 같은 경우도 이제 저 P피BR로 좀 엮기는 모습을 보여주고 있는 거 같아요. 제 생각에는 뭐 그렇고요. 왜 그러냐면 호남마도체 클러스터에 엮기는 것도 굉장히 좋긴 하지만 그거에 엮겨 있는 기업들이 굉장히 많잖아요. 네. 그렇지만 그 다른 기업들은 오늘 움직임을 뭐 크게 보여주고 있지 않기 때문에 사실은 금모타유의 개별적인 특징이 뭐가 있을까를 좀 생각하면서 봐야 될 거 같고요.

22. 이제 금모타이아 같은 경우는 PBR이 1배 미만이다라는 점이 좀 우리가 주목을 해 볼 필요성이 있을 것 같습니다. 그리고 금모타는 최근 전략 자체는 뭐 당연히 뭐 타이어 만드는 회사이니까 타이어 만드는 거 아니냐라고 하실 수 있겠지만 최근 전력 이제 고인치랑 전기차 타이어 비중이 확대되고 있다. 그리고 글로벌 생성 기재가 확대되고 있다라고 봐 주시면 될 거 같아요. 뭐 앞서 말씀드린 기업과 비슷한 느낌으로 이제 결국에 해외 매출 자체가 계속해서 늘어나야지 이제는 어 내려비가 계속해서 붙을 수 있는 상황이기 때문에 어 이런 뉴스들을 좀 주의깊게 보시면 될 거 같고요.

23. 9시 이후에는이 종목의 7,000원을 지키는지 여부를 좀 주깊게 보면서 매매 오늘 하루 진행해 나가시면 될 것 같습니다. 그리고 이제 원제 다만 이제 반대쪽 뉴스는 좀 우리가 생각을 해 봐야 될 거 될 거 같은데요. 이제 원재료랑 해선운님이 조금 최근에 좀 상승하는 모습들을 보여주고 있잖아요. 이런 점은 그분 타위는 조금 악재다라는 점은 생각하면서 가셔야 될 것 같습니다. 네. 정규장 이후에도 7,000원 선 지키는지 지켜보셔야 될 거 같고요. 광주신 세계는 어떻게 바라보면 좋을까요? 네. 광주신 세계는 사실 금모 타이어보다 더 극단적 저평가주이기는 해요.

24. 거의 뭐 Pvr이 뭐 측정을 하는게 의미가 없을만큼 이제 굉장히 저평가되는 모습들을 보여주고 있는 거 같은데요. 광주 시승계도 앞서 말씀드린이 신망직이랑 거의 흡사한 흐름의 이제 기업이다라고 생각하시면 될 거 같아요. 오늘 오늘 사실 NXT에서 봤을 때 모든 종목들이 다 새로운 그리고 뭐 투매하는 경향성들이 나타나고 있는데 어 이럴 때 돈이 결국에는 작은 기업으로 조금만 흘러가게 되더라도 좀 크게 올라갈 수 있는 거죠. 그래서 이런 저P비 관련된 주식들에게는 굉장히 어 향후 이런 투매가 장분위기가 계속 안 좋아진다라고 한다면 어 이런 쪽으로 좀 피신을 해 나가는 것도 하나의 전략이 될 수 있지 않을까라고 생각합니다.

25. 광주 신승에도 어떤 특별한 기업적 이슈를 설명드리기보다는 이제 극단적으로 저평가 되어 있는 기업이다. 그리고 이제 이런 공표에서 빠지기 위해서 기업단에서 최근에 관심이 늘어나고 있다 정도로 파악하시면 될 것 같습니다. 네. 그럼 마지막 종목입니다. 마녀 공장 어떻게 좀 보면 좋을까요? 네. 만녀 공장 같은 경우에도 사실 특히 어제 정규장에서 약세를 보이는 보 약세를 좀 많이 보여 주는 모습이었어요. 네. 만장 같이 이제 차트 보여 드리면서 보면 될 거 같은데요. 네. 어제 낙폭을 거의 다 회복하는 모습들을 보여주고 있고요. 이제 미국 이후에 동남아시랑 홍콩 그다음에 이제 홍홍콩까지 유통망이 확대되는 모습들을 좀 보여주고 있고요.

26. 이제 만녀 공장 입장에서선 직접적으로 해외 매출이 늘어나는 에러트를 보여주고 있다라고 보시면 될 거 같아요. 앞서 말씀드린 LNGC 바이오도 사실은 뭐 피부 미용 관련된 기업이기도 하잖아요. 그래서 결국에 요즘 같은 경우에는 이제 화장품이나 피부 비용 쪽으로 굉장히 어 네러티브가 쌓이는 모습들을 보여주고 있는데 네티브가 좀 이게 뒷받침이 되고 상승이 계속해서 이어지게 되려면 결국에 해외 매출까지 늘어나야 된다. 근데 어제도 마녀 공장 같은 경우에는 시장 자체에 좀 좋은 에너티브가 붙어지면 결국에 조금 억울한 모습들을 보여줬는데 오늘은 이게 좀 시장이 인정하는 모습을 보여주고 있다라고라고 판단하시면 될 거 같습니다.

27. 네. 마녀 공장까지 프리마켓 특징주 짚어봤습니다. 그럼 이어서는 개장전 공략해야 할 종목들 더 자세히 짚어 보도록 하겠습니다. 습니다. 네. 이어서는 프 로체 인베스트 오연진 팀장과 프리마켓 시장 분위기 조금 더 자세히 짚어보도록 하겠습니다. 네. 팀장님 오늘 프리마켓 일단 일제히 파란불로 시작을 하고 있습니다. 특히 반도체 투톱 정말 크게 빠지고 있는데이 중국 창신 메모리 때문일까요? 뭐 그런 영향도 있는 거 같고. 근데 이제 그 이슈는 미국 시장에서 좀 반영을 했을 때 국내까지도 오지만 어제 조정은 창신매물 이슈와는 그렇게 크게 상관은 없었다라고 보거든요.

28. 결국은 외국인의 매도세가 끝나야 시장이 반등을 할 텐데 그 부분이 아직 확인이 되지 않았기 때문에 시장 바닥이 잡치지 못했습니다. 그러니까 외국인의 수급은 지금 워낙 강세를 이용해서 빠져나가려는 부분이 분명히 있고요. 또 상반기 때 삼전스가 워낙에 달렸기 때문에 외국인 투자자 입장에서는 아직은 삼전 딕닉스의 비중이 많긴 합니다. 그래서 그런 부분에 대한 축소 수요가 있는데 저는 개인적으로 이제 자사주 매입 기간 동안 많이 던질 외국인들이 던졌다라고 생각을 하거든요. 근데 일단 삼성자는 자사주 매입이 끝났고 SK닉스도 조만간 자사주 매입이 끝나기는 해요.

29. 그럼 대량 매물을 던지려고 생각했었던 외국인들은 일단 물량 소화를 일차적으로 하진 않았을까라고 생각을 하기 때문에 아마 이번 주 내로는 외국인의 매도가 조금 줄어들면서 어 시장도 반등을 시도하지 않을까 이렇게 판단하고 있습니다. 네. 아무래도 외국인의 매도세가 문제라고 말씀을 하셨는데 그런데도 불구하고 지금 3전닉스에 대한 매도 규모가 굉장히 큽니다. 계속해서 순매도 상위 종목 1, 2에 꼽히고 있잖아요. 좀 어떻게 바라보면 네. 그래서 지금 보유하고 계신 분들은 조금 힘든 시기인데 보유를 하셔야 된다고 생각은 해요.어 지금 매도하는 것은 실은 없다라고 보거든요.

30. 그니까 SK이닉스 실적 컨센서스는 최근에 있어서 조금 올라가고 있습니다. 그리고 실적 발표가 진행이 될 때 주환원 관련된 정책들도 다시 나올 건데 지금 나오는 리포트를 보면 올해 기준으로 SK이닉스는 주주하는 규모가 전체 시총 대비 11% 내년에 14%까지도 올라갈 수 있다라고 보거든요. 배당 수익률로 보면 정말 어마어마하게 높은 수치입니다. 그래서 앞으로 SK닉스도 배당을 발표할 가능성이 높고 삼성전자도 추가 배당을 내놓을 가능성이 높고 창신 메모리가 들어온다고 해서 경쟁이 격화되는게 문제면 지금 공급 과잉에 대한 리스크가 있어야 되는데 아직은 공급과잉 리스크는 아니거든요.

31. 그리고 중국에서 생산해 봤자 중국 내에서 소비되기에 바쁘지 이게 미국이나 다른 시장으로 가기는 쉽지 않습니다. 그래서 이런 부분들은 분명히 과도한 하락이라고 생각하고요. 중요한 건 환율인 거 같아요. 원화가 너무 강세로 가니까 수출 차산성 악화 우려가 큽니다. 원달러 환율이 일단은 반등을 해 줘야 시작인 바닥을 잡을 수 있기 때문에 만약에 춤에 타이밍을 노리신다라고 한다면 원 달러 환율이 반등하는 모습을 보고 들어가시면 시기적으로는 좀 괜찮지 않을까 그런 생각은 있습니다. 네. 관건은 원달러 환율 반등이 중요할 것 같다 이렇게 말씀을 주셨는데요.

32. 그렇다면 이제 개장전 좀 짚어볼 종목들 살펴보도록 하겠습니다. 먼저 나트륨 배터리 2차전지 관련주인데요. 애경 케미컬 그리고 LG 에너지 솔루션 들고 와 주셨습니다.에 애경 케미컬 같은 경우에는 소재 관련 기업인데 어제도 또 사장 속에서도 상승으로 마무리가 됐잖아요. 어떻게 보면 좋을까요? 네. 배경 케미컬은 이제 나트륨 배터리의 거의 대장주라고 보시면 될 거 같아요. 색심 소재인 하드카본 응급제를 생산하고 있습니다. 우리가 배터리에서는 LFP, NCM 이제 두 가지를 흔히 생각을 했는데 이제 저가 부분에서는 소디움 배터리라고 불리는 나티움 배터리, 그다음에 고가 부근에서는 전고체 배터리가 이제 새로 시장에 들어온다라는 거죠.

33. LFP나 이제 NCM은 우리가 익숙했던 거고 나트륨이나 전고체는 이제 막 성장하는 분야기 때문에 훨씬 더 시장의 주목도가 높습니다. 그래서 애경 케미칼이 나트륨 배터리, 하드카본 소재 핵심주로 앞으로도 주목받을 가능성은 높다라고 보고 있고요. 에코프로비M이 이제 양극제를 생산하고 솔브레인이 전액을 생산하면서 에코프로비M, 솔브레인 그리고 애경 케미칼이 이제 클러스터를 좀 구성을 했습니다. 그래서 앞으로 어 공동 협의 하에 이제 나트륨 배터리를 개발해 나갈 것으로 보이고요. 이게 양산만 제대로 되면 그 싸다고 하는 LFP보다도 더 저렴하게 생산할 수 있어요.

34. 소금에서 소재를 추출하기 때문에 상당히 원료가 풍부합니다. 그리고 전기차가 보통 이제 추위에 약한데요 부분도 LFP 대비 훨씬 더 강하고 화재 안정성도 뛰어나고 친환경적이거든요. 그래서 이런 부분들을 어 꾸준히 이제 시장이 주목해 나간다면 애견 케미칼도 이제 올라갈 수 있는 여력들은 충분히 형성될 것이다. 기술적으로도 바닥권에서 윗꼬리를 계속다는 흐름은 상방 돌파를 시도하는 위치인 거 같아요. 그래서 현재 구간 한 11,500원 12,000원 사이 정도에서는 충분히 공략할 만하다. 오늘 상승 출발하고 있으니까 급하게 따라가지 마시고 눌림을 이용하시는게 유리할 것 같고요.

35. LG 엔소은 이제 기본적으로는 뭐 나트륨 배터리로 아주 강하게 엮기긴 좀 어려운데 내년에 그 국내 최초로 나트륨 배터리 양산에 대한 기대감이 있습니다. 그래서 34 중에서는 LGN솔리 셀사 중에 양산이 가장 빠르고 가장 적극적으로 나트륨 배터리를 개발하고 있다라고 보시면 되겠고요.이 이 전기차용 보조 전력 용도로 일단은 나투륨 배터리를 먼저 쓸 거 같아요. 그래서 거기에 쓰는게 가장 이제 초기에 테스트하기가 좋다라고 보는 거거든요. 근데 지금 2차전지가 성장하는 건 ESS의 힘에 의해서 성장을 하잖아요. 그래서 앞으로는 LG 엔솔이 나트륨 배터리를 상용화하고 초기에는 전기차 고조 전략원으로 쓰지만 앞으로는 이제 ESS 뭐 그게 신재생s일 수도 있고 AI 데이터 센터에 붙는일 수도 있습니다.

36. 그래서 적극적으로 도입해 나가면서 외형 성정에 대한 기대감을 가져가겠다라고 밝히고 있는 상황이죠. LG 엔솔도 지금 단기간에 바닥 단 반등 이후에 눌림입니다. 이번에 굉장히 좋은 실적을 냈는데 이게 2차전지 업종이 전체적으로 실적이 좋아지는지를 확인하려면 삼성 SDI 실적까지는 확인할 필요가 있다라고 저는 생각을 해요. 그래서 이번 달에 나오는 삼성 SDI도 호실적을 낸다. 그럼 2차전지 주가 확실하게 좀 견인할 수 있는 모멘텀을 받아 나갈 수 있기 때문에 삼성 SDI가 앞으로 호실적을 내는지 그 부분도 꼼꼼히 체크해 보시면 좋을 것 같습니다.

37. 네. 네. 2차전지 가운데서 이제 나투룸 배터리 관련주로 애경 케미칼 그리고 LG 에너지 솔루션 살펴봤습니다.이어서 살펴볼 업종은 또 정유주인데요. 정유주이 SO과 SK 이노베이션입니다. 어제 한 5%대 급락을 했는데 오늘 그래도 간밤에 또 국제 유가가 상승을 했습니다. 어떻게 보면 좋을까요? 네. 그래서 이제 국제 효과가 상승하면 정유주가 주목받을 수밖에는 없어요. 그리고 이렇게 약세 장에서는 정유주가 어떻게 보면 약간 방어적인 성격을 가지기 때문에 뭐 투자 포인트가 있다라고 생각을 합니다. 그래서 유가가 상승하게 되면 기본적으로 재고 차익이 늘어날 수 있는 부분들이 있고요.

38. 그다음에 요즘에 가장 큰 모멘텀은 정재 마진, 원유를 수입해서 뭐 나프타, 벙커시 이런 것들로 이제 분류를 해서 다시 이제 수출을 할 때어요 부분에서 생기는 마진인데 지금 복합 정제 마진이 손익 분괴점을 한네 배에서 다섯 배 이상까지도 상하고 있습니다. 3분기도 굉장히 좋은 실적이 나타날 것 같고요. 추가적으로 유날기후 마진도 높습니다. 지금 러시아 우크라이나 전쟁 때문에 어 러시아 혹은 이제 다른 지역에서의 그 윤활기 정비 설비 중동 지역에서도 많이 망가졌거든요. 그래서 요것들을 한국에서밖에 거의 소화할 수가 없는 상황이기 때문에 어 실적 기대감은 계속해서 높아지는 중이다라고 보시면 되겠습니다.

39. 차트를 보면 이제 저점을 찍고 꾸준하게 우상향을 보여 주고 있습니다. 그래서 저점을 한 번도 이탈하지 않았는데 현재 위치가 저점을 찍고 이제 반등을 시도할 수 있는 말 그대로 이제 눌림목이 될 수 있는 위치라고 생각을 합니다. 현재 15만 원 중반 때에만 이탈하지 않는다라고 한다면요 밝고 재반 등 했을 때 17만 원까지 노려볼 수 있을 것 같아요. 다만 이건 단기적인 아 그 장기적인 투자보다는 시장이 안 좋을 때 앞서 말씀드린 방어 성격이 좀 강합니다. 그래서 약세장에서 조금 더 힘을 낼 수도 있기 때문에 약간 트레이딩성으로 접근할 필요가 있다라고 생각하고요.

40. SK 이노베이션은 우리가 이제 2차지 관련주로 많이 보기는 하지만 그 정유 부분의 이익이 70% 이상입니다. 그래서 엄연이 정유주고요. 아까 SO1에서 말씀드렸던 재고 차익, 정재 마진 이런 부분의 수익성을 SK 이노베이션도 그대로 가져간다라고 보시면은 되겠습니다. 어, 전기차 고객군은 또 이제 다양해요. 그래서 2차전지 모멘텀도 같이 봐야 되는데 현대차라든지 뭐 기아 그리고 폭스바겐을 비롯한 상당히 폭넓은 좀 고객군들을 확보하고 있고 어, LFPS 상용화에 대한 기대감도 꾸준하게 좀 가져가고 있습니다. 국내 셀사 중에는 LG 엔솔이나 삼성 SDI 대비해서 북미 진출도가 좀 낮아요.

41. 근데 SK온이 아 올해 하반기부터 이제 미국 시장의 진출을 좀 더 가시화시킬 가능성이 높기 때문에 조금 부족했었던 모멘텀이 채워질 수 있다라고 생각을 합니다. 그래서 정유 모멘텀이 가장 강하고 2차원지 모멘텀을 플러스 알파로 좀 가져갈 수 있는데 요것도 지금 당장의 움직임을 보면 2차전지보다는 정유처럼 움직였어요. SOL 차트랑 비슷하거든요. 역시 눌림목을 노려서 전고점이 한 16만 원에서 16만 5,000원을 노리는 전략인데 역시 유가가 하락하거나 시장 분위기가 좋아지면 차익 매물이 나올 수 있기 때문에 약세장에서 방어적인 성격으로 볼 수 있는 종목이다.

42. 이렇게 정리하시면 될 것 같습니다. 네. 약세장 속에서 방어적인 성격이 있는 정유주목해 보면 좋을 것 같다고 말씀 주셨습니다. 다음으로 살펴볼 업종은 보험주입니다. 보험주 역시도 좀 방어주 역할을 하죠. 네, 맞습니다. 그래서 어 금리 인상은 이제 채권 금리 상승을 의미하기 때문에 그니까 보험주에는 약간 양날 수도 있는 부분은 뭐냐면 기존에 보유하고 있는 채권에서는 손실이 나요. 근데 앞으로 매수하는 채권에 있어서는 상당히 높은 수익이 난다라고 보시면 되는데 증권사는 채권을 굉장히 샀다 팔았다를 많이 합니다. 그래서 금리가 올라가게 되면 채권 손실을 보고 손절매하는 경우가 많거든요.

43. 근데 보험사는 보험금을 나중에 지급해야 되기 때문에 안정적으로 채권을 만기까지 보유하는 경우가 많아요. 그러면은 금리가 올라간다고 해서 채권 손실이 재무재표생으로는 나타날 수 있지만 실질적인 손실로 다가오지는 않는다라는 거죠. 그래서 보험주도 이렇게 약세장에서 약간의 방어적인 면을 보여 줄 수 있다고 판단하고요. 삼성화재는 손보사 1위 업체입니다. 그래서 지금 여력 비율이 280% 수준으로 업계 최고치고 2018년까지 주주하는 50% 달성하겠다라고 밝혔어요. 그래서 장기 보험성 보험 마진이 꾸준하게 증가하고 있는 추세에 있습니다. 삼성전자 보유 지분이 1.47%인데 지금 기준으로 보유 지분 가치가 거의 20조원 수준이에요.

44. 근데 이게 시총 27조거든요. 그러면 보유하고 있는 시총의 70% 이상을 삼성전자 지분이 차지하고 있으니까 굉장히 이제 저렴한 종목이라고 생각할 수 있을 것 같습니다. 최근에는 시세가 조금 꺾였죠. 어, 지수가 무너지면서 같이 영향을 받았는데 어,지지 라인입니다. 그래서 60만 원대는 굉장히 강력하거든요. 어, 웬만해서는 이제 이탈하지 않을 거라고 보고 국내에서도 금리 인상이 연속적으로 있을 것 같아요. 앞으로 6개월 동안 50bp 이상 금리 인상 있을 수 있거든요. 그래서 현재 위치에서는 저가 매수가 들어올 가능성이 있습니다. 빠른 종목은 아니기 때문에 조금 여유 있게 보실 분들께 적합할 거 같고요.

45. 어, 그리고 현대 해상도 보겠습니다. 역시 대형 어, 보험사 중에 하나죠. 킥스 비율이 200% 상하기 때문에 안정성은 높고요. 3분기는 이제 기존 보유 채권 평가 손실이 있을 것 같아요. 그래서 실적은 약간 부진하겠지만 본업인 장기 보장성 보험 판매가 좋습니다. 그래서 보험 계약 마진도 양호한 수준을 꾸준하게 어 나타내고 있고 작년까지 배당을 못 줬어요. 근데 올해부터 아마 배당이 본격화될 것 같아요. 그럼이 배당 매력이 살아나면서 또 주가가 반등할 수 있다라는 부분도 염두해 두시면 좋을 것 같습니다. 네. 네. 그럼 지금까지 개장전 주목해 봐야 할 종목들 짚어 드렸고요.이어서 이어서 개정 상황과 그리고 투자 전략까지 함께 살펴보도록 하겠습니다.

46. 습니다. เฮ 네. 10월 13일 화요일 마켓 포커스 생방송으로 함께하고 계십니다. 시장 개장했고요. 지수부터 확인해 보겠습니다. 양시장 하락하면서 출발합니다. 코스피가 3%대 3.3% 하락하면서 6,173선입니다. 아 6,300선도 내주고 6,200선도 내주고요. 결국에는 6,100선으로 지금 출발하고 있는 코스피 확인하고 계시고요. 코스닥 3.25% 25% 하락하면서 821선 기록하고 있는 상황입니다.지가 총액 상위 종목들 살펴보겠습니다. 어제 삼성전자가 25만 원대, 하이닉스 160만 원대 겨우 지켰었는데 지금 그 가격대 깨고 내려가는 모습입니다.

47. 삼성전자가 2.6% 하락 24만 원대까지 지금 내려와 있고요. SK 하이닉스 3.6% 하락하면서 150만 원대 기록하고 있습니다. 삼성전자 우선주와 SK 스퀘어 삼성전기를 비롯해서 지금 시총 1위부터 10위까지 모든 전 종목이 파란불을 켜고 있는 상황입니다. 현대차 3.59% 하락하면서 30만 원 초반 겨우 지키고 있는 상황입니다. 코스닥으로 한번 넘어가 보겠습니다. 마찬가지입니다. 알테오젠 4%대 가까운 하락을 비롯해서 시총 상위 종목들 대부분이 지금 파란부를 켜고 있고요. 어제도 좋지 못했던 소부장단에서 주성 엔지니어링도 2%대 하락 원익 IPS와 이오테크닉스 심텍 리노공업까지도 모두 파란불 켜고 있는 상황.

48. 2차전지 쪽도 에코프로 에코프로 BM 어 파란불 켜고 있는 상황이고요. 로봇 쪽 어제 크게 하락했었죠. 레인보우 로보틱스가 4% 하락으로 출발하고 있습니다. 도대체 외국인 수급은 언제 들어올까?이 이 부분에 많이들 주목을 하고 계시는데 오늘도 장초반 코스피에서는 외국인 팔면서 출발합니다. 1,500억 원 넘게 지금 순 매도 지키고 있고요. 코스피에서는 개인과 기관의 순수, 코스닥에서는 외국인과 기관의 순수 소폭이지만 찍히고 있는 상황 확인이 됩니다. 자, 장초반 분위기 루체 인베스트 5연진 팀장님과 계속해서 이야기 나눠 보겠습니다.

49. 자, 팀장님 어제 우리 시장 좋지 못했잖아요. 네, 진짜 힘들었습니다. 어제 코스피가 아 3.6% 넘게 하락했고요. 코스닥도 4.8% 하락했는데 미국 시장이 빠져서 오늘 이렇게 또 빠진다. 글쎄요. 어제 우리는 좀 먼저 반영한게 아닌가 이런 좀 생각도 하기는 했었는데 그게 아닌가 봅니다. 오늘 장초반 상황 어떻게 풀이하면 좋을까요? 저도 약간 이제 그 부분을 기대하긴 했거든요. 어제 살짝 선반영이 아닐까 싶었는데 뭐 굳이 이유를 따지면 어제 국내 증시가 밀릴 때는 대회적으로 아주 큰 악재가 있었다고 보기지는 않았습니다. 수급에 의해서 밀렸는데 삼성자 자사주 매입이 종료되면서 자사주 매입 규모가 좀 약해지죠.

50. 하이닉스가 사니까. 근데 외국인은 어 그동안에 던졌던 물량을 그대로 던졌습니다. 그러다 보니까 개인 수급이 약해진 상황에서 외국인의 매도를 받아줄 수급이 없었다. 그래서 어제는 엄청난 매도가 나와서 밀렸다라기보다는 받아줄 수급 주체가 없었는데 외국인이 파니까 이제 하락했다라고 볼 수 있을 것 같고요. 어 근데 오늘 밤에는 그 마이크론이 좀 밀렸습니다. 아무래도 삼전닉스에 영향을 줄 수가 있죠. 중국에서 어 DDR5 서버 디램의 이제 그 수유를 조금 더 높인 그니까 직접도를 이제 높인 제품을 올해내로 좀 출시할 수도 있다. 네. 요런 우려감이 현재 반영되면서 그 악재는 또 그대로 어 국내 증시가 받고 있는 그런 상황이라고 보시면 되겠습니다.

51. 악재에 대한 민감도가 너무 높고요. 악재가 없으면 외국인 수급에 의해서 밀리는 이런 시장이 반복되고 있기 때문에 투자 심리가 너무 취약하고 가장 큰 문제는 그냥 수급이 없어요. 그러니까 고객 예탁금 자체가 100조원에서 거의 위축되어 있는 상황이고 ETF 쪽으로도 자금이 크게 들어오지는 않습니다. 그렇다고 연기금이 어제 조금 뭐 들어오는 그런 신용은 좀 있기는 했는데 아주 적극적으로 시장을 막아주고 있는 그런 상황은 아니거든요. 그래서 투자 심리가 위축된 상황에서 받아줄 수급이 없기 때문에 어 이렇게 추풍 나효처럼 좀 밀리고 있는 시장이다라고 봅니다.데 펀더멘탈적으로는 진짜 많이 빠진 거는 맞아요.

52. 오늘까지 이렇게 빠지는 건 좀 과도하다는 생각은 듭니다. 그래서 언제든지 어 재반등이 가능할 수 있고 어 하락할 때 대규모의 매도에 의해서 하락한 건 아니잖아요. 그래서 반등할 때도 아주 큰 매수가 없어도 매도만 조금 진정돼도 반등할 수는 있다라고 저는 생각을 하거든요. 그래서 외국인의 수급이 전환되는 시기를 보셔야 되고 그거는 제가 프리마켓에서도 말씀드렸듯이 환율이 반등하는 시기와 일치할 거라고 저는 생각을 합니다. 그래서 원달러 환율이 오늘 내일 일단 반등을 시도하는지 그 부분을 보는게 지금 유가나 국채 금리보다도 더 중요한 포인트가 아닐까 생각합니다.

53. 환율이 중요하다. 이렇게 말씀을 해 주셨습니다. 일단 반도체 투톱부터 좀 짚어보고 가도록 하겠습니다. 삼성전자가 지금 3.7% 빠지고요. 하이닉스가 4.3% 빠지고 있는 상황입니다. 아, 코스피에서 지금 전체에서 상승하는 종목이 한 80개 정도밖엔 되지 않아요. 그 대부분의 종목이 지금 하락한다 이렇게 봐도 과언이 아닌 상황인데요. 삼성전자 얼마 전에 나왔던 잠정 실적 뭐 107조 4,억 원. 네. 분기실적으로 진짜 엄청난 전 세계적인 기록 이게 참 무색할만큼 지금 시장이 빠지고 있고요. 하이닉스 자사주 매입이 거의 90% 정도 이제 진행이 됐잖아요.

54. 거의 마무리 단계인데 그럼 진짜 받쳐줄 밑을 받쳐줄 어떤 매수세가 없지 않나? 지금 이런 우려가 너무나 커지는 상황이에요. 어떻게 봐야 될까요? 맞습니다. 그래서 지금의 외국인 매도를 받쳐줄 수급이 생긴다. 이걸 기대하기는 현재 시점에서는 어려워요. 결국은 지금 주로 매도하고 있는 외국인이 매도 규모를 줄일 때 그때가 이제 반등의 포인트일 거 같아요. 그래서 그게 언제냐면 아까 말씀드렸던 환율 반등시기 그리고 자사주 매입이 끝나면 외국인이 지금과 같은 물량을 던졌을 때 어제와 오늘처럼 받아줄 수급이 없으니까 너무 크게 밀립니다.데 외국인도 비중을 줄일 때 주가를 낮추면서 비중을 줄이고 싶지는 않을 거예요.

55. 예. 그만큼 이제 차익이 줄어드는 거기 때문에 그래서 대량 매물을 던질 외국인들은 일단 자사주 매입 기간에 거의 던지고 있다라는 생각을 하기 때문에 하이닉스 자사주 매입이 끝나는 시점에서 일단 외국인의 수이 개선되는지 그 부분을 보자라는 거고요. 굳이 이제 떨어지기 때문에 이호를 한번 찾아보자면 그니까 이익 성장률이 낮아지는 것은 맞죠? 그러니까 주식이라는 것은 이익의 절대 규모도 중요한데 그니까 성장률도 중요하거든요. 자, 작년 4분기부터 올해 1분기, 올해 2분기까지 보면 삼성전자와 SK이닉스의 영업 이익이 정말 크게는 몇 배가 개선이 됐고요.

56. 아무리 적어도 50% 이상씩 올라왔습니다. 근데 2분기에서 3분기까지 개선되는 폭을 보면 삼성전자는 20%, 하이닉스는 현재 컨센 기준으로 30% 정도가 개선되는 거니까 이제 성장률이 확 떨어지죠. 4분기도 한 10에서 15% 정도. 그러니까 전년 동기 말고 전분기 대비해서는 그 정도로 이제 성장률이 떨어진다라고 보시면 될 거 같아요.데 요즘의 흐름을 보면 뭐 2차전지나 소부장이 물론 오늘은 약하지만 최근에 반짝 반등을 했잖아요. 그러니까 그들 섹터의 공통점이 뭐냐? 이익이 폭발적으로 증가할 수 있는 초입에 있었다라는 부분입니다. 소부장도 영업 이익률이 50에서 100% 성장할 수 있고 2차전지는 거의 적자에서 뭐 흑자로 전환하고 있으니까 이익 율로는 너무 높은 부분을 또 기여하겠죠.

57. 그래서 그런 부분을 본다면 절대적인 실적은 너무 좋지만 성장률은 이제 꺾인게 아니냐. 시장이이 부분에 있어서 미래 기대감을 줄이고 있다라고 생각을 합니다. 다만 앞서 말씀드린 대로 실적 자체는 너무 어마어마하고요. 어, 그리고 추가적인 주주 환호는 주가 상승 요인이라고까지 말씀은 못 드리지만 하단을 제어하는 요인 것은 맞거든요. 그래서 조만간 추가적인 주주 환원책이 꾸준히 나올 거라고 보니까 이런 부분들이 바닥을 지지할 수 있다라고 생각합니다. 그래서 지금 매도하는 것은 어쨌든 실익은 없는 구간이 되지 않을까 이렇게 판단하고 있습니다.

58. 매도 실은 없다. 그런데 이렇게까지 계속해서 좀 밀리다 보니까 아 그때 좀 팔았어야 되나 그냥. 네. 이런 생각들을 사실 투자자분들은 좀 하실 수밖에 없을 것 같은데 하나 더 여쭤 보겠습니다. 중국 메모리이 반도체에 대한 공포 포비아 할까요? 이게 다시금 등장을 했습니다. 창신 메모리. 근데 이게 어제 이슈는 아니거든요. 주말 사이 나온 이슈기는 해요. 공개 석상에서 디램 메모리 기술 새로운 진전이 있다. 연말까지 차세대 서버용 메모리 제품을 내놓을 계획이다. 이렇게 밝혔습니다. 아 그간에 이제 CXMT의 주력 분야가 어 서버용 메모리가 아니었잖아요.

59. 네. 뭐랄까요? 가정용 전자 제품 그렇죠. 모바일 이게 우리 삼성전자 하이넥스까지 이제 위협을 하다 보니까 이렇게 미국 시장까지 마이크론까지 영향을 이제 준 건데 어제 하락도 그럼 이것 때문이라고 봐야 되는 거예요. 오늘 하락도 그렇고 이틀 연속인데 어떤 시각으로 봐야 될까요? 그래서 이제 앞서도 말씀드렸지만 어제 하락은 창신매물 영향은 별로 없었다고 저는 생각을 해요. 그래서 외국인 수급에 의해서 이제 밀린 부분이 크고 오늘의 하락은 이제 외국인 수급 플러스 이제 상신 매물 관련된 이슈 왜냐면 마이크론이 밀렸기 때문에 국내 증시가 삼선 닉스 중심으로 밀렸을 때 반도체 주변주가 밀리고 그럼 지수가 밀릴 수밖에 없는 그런 환경들은 좀 펼쳐졌다라고 생각을 합니다.

60. 어 창시 메모리 관련된 부분은 지금까지 이제 하루 이틀 나왔던 거는 아니거든요. 어, 이번에 나온 것도 아주 특별한 거는 아닌게 그러니까 지금 창신 메모리가 앞으로 CXMT 관련해서 공급을 엄청나게 하겠죠. 특히 중국 정부가 밀어주고 있다는게 무섭습니다. 그러니까 세금 면제라든지 아니면 세제 혜택이라든지 이런 부분들을 창신 메모리, 양지 메모리 두 기업에 집중적으로 밀뤄주면 어 성장 속도는 어 글로벌 어떤 기업보다 빠르겠죠. 그 부분에 대한 두려움은 있지만 그렇다고 해서 지금 메모리가 공급 과잉이거나 조만간 공급 과잉으로 갈 거냐 그런 조짐은 안 보인다라는 거죠.

61. 자, 창신 메모리가 메모리를 생산해서 뭐 빅테크에 수출하나요? 아니면 우리에 수출하나요? 물량이 아예 없진 않습니다만 아주 미미합니다. 대부분의 물량은 중국 홍콩 95% 이상 다 소화됩니다. 그렇게 소화하고도 우리가 수출할 물량이 없어라고 하고 있는 지금 상황이에요. 근데 이게 지금 세삼스럽게 뭐 DDR5 서버에 진출한다고 해서 앞으로 서버에 들어가는 HBM이나 한국에서 생산하는 GDDR, DDR5 이런 것들이 수요 위축된다라고 보는 건 너무 과도하죠. 그러니까 지금 시장은 확실히 좀 공포 심리가 휩싸고 있는 그런 시장이라고 보고 요것도 좀 시장이 시간이 지나면 좀 안정되면서 어 이런 걸 좀 과도하게 해석했구나라고 시장이 판단하는 시기가 또 오지 않을까 이렇게 기대하고 있습니다.

62. 말씀해 주신 것처럼 창신 메모리뿐만 아니라 뭐 양주 메모리 랜드 쪽도 지금 출화량 점유율이 급증하고 있다라고 중국 쪽에서 나오는 이슈들에도 지금 시장이 굉장히 민감하게 좀 반응하고 있는 상황입니다. 일단 특징적인 섹터 한번 쭉 훑어봐 주시겠어요? 지금 저도 좀 보고 있는데 딱히 이렇다하게 상승하는 섹터가 보이진 않거든요. 어떠세요, 팀장님? 네, 맞습니다. 그래서 뭐 섹터로 올라가 봤자 섹터는 사실 상승하는게 없다고 보면 될 거 같고요. 테마로 가야 이제 그나마 조금 보입니다. 테마로 가면 고속 버스 재개발 관련해서 어제도 이제 단기간에 급등을 했다가 오늘 동양 고속이나 천일 고속 같은 종목들 급등하는데 시장 주라고 불리는 그런 것들이죠.

63. 자산은 어떻게 보면 가장실한 그 부분에 수급이 좀 몰리고 자산주도 시가총액이 큰 거는 잘 안 갑니다. 그 작은 종목이 수급 쏠림에 의해서 급등을 나타낼 수 있겠죠. 근데 시장이라는 것은 항상 이제 단타 세력은 존재를 하기 때문에 매일매일 수익을 내고자 하는 수급들은 있어요. 아무리 시장이 안 좋아도 올라가는 종목 몇 종목은 생기잖아요. 그런데 그 몇 종목은 시가 총액이 작은 종목입니다. 그래서 단기간에 트레이딩을 하기 위해서 이런 수급들이 작은 자산주에 이제 들어오고 있다라고 보시면 되겠죠. 당연히 투자 관점에서 볼 수는 없고 따라갔을 때도 물릴 가능성이 높습니다.

64. 보유하고 계신 분들의 영역이라고 보고요. 시멘트 레미콘 섹스터에서 이제 서산과 산표 시멘트 요런 종목군들 올라오는데 이게 이제 어제도 좀 강세를 보였던 섹터고 오늘도 마찬가지 이거는 이제 최태원 회정이 그 호남에 대한 속도를 좀 더 가속화시켜야 된다라고 하면서 중소형 관련된 건설주들 그다음에 시멘트 관련된 종목군들이 올라간 영향이 큽니다. 그래서 오늘도 그 부분이 영향을 받았고 역시 올라가는 종목 보면은 어 개별적인 섹터 아주 작은 종목이고 부동산 보유 자산주 어 아까 말씀드렸던 고속도로 터미널과 연동이 되죠. 일신 방직도 뭐 프리마켓에서 말씀을 드렸던 종목이니까 거의 다 이런 종목 말고는 네, 강세를 보이는 종목이 현재는 없고요.

65. 뭐 닭고기 관련주도 살짝 올라오는데 크게 의미는 없다라고 보고 경역 관련주가 그래도 조금 버티는 흐름이기는 하네요. 뭐 인f라든지 뭐 코레스 콤바인 같은 종목들은 오히려 상승이고 어 약간 약보합 강보합권에서 움직이는 종목군들도 어 있습니다. 북한이 최근에 동해상으로 또 발사체를 발사하긴 했지만 북미 정상에 대한 기대감이 계속해서 올라오는 거 같기는 해요. 중간 선거 전에 트럼프 대통령이 김정은 위원장을 한번 만날 수 있을 것 같기도 하거든요. 그 요런 부분에 의해서 남북 경협주 정도 살짝 올라온다. 나머지 섹터는 대부분 약세라고 보시면 될 것 같습니다.

66. 네. 자, 그래도 3%대 하락에서 코스닥 같은 경우는 2%대 이내로 지금 1.9%대 하락으로 낙폭을 조금 줄이고는 있는 상황이어서 조금은 되돌리는 종목들도 코스닥 쪽에서는 좀 나오고 있다 이렇게도 볼 수 있을 것 같은데요. 그중에 하나 좀 살펴보겠습니다. 솔브레인 홀딩스라는 종목이 지금 상승하고 있어요. 그래도 3.4% 4% 빨간불 상승세 보여주고 있는데 2차전지 관련된 종목인데요. 솔브레인 홀딩스 최근에 그래도 반등하는 흐름이 좀 영역하게 나타납니다. 7월 말 저점 찍고 쭉 올라오고 있는 흐름인데 어떤 관점으로 보실까요? 네. 그래서 말씀해 주신 대로 2차전지주가 요즘에 투심이 확실히 살아나기는 합니다.

67. 그 전에도 살아나고 있었는데 LG엔솔이 어닝 서프라이즈를 내면서 아 이제 2차원제조가 확실히 좀 터너라운드 구간에 들어갔구나. 어, 이런 기대감을 갖게 하는 거 같아요. 네. 지금 시장이 주목하는 것은 계속해서 시장이긴 하지만 저는 LG엔솔이 하나로만 실적을 좋게 내놨다라고 생각하진 않습니다. 유럽 지역에서는 요즘에 전기차 판매가 굉장히 좋아요. 너무 빠르게 이제 전기차가 확산하고 있고 또 중국산 하이브리드나 전기차가 유럽 시장에 엄청 들어옵니다. 그래서 유럽이 이제이 부분을 조금 제재하는 그런 법안을 내기도 했었죠. 그만큼 유럽 시장의 전기차 판매 회복이 글로벌 시장을 견인하지 않을까라는 기대감이 있는데 아직은 견인은 못 해요.

68. 중국이나 북미, 한국 보면 전기차 판매가 개선되는 움직임은 아직 없습니다. 유럽만 굉장히 이제 판매가 좋거든요. 그래서요 부분이 합쳐지면서 LG 엔솔이 좋은 실적을 내다 보니까 2차지 관련된 소재 종목에도 수급이 들어올 수 있었다고 봅니다. 자, 솔브레인 엘딩스는 2차원지 전해액, 특히 이제 ESS 향 전액을 생산하고 있기 때문에이 부분이 모멘텀이 되고 있고요. 자회사 솔브레인은 이제 반도체 소재 사업을 하고 있죠. 근데 요즘에 반도체 소부장이 워낙 강했고 솔브레인도 단기 급등을 어 이전에 좀 보여줬다 보니까 그 부분의 수혜를 모회사가 받아 나가는 흐름이고요.

69. 최근에는 헬스와 뷰티 업종까지 확장을 시키고 있는데 어느 정도의 성과를 내고 있다는 기사가 나옵니다. 그래서 이게 실제로 실적까지 연결되려면 시간이 걸리겠지만 어쨌든 2차전지 그리고 자회사 반도체 소재에 더해서 뷰티 헬스케어까지 확장하고 있다라는 부분도 참고해 주시면 좋을 것 같아요. 기술적으로는 흐름 좋습니다. 네. 전고점 돌려낸 이후에 눌림이니까 고점 맞고 떨어진 이후에 재돌파 시도 그리고 눌림 어 시도입니다. 그래서 현재 위치에서 뭐 신규 진입을 한다고 하면 한 46,000원에서 47만 7,000원 정도까지 눌림이 오면 한번 접근할 수 있다라고 보고요.

70. 눌림 접근 이후에는 5만 원 초반 정도까지는 목표가를 설정할 수 있지 않을까 생각됩니다. 2차전지도 시장이 이렇게까지 무너지지 않을 때 하반기 또는 내년을 기대할 수 있다라는 관점들이 솔솔 좀 나오고 있던 섹터이잖아요. 근데 시장에서 이렇게 조정을 받는다. 물론 지금 살펴주신 솔브레인 홀딩스는 올라가지만 지금 여타 종목들은 아 조정받는 종목들 많잖아요. 글쎄요. 혹시라도 담아갈 만한 생각을 갖고 계신 분들이라면 적절한 전략일까요? 저는 2차전지는 이제 솔브레인 홀딩스는 여러 가지 복합 모멘텀이 있으니까 약간 예외일 수도 있는데 2차전지 관련주는 그 삼성 SDI 실적까지 확인하자라는 전략을 말씀드리고 싶기는 해요.

71. 이번에 LG 엔솔의 실적 하나만으로 이제 2차전지가 와 살아난다. 이렇게까지 기대할 수 있을까? 에 대한 의무는 좀 있습니다. 삼성 SDI까지도 실적 컨센을 상한다면 그때는 2차원지 개선에 대한 확신을 조금 더 가질 거 같아요. 아직은 조심스러운 이유가 아까도 말씀드렸듯이 2차지는 지금 거의 다 ESS로 다 올라왔습니다. 네. 글로벌 전체 2차전지 수요에 ESS에 들어가는 배터리는 아직은 25%가 안 돼요. 60% 이상은 전기차예요. 전기차 부분이 살아나지 않고 2차전지가 우상향을 쭉쭉 할 수 있을까? 실적이 계속 좋을 수 있을까?

72. 저는이 부분에 대해서 의무는 있거든요. 그래서 저는 전개차까지 회복돼야 추세적인 우상향을 보인다라는 생각이에요. 유럽 지역 하나만 좀 부족하거든요. 근데 이런 확장들이 확인이 돼야 되고 그 18점에 삼성 SDI의 실적이 있기 때문에요 부분을 보시고 접근하셔도 제가 볼 때는 늦지 않을 것 같다고 S 괜찮지만 전기차까지도 중요하고 삼성 SDI를 그래서 좀 확인해 보는 그 과정이 좀 필요할 것 같다. 지금은 조금 조심스러운 입장 확인할게 더 있다라는 말씀 해 주셨습니다. 다음 종목 한번가 볼까요? 오늘 이렇게 시장이 전반적으로 안 좋은 와중에도 상승하고 있는 종목들이 뭐 없진 않는데 그중에 또 하나 나무가라는 종목입니다.

73. 3% 가까운 상승입니다. 나무가 3거리 연속 지금 하락하다가 오늘 반등해 주는데 뭐 이슈가 좀 있을까요? 네, 이슈가 있었습니다. 일단 빅테크향 어 AI 관련된 그 디스플레이 뭐 카메라 이런 공급 이슈가 있었는데 기업명은 안 나왔습니다. 이게 보완에 걸려 있는 거기 때문에 나올 순 없고요. 그래도 빅테크 고객을 확보했다는 데서 충분히 의미를 찾을 수 있을 것 같습니다. 나무가는 이제 카메라 모듈주입니다. 근데 그동안 카메라 모듈 주의 대부분의 매출은 스마트폰 카메라였어요. 거기 말고는 카메라가 그렇게 크게 들어갈 일이 없거든요. 근데 요즘에는 상황이 좀 바뀌었죠.

74. 휴먼노이드가 나오고 UAM 이런 피지컬 AI로 가면서 밖을 돌아다닐 때 카메라 없이는 돌아다닐 수가 없겠죠. 그래서 휴먼노이드 향 카메라, UAM 카메라라든지 로봇 개에도 카메라가 들어가고 앞으로 카메라가 들어갈 분야가 예전보다 훨씬 더 많아진다라는 겁니다. 추가적으로 자율주행 상용화 기대감. 이번에 테슬라가 사이버캡 판매를 시작하면서 어 자율주행 시대가 본격적으로 열리나라는 기대감을 가지는데 이번 사이버캡은 아시겠지만 카메라 플러스 인공지능으로만 이제 자율 주행을 합니다. 레이더, 라이더 이런 것들을 쓰지 않는다라는 얘기죠. 그래서 앞으로 카메라의 활용도는 자율주행과 피지컬 AI로 훨씬 더 크게 올라갈 것 같아요.

75. 그래서 저는 나무가가 오늘은 이슈 때문에 올라가긴 했지만 시중에 상장되 있는 카메라주 예를 들면 MC넥스 뭐 파트론네 이런 중소형 카메라 관련된 종목군들도 같이 보자라는 관점이에요. 그니까 삼성전기나 LG 이노텍이 원래 카메라 대장주입니다. 근데 그들 기업은 지금 뭐 기판 관련주 막 이런 식으로 묶여서 전혀 다른 흐름이기 때문에 카메라로 그런 종목들 사기는 조금 어렵고요. 카메라 모멘텀이 붙는다면 지금 말씀드렸던 중소형주가 조금 더 힘을 받을 수도 있으니까 그 부분 참고하시면 될 거 같습니다. 어, 나무가는 최근에 바닥 돌파를 꾸준히 시도합니다.

76. 네. 많이 떨어졌다가 어 장대 양봉 이후에 윗꼬리 달구 눌림 요런 것들을 거래량 동반시켜서 급등시키면서 다시 눌리는 흐름인데 요거는 수급이 계속 들어오고 있다라는 의미거든요. 그래서 오도 거래량이 벌써 한 30만 주 정도 20분밖에 안 지났는데 이렇게 시장에 관심이 쏠리고 있다라는 것은 어 박스권 상단 혹은 상단 돌파에 대한 시도를 꾸준히 할 것 같다라는 느낌이 듭니다. 그래서 지금 같이 이제 양봉일 때 접근하지는 마시고요. 좀 눌림이나 음봉일 때 접근하는게 좋을 것 같고 일차적으로는 박스권 상단인 한 17,000원. 근데 장기적으로 돌파할 수도 있을 거라고 보니까 카메라 모듈주 어 MC넥스 나무관 파트론 요런 종목군들 한번 실적 같은 것들 좀 체크해 보시면 좋지 않을까 생각됩니다.

77. 나무가 이렇게 어 시장이 전반적으로 안 좋을 때 혼자 올라가는 종목들이 있잖아요. 그런 종목들이 사실 있어요. 그럴 때 아 이거 강한가 보다 이렇게 판단을 해야 돼요? 아니면 약간 그런 거는 좀 피하자 이런 관점으로 봐야 됩니까? 그거는 이제 그 종목이 어떤 섹터로 엮겨 있고 어떤 특징으로 움직이냐에 따라 다를 것 같아요. 그니까 예를 들면 아까 말씀드렸던 뭐 동양고속 같은이 자산 관련주 이런 것들은 그 누가 맞습니다. 누가 봐도 이게 시장 약세장에서 수익을 내기 위한 단기 수급이 들어가는구나 요렇게 이제 예측할 수가 있거든요. 왜냐면 그 시장이 약세를 보일 때마다 잠깐잠깐 튀는 섹터가 있어요.

78. 특별한 호재가 없음에도 그게 이제 자산주입니다. 근데 오늘 움직이는 나무가 같은 경우는 앞서도 말씀드렸던 그 빅테크양 공급 계약 이슈가 나왔어요. 기업명은 안 나왔지만. 그리고 카메라 자체의 성장성에 대해서도 뭐 피지컬 AI나 요런 부분들로 설명을 드렸습니다. 이거는 개별적인 성장 스토리가 붙고 있기 때문에 약세장에서도 강하다라고 판단할 수 있거든요. 그래서 튀는 종목이 무조건 좋다 안 좋다 이렇다기보다는 어떤 성격으로 올라가느냐 요걸 보시고 파악하시는게 맞겠다고 생각합니다. 다음 종목도 한번 볼게요. 스튜디오 드래곤 아 컨텐츠 방송 엔터 관련된 잘 알고 계시는 종목인데 약세 보이다가 지금 상승 반전에서 0.5% 5% 정도 빨간불 켜고 있습니다.

79. 스튜디오 드래곤의 상승 어떤 의미일까요? 네. 요즘에 그 콘텐츠 관련주가 상반기에 진짜 안 좋았거든요. 스튜디오 드래곤, 뭐 CJ, ENM, CJ, CGV 다 안 좋았는데 최근에 조금씩 살아나는 모습들이 나타나고 있습니다. 어, OTT 때문에 극장 산업이 완전히 죽었다가 요즘에 그 대작들이 조금 나오죠. 모디세 같은 것도 있었고 다 보니까 극장 산업이 좀 살아나기 시작하고 콘텐츠 같은 경우에도 지금 수익성이 많이 악화됐었던게 일단 흥행하는 작품 자체가 적고요. 콘텐츠가 다변화되면서 시청률이 떨어지고 예전에는 뭐 드라마라고 하면 한 20부작 18부작 이게 이제 일반적이었는데 요즘엔 그렇게 안 가죠.

80. 뭐 12부작이라든지 10부작으로 끝나는 경우도 많습니다. 그래서 이익이 이제 크게 흥행해도 이어지기가 어려운데 요즘에는 그 콘텐츠 업체들이 어떻게 보면 좀 자존심을 내려놨다고도 볼 수 있어요. 근데 OTT에 많이 들어가고 있거든요. 그니까 가장 대표적인게 넷플릭스라고 보시면 될 거 같고 요즘의 국내 콘텐츠는 아마존에도 들어갑니다. 그래서 해외 OTT에 많이 들어가면서 수익성 개선이 지금 본격화가 되고 있다라는 말이죠. 어게 성장력으로 있다는 겁니다. 아주 탄력 실선을 기대하기는 조 어려워요. 그래도 어 3분기에서 4분기 정도부터는 이전에 부진했던 실적의 기저 효과가 반영되면서 좀 나아지지 않을까?

81. 그리고 컨텐츠 업체들이 대부분 구조 조정이라든지 이런 부분을 끝냈거든요. 그래서 지금은 실적이 좋아질 때 조금 더 가볍게 주가가 주목받을 수도 있지 않을까 싶습니다. 추세를 보면 상반기 엄청 하락했죠. 스튜디오 들어온만 이런 건 아니에요. 콘텐츠 주주 주가 다 똑같아요. 근데 지금은 더 이상 빠지진 않습니다.이 저점이 형성된게 19,000원에서 2만 원 사이 굉장히 강력한 제가 볼 땐 거의 콘크리트 지지예요. 그래서 웬만해서는이 부분을 이탈하진 않을 것 같거든요. 그래서 하반경직성이 강한 구간이기 때문에 뭐 접근했을 때 뭐 상승 가능성은 있겠다.

82. 다만 접근하셔도네 목표가를 크게 보기는 좀 어렵습니다. 실적 개선이 점진적으로 일어날 거기 때문에 탄력적으로 올라오긴 힘들 거 같아요. 그래서 일차적으로는 22,000원에서 23,000원요 정도 레인지만 노리는 전략으로 어 박스권 하단에서 사서 박스권 상단에서 파는 요런 전략을 짜시면 또 틈세를 노릴 수 있는 그런 종목이 되지 않을까 생각합니다. 바르게 다음 종목까지 볼까요? 명신업 자동차 부품 관련주 보겠습니다. 아, 오늘 같은 시장에서도 1%대 빨간불 지금 켜 주고 있는 상황이에요. 뭐 자동차 지금 업황에 대해서는 좀 부정적인 의견들이 많이 나와요.

83. 대표적으로 오늘 현대차 주가도 굉장히 지금 좀 안 좋은 상황입니다. 현대차 30만 원 초반까지 지금 내려와 있었어요. 5% 이상 빠지고 있는데 자동차 부품 명신 산업 빨간불 어떤 의미로 봐야 될까요? 네. 명신 산업은 이제 부품주인데 그중에서도 핫스탬핑이라고 하는 차량 경량화의 이제 강점을 가진 업체입니다. 그러니까 이제 자율주행 시대로 넘어가면 그 차량 경량화 수준이 수준이 그 이선보다는 훨씬 더 올라가기도 하고 어 중요해지기도 합니다. 왜냐면 자율 주행 차는 배터리를 더 많이 먹거든요. 그래서 더 많은 이제 전기차 배터리를 실을 수밖에 없고 전기차 무게 대부분은 배터리입니다.

84. 그럼 무게를 줄일 수 있는 부분은 차체밖에는 없거든요.이 이 핫스탬핑 공법으로 이제 차체 무게를 줄이게 됐을 때 똑같은 배터리로 주행 거리를 획기적으로 늘릴 수 있습니다. 그래서 명신 산업이 앞으로요 경량화 기술 부분에서 꾸준히 주목받을 가능성이 높다라고 봐요. 그리고 부품주는 대부분 다 저평가입니다. 명신상도 마찬가지. P, pbr이 너무 낮아요. 그래서 자동차 부품주의 이런 저평가 메리트는 자동차 업항이 살아날 때 조금 더 탄력적으로 올라갈 수 있는 모멘텀을 제시할 수 있다라고 봐요. 지금은 현대차 그룹이 주가가 좀 안 좋기 때문에 부품주도 꾸준한 우상향을 기대하기는 어렵겠습니다만 그래도 현대 기아차 그룹이 저점을 잡을 때 부품주는 완성차보다 좀 더 탄력적으로 올라갈 가능성도 있다.

85. 특히 이렇게 개별적인 모멘텀을 가진 종목군들을 주목해 볼 필요가 있겠죠. 명신 산업도 이제 저점을 찍고 꾸준하게 우상향입니다. 8월부터 높이고 있는데 60일 이평선 위에 있기 때문에 나쁘진 않아요. 이게 윗꼬리가 많이 달리거든요. 그 단기 상승 이후에 눌림이 있다라는 소리겠죠. 그래서 요런 종목을 접근하실 때는 어 접근하고 장중에 장대 양봉이 나오면 그냥 매도를 하는 전략이 맞습니다. 왜냐면 윗꼬리가 많이 달린다는 건 장 중에 장대 양봉을 지키지 못하고 매물이 나온다는 얘기니까 그래서 단기적인 접근을 하기에 괜찮은 종목이니까 개별주로 한번 소개시켜 드리고 싶습니다.

86. 알겠습니다. 오늘은 여기까지 듣도록 하겠습니다. 루체 인베스트 오현진 팀장님과 함께 장초반상 살펴봤습니다. 고맙습니다. 감사합니다. 네. 양시장 동반 하락 이어가고 있는 오전장 시장 상황 좀 더 자세하게 알아보고요. 전략 계속해서 이어가 보겠습니다. 습니다. Ne. 네, 시장 상황입니다. 현재 국내 증시 계장한지 28분 지나가고 있는데요. 장투반 분위기 바로 확인해 보겠습니다. 네, 오늘 양시장 파란불 확인되고 있습니다. 코스피가 4.28% 하락하면서 한 때는 6,100선 하회하기도 했는데요. 현재 구간 6,110일선 지나갑니다. 코스닥 지수도 오늘 함께 내립니다.

87. 1.67% 하락하는 분위기고요. 835포인트 기록하고 있습니다. 네.이어서 업종별 분위기도 바로 확인해 보시죠. 네. 오늘 반도체 투톱주를 비롯해서 업종 전반이 모두 파란불 키고 있습니다. 반도체 투톱주에 대한 투자 심리가 많이 위축되고 있는 상황인데요. 중국의 CXMT가 차세대서 보용 디램 개발 소식을 전하면서 뉴욕 증시에서 필라델피아 반도체 지수가 2.7% 하락하기도 했습니다. 이런 흐름 반영하면서 오늘 국내 반도체주들도 약세 흐름을 보여주고 있는데요. 삼성전자 5.29% 어제보다 더 큰 낙폭을 기록하고 있습니다. SK닉스도 6.36% 더 크게 하락을 하면서 오늘장 투자 심리가 많이 흔들리고 있습니다.

88. 한미 반도체는 7% 더 깊은 낙폭이고요. DB 하이텍까지 3% 하락하고 있습니다. 오늘 자동차주들도 일치의 파란불을 켜면서 현대차가 5.47% 내림세를 기억 기록하고 기아도 3% 하락하고 있습니다. 오늘 조선주 분위기도 좋지 못합니다. 특히나 한화 오션은 미국의 조선소 사업송 우려가 또 부각이 되면서이 지각 4% 빠지고요. HD 현대 중공업도 3.56% 삼성 중공업까지 파란불 키고 있습니다. 오늘 시장 안에서 우주 항공 방산 섹터도 다 함께 쉬어갑니다. 한화 에어로스페이스 5% 넘게 하락하고 LIG DNA까지 5% 가까운 낙폭을 기록하고 있습니다.

89. 오늘 전자부품 배터리 쪽도 다 함께 파란불을 켜고 있는데요. 삼성 전기가 이시각 6.25% 25% 하락. LG 이노텍도 5% 빠지고요. 최근 호실적을 기록했던 LG엔 N소리 오늘 장 1.51% 그래도 상대적으로 낙폭이 제한되고 있습니다. 삼성 SDI는 5.8% 큰 폭으로 하락하고 있는데요. 최근에 긍정적인 리포트가 많이 나오기도 했는데 오늘장 많이 빠진다는 점도 확인해 보시죠. 금융주도 보겠습니다. 오늘 다 함께 무너져 내리고 있습니다. KB 금융 2% 하락. 확신한 지주도 2% 빠지고요. 어, 금융주 안에서는 미래 세증권이 4.05% 낙폭이 깊은 흐름 체크되고 있습니다.

90. IT 쪽 보겠습니다. 삼성 SDS가 0.87% 87% 오늘 하락장 속에서 선방을 해 주면서 오늘장 빨간 불을 켜고 있고요.이 밖에 네이버가 2% 빠지고 있습니다. 오늘 전력기 섹터도 좋지 못합니다. 효성 중공업 4% 넘게 하락하고 HD 현대 일렉트릭도 짙은 파란불입니다. 5% 가깝게 하락세가 체크되고 있습니다. 네.이어서 오늘장 그래도 방어해 주는 섹터가 있습니다. 바로 섬유 관련주인데요. 오늘장에서 인디에가 강세를 보여주고 있습니다.이 시각 7.57% 57% 강세 확인되고 일신 방직도 오늘 빨간불인데요. 3.03% 강세를 보여주고 있습니다.

91. 네.이어서 코스닥 시장도 바로 확인해 보시죠. 네. 오늘 코스닥 시장은 어 장추반에 다 함께 약세를 보이다가 수부장 쪽에서 빨간 불키려는 움직임 포착이 되고 있고요. 바이오 쪽부터 체크해 보겠습니다. 시총일이 알테오젠 특허 리스크가 부각되면서 오늘장 3.89% 하락세가 나타나고 있고 어제 두 자릿수 급락세를 보여줬던 3천당 제약이 오늘 또 한번 5% 큰 폭으로 내리고 있습니다. 바이오즈 안에서는 올릭스가 13% 두 자릿수 급락을 보여주고 있습니다. 에코프로 그룹주들도 다 함께 약세입니다. 현재 구간 3% 5% 내림세가 확인되고 있습니다.

92. 오늘 소부장도 체크해 보시면 전반적으로 하락하고 있지만 두산 테스나 그리고 PSK가 빨간불 켜고 있다는 점 특징적인데요. 두산 테스나에 대해서 긍정적인 리포트 오늘 아침에 나왔습니다. 메리트 증권에서는 신제품 효과로 신실적 개선이 기대가 된다면서 목표 주가 상향하기도 했습니다. 이러은 반영하면서이 시각 1.45% 45% 강세고요. PSK까지 2% 견조한 빨간불 확인되고 있습니다. 네. 그리고 오늘 다음 섹터 보시면 반도체 기판 섹터는 다 함께 약세 흐름 체크되고 있습니다. 심택이 2.65% 약세, 코리아 서케트도 2% 가까운 내림세가 확인됩니다.

93. 오늘장 로츠도 다 함께 쉬어가는 가운데 하이젠 R&M이 2% 빨간불 확인되고요. 통신 장비와 에너지 섹터까지 다 함께 약세 분위기에 연출해 주고 있습니다. 그리고이 시각 강한 섹터 바로 만나 보시죠. 오늘 코스닥 안에서도 섬유 의료 관련주가 강세를 보여주고 있는데요. 형지 INC는 상한가 기록하게 됐습니다.이 시각 29% 넘는 뜨거운 시대를 보여주고 형진 글로벌도이 시각 23.9% 강세를 보여주고 있습니다. 코데즈 콤바인이 장추반에 두 자릿수 급등세 기록하기도 했는데요. 현재 구간 6% 강세 흐름 확인됩니다. 네. 이렇게 오늘 코스피 코스닥 약세 흐름 이어지고 있습니다.

94. 장 후반까지도 계속 낙폭이 이어질지 저희 마켓포커스와 계속 확인해 보시죠. 네. 마켓 포커스 생방송으로 함께하고 계십니다. 양시장 가락하고 있는 가운데 우리는 어디를 좀 봐야 될까요? 이분과 함께 시장 얘기 나눠 보겠습니다. 메리트 증권 강재현 부장님 어서 오세요. 네. 안녕하십니까? 네. [콧방귀] 아, 실장이 지금 아, 심각하게 빠집니다. 코스피 지금 60,70선까지 내려와 있고요. 이러다가 혹시 오늘 6천도 깨지는 거 아니냐라는 솔직히 네. 그런 좀 불안감을 갖게 되는데 어 외국인 투자자들 벌써 장 초반에 1조 가까운 매물을 내놓고 있고요.

95. 누적으로 거의 지금 200조에 가까운 매도가 외국인 쪽에서 나오고 있는 상황입니다. 외국인들 언제 돌아올까? 누가 사 줄까? 이게 지금 최근에 우리 시장의 가장 큰 화두거든요. 부장님 우리 시장에 대한 매력이 그만큼 없어진 겁니까? 지금 하라고 어떻게 해석해야 돼요? 어 결국 이제 외국인의 수급 기환이 언제 일어나느냐가 상당히 중요한 포인트가 될 것이고 최근 한 달 사이에 가장 많이 올랐던 반도체 소부장 업종들도 어 조정이 크게 나왔지만 가장 먼저 이번에 시장이 장 초반에 좀 반등이 나올 때 약간 플러스 돌아설 때 가장 먼저 또 빠르게 반등했던 거 그 낙폭을 다시 축소하는 것들 역시도 반도체 소부장이라고 볼 수 있을 것 같습니다.

96. 어, 외국인들은 반도체 투업에 대해서 지속적으로 매도를 어, 지금 해도 하고 있었지만 어, 장주 같은 경우에도 외국인들 수급에서 매수 시그널 1위부터 3위까지가 대부분 다 반도체 후공정, 테스트 업체들이 차지할만큼 반도체 소부장에 대해서는 계속 러브커를 보내고 있다는 점이 핵심인 거 같고 역시나 오늘 장 후반으로 갈수록 어느 업종이 가장 먼저 반등을 돌려 세우느냐 이게 가장 큰 힌트가 될 겁니다. 어 우리가 지난달 그니까 거의 한 2, 3주 전만 해도 시장에서 소외됐던 사람들은 반도체적 소부장 종목이 없는 시장에서는 상당히 소외를 받았기 때문에 이번 반도체적 소부장 조정이 저는 기회가 될 수가 있다라고 일단 첫 번째 판단하고 있고요.

97. 시장에 대한 그 급락은 뭐 미국이 그렇게 많이 빠진 건 사실 아니었음에도 불구하고 반도체는 빠졌지만 이슈는 전쟁에 대한 어떤 어 이슈가 좀 강화가 되면서 사우디아라비아의 공항이 공극이 당하고 이런 이슈들이 있었습니다. 근데 어 전쟁에 대한 이슈는 상당히 식상한 이야기가 됐다라고 생각합니다. 진짜 미국 본토가 공격되지 않는 이상은 이게 전쟁 이슈는 사실 어 너무나 재미없는 지금은 큰 이슈가 아니라고 좀 판단하고 있고 과거에 이제 뭐 911테러 같은 경우가 있었을 때 그때 같은 경우에도 장중에는 10% 이상 시장이 밀렸지만 그다음날 다 돌려세우는 이렇게 전쟁 이슈는 일시적인 어 시장 하락 요인으로 보시면 좋을 것 같고이 이슈는 더 이상 이슈가 되지 않는 거 같다라고 보면서 지금 시장 조정은 반도체 투탑 같은 경우에는 사실 지금이 매수 기행 가에 대한 부분이 조금 어 애매한 부분이 좀 있습니다.

98. 추가 하락이 내일 하루 더 나온다고 한다면 그때는 물타기가 충분히 가능한 영역이데 지금 워낙 많이 빠지다 보니까 내일 주가 움직임이 또 어떻게 될지는 좀 알 수가 없고 그래서 어 지금 정도 주가 하락이라면 일부는 좀 분할 매수도 가능한 영향이긴 맞지만 당분간은 이렇게 투탑은 좀 지루하지만 반도체 소분양 종목들은 지속적으로 좀 강세가 나오는 현상이 지속될 가능성이 높아 보인다. 그렇게 시장에서 대부분 다 예측을 하고 있다. 이렇게 말씀을 드리겠습니다. 이렇게 좀 약해 보이는 와중에도 소부장 쪽으로는 좀 눌릴 때 아 관심을 가져보는 것도 좋을 것 같다라고 아 지속적으로 소부장에 대한 긍정적인 의견 주시는데 AI 쪽으로 노이즈가 지금 좀 계속됩니다.

99. 예를 들면 브로드컴 CEO 같은 경우는 지금 많은 AI 투자자가 카지노 도박군하고 갔다라는 비유를 간밤에 좀 했더라고요. 가장 큰 제약은 반도체 부족, 전력 부족이 아니라 자본 조달이 될 것이다. 이런 얘기를 했고요. 인테레시오도 자금 조달 비용이 상승하고 있다.이 부분을 좀 짚었는데 AI 쪽으로 이제 좀 끝난 거다. 과거 상반기와 같은 각도의 상승은 기대할 수 없다. 이거는 이제 기정 사실라가 된 건지 모르겠어요. 지금 삼성전자가 23만 전자, 하이닉스가 지금 150만 닉스에 와 있다 보니까 그런 생각을 좀 지울 수가 없네요. 부장님 물건 어떠세요?

100. 아, 좀 그런 얘기는 흘겨 들으시는게 좋을 것 같다고 생각이 드네요. 어, 자금 조달에 대한 부분은 어, 빅테크가 버텨주는 한 어, 상당히 많은 투자 금액이 집행되지 않으면 자칫하면 어, 2위에서 3위로 밀리게 되면 어, 큰 타격을 입을 수밖에 없는 빅테크들입니다. 그래서 천문학적인 자금 투자는 지금도 지속되고 있고 앞으로도 어, 충분히 자금 여력은 나올 것이다. 워낙 지금 상황에서는 거의 어 양적 완화의 반대 상당히 긴축을 하고 있는 시장 규모기 때문에 내년 경기가 많이 빠졌다는 이유 때문에 미국에서 본격적으로 시장에 돈을 풀기 시작하면 그때부터는 주가는 또 원하던 레벨로 크게 오를 거라고 저 판단을 하고 있고요.

101. 특히나 지금은 반도체 집중을 해야 되는게 내년 상반기가 되면 반도체가 실적에 대한 가이던스가 나오기 시작합니다. 엄청나게 큰 가이던스가 나올 거기 때문에 그러면 레포트들이 반도체 소프장 중심으로 많이 쏟아져 나올 거기 때문에 어 그런 종목들이 내년 상반기 때는 전고점을 다 돌파하고 또 언더 레벨로 주가가 갈 수 있을 만한 여건이 될 것이다. 결국은 현 시점에서 이거는 다 우려와 생각들에 불과한 거고 숫자로 지키는 종목들은 어 반도체가 숫자가 분명히 찍히는 것. 그다음에 화장품도 한번 기회는 줄 거 같아요. 왜냐면 화장품도 실적 숙제가 잘 찍히는데 조정이 한 번 나오면 기획가 나오기 때문에이 반등이 언제쯤 나올지는 명확하진 않지만 오늘 뭐 마녀 공장이나 최근에 펌텍 코리아 같은 종목들이 지속해서 올라오는 거 보면 역시나 화장품 쪽도 실적 데이터가 상당히 잘 지키고 있다.

102. 이렇게 봐 주시면 좋겠습니다. 숫자가 나오는 쪽이 일단은 답이다 말씀해 주셨는데 그렇게 따지면 삼성전자 숫자 누구보다 잘 나왔는데 왜 이러지라는 생각도 하실 수는 있을 것 같습니다. 어쨌든 그 숫자 중심으로 오늘 좀 보도록 하죠요. ln바이오라는 종목으로 특징적인 종목 출발해 보겠습니다. 이슈가 있었어요. 리투오 그러니까 아 스킨보스터죠. 리투 820억 계약요 소식이 있긴 했는데 오늘 이렇게 안 좋은 시장 속에서도 3%대 지금 강세 보여주고 있습니다. 아무래도이 영향인가요? 네, 맞습니다. 어, 사실 원래는 이제 피부 인체조지 이식 어, 뭐 재건 이식제 이런 걸 만드는 기업이었는데 최근에는 스킨보스터 리투오 미용 시장에 진출했죠.

103. 앞서 이제 어 피부 미용과 관련된 기업들이 실적이 상당히 다이나믹하게 좋아지는게 사실이기 때문에이 LNC 바이오도 어 미국 어 독점 계약에 대한 소식이 주가 상승의 영향으로 작용을 했습니다. 근데 신규 추천은 현 시점에서는 좀 어 조심해야 될 필요성은 있다라고 보고 있고요. 왜냐면 어 최소 규모 5년으로 나누게 되면 연매출 160억대 정도 수준밖에 되지가 않아요. 그래서 시촌 1조원 대비했을 때 1% 수준이라고 하면 심각한 어 먼저 오은 어떤 기대감에 의해서 먼저 오른 상황이라고 볼 수 있을 것 같고 또 결정적으로 지금 매물대가 아주 강하게 지금 막혀 있습니다.

104. 가격을 보게 되면은 거의 8만 예, 8만6,000원 8만5,000원 아 아니 6만 6만5,000원요 매물대에 걸려 있는 부분이 강하게 있기 때문에 지금 이걸 돌파하지 못하고 자꾸 막고 떨어지는 현상이 나오고 있기 때문에 신규 추천보다는 매수를 한다고 한다면 5만 원 이하에서는 적분 가능하다이 정도로만 말씀드리겠습니다. 음. 알겠습니다. LNC 바이오였고요. 어, LNC 바이오를 비롯해서 만약에 요거를 화장품까지 좀 확장을 시켜 본다면 화장품 같은 경우는 뭐 수출도 잘되고 그다음에 어떻게 보면 원화 강세 쪽에 수출 쪽으로는 좀 뭔가 수혜를 덜 받아도 원재료를 수입하는데 있어서는 수혜다 이런 관점도 있잖아요.

105. 화장품 쪽의 관점은 어떻게 보십니까? 어, 화장품 역시나 실적적인 측면에서는 계속 수출 데이터가 워낙 잘 나오고 있기 때문에 어, 저는 매력적이라 보고 있는데 단지 이제 화장품 관련 종목들이 조정이 나오게 되면은 한 도달도 좀 나옵니다. 그래서이 바닥 예측이 조금 어려운 부분들이 있어서 어,이 좀 기다리고 있다 이렇게 좀 말씀을 드릴 수 있을 것 같고요. 반면에 이제 스킨 부스터라든지 미용 의료 기기 관련 종목들 이런 종목들도 시적 데이터가 상당히 좋게 나오고 있는데 역시나 먼저 화장품보다 선재적으로 많이 주가가 밀려 있는 상황입니다.

106. 오늘 레포트가 나온 하이로닉이라고 하는 종목이 어 상당히 좀 기대감이 좀 살아 있는데 어 사실 이번에 2분기 때도 작년 적자 대비 흑자 전에 성공을 했고 최근 뉴스상으로 봤을 때도 어 신제품에 대한 미국 FDA 승인 어 미용 의료 기기 장비가 나왔기 때문에이 부분에 대한 기대감 오늘 레포트 참고해 보시면서 하이로닉과 더불어서 관련된 미용 의료 기기 관련 종목들도 실적 데이터가 상당히 좋기 때문에 관심을 한번 가져보자 말씀을 드리겠습니다. 알겠습니다. 다음으로 한번 특징적인 종목 넘어가 보겠습니다. 일신 방직 오늘 2% 가까운 상승세 보여 주고 있는데요.

107. 의료 관련된 섬유 관련된 오늘 섹터 중에서 빨간 불 켜는 종목들 종종 눈에 듭니다. Uh니다. 뭐 INDF 대표적고요. 일신 방직도 2%대 지금 상승 보여주고 있는데요 상승은 어떤 의미가 좀 있다고 보십니까? 예. 호남 반도체 클러스트 수혜주로 좀 묶여 있고요. 그 광주 군항 부지를 찾아서 신속한 추진을 하겠다 얘기 나오면서 어저께 지금 많이 어 급등이 나왔었는데 그 광주 부동산도 갖고 있고 미술품도 보유한 자산주라고 좀 평가를 받고 있습니다. 다만 이게 어 실질적으로 뭐 호남 지역에 반도체 클러스터가 들어가는데 미니멈 어 3년에서 5년 정도는 걸릴 겁니다.

108. 착공이 들어가는데 말해도 그 장비 납품에 대한 부분도 시간이 좀 딜레이가 될 거고 이런 부분들이 있어서 딜레이란 표현보다는 그냥 정상적으로 가도 시간이 많이 남아 있다. 그래서 요거는 이슈적으로 올리는 테마적 성격이 강하기 때문에 기존 보유자 같은 경우에는 어 일부 차익실 하는 전략도 좋을 것 같고 신규 접근은 조금 어 리스크해 보인다. 이렇게 말씀을 드리겠습니다. 네. 말씀하신 그 어 호남 반도체 클러스터 관련돼서도 그렇고 뭐 자산주도 그렇고 테마로 좀 올라가는 것들이 오늘도 많이 있습니다. 금모 건설 비롯한 건설 중소형주를 비롯해서요.

109. 뭐 서산이란 종목은 지금 또 상한가가 있는 상황이고 이런 거 접근은 지금 상황에서는 좀 신중해야 되겠죠 부장님?네 예. 아무래도 이런 테마의 종목들이 어 보통 한 이틀 정도 많이 오르거나 또 길게 가면 3일 정도 오르고 좀 조정이 크게 나오는 경향이 있기 때문에 지금 현 시점에서는 오히려 그런 현금 여력이 있다고 한다면 단기 트레이딩해서 실수로 물리는 거보다는 오히려 반도체적 소부장 분할로 접근하는 것이 훨씬 더 유리하겠다 말씀드리겠습니다. 길게 끌고 가기보다는 계속해서 지금 소부장 쪽이 좀 더 유망하다라고 말씀을 하고 계십니다. 아까 그 화장품 얘기 잠깐 나눴는데요.

110. 구체적인 종목 하나 볼까요? 마녀 공장 언급해 주셨습니다. 마녀 공장 볼게요. 3% 가까운 상승 보여주고 있는 상황. 네오팜도 오늘 2%대 상승하고요. 시장 안 좋을 때 화장품 쪽이 조금 주목을 받는 경우도 있습니다. 근데 오늘 같은 경우는 전반적으로 섹터가 올라가는게 아니라 이렇게 마녀 공장 같이 선별적인 종목이 좀 올라가는데 어떤 관점으로 볼까요? 어 대표적으로 과거에이 만유 공장이 화장품 관련주 종목에서 대장주 역할을 했던 적이 있을만큼 크게 급등을 했었던 종목인데 오늘은 뭐 뚜렷하게 개별적인 기사가 나왔다기보다는 화장품 업종이 지금 반등이 나오면서 어 수급이 조금 들어왔다이 정도로 좀 판단해 볼 수 있을 것 같고요.

111. 차트상으로도 봤을 때는 뭐 수급적인 부분에서 요거를 얼마만큼 강하게 돌파느냐 지금 어 저항 때도 상당히 강하고 반등이 나오는데 힘이 좀 많이 들어 보이는게 사실입니다. 기본적으로 이제 미국 울트라고 하는 백화점 입점을 하게 되면서 이제 상당히 실적 부분에서는 탄탄하게 나와 있는데 어 이제 좀 반등이 나오는 시점이라든지 추가적인 3분기 시적 발표까지는 지켜본 다음에 접근 여부를 결정하는 건 좋겠다. 많이 눌렸기 때문에 단순하게 매수하는 거는 수급적인 측면에서는 조금 리스크해 보인다. 오늘 급등하고 있지만 그렇게 매력적으로 보이지 않는다.

112. 말씀을 드리겠습니다. 그럼 화장품에서 하나만 더 짚어 주세요. 대표적인 종목이라고 할수죠. APR이 지금 급락하고 있습니다. 15% 이상 지금 하락하고 있는 상황인데요. 이제 실적이 속속 발표가 되겠죠. 기업들에. 근데 아 실적 기대 실적 기대감 그러니까 예상치 대비해서 하외할 거다라는 전망이 지금 증권사에서 나오면서 좀 급락하고 있거든요. 대표적인 화장품 종목이라고 또 할 수 있기 때문에 전반적인 화장품 섹터의 센티에 또 영향을 줄 수가 있잖아요. 어떻게 볼까요? 사실 어 워낙 실적이 좋은 종목이기도 하고 그래도 화장품 관련 종목에서는 어 좀 믿을 만한 어느 정도 기다리면 제 차도 주가 상승이 나올 것이다라는 확신을 갖고 있는 종목이긴 합니다만 오늘 같은 급락이라고 한다면 상당히 오랜 기간 시간 조정이 나올 수가 있습니다.

113. 그래서 어 오늘 같이 급락 나올 때 따라잡는 전략 별 별로 좋지 않다라고 판단하고 있고 어 결국은 AP 같은 경우에는 좀 시간이 해결된 나고 나서 내년 상반기 정도까지는 최소한 한 3개월 정도의 어떤 시간 조정은 충분히 겪어야지 주가 반등이 나올 수가 있다. 그래서 오늘 화장품 섹터 종목등 중에서도 뭐 오르는 종목도 있고 빠지는 종목도 있지만 가장 대장주가 오늘 이렇게 밀리고 있기 때문에 어 시장에서 수급이 화장품으로 몰렸다라고 보기 좀 어려울 것 같다라고 생각이 들리고요. 어 뭐 AP 사실 어 화장품 따지면 삼성전자와 같은 주식으로 상당히 엄청 대용주잖아요.

114. 그래서 지금은 대용주들이 전반적으로 시장에서 약세를 면치 못하는 이런 시장 흐름이다. 그리고 코스닥 쪽으로 시장 수급이 어 조금 그래도 좀 긍정적으로 몰리고 있다는 부분에서는 오히려 중소용주 종목들이 당분간은 하반기까지 그리고 내년 쌍반기까지 어 시장에서는 아웃포할 수 있는 시장 흐름이 나올 것이다. 이렇게 판단하고 있습니다. 알겠습니다. 다음 종목 특징적으로 볼까요? 가운전선으로가 볼게요. 4%대 오늘 같은 시장에서도 상승세 보여 주고 있는데 우리 한글날 연휴 들어가기 전에 10월 7일에 고점을 경신한 종목입니다. 가운전선 그런데 3거래일 정도 하락세를 보여줬고요.

115. 오늘 다시금 반등하는 모습 보여 주는데요. 가운전선 다시 시작된 걸까요? 어떻게 보세요? 이게 사실 조정만 나오면은 기회이다라고 판단하면서 상당히 잘 지켜보고 있던 종목이었는데 상당히 조정이 잘 나온 거죠. 사실은. 그래서 어 지금은 상당히 좋은 기회가 나왔다라고 보고 있고요.이 버스더트라고 하는게 어 아주 큰 블록버스타급 신제품입니다.이 버스닥트가 뭐냐면 우리가 AI 데이터 센터에 보통 바닥에다가 전선을 엄청나게 많은 숫자를 연결해서 하나의 걸 싼 다음에 바닥에 까는 식으로 했었는데 이게 어 전력도 많이 소모를 하지만 어 발열 문제 때문에 항상 고민이 있었는데 그래서 사실 이제 AI 데이터 센터가 요거를 버스더트라는 제품이 나오게 되면서 천장에다가 이거를 연결을 하는 식으로 바꿨습니다.

116. 이게 마치 그 껌 껌처럼 어 껌이 안에 여러 개가 들어가 있잖아요. 이렇게 통로처럼 만들어진 구조인데 이거를 천장에 연결하다 보니까 어느 정도 공간이 띄운 상태에서 연결하니까 발열 문제도 잡게 되고 훨씬 더 많은 전류를 어 한꺼번에 공급할 수 있는 버스닥트라는 제품이 지금 시장에서 크게 인기를 끌게 됐고 실제로 주요 공급차가 구글이라든지 메타, 아마존 그리고 마이크로소프트와 같은 하이퍼스케일러들이이 버스덕트를 다 채택을 했습니다. 그러다 보니까 지금 수주 장고만해도 2조가 넘는 상황이고 지금 계속해서 신규 수주 장고가 어 더해지고 있는 상황이기 때문에이 가운전선이 버스닥트에 대한 어 수혜라든지 이런 부분들로 주가가 지속적으로 우상향 가능성이 높아 보인다라고 판단하면서 어 가운전 어차피 오늘 반등 나온다고 하더라도 고점 대입에서선 여전히 어 룸이 남아 있기 때문에 이거는 신고가 돌파 영역으로 보고 가운전서는 어 매수 영역으로 충분히 가담이 가능하다라고 판단하고 있습니다.음 음, 지금도 매수 영역으로 괜찮다.

117. 긍정적인 부분에 대해서 일단 주목을 좀 하고 계시는군요. 가운전선 살펴봤습니다. 아까 일신 방직 볼 때 그 위에 있던 좀 더 크게 많이 오르던 종목 기억하시죠? 인대 오늘 한번 볼게요. 10% 가까운 상승 부이고 있습니다. 섬유 의복 관련된 섹터에 지금 어 속해 있는 인디인데 아까 일신방직 같은 경우는 자산주다. 오늘 그걸로 오르는거다 말씀해 주셨거든요. 어 인디는 왜 오르는 거예요? 그 대표적인 남북 경협주 아 근데 이제 오늘 그 기사가 하나 나왔어요. 11일 그니까 오늘 나온 기사가 어 이제 방문 일정이 11월 18일 정도에 중국 팩이 트럼프가이 되어 있는데이 아시아 방문할 때 김정은과 만날 계획이 있느냐라는 질문에 그럴 수도 있다.

118. 이렇게 답변을 하면서 약간 긍정적인 어 내용이 나왔는데 트럼프 말을 신뢰할 수가 있나요? 이게 사실 결정적으로 [콧방귀] 어어 뭐 말 한 마디에 의해서 움직이는 주가다 보니까 요거는 확정 보도가 나오기 전까지는 뭐 지금 주가 접근하기 좀 어려운 부분인 거 같고 오늘 뭐 남국 경협주들 이러한 말 한마디로 좀 주가가 오르는 경향이 있다이 정도로 말씀드리겠습니다. 알겠습니다. 자 그런 가운데 코스피에서 어 매도 사이드 카가 발동이 됐습니다. 지난 8월 이후에 두 달려만의 사이드카 발동입니다. 매도 사이드 카. 두 달려 만에 지금 코스피 시장에서 매도 사이드 카가 발동이 됐습니다.

119. 9시 47분 경에서 유가증권 시장 매도 사이드 발동입니다. 자, 지금 이런 상황 굉장히 사이드카 발동도 오랜만인데 변동성이 오늘 또 이렇게 나오는 걸로 지금 확인이 됩니다. 부장님 어떤 전략 필요할까요? 이제는 아, 전약 구간 기대해도 됩니까라는 말씀도 조금 조심스럽게 드리는 거 같아요. 굉장히 몸을 사려야 되는 보수적으로 접근해야 되는 시장으로 진입을 한 걸까요? 어떻게 보세요? 이제부터 추세 하락으로 간다라고 보고 있지 않습니다. 어이 많은 이슈들 중에서 어 지금 주가를 끌어내리는 어 지정확정 리스크라든지 그다음에 반도체 오늘 창신 메모리가 신제품 발표했다고 하는데 요것 때문에 반도체가 많이 꺾이긴 했지만 HBM 생산 어 실력까지 올라오려면 상당히 많은 실이 걸릴 거고 신제품 발표하고 양산까지 걸리는 시간이 분명히 있을 겁니다.

120. 이런 어떤 이슈 하나로 주가가 하락한 거는 어 오히려 반도체에는 기회가 될 것이라고 보고 있고 다만 이제 반도체 투탑에 대한 부분을 오늘부터 공격적으로 실어될 것인가이 부분에 대해서는 조금 어 의구심이 든다는 점 여전히 ETF라든지 연기금에 어 지금 리밸런식 물량이 좀 남아 있다라고 알고 있기 때문에 이런 부분들이 추가적인 하락에 나올 수 있다는 부분에 감안해서 만약에 오늘 어 전약 후약 더 강하게 빠져서 어 뭐 SK 하이닉스가 8% 9%대 정도 하락에 추가로 나와서 장 막판에 갔을 때 장대 음봉으로 끝났을 경우에 그때는 어 장 끝나고 나서 매수 기회가 될 겁니다.

121. 하지만 지금 정도 주가 하락은 바닥을 예측하기엔 좀 어려운 부분이 있다고 보고 있고요. 만약에 또 오늘이 정도에 끝났다가 내년 아 내일 하루 더 추가적으로 45%대 하락이 나온다 그러면 그때는 좀 일부 물타게 하는 전략도 충분히 가능하다. 이렇게 말씀을 6천이 깨지는 것도 좀 염려 둬야 될까요? 예, 지금 상황에서는 6천이 가장 맞선이다. 6천이 깨지고 나면 어, 제 차 좀 추가적으로 밀릴 수 있는 룸이 있는데 사는 6천 정도는 시켜 줄 수 있다라고 시장에서는 좀 낙간적으로 보고 있는 부분이 더 맞는 거 같습니다. 알겠습니다. 어려운 시장에서 이렇게 함께했고요.

122. 오늘 여기까지 이야기 나누겠습니다. 메리츠권 강재원 부장님 말씀 고맙습니다. 네. 코스피 코스닥 각각 4%대, 3%대 하락 찍히고 있는 오전장 힘든 시장 지금 이어지고 있습니다. 시장무 알아보고 전략으로 이어가 보겠습니다. 습니다. 네.이 이 시각 증시 분위기 함께 살펴보겠습니다. 여전히 양시장 급락 흐름 이어지고 있는데요. 저 코스피도 5% 가까이 밀리면서 6,000선을 교에 지켜내고 있습니다. 오늘 장중에 외국인도 또 6월를 연속으로 매도 흐름 이어가고 있고요. 저 코스닥도 오늘 짙은 파란불를 켜내고 있습니다. 4% 가까이 밀리면서 820선 교내고 있습니다.

123. 전반적인 지수 분위기 알아봤고요. 오늘 아침에 발간대 리포트 함께 짚어 보도록 하겠습니다. 어 첫 번째 기업 바로 현대 로템입니다. 자, 한국 투자 중권이 투자 의견 자체는 매수를 그대로 유지했지만 목표 주가는 큰 폭으로 내려잡았습니다. 기존에 27만원 선에서 30% 가량 하향 19만 원까지 내려잡게 된 건데요. 자, 3분기 실적 전망은 여전히 견조하다고 보여집니다. 시장에 예상치었던 2,800억 원대 다소 부합하는 2,788억 원대로 전년 동기 대비해서 0.4% 4% 가량 증가하면서 어느 정도 예상치에 부합하긴 했는데요. 자, 그럼에도 오늘 2027년에 영업 이익 추정치를 20% 넘게 하향하면서 이에 대해서 목표 주가까지 다소 내려잡게 됐습니다.

124. 아, 신규적인 수주가 가시와 여부가 앞으로이 밸레이션엔을 결정할 핵심적인 변수로 꼽히고 있는데요. 관련된 모멘텀까지 다음 페이지에서 짚어 보겠습니다. 자, 먼저 긍정적인 부분은 여전히이 방산 수출과 성장성은 유효하다는 평가가 나왔습니다. 폴란드 K2전차 2차 실행 계약 물량이 인도되면서 실적을 어느 정도 방어했다는 평가고요. 여기에 더해서 이라크와 루마니아 그리고 폴란드 등에서이 3차 계약 등 대형 수출에 대한 기대감은 여전히 유지되고 있다는 분석이 나왔습니다. 자, 그러나 부담요는 신규 계약의 그 속도입니다. 얼마나 빠르게이 속도,이 수주가 확정되느냐가 관건으로 보이는데 대형 수출 사업의 계약 시점과 함께이 대형 수출이 수주가 다소 구체화되는 것이 지연되고 있다는 분석입니다.

125. 여기에 대해서 이렇게 수주 공백이 이어질 경우 내년인 2027년에는이 추정치를 다소 내려잡아야 될 가능성까지 제기된 건데요. 자, 이에 대해서 한국 투자 정권은 향후이 대형 수출 계약이 수주 장고에 반영될 경우 실적의 추정치는 다소 상향할 가능성이 있다고 분석을 내놨습니다. 자, 바로 주가 분위기까지 함께 짚어 보겠습니다. 자, 현대로 로템 지난 5월 고점 대비해서 절반 넘게 주가가 빠지면서 어, 지지부진한 흐름이 이어졌습니다. 오늘도 5% 넘게 빠지면서 95,000원에서 거래가 체크됩니다. 자, 다음으로 살펴볼 기업은 바로 LS일 일렉트릭입니다.

126. 한국 투자 증권에서도이 투자 의견은 매수를 그대로 유지하면서 목표 주가도 33번 33만 원 그대로 유지를 했습니다. 자, 3분기 실적 전망은 수주가 확대되면서이 실적 성장성이 계속해서 가속화될 것으로 대답하는데요. 자, 내년 영업 올해 3분기 영업 이익도 전년 동기 대비에서 두 배 넘게 증가한 2,억 원대로 내답았고요. 시장 전망치였던 1,900억 원대를 5% 넘게 웃돌 것으로 봤습니다. 자, 신규 수주가 꾸준히 증가를 하면서 이렇게 성장성은 유효하다고 봤는데 관련된 모멘텀 함께 짚어 보도록 하겠습니다. 자, 다음 페이지에서 자, 북미의 수준은 여전히 확대되고 있다고 봤습니다.

127. 특히나 여러 빅테크 기업에서이 데이터 센터 전력 설비 공급 계약은 연속적으로 확보하는 뉴스가 연예일 쏟아지고 있죠. 자,이를 통해서 연간 신규 수주 목표도 6조원대를 빠르게 확보해 낼 것으로 보이면서 6조원대에서 6초 6조 5,억원대였던이 올해 목표 잔액을 모두 달성할 것으로 전망되고 있습니다. 자, 이에 대해서 3분기 실적 개선도 꾸준히 이어지고 있습니다. 어, 전력 부분의 매출도 전년 동기 대비해서 전년 대비해서 65% 가량 증가할 것으로 전망되고 있고요. 자, 여기에 대해서 수출 비중도 확대되면서 영업익률도 13%대를 기록할 것으로 전망되고 있습니다.

128. 아, 특히 데이터 센터 전력 설비 수준은 수주유 매출 반영까지 그 기간이 단소자였기 때문에에 내년 실적 상향까지 충분히 연결될 가능성이 있다고 한국 투자 증권은 분석을 했습니다. 아, 바로 LS 일렉트릭 주가 흐름까지 같이 짚어 보겠습니다. 자, 지난 6월 들어서 14만 원 대까지 내려앉으면서 바닥을 확인했는데 연일 20만 원 선 부근에서 박스권 장세가 꾸준히 이어졌습니다. 오늘도 3% 가까이에 밀리면서 장중이 17만8,000원 선까지 내려앉았습니다. 자, 오늘 두 종목 모두 수주가 향후 실적의 방향성을 이렇게 가음하고 있습니다. 확보된 수주가 얼마나 빠르게 실적으로 연결될 수가 있을지도 핵심으로 보이는데요.

129. 자, 기업별 3분기 실적 발표까지 끝까지 기업별로 주시하셔야겠습니다. 습니다. 가 큰 폭으로 하락하면서 매도 사이드 카 발동되기도 했는데요.이 시각 시총 상위단 흐름 바로 확인해 보겠습니다. 반도체 투톱주가 장수반부터 낙폭을 더 확대시키고 있습니다. 삼성전자 이시가 5.89% 하락하면서 23만5,700원에 거래되고 있고요. SK닉스도 7% 급락하는 흐름 확인되고 있습니다. 거래가는 148만 원선 확인이 되면서 150만 닉스도 무너져 내렸는데요. 중국의 CXMT에 대한 경쟁에 대한 우려가 시장을 짓누르고 있습니다. 오늘장에서 삼성전자 우선주도 5% 정도 큰폭으로 하락하면서 거래가는 17만7,000원 체크되고 있습니다.

130. SK 스퀘어가 낙폭이 깊습니다.이 시가 9.65% % 하락하면서 90만 원 선도 깨졌는데요. 거래가는 88만9,000원 확인되고 있습니다. 삼성 전기도이 시각 7% 빠지고 있습니다. 중국의 창신 메모리의 추격 소식의 투자 심리를 위축하고 있는데요. 거래가도 140만 원 손을 내어주고 137만9,000원에 거래되고 있습니다. LG 엔솔도 계속해서 하락합니다. 2.39% 내림세 체크되고 현대차도 5.78% 낙폭을 더 확대시켰습니다. 거래가는 301,500원까지 내려앉는 흐름 연출되고 있습니다.이 밖에 KB 금융이 시장 대비했을 때 1.41% 선방하는 흐름이고요.

131. 낙폭이 제한되는 흐름 확인되고 있습니다. 그리고 삼성 바이오로직스도 0.92% 상대적으로 낙폭이 제한되고 있고 삼성 생명은 5% 가깝게 하락하고 있습니다. 네. 네. 오늘 코스닥 시장 시총 상위단 안에서 시총상위 10개 종목 모두 다 파란불 키고 있습니다. 시총일리 알테오젠도 3.89% 4% 가깝게 하락하고 있고 에코프로 그룹주들도 동반 약세 흐름입니다. 주성 엔지니어링이 4% 정도 빠지면서 242,500원에 거래되고 있고 그리고 수부장탄 안에서 움직임을 확인해 보신다면 다 함께 낙폭을 더 깊게 나타내고 있는데요. 심택이 5.68% 이시가 가락하고 있습니다.

132. 오늘 아침 메리츠 증권에서는 또 심택에 대해서 리포트 나왔는데요. 긍정적인 리포트를 내놓은 점도 확인해 보시면 좋겠습니다. 워닝 IPS와 이오테크닉스 4% 안팎의 내림세까지 오늘 전반적으로 코스닥 시장 약세장이 확인되고 있습니다. 네.이어서이 이어서이 시간 눈에 띄는 업종들도 함께 확인해 보도록 하겠습니다. 현재 코스피 6,100선마저 붕괴된 상태인데요. 매도 사이드 카도 발동이 됐습니다. 그런데도 불구하고 오늘장 힘을 내주는 업종들이 있는데요. 우선 시멘트 관련주입니다. 시멘트 관련주 어제에이어서 오늘도 강세 보여주고 있습니다. 정부의 사회 간접 자본 예산 증액과 또 주요 토목 및 건설공사 현장의 출량 증가의 힘이 보면서 상승세를 계속해서 이어나가고 있는데요.

133. 오늘 서상 같은 경우에는 현재 상한가를 기록하고 있습니다. 그러면서 9,000원 선에 다가가고 있는데요. 서사는 광주의 본사를 둬서 호남 반도체 클러스터 관련주로도 묶기고 있습니다. 다음으로 HC 보강 산업 현재 23% 넘게 뛰어오르면서 3,000원 선 움직이고 있고 강동 CNL도 5% 가까이 뛰어오르고 있습니다. 그렇지만 산표 시멘트 같은 경우에는 하락으로 전환되면서 현재 4% 가까운 낙포 그리고 있습니다.이어서 다음 업중으로 넘어가 보도록 하겠습니다.이어서 보안 관련주인데요. 최근 증권과에서 금융권을 겨냥한 연세 해킹 사고가 발생을 하면서 사이버 보안 기업들이 증권과의 주목을 받고 있습니다.

134. AI를 활용한 공격 가능성이 제기되면서 기존 보안 체계의 한계가 부각된 영향인데요. 그러면서 오늘장 지니언스 현재 8% 7% 넘게 올라가면서 23,000원 선에서 거래가 되고 있고요. 라온시큐어 역시도 현재 16% 넘게 뛰면서 2만 원 선 다가가고 있습니다.이어서 다음 종목인 안렙 같은 경우에도 10% 넘게 뛰고 있고요. 샌즈랩도 6% 넘게 뛰어오르면서 7,500원 선에서 있습니다.이어서 다음 업종 넘어가 보도록 하겠습니다. 하락하는 업종들인데요. 중국 창신 메모리에 따른 충격이 우리 증시를 정말 크게 덮치고 있습니다. 오늘 AI 관련주 모두의 집게 파란불이 들어온 상황인데요.

135. 그 가운데서도 하락폭이 큰 업종은 바로 HBM 관련주입니다. HBM 관련주 먼저 한미 반도체 10, 10% 넘게 하락하면서 22만 원 선에서 움직이고 있고 SK 하이닉스 우리 반도체 투톱 가운데 하나인 SK 하이닉스도 낙폭이 큽니다. 8% 가까이 급락하면서 주가 150만 원 선도 무너진 상황입니다. 그렇지만 한화증권이 긍정적인 리포트를 발표했는데요. 디램 가격과 추하 증가가 환율 하락의 부담을 상쇄할 것으로 전망되면서 투자 의견 매수와 목표가 360만 원을 유지했습니다. 더불어서 내년 영업 이익 전만치도 기존 403조원에서 405조원으로 상향 조정했는데요.이 부분 참고하시면 좋을 것 같습니다.

136. 삼성전자 역시도 큰 낙폭을 그리고 있습니다. 현재 6% 가까이 빠지면서 주가 24만 원도 무너진 상황이고요. 펜트론 역시도 6%대 낙폭을 그리면서 주가 13,000원 선에서 움직이고 있습니다.이어서 다음 업종 살펴보도록 하겠습니다. 오늘 MLCC 관련주도 하락폭이 큽니다. 내리막길 걷고 있는데 우선 삼성전기 대장주 역할을 하는 삼성전기 같은 경우에도 7% 넘게 하락하면서 주가 137만 원에서 움직이고 있고요. 코스모 신소재도 5% 가까이 빠지면서 41,000원 선에서 움직이고 있습니다. 원준 역시도 4% 3.49% 하락하면서 4,800원선 움직이고 있고요.

137. 한 반도체 같은 경우에는이 MLCC 수요 증가에 대응해서 후공정 장비 사업을 확대하겠다는 소식을 발표했는데도 불구하고 오늘 장 3% 넘게 빠지면서 주가 만 원선 무너진 상황입니다. 네, 이렇게 오늘 눈에 띄는 업종대 살펴봤고요. 계속해서 마켓 포커스와 함께하시죠. 계십니다. 시장 전략 이어가 볼게요. SK권 이재규 차장님 말씀과 함께합니다. 어서 오세요. 안녕하세요. 아, 제가 전략이라는 표현을 쓰긴 썼습니다만 지금 필요한 전략이 있을까? 솔직한 마음으로 네. 네. 그런 마음이 드는 것도 지금 사실입니다. 코스피가 5.3% 지금 빠지고 있고요.

138. 6천선 정말 말 그대로 위협하고 있습니다. 6,50선 지금 기록하고 있고 코스닥도 3%대 빠집니다. 검다라는 표현 굉장히 좀 오랜만에 쓰는 거 같아요.이 정도라면 검은 화요일이다. 뭐 또 타이틀 이렇게 많이 나올 거 같은데 오늘 시장 어제도 많이 빠졌잖아요. 우리는 사실 그 창신 메모리티 이슈가 주말에 나왔던 거기 때문에 어제도 반영을 했다 생각했는데 오늘도 이렇게 빠지니까 굉장히 좀 당황스럽긴 합니다. 어떤 관점으로 봐야 될까요? 네. 어제도 좀 낙폭이 과하다라고 생각이 됐는데 오늘도 더 많이 밀리고 있습니다. 아무래도 우리나라 시장의 특성인 거 같아요.

139. 주가가 좀 밀리게 되면 얌전하게 저점이 나오는 경우가 굉장히 드물죠. 그렇기 때문에 낙폭이 좀 더 나온다라고 보여지는데 사실 [콧방귀] 지금 현금이 있으면 저는 매수가 맞다라는 생각을 해요. 근데 문제는 대다소위 투자자분들이 현금이 없을 겁니다. 그래서 현금이 없는 분들 입장에서 어떻게 할까라 고민이 된다. 고민을 좀 같이 해 보자면 저는 기본적으로 지금 매도한 것은 최저점 매도의 확률이 굉장히 높기 때문에 어 매도 실은 없다라는 생각이 듭니다. 그래서 좀 보유를 하시는 것을 말씀드리는데 제가 요즘에 이제 우리나라 시장의 전반적인 자금의 흐름을 보면 신용 잔고가 다시 늘어나는 부분들이 분명히 있거든요.

140. 그렇기 때문에 신용을 사용하시는 분들은 저는 지금이라도 좀 줄이실 필요가 있다라는 생각이 들어요. 지금 매도한게 좀 어렵다라고 한다면 반등이 나왔을 때는 매도의 관점이 맞지 않나라는 생각이 들거든요. 그리고 제가 좀 냉정하게 말씀드려 보자면 코스피 기준으로 봤을 때 6,500포인트 부근까지 단기적인 반등이 나오면 코스피는 다시 한번 박스권에 갇칠 가능성이 매우 높아 보입니다. 그래서 지금 주식 비중을 보유하고 계신 분들 입장에서는 전량 매도는 아닙니다. 일단 반등을 좀 기다려 보시고 반등이 나오는 과정에서 외국인들이 엄청나게 들어옵니다.

141. 뭐 5조씩 10조씩 이렇게 들어와 준다면 우리나라 시장에 대한 저평가 논리가 다시 한번 붙으면서 반등이 나올 겁니다. 근데 만약에 외국인들의 매수가 강하게 붙지 않으면서 반등이 나온다면 6,500포인트 부근까지 반등이 나왔을 경우에는 저는 주식 비중을 조금 줄이실 필요도 있다라는 말씀을 드리고 싶어요. 그니까 지금 시장 분위기는 여기서 제가 계속해서 좋다라고 말씀드리긴 어려울 정도로 지금 차트상 모양세는 안 좋거든요. 그래서이 부분에 대해선 인지하고 계실 필요가 있을 것 같습니다. 어제 이재규 차장님께서 어제도 좀 크게 하락했잖아요.

142. 그런 상황에서 저희가 방송도 같이이 시간에 했는데 그때 오늘의 하락은 조금 과해 보인다라고 말씀해 주셨거든요. 근데 그 과한 상황에서 덧은 매도 사이드카까지란 말이죠. 지금 어떤 상황인가? 어떤 심리가 여기 지금 적용이 되는 거예요? 실적에 비해서 좀 많이 저렴해졌다라는 아 인식이 아직도 동의를 못 얻은 상황인가요? 이게 제가 좀 냉정하게 말씀을 드려 보자면 펀더멘탈 기준으로론 여기서 올라오는게 맞아요. 근데 주가가 그렇지가 않죠. 그래서 우리가 시장에서 나오고 있는 여러 가지 반도체에 대한 이야기들을 잘 들어보면 다 좋다는 이야기입니다.

143. 근데 우리가 그 좋다는 이야기들을 계속해서 들음으로써 반도체에 대한 매도를 생각을 하지 않고 다른 종목을 매매하고 계시다가도 반도체 쪽이 많이 밀리면 다시 한번 반도체로 넘어오는 이게 어떻게 보면 전 악순환이라고 생각을 하고 있거든요. 제가 앞서서 방송 들어오기 전에 스튜디오 들어오기 전에도 잠깐 이야기를 나눴는데 사실 저는 우리나라 시장이 이렇게 약세를 보이는 원인 중에서 굉장히 많은 비중을 삼전 닉스가 차지하고 있다라는 생각을 하거든요. 그러니까 삼전 닉스가 안 좋다라는게 아니라 삼전 닉스가 펀더멘탈 기준으로 너무나도 좋은 회사입니다.

144. 그렇기 때문에이 3전 닉스가 밀리게 된다면 다른 기업들을 매도해서 넘어가려는 물량들도 여전히 많은 거 같고요. 그렇기 때문에 다른 쪽 같은 경우는 수급이 굉장히 얇은 상태이기 때문에 변동성이 커지는 거죠. 그러니까 악재가 악재를 불러일으키는 시장이 변동성이 우리나라 시장에 만들어지고 있다라는 말씀드리고 싶고 어제 기준으로도 낙폭이 크고요. 지금도 낙보이 큽니다. 그래서 저는 지금 이제 우리나라 기업들 시가 총액 상위 종목군들 3전닉스가 만들고 있는 현재가를 기준으로 한다면 한 달 후에 3개월 후에 지금 현재 가격 위로 올라와 있을 가능성이 저는 80% 이상이라고 생각을 하거든요.

145. 근데 직전 고점을 넘어갈 것이냐 여쭤 보신다면 저는 못 넘어갈 가능성이 높다라는 말씀을 드리고 싶어요. 지금 [콧방귀] 기본적으로 우리가 주가의 흐름이라는 것은 논리적으로 이론적으로 우리가 분석을 하는 것도 있지만 그거는 실전 투자와는 사실 괴리가 꽤나 있습니다. 지금 이렇게까지 차트가 꺾여 있는 상황에서 무조건 올라간다라는 관점으로 본다면 전 그건 맞지 않다라는 생각이 들어요. 그래서 낙폭이 과한 것은 맞고 반발 매수가 들어올 가능성이 높기 때문에 현금이 있다라면 매수. 하지만 매수 이후에 주가가 올라왔을 때는 아 이거 잘하면 시장이 꺾일 수도 있겠구나라는 생각을 한 번쯤은 해 보실 필요가 있지 않을까 이렇게 의견 드리겠습니다.

146. 알겠습니다. 그러면 반도체부터 일단은 좀 짚어야 될 거 같아요. 낙폭이 상당히 깊습니다. 삼성전자 6.5%대 5%대 빠지고 하이닉스가 지금 8% 이상 빠집니다. 삼성전자가 23만 원대인데 하이닉스는 지금 150만 원도 하회하는 147만 원대 지금 기록을 하고 있는 상황이에요. 스퀘어의 낙폭은 더 큽니다. 10%대 하락하고 있고요. 어 하이닉스는 최근에 계속해서 빠지죠. 뭐 삼성전자보다는 조금 길게 가져가는 자사주 매입 시기이긴 한데 90% 이상 지금 거의 완료가 됐다. 자사주 매입도 지금 거의 막바지이기도 하고 솔리다임 상장설 때문에 투자자분들이 여기에 대해서도 좀 축각을 곤두우고 있는 상황이긴 합니다.

147. 하이닉스의 오늘의 하락은 어떻게 해석해 봐야 참 이게 여러 가지 복합적인 악재 아닌 악재들이 반영이 되는 거 같습니다. 우리가 시장 흐름이 좋거나 SK닉스 삼성전자가 좋은 주가 흐름을 보일 때는 부정적인 내용이 나와도 무시하고 올라갔거든요. 근데 지금은 악재에 굉장히 민감하게 반응을 하고 있다라는 것은 투심 자체가 과거와는 다르다는 거죠. 그렇기 때문에 제가 뭐 3전닉스에 대해서 계속해서 좀 보수적인 의견을 드리고 있는데 CXMT가 연내에 뭐 새로운 기술이 들어간 차세대 뭐 DDR5 서버용에 서버용으로 출시를 한다라고 하는데 출시가 양산이란 의미는 아니거든요.

148. 그렇기 때문에 실제로 수율이 올라오고 양산 과정까지는 저는 꽤 긴 시간이 걸릴 거라고 보고 있습니다. 그렇다라고 한다면 삼성전자와 SK이닉스, SK이닉스와 삼성전자가 가지고 있는 비중 그 시장에서의이 점유율을 뺏어 가는 데에는 시간이 좀 걸릴 거예요. 근데 얼마 전에 삼성전자가 엄청나게 드라마틱한 실적을 내놔, 엄청나게 드라마틱하다라는 표현은 좀 맞지 않을 수가 있겠지만 절대적인 수치 자체가 굉장히 잘 나왔음에도 불구하고 주가가 못 올라갔습니다. 그 여기서 이제 투자하시는 분들의 투심이 많이 어그러지지 않았나라는 생각이 들거든요. 그래서 지금 전반적으로 낙폭이 커지고 있는 상황이고 SK하이닉스 같은 경우도 지금 150만 원을 하향 이탈하고 있는 상황인데 지금 우리가이 2026년도 7년도에 대한 예상되고 있는 영업 이익을 기준으로 한다면 정말 터문이 없이 저렴한 가격이거든요.

149. 근데 이게 내가 [콧방귀] 맞냐 네가 맞냐 이런 관점으로 시장과 싸우면 안 된다라는 거죠. 주가가 이렇게 밀려 내려갔으면 아 시장에서 이렇게 좀 반응을 하고 있구나, 반영을 하고 있구나라는 관점을 보실 필요가 있다라는 말씀드리고 기본적으로 이제 솔리다임이 미국 쪽에 상장이 된다면 뭐 중복 상장이라든지 가치에 대한 시성 이야기도 나오고 있지만 기본적으로 업항이 엄청나게 좋다면 모든 것을 압도할 확률이 높습니다. 근데 지금 가만 생각을 해 보면 3전 닉스에 대한 좋은 내용이 나오고 있음에도 불구하고 주가가 많이 못 올라가죠. 추가적으로 우리가 매크로에 대해서 어떤 분석을 많이 했냐면 미국의 국채 금리가 많이 올라와 있음에도 불구하고 시장이 많이 밀리지 않습니다.

150. 그래서 극복하고 있는 겁니다라는 표현도 많이 들어 보셨을 텐데 그게 아니었던 거죠. 굉장히 위태위태했던 상황이었던 거고 이런 것들이 전반적으로 시장에 반영이 되면서 지금 낙폭이 나오고 있습니다. 그래서 저는 만약에 저한테 여쭤 보신다면 SK이닉스 지금 매수하냐 매도하냐라고 하신다면 저는 매수이지만 주가가 올라왔을 때 뭐 175만 원, 180만 원 선까지 반등이 나오면 전 일단 매도의 관점으로 보는게 맞지 않나라는 생각이 들어요. 참 이게 아이러니한 거 같습니다. 우리가 3개월 후에, 5개월 후에 본다면 전 SK이닉스가 올라와 있을 가능성이 높아 보입니다.

151. 하지만 1년 후에 본다면 전 올라와 있다라고 확답드릴 순 없을 것 같아요. 업종에 대해서는 업항에 대해선 좋은 내용들 밖에 없거든요. 제가 지금 말씀 질문 막 받으면서 잠깐 살펴봤는데 이게 참 그런 거 같아요. 너무나도 좋은 기업이기 때문에 우리가 계속해서 기업에 대해서 분석을 하고 AI에 대해서 접근을 하는데 삼성전자와 SK닉스가 7월 31일 종가보다 지금 내려와 있는 상황입니다. 지금부터 [콧방귀] 3개월 정도 전으로 돌아가 본다면 그때 가격보다 내려와 있는 상태라는 거거든요. 3개월 동안 우리가 삼전닉스를 붙잡고 있는 겁니다.

152. 제가 말씀드리고 싶은 것은 다른 업종들도 주가의 상방 여력은 남아 있다라는 거예요. 그렇기 때문에 뭐 삼정닉스를 보유하고 계신 분들께 매도하십시오. 이게 안 좋습니다. 더 빠질 겁니다라고 말씀드리는게 아니라 다른 업종에 대한 관심도 분명히 필요하다라는 말씀. 그리고 SK닉스 기준으로 봤을 때 삼성전자 대비해서 어떤 모멘텀이 있을까라고 한다면 자사주 매입 소식이 한 번 더 나올 가능성이 있어 보이거든요. 저는. 그래서 그런 내용들을 어떻게 보면 투자 포인트로는 잡아갈 수가 있겠다. 하지만 지금 전반적인 모양세는 많이 꺾여 있다라는 말씀을 드려 보도록 하겠습니다.

153. 팔려면 사실 더 빨리 팔았어야 됐고 지금에서 파는 시릭은 좀 없어 보인다라는 말씀으로 드려요. [목을 가다듬음] 제가 요거 차트 잠깐만 한번 보여 드려 볼게요. 이게 지금 우리나라 코스피 종합 주가 지수의 차트 모양세입니다. 여기 양봉이 아주 크게 올라온 자리가 있는데 이때가 이제 7월 말일이에요. 7월 말일 날 주가가 쭉 올라왔다가 지금 현재는 그 자리를 이탈해 있는 상황이죠. 그 막 상한가치는 종목들 맞아요. 그때 종합 주가 지수가 15% 넘게 올라갔었던 상황인데 이때 이제 삼성전자 같은 경우도 25만 원, 26만 원 부근까지 올라왔었거든요.

154. 25만9,000원 겁니다. 지금 내려와 있는 상황이고 SK하이닉스도 마찬가지죠. 근데 보시면은 코스닥 같은 경우는 어떤지 한번 보도록 하겠습니다. 코스닥을 말씀드리려고 하는게 아니라 다른 업종들이 어떤지를 말씀드리고 싶은 거예요. 코스닥 같은 경우는 7월 말에 여기서 마무리가 됐어요. 여기서 지금 주가가 많이 밀려 내려오고 있더라도 이격이 벌어져 있는 상태이기 때문에 7월 말일 대비해서는 3전 닉스보다 코스닥이 강했다라는 거예요. 코스닥뿐만 아니라 대다수의 종목들이 그렇거든요. 그렇기 때문에 여기서 이제 뭐 다시 한번 돌려 세워 주면 저도 너무 좋을 거 같고 올라오길 바라고 펀더멘탈적인 기준으로론 그렇게 돼야지만 [콧방귀] 시장의 분위기가 그렇지가 않다.

155. 요런 말씀을 드려 보도록 하겠습니다. 하이닉스도 어제 메리트 쪽에서 3분기 영업 이익에 대해서 80조를 제시했습니다. 시장 대비에서 굉장히 잘 나올 것이다. 이렇게 제시를 했고 삼성전자는 뭐 이미 잠정 실적 발표됐지만 세 개가 놀랄 만한 그런 실적이었고 근데 주가는 이렇게 엄청나게 지금 빠지고 있습니다. 결국에는 외국인이 사 줘야 되는데 지금 계속해서 팔고 있는 상황인데 어 이번 달 말에 컨퍼런스 코를 통해서 양 기업에서 좀 자세한 얘기를 해 준다거나 지금 차장님 말씀하신 것처럼 뭐 주주 환원에 대한 이야기를 한다거나 좀 더 명확한 얘기가 나오면 방향성이 좀 잡힐까요?

156. 아, 저는 솔직히 모르겠습니다. 얼마나 좋은 내용이 더 나와야지 주가가 올라갈지 모르겠다라는 이야기거든요. 주가가 굉장히 가파르게 올라왔고 조정을 받았는데 현재도 굉장히 저렴합니다. 저렴한데 여기서 다시 한번 올라가기 위해서는 이게 표현이 좀 이상한데 외국인들이 그냥 좀 사 줬으면 좋겠어요. 그러니까 지금은 시장이 좋고 시장이 아니라 기업의 펀더멘탈이나 업항이 좋은데도 불구하고 매도 물량이 나오고 있단 말이에요. 근데 이들의 포지션이 바뀔 만한 무언가의 모멘텀이 필요한데 그 모멘텀이 저는 그들의 투심의 변화 정도라고 생각을 하고 있거든요.

157. 이거 지금 내일 당장에 10%씩 20%씩 올라가도 문제될 만한 펀더멘탈이 아니에요. 내일 갑자기 일어는데 SK이닉스와 삼성전자가 10% 올라가는데 어 이게 고평가됐다. 너무 가파르게 올라간다라고 이야기할 사람은 한 명도 없습니다. 하지만 주가의 흐름은 그렇지가 않다라는 거죠. 그래서 지금 꺾이고 있는이 부분에서 내가 만약에 비중이 없다면 저는 매수지만 비중이 50% 60% 들어가 있는 상황이라고 한다면 추가 매수보다는 좀 기다려 보시는게 맞지 않나? 다른 업종에 대한 관심이 좀 필요하지 않나? 요렇게 의견 알겠습니다. 삼성전자 하이닉스 워낙에 우리 시장의 시총 뭐 50%를 차지하고 있는 기업들인데 이렇게나 크게 흔들리고 있는 상황이어서 좀 시간 할해 봤고요.

158. 대표적인 또 대형주 중에서 우리 투자자분들을 많이 힘들게 하는 종목 하나 더 보겠습니다. 현대차 보도록 하죠. 6% 가까운 오늘 하락 나옵니다. 아 오늘 30만 원을 깰 것인가? 이것도 좀 관전 포인트가 될 거 같아요. 지금 301500원 기록하고 있는 상황인데 지금 보면요. 거의 반토막이 난 현대차인데 증권사 최근에 지난 달부터 15곳 보면은 굉장히 목표가를 낮춰서 잡은 곳이 많거든요. 달라는 거죠. 그렇죠. 네. 그니까 좋게 볼만한 것이 예전에는 로봇이었다면 이제는 그것마저도 별로 그렇게 좋게 평가를 못 받는 거 같기도 하고요.

159. 본업인 자동차 쪽에서의 우려가 좀 많은 거 같아요. 현대차 어떻게 보십니까? 일단 잘 생각을 하셔야 돼요. 반도체도 마찬가지고 현대차도 마찬가지인 게 내가 좀 더 보유를 해 보겠어. 뭐 3개월, 6개월, 1년도 좋고 2년도 좋아라고 한다면 현대차는 지금 보유입니다. 보유나 매수도 저는 가능하다라고 생각을 해요. 기본적인 밸류에 비해서 주가가 많이 높은 상태는 아니거든요. 하지만 뭐 이번 달, 다음 달까지 본다면 현대차는 매수하시면 안 됩니다. 기본적으로 이제 로봇 쪽에 대한 밸류 이야기를 잠깐 해 주셨는데 우리가 로봇 밸류를 현대차에 대해서 반영을 하면서 이야기할 때 가장 많이 이야기했던게 본업단이 굉장히 안정적인데 로봇이라는 성장 밸류가 붙습니다라는 부분이었거든요.

160. 근데 지금 3분기 2분기와 3분기 때 현대차 같은 경우는 판매량이 생각보다 안 좋아요. 판매량이 안 좋다라는 것은 본업단이 흔들릴 수 있다라는 부분이고 오히려 기아 같은 경우는 좀 더 잘 나왔거든요. 그래서 이제 현대차를 볼 때는 일단 본업단에 대한 그런 리스크를 한 번 정도는 생각을 해 보셔야 됩니다. 다만 이제 하반기 때는 하이브리드카라든지 고수익 제품들 우리가 자동차를 100대 판매를 하더라도 적 어 수익성이 안 좋은 제품들을 열개 파는 100개 파는 거보다 수익성이 높은 고수익 제품들을 우리가 제품 믹스라고 표현을 많이 하거든요.

161. 여기에 대해서 판매가 이루어진다면 수익성은 좋아질 수가 있겠죠. 그래서 이제 본업단이 다시 한번 안정적인 수익이 나오는 과정에서 로봇 밸류가 이제 붙어 줘야 될 텐데 아틀라스에 대한 공장 투입 시점 자체가 2017년도에서 8년도 이야기가 나오고 있습니다. 그래서 저는 현대차는 중장기적으로 본다면 저는 반도체보다 좋아 보여요. 하지만 단기적으로 봤을 때는 지금 매수해서 내일 모레이 반등을 노려보겠다라는 것은 뭐 하루 이틀 정도 보시는 건 모르겠지만 뭐 2주, 3주 정도 이제 추세를 돌려세우는 자리를 지금 기대하고서 매수하는 것은 오히려 맞지가 않다.

162. 그니까 추세가 돌아섰다라는 관점으로 보기에는 제가 생각했을 땐 추세가 돌아서기 위해서 현대차 같은 경우는 35만 원을 넘어서야 되거든요. 35만 원을 넘어서게 된다면 추세적인 우상향이 만들어질 가능성이 높은데 현재 시점에서는 그럴 가능, 그런 상황은 아니다. 요렇게 좀 의견 드리면서 오히려 중장기적으로 끌고 가신다면 저는 현대차는 굉장히 매력적인 투자처가 될 수 있다라는 말씀을 알겠습니다. 오늘 일단은 30만 원 지키는지 여부 현대차 좀 보도록 하겠습니다. 아, 중장기냐 조금은 짧게 보느냐 여기에 따라서도 좀 달라질 수 있다라는 말씀 해 주셨고요.

163. 다음으로가 봅니다. 삼성 SDI입니다. 크게 빠져요. 8%대 하락 보여 주고 있습니다. ESS 쪽에 대한 기대감 2차전지 쪽 최근에 좀 좋은 전망들이 많이 나왔었고 그걸 이끌어 주는 대표적인 종목으로 삼성 SDI가 거론이 많이 됐었습니다. 아 이제 실적 발표 앞두고 있는 상황에서 2분기 연속해서 흑자 조환을 해 내느냐 흑자를 아 성적표를 내느냐이 부분도 상당히 관전 포인트였는데 오늘 낙폭이 좀 크거든요. SDI 좀 진단해 볼까요? [콧방귀] 저 참 이게 고민이 되네요. 사실 이제 2차전지를 저는 하반기 때 굉장히 가장 강력한 섹터라고 생각을 했거든요.

164. 근데 지금 삼성전자 SK닉스가 또 이렇게 밀리면 가격적인 측면에서 2차전지보다는 반도체가 또 매력적인 부분들이 있어요. 물론 반도체에 대한 추세적인 우상향을 제가 말씀드리진 않고 있지만 단기적으로 낙폭이 다 같이 크게 나오면 반도체보다 좋은 섹터는 없지 않을까라는 생각이 들거든요. 그래서 일단 여기서 전반적으로 시장 자체가 하반 경직을 보이면 반도체가 조금 더 빠를 것 같긴 합니다. 하지만 연말이라든지 내년 1분기, 2분기까지 본다면 저는 삼성 SDI를 필도로 한 2차전지 같은 경우도 굉장히 매력적이라는 생각이 들어요. 지금 삼성 SDI가 굉장히 큰 낙폭을 보이고 있는데 삼성 SDI가 -8% 정도 밀리고 있고요.

165. LG 에너지 솔루션 같은 경우는 지금 -4%가 나오고 있는데이 두 기업을 제가 잠깐 보여 드려 보자면 지금 LG 에너지 솔루션 같은 경우도 이번에 실적이 생각보다 굉장히 잘 나왔죠. 세액공제 부분을 제외하고도 주가가 잘 실적이 잘 나왔는데 지금요 기업 같은 경우 오늘 장후반부에 1%라든지 2%라든지 아래꼬리가 좀 더 달려주면 120일 이동 평균선이 지지를 받는 모양세가 될 겁니다. 삼성 SDI 같은 경우도 오늘 낙폭이 많이 나와 있는 상황이지만 2, 3% 정도만 대반등이 나오더라도 얘는 다시 한번 추세가 우상향으로 만들어지는 거거든요.

166. 그런 관점에서 본다면 삼성 SDI는 오늘 어떻게 봤을 때 낙폭이 좀 과한 상태이고 전 여기는 매수 관점으로 보시는게 맞다라는 생각이 들어요. 어제도 잠깐 말씀을 드렸던 거 같은데요. 어제 1차 매수를 했다라고 한다면 오늘 종가 부근는 2차 매수의 관점으로 보셨을 때 삼성 SDI는 이번에 실적 실적에 대한 기대감도 있고요. 추가적으로 2027년도 뭐 ESS 쪽에 대한 모멘텀도 있는데 [콧방귀] 기본적으로 계속 말씀드리는 것은 AI 데이터 센터 쪽에 대한 모멘텀들을 ESS 쪽에서 받아갈 가능성이 높다라는 거죠. 지금 우리가 에너지를 생산하데 있어서 우리가 무슨 생산 비용이라고 용어를 써 가지고 원전 태양광 풍력을 생산하고 이거를 유지하고 있는데 어느 정도 비용이 되는지에 대해서 체크를 하거든요.

167. 근데 거기에서 태양광이라든지 신재생보다 ESS를 사용을 했을 때 더 효율적이다라는 결과물들이 조금씩 나오기 시작을 했습니다. 그렇다라고 한다면 ESS 시장 쪽 같은 경우는 전략 저장 장치 시장 같은 경우는 성장을 할 가능성이 굉장히 높겠죠. 미국과 중국의 사이가 좋아질 가능성이 낮은 현재 시점에서 본다면 우리나라 뭐 배터리 3사 같은 경우는 매력적이라는 생각이 듭니다. 그리고 추가적으로 ESS [콧방귀] 쪽에서 우리나라 배터리 34가 전 세계적으로 제가 알기로는 점유율이 10% 같이 안 돼요. 10%가 아니라 제가 알기로는 5%도 안 될 수가 있거든요.

168. 그렇다라는 것은 점유율을 조금만 올리더라도 우리 기업들 입장에선 실적이 드라마틱하게 좋아질 수가 있습니다. 삼성 [콧방귀] SDI가 올해 뭐 흑자 전환이 될 것이다라는 내용들이 계속해서 시장에서 부각이 되는데 내년에 예상이 되고 있는 영업 이익이 1.7조 2조에 가깝게 지금 예상이 되고 있거든요. 적자에서 흑자 전환이 됐고 흑자 전환이 된 상태에서 2조 정도의 영업 이익이 나와 준다면 다음 년도에는 더 좋아질 가능성도 있어 보입니다. 그런 관점에서 저는 삼성 SDI는 굉장히 긍정적으로 보고 있습니다. 삼성 SDI 살펴봤습니다. 지수가 6천을 깨기도 했네요.

169. 지금 다시 6천선 뭐 회복하고 조금 그 6천선에서 왔다 갔다 지금 하고 있는 상황인데 두 다려의 6,000선을 또 깨고 5,900선까지 내려가는 코스피 확인을 해 볼 수가 있었습니다. 진짜 변동성이 오늘 좀 크게 나오는데요. 아, 종목 조금 더 보고 시장 전략 여쭤보도록 하겠습니다. 뭐 삼성전자 하이닉스 7% 8%대 지금 시총 상위 종목들이 대다수 지금 아주 큰 폭으로 빠지고 있고요. 코스피 전체에서 상승하는 종목수가 지금 70개밖에는 안 되는 상황입니다. 아 물론 일본 증시 니케이도 어제 휴장 후에 오늘 개장을 했는데 2%대 빠지면서 지금 진행이 되고 있지만 우리에 비하면 그래도 양호하죠.

170. 어 6%대 낙폭은 정말 좀 크다 뭐 이런 생각도 들고 두 달 만에 다시 앞자리 5자를 지금 보고 있는 코스피 확인해 봤습니다. 자 조금 더 종목 얘기 해 보도록 할게요. 어 하이브 아 이런 가운데에서도 빨간 불을 켜 주는데 2.9% 3% 가까운 상승입니다. 근데이 문제가 이런 거예요. 하이브는요. 낙폭이시 너무 커요. 네. 너무 큰데 이렇게 시장하고 반대로 갈 때 막 정말 폭락을 할 때 한 번씩 치거나 뭐 이렇다 보니까 이거를 뭐 믿음을 갖고 매수를 하기에도 이게 어떤 호재로 올라가는 건가 뭐 이런 생각도 들기도 하고 그냥 수납매 관점일까요?

171. 아니면 갈 데가 없는 것입니까? 아니면 진짜 호재가 있습니까? 어떻게 보세요? 참 그죠. 일단 너무 많이 밀린 거 같아요. 너무 많이 밀려서 반등이 나오는 거고 제가 지금 우리나라 시장을 보고 있는 가장 큰 틀은 삼성전자와 SK닉스는 실적이 어마어마하게 좋습니다. 우리가 이걸 뭐라 그러죠? 저평가가 되어 있다라고 하죠. 근데 그 외의 업종들은 하이브 같은 기업들은 낙폭 과대라고 저는 생각을 하는 거거든요. 실적이 적절하거나 엄청나게 안 좋은 상태가 아닌데도 주가가 밀려 내려왔어요. 자금이 시장에 들어온데 있어서 모든 종목들을 전부 다 올릴 수가 없기 때문에 일부 섹터에 몰려갔었던 것이고 그 반대 섹터 같은 경우는 자금이 부족했기 때문에 계속해서 흘러내려왔다라는 거죠.

172. 근데이 하이브라는 기업이 가지고 있는 건물도 있고요. 뭐 BTS라는 걸 아티스트도 가지고 있죠. 그런 자산이 있는 기업들인데 그렇게 자산을 가지고 있는 기업들이 시장에서 평균적으로 줬었던 밸류 하단을 아득히 이탈해 있는 상황입니다. 그렇다라고 한다면 결국에는 우리나라 증시가 존재하는 한이 안쪽으로 올라올 가능성이 굉장히 높다라는 거죠. 예를 [콧방귀] 들어 가지고 하이브라 기업을 지금 전부 다 팔을 팔았을 때 15,000원이라고 한번 해 보겠습니다. 그래서 주가가 밀려 내려올 때는 만 원까지도 내려오고요. 주가가 올라갈 때 2만 원까지도 내려간다라고 한번 해 봐요.

173. 근데 지금 주가가 5,000원이라고 한번 해 보겠습니다. 지금 당장에는 못 올라오더라도 결국에는 만 원 위로는 복귀될 가능성이 복구될 가능성이 높다라는 거죠. 그런 관점에서 본다면 하이브 같은 기업들의 주가 변동성이 이렇게 나오는 것은 저는 우리가 장기적인 투자 관점에서 봤을 때는 맞다라는 말씀을 드리고 싶어요. 그래서 저도 얼마 전에 공교롭게도 제 고객분들 같은 경우도 이야기를 하다가 한 1년 정도 보실 거면 그냥 하이브 사시고 어플리케이션을 지어버리십시오. 이렇게 말씀을 좀 드렸는데 그런 관점으로 일단 하이브를 보시는게 좋아요.

174. 다만 이게 만약에 하이브가 여기서 쭉쭉 10% 20% 이렇게 계속해서 우상향을 만든다라는 것은 어떻게 [콧방귀] 보면 지금 시장에서 관심도가 굉장히 높고 인기가 많은 섹터들이 더디게 움직이고 있을 가능성이 높다라는 거거든요. 그렇기 때문에 장단점이 분명하다라는 말씀을 드리고 하이브가 연속성을 보이면서 올라가기 위해서는 종합주까지도 좀 버텨 줄 필요는 있어 보이거든요. 그렇기 때문에 시장에 영향을 받게 되지만 단기적인 관점이 아니라 중작인 중장기적인 관점에서 봤을 때는 지금은 매수의 관점이 맞지 않나? 그리고 보유하신 분들은 보유의 관점 요렇게 의견 드려 보도록 하겠습니다.

175. 하이브 살펴봤습니다. KB 금융 좀 빠르게 볼까요? 2%대 하락인데 금융주, 뭐 은행주, 방어주로서의 역할을 할 때도 있는데 오늘은 2% 대집니다. 뭐요 정도면 양호하다라고 볼 수 있는 건지 잘 모르겠어요. 은행 관련주 짚어 주세요. 그러게요. 오늘 뭐 다 빠집니다. 어제 우리 시급료 관련주도 좀 이야기를 했었고 뭐 팬오션 같은 기업들도 이야기를 하면서 해지 성향을 가지고 있다. 그러니까 시장이 좀 흔들리거나 매크로가 안 좋거나 기술주 성장주가 안 좋을 때 올라갈 수 있는 업종입니다라는 말씀드렸는데 KB 금융 같은 경우도 비슷한 기업이라고 보시면 될 거 같거든요.

176. 근데 오늘은 뭐 밀리고 있습니다. 여기서 이제 은행주들에 대한 투자 포인트는 이렇게 잡으시면 좋을 것 같아요. 오늘 뭐 우리나라 장 마감될 때 3. 아래꼬리를 뭐 2, 3%씩 달아주면 KB 금융은 접근하지 않는게 좋습니다. 근데 기본적으로 이제 낙폭이 많이 줄어들지 않고 외국인들의 수급이 붙지 않는다면 매크로에서 기술주 쪽에 대한 매도 물량이 나올 가능성이 높다라는 것이고 매크로에 대한 수혜를 받을 수 있는 것을 우리가 꼽아보자면 저는 KB 금융이 될 가능성이 높아 보이거든요. 그러니깐 기술주들이 안 좋으면 KB 금융을 매수하실 필요가 있지 않을까?

177. 그래서 포트폴리오를 구성할 때 전 은행주는 하나 정도는 보유하시는게 좋을 것 같다라는 의견 드리겠습니다. 마지막 종목으로 펌텍 코리아까지 한번 진단 받아 볼게요. 왜냐면 이런 시장에서 1%대 지금 상승하고 있는데 가끔 차장님께서 언급해 주신 종목이기도 하고 화장품 뭐 포장 용기 이런 관련된 종목인데요. 어 이런 시장에서 지금 신고점 경신을 좀 노리고 있는 종목이에요. 험텍 코리아 빨간불 어떤 의미예요? 그러니까 시장 분위기죠. 시장의 분위기가 지금 테코리아도 그렇고요. 어제 잠깐 우리 이야기 나눠봤었던 팬노션 같은 경우도 어제 오늘 신고가가 나오고 있는 상태거든요.

178. 그 시장의 분위기가 좀 바뀌었다라는 말씀을 드리고 싶고 펌테코리아는 결국에는 실적 기반에서 변동성이 나오고 있습니다.요 화장품 용기를 만든다라고 보시면 좋은데 이거 가끔씩 오해하시는 분들이 계시더라고요.이 화장품 용기를 만드는데 꽤나 높은 기술력이 필요하대요. 기술력까지 필요하기 때문에 우리가 뭐 ODM 업체들 뭐 코스맥스라든지 한국마들의 주가름이 잘 나올 때 폼 코리아 같은 경우도 실적 기반으로 봤을 때는 매력적인 기업이 될 수 있다. 이렇게 말씀드리면서 전이 기업 같은 경우 상방은 더 열려 있어 보이거든요. 그 종목별 장세입니다.

179. 이게 되게 어려워요. 저는 뭐 올라가고 있는 종목을 여기서 말씀을 드리는 거지만 실제로이 종목을 보유하고 계신 분들이 많지 않을 거거든요. 그래서 이걸 우리가 다 쫓아가시는게 맞다라는 말씀을 드리는게 아니라 시장의 분위기가 좀 바뀌어져 있다라는 말씀을 드려 보도록 하겠습니다. 알겠습니다. 시장 전반적인 얘기 좀 하면서 마무리해야 되는데 지금 6,000선까지 두 달 만에 이탈하고 지금 현재는 5.8% 하락 6,10선 지금 기록하고 있는 코스피입니다. 코스닥도 4%대 지금 빠지고 있고요. 자, 오늘 시장 어떤 마음가짐과 뭐 대응 이런게 좀 필요할까요?

180. 일단 뭐 현금으로 매매하고 계시면 거쳐가는 구간이라고 생각하시면 됩니다. 근데 이제 신용이랑 레버리지 쓰신 분들은 지금 마음이 너무 안 좋으실 것 같거든요. 반등이 나왔을 때는 전 그래도 좀 줄일 필요가 있다라는 말씀을 드리고 싶고 지금 기본적으로 우리나라 시장은 망하지 않습니다. 반등이 나와요. 반등이 나오는데 그 반등이 나오는 나오기 전에 시장이 많이 밀렸다가 반등이 나오면이 많이 밀리는 구간에서 투심이 완전히 깨지거든요. 그래서 반등이 나올 때도 조금 반등이 나오면 매도를 한다라는 거죠. 근데 이게 현금이라고 한다면 내가 비중 조절 정도는 가능하지만 지금 급하게 매도는 하지 마시고 만약에 신용이나 레버리지를 사용하셨다면 올라올 때 용기를 내서 주식 비중에 대한 조절이 필요하지 않을까?

181. 낙폭은 과합니다. 결국엔 올라올 거예요. 근데 결국에 올라오는데 그 가는 과정이 쉽지가 않을 것 같다. 저는 요렇게 의견 드리도록 하겠습니다. 최근에 대형주 위주로 해서 좀 신용이 늘었다라는 것도 있었는데 오늘 반대 매매 같은 것도 좀 염두해 둬야 되나요? 제가 오늘 사실이 말씀을 좀 드려야겠다라는 생각을 했는데 어제 제가 회사에서 일을 하고 있는데 정말 몇 달 만에 두 달 만에 신용에 대한 반대매도 콜이 많이 나갔어요. 참 이게 의미하는 바가 있거든요. 우리가 7월 달 6월 7월 달에 이제 시장 급락 나왔을 때도 회사에서이 담보 비율이라는게 있기 때문에 140% 밑으로 내려가면 저희가 안내를 드려야 되거든요.

182. 신용을 사용하신 물량에 대해서 정리를 하시거나 이렇게 하셔야 됩니다라는 안내를 드려야 되는데 제가 어제 사무실에 있으면서 오랜만에 그런 이야기가 좀 들리더라고요. 그래서 너무 좀 불안했는데 오늘 이렇게 좀 밀려 내려오다 보니까 신용 반대 매도가 나오는 물량들도 분명히 있을 겁니다. 그렇기 때문에 이런 부분들도 좀 참고를 하시고 만약에 오늘 종가 기준으로 아래꼬리가 길게 달리지 않는다면 내일 장초반에도 반대 매도가 꽤나 나올 거예요. 그래서 만약에 오늘 장후반부까지 아래꼬리가 달리지 않는다면 내일 매수를 하신 것이 어떻게 보면 좀 더 유리할 수 있다.

183. 요렇게 의견 드리겠습니다. 알겠습니다. 오늘 여기까지 듣도록 하죠. SK증권 이재규장님 말씀 네. 시장 참 어렵게 흘러갑니다. 코스피 6%대 하락. 다시금 지금 6,000선 하회하면서 5,900선이고요. 코스닥도 4% 넘는 하락입니다. 어떤 변동성 또 계속해서 지켜봐야 되는지 계속해서 연합뉴스 경제TV와 함께 해 주시기 바랍니다. 저는 내일 아침 인사드리죠. 고맙습니다. 네. 오늘 우리 시장 큰폭으로 내리고 있습니다. 이러한 가운데 강세를 보이고 있는 업종이 있는데요. 바로 소프트웨어 업종 그중에서도 정보보안 관련주입니다. 최근 금융권을 중심으로 개인 정보 유출과 해킹 사고가 있다르면서 사이버 부안의 중요성이 다시 한번 부각되고 있는데요.

184. 특히 오늘은 라운치어가 50일주 신교를 경신을 했고 지니언츠와 안 샌즈랩 등 주요 보안주들의 강세에 눈에 띄고 있습니다. 이번 상승의 배경은 크게 두 가지인데요. 먼저 금융권 해킹 사고입니다. 보안 투자가 상대적으로 활발한 금융 회사에서도 고객 정보 유출 사고가 있따고 일부 공공 기관에서도 외부 위탁 업체를 통한 치매 사고까지 확인됐습니다. 여기에 AI를 활용한 자동화 공격 가능성까지 되게 되면서 정보에 대한 유출 사고 기존 보안 체계만으로는 대응하기 어렵다는 우려가 커지고 있습니다. 두 번째는 정부의 공공부문 보안 강화 정책인데요.

185. 정부는 현재 백신 체계 기관을 대상으로 실시하는 사이버 보안 실태 평가를 내년에는 800예순개 기관, 2028년에는 전체 공공 기관, 2,100 예순곳까지 확대할 계획입니다. 이처럼 보안 점검 대상이 크게 늘어나면서 관련 기업들의 사업 기회가 확대될 수 있다는 기대감 커지고 있습니다. 특히 증권과에서는 제로트러스트 보안 시장에 또 주목하고 있는데요. 제로트러스트는 쉽게 말해 내부 사용자라도 무조건 침례하지 않고 시스템에 접속할 때마다 신혼과 접근 권한을 확인하는 보안 방식입니다. 관련 기업으로는 지니언스와 라운시큐어 대표적인데요. 지니언스는 기업 내부 네트워크와 단말기의 접근을 통제하는 보안 기술의 강점이 있고요.

186. 라운시큐어는 생체 인증과 모바일 보안, 신혼 인증 기술을 기반으로 AI 보완 사업까지 확대하고 있습니다. 이런 흐름 속에서 오늘 시장 안에서 보완주들이 강세 이어오고 있는데요. 그렇다면이 시각 주가 흐름도 바로 확인해 보시죠. 네. 오늘 시장에서 시세를 내고 있는 부안주들입니다. 먼저 라운시큐어 현재 구간 16% 두 자리수 급등세를 시원하고 있습니다. 지니어스도 상승불 켰는데요. 2.93% 강세 확인됩니다. 오늘 그리고 안렙도 두 자리 수급 등세를 기록하고 있는데 현재 11% 강세가 확인됩니다. 마지막으로 샌즈랩까지 4% 가까운 강세 흐름 확인되고 있습니다.

187. 네. 오늘 시장 안에서 강한 보안주 확인해 봤는데요. 계속해서 시장 흐름은 저희 마켓 포커스와 함께 체크해 보시죠. 뉴욕진시의 3대 주가 지수가 지난 12일 미국 동부 시간 혼조로 마감했습니다. 중국 창신 메모리 테크놀로지 CXMT의 차오카니 총재가 디램 메모리 기술에 새로운 진전을 이뤘다며 연말까지 차세대 서버용 메모리 제품을 내놓을 계획이라고 밝히면서 메모리 반도체 주 투심이 악화됐습니다. 자우 지수는 전장보다 0.38% 오른 51850.5에 마감한 반면 나스닥 종합 지수는 0.44% 떨어진 27,245.9의 구에 장을 마쳤습니다.

188. CXMT발 충격파에 아시아 증시에서도 삼성전자와 SK 하이닉스 주가가 4% 넘게 떨어졌고 코스피는 3.65% 내려앉았으며 미증시에서도 AI 및 반도체 관련주로 구성된 필라델피아 반도체 지수가 2.67% 하락했습니다. MB디아와 TSMC, 브로드컴, AMD도 기술주 투매 흐름 속에 2% 안팎크로 하락했습니다. 이번 주부터 3분기 미국 기업 실적 발표가 본격화되는 가운데 시장의 관심은 실적 장세로 옮겨가고 있습니다. 미국 증시에 지난 4년간 이어진 강세장이 인공지능 관련주에 갈수록 집중되면서 상승세의 지속 가능성의 의문이 제기되고 있습니다.

189. 비즈니스 인사이더에 따르면 애플과 마이크로소프트 엔비디아가 스탠더드 앤드 프어스 500 지수 전체 시가 총액에서 차지하는 비중은 약 22%로 2022년 말 약 14%에서 크게 높아졌습니다. 시장 분석 뉴스 레터 코베이시 레터는 2024년 초 이후 42개 AI 종목으로 구성된 그룹이 SP 500 지수 상승분의 67%를 견인했으며 지수가 33% 오르는 동안 AI 종목은 22% 포인트 나머지 458개 종목은 11% 포인트 기여하는데 그쳤다고 분석했습니다. 코베이시 레터는 SMP 500 기업의 84%가 사상 최고가 대비 10% 이상 낮은 가격에 거래되고 있어 대다수 종목이 조정 국면에 진입했다고 설명했습니다.

190. 모건 스탠니의 마이크 윌슨 최고 투자 책임자는 채권 시장의 변동성이 더 빨리 진정되면 시장 전반의 움직임이 지수 가격을 따라잡아 단기적으로 둘 다 상승할 가능성이 높다고 분석했습니다. 미국 커피 전문점 체인 스타벅스가 멕시코 음식점 치폴레 인수서를 공식 부인했습니다. 스타벅스 대변인은 12일 미경제 방송 CNBC에 스타벅스는 시레를 임수하지 않을 것이라고 밝혔으며이는 영국 파이낸셜 타임스가 인수서를 보도한지 나만에 나온 입장입니다. 현재 스타벅스 최고 경영자를 맡고 있는 그라이언 니콜이 앞서 6년간 치폴레의 CU를 지낸 바 있어 두 브랜드의 결합 가능성에 시장에 관심이 집중되어 왔습니다.

191. 만약 인수가 송사됐다면 외식업계 역사상 최대 규모의 인수합병이 될 것이라는 평가 속에 현재까지 최고 기록은 거거키니 캐나다 커피 체인 티몰트는 114억 달러 한화 약 15조 원에 임수한 사례입니다. FT 보도 직후 7% 이상 올랐던 치폴레 주가는 스타벅스의 부인 이후 급락해 보도 이전 수준으로 되돌아갔고 스타벅스 주가는 이날 약 1.5% 상승했습니다. 국제 신용 평가사 피치가 프랑스의 재정적자 감출이 이루어지지 않으면 신용등급 전만이 악화할 수 있다고 경고했습니다. PT는 12일 현지 시간 발표한 보고서에서 정치적 분열 등으로 재정적자 감축에 진전이 없으면 신용 등급 전만이 부정적으로 변경될 수 있다고 밝혔습니다.

192. 현재 피치가 부여한 크랑스의 신용 등급은 A플러스이며 전망은 안정적입니다. 피치는 크랑스의 올해 국내총생산 대비 재정자 전망치가 5.4%로 4%로 기존 목표치인 5%를 웃돈다고 지적했습니다. 피치는 2027년 재정적자가 국내총생산 대비 6.4%로 4%로 확대될 수 있다며 국가부채 안정화를 위해 국내총생산의 약 3.5%에 해당하는 제종 조정이 필요하다고 진단했습니다. 프랑스 10년물 국채 금리는 이날 오전 10시 21분 현재 전장보다 정도올린 4.88%에서 거래되고 있습니다. 도날드 트럼프 미국 대통령이 다음 달 아시아 방문 중 김자은 북한 근무위원장과 만날 수도 있다고 밝혔습니다.

193. 트럼프 대통령은 백악관에서 취재진거 문답하며 오는 11월 18일부터 19일까지 주 선전에서 열리는 아시아 태평양 경제 협력제 정상회 참석 중 김의원장과의 만남 가능성을 묻는 질문에 그럴 수도 있다고 답했습니다.이는 북한의 적극적인 호이 감지되지 않는 가운데 북미대와 재계를 위한 유아 메시지를 제차보는 것으로 풀이됩니다. 트럼프 대통령은 연내 김원장과 만나고 싶다는 의지를 여러 차례 핏명해 왔으며 김원장이 호할 경우 만남 장소가 중국이 될지 제3국이 될지는 미지수입니다. 다만 김의원장은 더 이상 비핵화 논의는 하지 않겠다는 입장을 유지하고 있습니다.

194. 통합 대한항공 출범이 두 달 앞으로 다가오면서 한국 산업은행이 보유한 한진칼 지분 10.58%의 향방에 관심이 집중되고 있습니다. 호반 그룹의 한진칼 지분이 20.25%까지 %까지 늘어나며 조원태 한진 그룹 회장 및 특수 관계인 지분 20.57%에 근접한 상황입니다. 대한항공과 아시아나 항공은 오는 12월 17일 통합 출범의 목표로 막판 절차를 진행하고 있으며 산업은행은 지난 2020년 11월 한진칼에 8,억 원의 공적 자금에 투입하며 4대 주주로 올라섰습니다. 신한 투자 증권 최민기 연구원은 산업은행 지분 전략이 호방 그룹으로 넘어가더라도 대주책과 11.5% % 포인트의 격차가 존재한다고 분석했습니다.

195. 산업은행 관계자는 항공 산업 재편 목표를 아직 달성하지 못했다며 현재 지분 매각에 대한 의사 결정을 하고 있지 않다고 밝혔습니다. SKSO는 베트남 15-1 공구의 황금 납타 구조에서 첫 원유 생산을 성공적으로 개시했다고 13일 밝혔습니다. 머피가 운영권자로 생산 준비를 조기에 마무리해 지난 9월 말 첫 원유를 생산했고 SKSO는 해당 광고 지분 25%를 보유하고 있습니다. 황금 낙타 구조의 회수 가능한 추산 자원량은 약 6천만 배럴이며 추가 개발 완료 시 광고 전체 기준 1일 생산량은 최대 25,000배럴에 달할 것으로 추산됐습니다.

196. 인근 북하얀 낙타구조에서 심도 약 3,800m 부근 시출을 통해 56m 도깨의 요층을 추가로 발견했으며 SKSO는 클러스터링 전략을 통해 베트남 사업을 확대해 나가겠다고 밝혔습니다. 책의 최고 부자인 일론머스크 스페이스엑 최고 경영제가 11월 미국 중단 선거를 앞두고 공화당에 최대 큰 손으로 올렸었습니다. 미국에 간 뉴욕 타임스는 머스크 CEO가 지난 7월 이후 공화당 계열 단체와 자신이 설립한 슈퍼팩 특별 정치 활동 위원회에 2억 7,600만 달러 우리 돈으로 약 3,680억 원 이상을 기부했다고 보도했습니다.이 가운데 1억 5,800만 달러는 상원 공화당 후보를 지원하는 슈퍼팩인 상원 지도부 기금에 전달됐습니다.

197. 머스크 CEO는 지난해 초부터 올해 7월 이전까지 9천만 달러를 기부한 바 있어 2025년 이후 총 정치자금 기부액은 3억 6,600만 달러에 달합니다. 그의 사업이 미국 항공우주곡과 연방통신 위원회 등 연방정부 정책과 깊이 연관되 있어이 같은 거액 기부가 이루어진 것으로 풀이됩니다. 주미한국 대사는 한미간 정보 공유 제한 문제가 외교 현안 중 가장 어려운 사안이라며 미국측이 기대하는만큼 문제가 충분히 해소되지 않았다고 밝혔습니다. 강대사는 백악관과의 고위급 협의에도 한계가 있다고 인정하며 국가 정보원과 미국 정보 기관 소통에서는 진전이 있었다고 전했습니다.

198. 또한 북미 정상 회담과 관련해 구체적인 진전 사항은 없다면서도 이재명 대통령의 북핵 동결 발언에 대해 실용적인 접근이라고 평가했습니다. 한국의 농축 제철이 권한 확보와 관련해서는 미국 원자력법 123조에 따른 한미 원자력 협정, 즉 1, 2, 3 협정의 개정이나 추가 약정을 놓고 양국간 논의가 진행되고 있다고 설명했습니다. 강대사는 비무장지대 지뢰 폭발 사고에 대해 북한이 매설한 것이 분명하다며 불의 사고가 아니라고 강조했습니다. 입니다. เฮ เฮ Nex 양시장 모두 하방압력 강하게 받아갑니다. 특히 코스피는 6.6% 하락. 어, 굉장히 투자자분들의 고심이 깊어질 수밖에 없는 그런 구간인데요.

199. 어제에이어서 오늘까지도 추가 하락 나오면서 오늘의 시장 우리는 좀 어떻게 받아들여야 될까라는 좀 의구심이 생기기도 합니다. 뭐 대회적인 불확실성이 여전히 존재하고 있는 시장이긴 하지만 특히 우리나라만 이렇게까지 밀리는 이유. 오늘 전문가분들과 함께 그 이유도 찾아보고 또 앞으로 섹터와 종목별에 대한 대응 그럼 어떻게 가져가야 될까?이 부분에 대해서도 좀 이야기 나눠 봐야 될 것 같습니다. 먼저 2분과 함께 이야기 나눠 봅니다. 오늘 먼저 이건희 대표님과 이야기 나눠 볼게요. 대표님 어서 오세요. 네. 안녕하세요. 네. [목을 가다듬음] 일단 대표님 오늘 우리나라 증시의 흐름을 보면 어 물론 AI 쪽 지금 일본 기업들도 좀 밀리고 있기는 하지만 어제이어서 이렇게까지 하락이 나오는 부분은 좀 억울하기도 하고 좀 속상하기도 합니다.

200. 어 오늘 시장의 흐름 전반적으로 대표님은 좀 어떻게 보고 계세요? 일단 뭐 악순환이죠. 지금 현재 미국의 필라대표 관지수가 지금 연일 계속 빠지고 있기 때문에 어 우리 이제 목요일 날 우리는 이제 9일 날 하루 쉬기 때문에 뭐어 미국 시장 목금 그다음에 어제까지 이어지는 이제 흐름을 보면 미국의 이제 AI AI 인프라 기업들 관련된 종목들이 다 빠지고 있어요. 예. 그래서 지금 어 물론 엔비디아도 일부 좀 빠지고 있지만 그나마 엔비디아 브로컴은 좀 버티는 편인데 오히려 이제 마이크론을 비롯해서 이제 그 심지어 이제 네오 클라우드 업체들까지 급락이 나오고 있는 상황이고요.

201. 그 배경이 이제 중요하겠죠. 이제 뭐 CXMT라고 지금 얘기를 자꾸 하시는 분들이 있는데 그건 아니고 예 그거는 조금 오버한 거 같고요. 네. 어, 일단 미국의 이제 전력난이라든지 이런 것들에 대해서 반도체 수요가 이제 한마디로 병목 현상이 생기면 어떡하냐라는 얘기들 우려들이 자꾸 나오고 있고요. 그럼 전력이 준비 안 됐는데 반도체 구입은 그럼 당연히 미루어질 수밖에 없지 않겠냐라는 얘기들이 이제 예전부터 나왔는데 또 갑자기 또 이게 또 부각이 좀 되고 있는 상황인 거 같고 네. 어 거기에 지금 어 우선순위 AI 반도체 AI 데이터 센터 관련됐던 우선 순위에서 어 [콧방귀] 미국인들이랑 외국인들 입장에서는 반도체 매물의 반도체가 제일 후순위로 밀린 거 같다.

202. 음. 음. 최근에 이제 미국 시장의 흐름을 보면 마이크론의 실적 발표에도 별로 호응을 안 하고 그죠. 예. 그리고 이제 그 이후에 보면 이제 어 엔비디아라든지 브로드컴이라든지 CPU 관련된 종목들 한 번씩 다 시세를 줬고 CPU 관련주들도 최근에 좀 많이 빠지고 있죠. 심지어 요즘에는 이제 대만 이사긴 했지만 GPU 가격조차도 지금 급등할 수밖에 없는 상황이다. 이런 얘기가 지금 나오고 있는데 한마디로 수요 대비 공급이 부족하다라는 얘기가 지금 흘러나오고 있으면 원래는 사실은 뭐 엔비디아라든지 AMD 주가가 좋아야 되는데 예 그거에 대한 반응을 안 해 주고 있습니다.

203. 그 얘기는 어 시장은 지금 금리 핑계, 뭐 전쟁 핑계, 여러 핑계를 대면서 그니까 한마디도 매크로 이슈가 안정화되지 않는 상황에서 자꾸 노이즈들이 나오니까 이런 노이즈들을 악제로 받아들이는 현상이 좀 나오고 있고 거기에 이제 뭐 오늘 제가 오다가도 전화를 좀 받았는데 CXMT 관련돼서 어떻게 이제 해석을 해야 되느냐 기자분이 이제 물어보셔서 제가 그런 얘기를 했어요. CXMT가 기술 개발하는게 그러면 걔네들은 놀고 가만히 있냐? 어, 쫓아오려고 개발을 해야지. 어, 그거 그게 연내에 또 데이터 센터용 뭐 이제 디램을 출시한다 이런 얘기도 나왔는데 데이터 [콧방귀] 센터용 디램을 그러면 거기서 당연히 만들고 싶겠죠.

204. 왜냐면 그게 돈이 되니까. PC용 DM보다는 그게 돈이 되니까 그걸 하고 싶을 텐데 어 그러면 연내 출시하면 우리나라 기업들이 타격을 받느냐라는 부분에서는 타격 받을 일이 없죠. 예. 그 우리가 지금 못 주는 거에 대해서 추가 공급은 할 수 있지 모르겠지만 사실상 그게 이제 양산 뭐 이제 새로운 기술 개발도 마찬가지고 지금 어 CXMT가 지금 데이터 센터 이제 이제 양산해 보겠다는 건데 연내 [콧방귀] 출시한다. 그 우리는 지금 잘 팔고 있죠. 예. 근데 우리가 잘 팔고 있는데 그들이 들어온다고 우리 복을 뺏기는게 아니라는 거죠. 어, 이제 그리고 아직까지 검증이 안 된 제품을 데이터 센터 만드는 데서 이렇게 막 갖다 쓰기도 어려워요.

205. 그러니까 이런 것도 여러 가지 봤을 때는 어, 그냥 노이즈로 시장이 좋으면 되게 노이즈로 넘어갈 수 있는 부분들을 어, 좀 이제 예전 같으면 농담으로 아이 뭐 말도 안 돼 뭐 이렇게 넘어갔던 일들을 예민하게 받아들이는 거죠. 그래서 작은 소문, 작은 뉴스에 좀 심각하게 받아들이고 있는데 지금 그러면 수급적으로 외국인들은 왜 이렇게 파냐? 최근에 이제 자금의 흐름을 보면 영국계 자금들이 좀 많이 팔아요. 미국계 자금들은 생각보다 안 팔고 어 주로 이제 영국계 자금들은 해치펀트 자금들이 많고요. 그다음에 영국 미국계 자금들은 어 지금 보통 롱텀으로 들어가는 작금들이 많기 때문에 롱텀을 오히려 샀습니다.

206. 최근에 샀는데 어 8월 달 그니까 9월 달 이제 자료를 보면 이제 오히려 미국계 자금 매수를 했는데 영국계 자금들이 지속적으로 매도를 하고 있습니다. 그 얘기는 아랫 방향으로 배칭 걸어 놓고 그다음에 안 좋은 기사 쓰고 왜 아 이게 말이 되냐 이렇게 얘기하시는데 여기는 민주주의가 아니고 그다음에 뭐 언론의 자유 뭐 정의 평등 이런게 중시되는 시장이 아닙니다. 주식 시장은 한마디로 돈을 벌기 위해서 서로 모든 수단과 방법을 가리지 않는 사람들이 참여하고 있는 시장이기 때문에 지금은 이제 차트도 보면 지난주 목요일 날 코스피 차트가 무너졌어요.

207. 예. 무너졌다는 거는 저점을 계속 높이고 가다가 저점 높이는 거를 이제 추세를 깨뜨렸습니다. 깨뜨렸다는 거는 어제 그래서 제가 목요일 날은 아 조금 금요일 다음 주 월요일 날 반등이 나오지 않으면 좀 힘들 수 있겠구나라고 생각했는데 어 바로 이제 금요일 날 빼 버리죠.이 이 여기 한번 보여 주시면 이런 이렇게 추세를 우리가 [콧방귀] 이제 대충 잡아 보면 여기서부터 쭉 이렇게 이어가다가 어 이렇게 아랫 방향 아래를 계속 높이는 방향으로 가다가 지금 요날 깼죠. 목요일 날. 예. 그러고 나서 이제 어제 반등이 반등을 줘서 여기 되돌림을 못 줬기 때문에 기술적으로 추세 추정 판도 입장에서는 팔아야 됩니다.

208. 매도를 해야 되고 그러니까 이게 이평선들이 수렴하다가 어 결국에는 다 모였죠. 모였다가 이런 모이는 기운들은 위로 가든 아래로 가든 한번 방향을 틀어 줘야 되거든요. 근데 지금 아랫 방향으로 틀었다는게 문제인 거죠. 저는 이제 윗 방향으로 틀어주길 좀 바랬는데 어 이게 결국에는 목요일 날 무너지면서 아랫 방향으로 틀었다. 이런 기술적인여 뭐 이유도 더 있습니다. 그래서 우리나라는 조금 더 빠지는 그 지금 그러면 일본은 좀 덜 빠지는데 뭐 우리나라 왜 이렇게 많이 빠지냐 그러는데 일본 키옥시아가 가장 대표적인 반도체 메모리 반도체 주죠.

209. [콧방귀] 지금 키옥시아 빠지고 있는 거 보면 예 12.7% 7% 빠지고 있습니다. 그러니까 일본 시장에 키옥시아가 차지하는 매출 그니까 그 시총 비중이 낮기 때문에 그런 거지 사실은 지금 AI 하드웨어 쪽은 전 세계가 지금 조정을 받고 있다. 이렇게 보시는게 맞을 것 같습니다. 지금 전 세계 조정을 받고 있고 또 우리나라는 영국계 해지펀드 수급의 영향도 받고 있고 기술적으로 지지를 받지 못하면서 추가적인 하락이 좀 야기가 됐다라고 말씀해 주셨는데 어 그러면 우리 투자자분들은 또 이런 고심이 깊어지실 수밖에 없어요. 그럼 지지를 못 받았고 오늘도 이렇게 매도세가 좀 거생 가운데 추가 하락도 그럼 염두를 해 두고 계셔야 될까요?

210. 일단 염두를 해 두셔야 되겠죠. 제가 무조건 뭐 긍정적으로 이제 해석을 좀 해 드리려고 했더니 너무 너는 왜 긍정적으로만 얘기하냐고 저한테 막 욕을 하시는 분도 있어 가지고네 그러면 부정적으로 좀 얘기를 좀 해 보면 예 전 저점까지 갈 수 있죠 언제든지 예 7월 7월 전저점인 부분 뭐 밑꼬리까진 아니어도 한 5,600까지 열어놔야 된다. 예. 근데 5,600까지 열어 놓으면 어 지독하게 싸지는 거죠. 음. 지금 아마 이제 코스피 PR이네 배 수준으로 내려갔습니다. 다섯 배를 깨고 내려갔어요. 오늘 기준으로. 그러면 이제 지독하게 싸지면 또 외국인들이 어떻게 할까요?

211. 우리 7월 30 29일 날 겪어 봐. 29일 그니까 7월 31일 날 겪으셨죠? 29 그다음에 30 빠지고 나니깐 갑자기 7월 말일 날 하이닉스 상한가 같던 걸 기억나시죠? 네. 기억나. 그런 매수가 충분히 또 나올 수도 있습니다. 그니까 이제 이게 무슨 말이냐면 어 지금 삼성전자 하이닉스가 돈을 못 벌어서 앞으로 향후 전망이 안 좋서가 아니라 전망도 좋고 돈도 잘 버는데 중요한 거는 그 전망을 못 믿겠다. 의심이죠. 네. 근데 우리 예전에 7월 말 때 그럼 왜 빠졌는지 가만히 생각해 보세요. 그때는 뭐 AI 그 앞에 있는 투자하는 기업들 어 한마디로 이제 그 빅테크들이라고도 하고 하이퍼스케일러들이 자금 [콧방귀] 투자를 더 할 거냐 투자 금액을 더 늘릴 수 있느냐 어 걔네도 캐시플로우가 부족한데 근데 지금 그 걱정하시는 분 있나요?

212. 그 그 걱정하시는 분들은 없죠. 예. 그 얘기는 그때 걱정했던게 이루어지지 않았지만 그땐 그것 때문에 빠졌습니다. 근데 이번엔 그럼 걱정하는게 뭐냐면 되게 둘이 뭉실하죠. 다. 우리가 다 알고 있는 거를 또 한번 이슈화시켜서 지금 빼고 있는 거다라고 보면 어 별 야 생각보다 그건 아니야라는 것 만약에 중론이 되면 또 반등이 나오겠죠. 그 이제 어 절대적인 가격 수준이 내려가면 돈을 잘 벌고 있는 회사들이 주가가 너무 싸지면 그러면 주가를 사고 싶어 하는 쪽들이 많아지겠죠. 예. 그럴 때를 좀 기다려 봐야 된다. 그러니까 반등은 나올 텐데 떨어지는 칼러를 들이잡 잡을 순 없는 거고 그러면 어 결국에는 6, 5,600까지는 열어 놓고 5,600 깨지면 또 그때 나름 명분이 또 있을 수 있겠죠.

213. 그러니까 지금은 어 비중을 좀 줄여 놓을 필요는 있다. 현금을 좀 만들어 놓으실 필요는 있습니다. 그러니까 지금 현금을 뭐 지금이라도 그럼 팔아야 되냐 좀 느긴 했죠. 어제 종가나 오늘 시가에는 팔았어야 되는데 어제 정도가 사실은 딱 끊고 가기 좋은 자리였어요. 그러니까 어제 같은 날 현금을 좀 만들어 놓고 좀 지켜봤어야 되는데 그럼 어제 얘기하지 그러냐 어제 제가 안 나왔으니까 예 말씀을 못 드렸죠. 예. 그러니까 이게 항상 그렇습니다. 이제 어 저는 그래서 어제 제 개인 계좌를 어제 많이 정리를 해 놨어요. 현금을 입으로 만들어 놨어요.

214. 왜냐하면 추세가 깨졌잖아요. 그러면 아무리 회사가 좋아도 당분간은 며칠 힘들 수 있다. 아니면 일주일 힘들 수도 있고 한 달 힘들 수도 있죠. 그니까 이제 이런 것들을 감안해 봤을 때는 지금 자리에서는 조금 오늘 오후에 반등이 나올지 여부를 좀 지켜봐야 되겠지만 아직까지는 지금 11시가 넘어갔는데도 별반 그런 신호가 좀 나오고 있지 않아요. 그러니까 외국인의 매도세들이 여전히 좀 격하게 좀 이루어지고 있으니까 매도가 매도를 부르는 과정에서 어 과매도 구간에 심하게 들어가면 또 반발 매수자가 나오면서 밑꼬리를 달게 돼 있기 때문에 밑꼬리를다는 타이밍에 노르셔야 된다.

215. 오히려 뭐 사고 싶으신 분들, 현금이 많으신 분들은 어 현금이 별로 없으신 분들은 지금이라도 조금 쓸데없는 종목들은 좀 정리를 해 버리고 음 좀 이럴 때는 종목을 좀 라이트하게 가지셔야 돼요. 예. 그래서 최근에 보면 뭐 반도체 소부장부터 시작해서 여러 종목 사셔 가지고 수익을 보신 분도 있고 조금 선행을 보신 분도 계실 텐데 어 그게 나쁘다는게 아니라 어 이렇게 큰 시장이 흔들리는데 작은 종목들이 버티기가 어렵습니다. 네. 그럴 때는 이럴 때는 좀 작은 종목들을 좀 덜어내는게 오히려 더 나을 수도 있다. 이렇게 보고 있습니다. [콧방귀]

216. 지금은 좀 정리할 종목도 정리를 하고 좀 라이트하게 포트폴리오를 가져가야 된다라고 이야기를 해 주셨는데 지금 시장을 보면 악재에는 더 크게 반응하고 호재에는 별 미동이 없는 시장이라서 많은 분들이 더 지치시게 될 수밖에 없는 거 같아요. 근데 저는 오늘 이제 간밤에 나왔던이 소식에 대해서는 또 우리가 어떻게 받아들여야 될지 좀 궁금한 부분이 있는데 인텔과 브로드컴 CEO가 AI 최대 리스크는 메모리 부족에서 자본 조달 비용으로 이동했다라는 언급을 했습니다. 이렇게 된다라고 한다면 AI 시장에 대한 수익성, 자본 조달에 대한 문제점이 더 부각을 받으면서 좀 수급이 위축될까요?

217. 아니면 그럼에도 불구하고 삼전닉스는 돈을 잘 버는 회사이니까 앞서서 말씀하신 것처럼 여기서 주가가 더 빠지면 싸다라는 그 부분에 대한 매력도가 더 부각이 될까요? 그러니까 인텔과 브로드컴이 그 얘기를 한 배경을 하셔야 되는데 브로드컴이 최근에 인텔에 자금 지원했죠. 예. 그리고 최근에 브로드컴이 여기저기 이제 돈을 좀 빌려 주고 있습니다. 그 누가 했던 모델이냐면 엔비디아가 했던 모델이죠. 그러니까 브로드컴이 그런 얘기를 하는 거는 그만큼 힘드니까 내가 도와주는 거야. 그리고이 생태계를 유지하려면 지금은 자본이 되게 중요하다. 그러면 돈을 버는 우리가 시장에다 돈을 공급하지 않으면이 AI 상태가 중간에 끊어져 버릴 수 있죠.

218. 그걸 강조한 거라고 생각하시면 될 것 같습니다. 그 부분에 있어서는 너무 우려할 것은 없다라고 말씀해 주셨고 지금은 이제 한 글자 한 글자에 우리는 예민해질 수밖에 없는 상황이다 보니 이런 부분들도 참 큰 노이즈로 다가올 때도 있는 거 같습니다. 일단 CXMT와 그리고 간밤에 나왔던 자본에 관련된 이야기까지 다뤄봤고요. 그러면이 부분은 좀 어떻게 보세요? 일단 삼성전자 107조 나오고 나서 주가 빠지면서 많은 분들이 가장 힘들어하셨던 거 같아요. 숫자가 이제는 나와도 받아들여 주지 않는다 시장은. 그럼 도대체 시장은 뭐를 원하는 건가라는 의문이 될 수밖에 없을 것 같습니다.

219. 도대체 시장이 가장 원하는 건 뭘까요? [콧방귀] 그 사례를 좀 한번 보면 우리 이제 브로 그 엔비디아가 전 세계 시총 1위 기업이잖아요. 예. 지금 5조 달러인데 한 불가 몇 년 전만 해도 한 1조 달러 이렇게 했었던데 다섯 배 이상 올랐는데 어 엔비디아가 우리가 이제 그런 말까지 하죠. 엔비디아의 실적을 걱정하는게 연예인 걱정하는 거랑 똑같다. 뭐 이렇게 얘기를 할 정도로 예 엔비디아 실적은 되게 좋습니다. 항상 주가는 어땠죠? 계속 최근에 거의 답보를 보이거나 빠지거나 뭐 이러다가 근데 갑자기 최근에 좀 많이 올라왔죠. 최근에 좀 올랐는데 최근에 옳은 이유가 뭘까라고 보면 자사주 매입 조각을 증액하겠다라고 얘기했습니다.

220. 그러니까 그 얘기는 어 삼성전자 하이닉스 이미 돈 잘 버는 거 알고 있다. 그러면 주주들한테 뭐 해 줄게? 뭐 해 줄 거니? 이렇게 물어보겠죠. 네. 네. 지금 아마 어 시장이 원하는 거는 삼성자인닉스가 앞으로 꾸준히 돈을 이렇게 더 계속 많이 벌 수 있는 것도 중요한데 어 주주들에 대해서 주주하는 정책이 조금 약하다고 보는 그러면 주주하는 정책을 쓰면 무조건 돈 퍼진다고 그러면 돈 이게 되는 거냐? 근데 이제 그게 무슨 말이냐면 마이크론이 어 3등 업체인데도 불구하고 생각보다 삼성전자 대비해서 고점 대비 하락률이 적어요. 한마디로 회복을 많이 했습니다.

221. 지난번 빠지고 나서 마이너스 한 10% 15% 어제 좀 빠져서 한 15% 좀 넘게 뭐 차이가 날 텐데 지금 삼전하이닉스는 거의 조점 대비 보면은 거의 지금 예 30%가 훨씬 넘게 차이가 나죠. 40% 가까이 됩니다. 지금 그 얘기는 그만큼 회복을 못했다. 뭐 여러 가지 원인이 있을 수 있습니다만 대표적인 거는 주주 안원이 좀 적다라는 거죠. 음. 음. 그렇게 느끼는 거 같습니다. 그래서 이번 실적 발표 시기까지가 아마 이제 10월 말쯤에 이제 삼성자이 실적 발표가 있는데 거기에서 적극적인 지주하는 방 정책이 나오지 않으면 어 주가는 생각보다 지지부진할 수 있고요.

222. 그다음에 적극적인 건 어떤 정도여야 되냐면 놀랄 정도여야 됩니다. 예. 그리고 그렇게 발표하면 무슨 생각을 하냐면 아 너희들이 이런 걸 발표할 정도면 앞으로도 돈을 잘 벌 수 있다라는 자신감을 표현한 거구나라는 부분이 투자에 굉장히 중요하죠. 그니까 엔비디아가 자사지 소각을 더 늘린다. 그동안 안 했냐? 많이 했습니다. 많이 했는데 더 늘린다라고 하니깐 어 앞으로 돈을 더 잘 볼 수 있나 보다라는 그 기대감이 주가를 끌어 올린 거기 때문에 지금 삼성자닉스가 가장 필요한 거는 뭐 실적 좋아지는 거는 당연한 거고 어 이제는 주주하는 정책을 어떻게 할 수 있느냐라는 부분을 조금 더 세게 얘기해야 된다 이렇게 보고 있습니다.

223. [콧방귀] 그니까 결국에는 숫자는 잘 나오는데 주주 환원을 좀 더 강하게 시장에 어필을 해 줘야지 이제 앞으로도이 기업들이 탄탄하게 돈을 벌 수 있다라는 것을 증명해 낸다.이 이 부분이 굉장히 필요하다라고 말씀해 주셨는데 일각에서는 오늘 삼성전자 SK 하이닉스가 좀 과도하게 밀리는 부분들에 있어서 뭐 키역 시야도 같이 밀리고 있다라고는 하지만 지금 신규 신용 융자 거래 관련돼서 중단한다라는 이슈가 또 그들의 종목의 수급적인 어떤 막힘을 초래하고 있다라는 이야기도 있습니다.이 부분에 대해서는 어떻게 보세요, 대표님? 일단 뭐 신규 신용융자를 안 허가를 안 해 주는 거는 이제 증권사 입장에서는 불안한 거죠.

224. 그렇죠? 예. 그러니까 이제 우리는 뭐 신용 얼마나 쓰냐 이렇게 얘기하실 수 있는데 신용을 제가 만나본 주 본 주 본 분들 중에는 신용을 한 100억까지 쓰시는 분도 봤거든요. 100억이요? 예. 그럼 자산이 못해도 한 2,억 이상은 있어야지에 한 100억 쓸 수 있는데 어 그런 분들이 만약에 근데 그런게 깡통난다 뭐 예 그러면 골치 아프죠. 예. 돈 돈이 아무리 자산이 있어도 받아내려면 되게 힘들어요. 예. 그래서 어 이제 일단 이런 신용 때문에 어 이제 리스크 관리가 좀 들어간 걸로 보이고 지난번에 과열 양상이 있을 때 이미 정부에서도 그 얘기를 해서 자체적으로 지금 좀 강화를 하고 있어요.

225. 네. 그니까 그 부분은 수급적으로 조금 약해질 순 있습니다만 그렇다고 해서 엄청나게 신용을 뭐 줄이느냐 어 제가 볼 때는 어 총 총액을 좀 줄이고 그다음에 아마 비율을 좀 높일 것 같고요. 그런 정책으로 가지 않는 제가 지금 쓰고 있는 증강사들도 보니까 조금씩 이제 신용 안 되는 종목이 되게 많아요. 예. 많아지고 있고. 맞아요. 자 설마이 종목까지 안돼 얼마 전에 제가 항상했던 건 LG 전자도 이제 신용을 안 주더라고요. 예. 그 코스피 총 상위 종목도 신용을 안 주는데 또 어떤 증권사들은 또 중소형주까지 주는데도 있죠. 그런 오히려 중소형주를 좀 막아 놓는게 좀 더 낫지 않나 개인적으로 보고 있는데 어 이제 그건 이제 피해를 최소화하기 위한 방침이니까 뭐 그게 이제 수급적으로 당연히 뭐 영향이 좀 있을 수 있겠지만 주 [콧방귀] 세력이 지금 개인이 아니라 지금네 외국인이잖아요.

226. 그죠? 예. 그런 부분들을 보면은 아직까지 뭐 신용을 이제 제한다고 해서 [콧방귀] 뭐 이게 엄청나게 악재다라고 보니 좀 어려울 것 같습니다. 투자 심리가 살아나는게 중요하고 지금 신용 쓰라 그래도 안 써요. 잘 예, 그렇습니다. 네. 일단은 신용 거래 중단 관련된 소식은 크게 문제가 될 것은 없다. 일단 투심이 살아나는게 중요하다라고 말씀해 주셨는데 어 많은 투자자분들 또 왜 기관은 그러면 좀 적극적으로 우리나라 증시를 좀 받쳐 주지 않는가라는 이야기도 나옵니다. 오늘 코스피 코스닥 양시장 모두 기관의 수급이 유입이 되고 있기는 하지만 최근 수급의 움직임을 보면 사실 개인 투자자분들만 좀 고공분투했던 날들이 더 많았던 건 사실이었거든요.

227. 기관 수급에 대해선 좀 어떻게 보세요? 그 기관의 돈이 어디냐라는게 중요한데 기관 기관이 어디서 돈을 끌어오죠?이 이 기관은 어차피 개인들이 투자한 펀드가 펀드가 원래 주 자금이고요. 펀드 뭐 이제 금융투자 같은 경우는 이제 증권사 자체 고유 계정 이런 거 있는데 고유 계정 해봐 얼마 안 돼요. 어 가장 큰 거는 결국에는 어 연기금 정도인데 은행이랑 연기금일 텐데 은행은 원래 적극적으로 투자를 안 하고요. 연기금이 좀 들어와 줘야 되는데 우리가 지난번에 마녀 사냥하듯이 그 국민금한테 뭐라고 해서 그렇죠. 예. 리밸런싱을 못했죠. 못했죠.

228. 그 효과가 역풍을 막고 있는 거다. 그때 이제 오히려 정리되지 못했던 수급들이 그렇죠. 그때 정리가 됐으면 지금 적겠죠. 예. 그래서 어 그 원칙을 자꾸 이제 바꿨던 그런 부분에 대한 후유증도 여전히 좀 있는 걸로 보이고 기관이 왜 안 사냐고 뭐라 하시면 안 되는게 개인들이 개인 직접 투자를 너무 많이 하셔서 그래요. 간접 투자를 해야 기관이 돈이 있는데 직접 투자를 많이 하시니까 지금은 기관들이 돈이 물론 이제 기관들의 잘못도 있습니다만 뭐 기관들이 이제 성실하게 잘 운영해서 수익이 많이 났으면 좋은데 그동안 우리나라 주식시장 환경이라는게 맨날 박스피였기 때문에 투신이 뭐 주식을 계속

229. 들고 있어서 투자해 가지고 예전에 뭐 잘 나가던 뭐 디스커버리 뭐 인디펜던스 뭐 이런 이제 펀드들이 지금 다 유약 무야 된 이유가 어 박스 피어서 그랬던 거였거든요. 예. 이제 그런 것들이 어 이제 박스피를 벗어났는데 벗어난 시점에는 오히려 개인들은 개인 투자가 더 활발해졌기 때문에 오히려 이제 그거보다는 어 지금 ETF 시장이 좀 활발해진 거죠. 그니까 이제 당연히 그니까 증권사나 운용사 입장에서 ETF를 쪽으로 이제 눈을 돌릴 수밖에 없는 거고 유일하게 이제 기관 자금이라고 하는게 ETF인데 그것도 결국엔 개인 돈이죠. 예. 개인들이 사고 팔고하는 거니까.

230. 오늘 [콧방귀] 금융 투자가 좀 사고 있는 부분들은 아마 이것도 예. ETF 자금일 가능성이 높다. 개인들이 지금 오늘 주식을 매수하시고 있잖아요. 예. 그 얘기는 어 ETF로 지금 많이 빠지니깐 산다라는 쪽이 많이 있다 이렇게 보시면 될 거 같습니다. 대신에 그 외에 연기금이 왜 안 사 주냐? 돈이 없어요. 네. 지금 오늘 90억 사고 있는데 어제 좀 샀거든요. 네. 그래서 오늘은 조금 힘든 거 같습니다. 네. 네. 일단 수급적으로 기관 쪽에서도 좀 우호적으로 진행되기는 어려운 상황. 그니까 참 여러 가지 수급적으로 붙임도 있는 그런 상황 속에서 이제 이번에 코스닥이 상대적으로 근데 좀 올라왔었어요.

231. 최근에. 근데 그래서 아 당분간 대형주는 좀 힘들어도 코스닥 쪽에서는 좀 해답을 찾을 수 있지 않을까라고 생각해서 코스닥 쪽에 배팅을 하시는 투자자분들도 많이 계셨는데 오늘 코스닥이 같이 좀 또 빠집니다. 그동안 버텨주던 흐름이 바뀌고 있어요. 대표님이 보시기에는 그럼 코스닥 시장은 좀 어떻게 보세요? 개별적으로 좀 다시 힘내 줄 가능성이 있다라고 보시나요? 아니면 계속 같이 이렇게 동조화 또 다시 될까요? 우리나라는 동조화 될 수밖에 없고요. 코스닥이 너무 작고 시장이 거기다가 제 어 [콧방귀] 코스닥이 그럼 최근에 왜 올라왔는지 가만히 생각해 보시면 삼성전자 하이닉스가 그냥 변동성이 굉장히 줄었기 때문에 그랬어요.

232. 올라봐야 1% 2% 올라가고 떨어지면 1, 2% 빠지고 계속 제자료 걸음이었잖아요, 지금 7월 말 이후에. 어 그러다 보니까 이제 눈치 보다가 아 이제 좀 괜찮아졌나 보다 하고 10월부터 올렸는데 그것도 이제 외국인들이 주로 이제 올렸습니다. 올렸고 어 올렸는데 결국에는 삼선 삼전하이닉스가 폭락하면 폭락하거나 폭등 가면 코스피는 코스닥은 못 가요. 자금이 그걸로 쏠리죠. 예 그러니까 지금 어 지금 다시 제 자리로 온 거죠. 며칠 좋았다가 코스닥이 사실은 좋았다라고 얘기하지만 어 10월 들어오면서 조금 좋아진 거거든요. 예. 급등 나오고 예.

233. 짧았죠. 한일 좋았습니다. 그 물론 이제 추세적으로 오른 거는 한 9월 중순부터 해서 쭉 오르면서 마지막 피날리가 지금 어 10월 초였는데어 지금 갑자기 이제 딱 예거래일 만에 지금 제자리 온 겁니다. 그 빠질 때 속도가 올라가는 속도에 거의 예 세 배 예 이렇게 되죠. 항상 항상 그렇습니다. 그런데 여기서 이제 뭐 삼전하이닉스의 낙폭이 좀 줄거나 어 조금 코스피 시장이 안정화되는게 더 중요할 걸로 보이고요. 어 여전히 이제 코스닥도 지금 최근에 누가 그러면 사고 팔고했냐면 개인들도 열심히 사고 팔고 하셨지만 어 지금 외국인들이 또 바닥에서 지금 외국인 기관들이 좀 잡고 있어요.

234. 지금 포스닥은 이쪽은 수익률 게임 계속 하는 거니까. 어, 오늘 같은 날 이제 종가 무렵에 또 잡아 놓고 또 뭐 모르죠. 이제 내일 또 다시 또 확 올릴 수도 있는 거니까. 어, 당분간 변동성은 좀 클 수 있다. 예, 이렇게 보고 당분간은 변동성이 끌 수 있다라고 말씀해 주셨는데 어, 결국에는이 부분이 그럼 가장 좀 중요한 포인트인 거 같아요. 여러 가지 지금 시장에 나오고 있는 이슈들을 이야기를 해 봤고 지금 같은 구간에 그럼 우리가 현금화를 만약에 한다, 일부라도라고 했을 때 모든 섹터와 모든 종목을 또 현금할 수는 없는 상황이다 보니 어떤 기준점은 좀 필요할 거 같아요.

235. 그러니까 대표님이 보시기에 아이 기준점에서 벗어나면 이쪽 섹터는 어느 정도 현금화가 필요하고 무조건 약간 추세 이탈로 기점을 잡아야 될까요? 아니면 어떤 기준점 좀 제시해 주실 수 있으실까요? 일단 오늘 시장에서 한 뭐 지금 거의 10% 이상 빠지는 종목들은 사실상 문제가 있다라고 봐야죠. 아, 너무 많이 올랐거나 밸류가 비싸거나 어, 안 그래도 밸류가 고민이었는데 [콧방귀] 주가를 보내야 되나 말아야 되나 할 때 이럴 때는 매도세가 많이 나오죠. 그래서 많이 옳은 종목들이 많이 빠지는 경우도 있지만 어 최근에 좀 다보 상태에서 겨우겨우 꾸역꾸역 올렸는데 확 빠지는 경우도 있습니다.

236. 그러니까 이제 그런 것들은 좀 조심하셔야 될 거 같고 비중을 좀 줄이셔야 될 거 같고 오늘 반면에 뭐 PSK 홀딩스 같은 회사들은 왜 오늘 같은 날도 올라가지 이렇게 생각하실 수도 있는데 이런 회사는 또 재밌는 거는 예 PR이 별로 고점인데 다른 장비주 대비해서 그냥 적정 밸류예요. 아, 그러니까 그동안 저평가 받았던 것들을 어떻게 보면 조금 해소했다. 근데이 오히려 안 빠지죠. 예. 참 특이한 종목인데 그럼 이런 종목을 그럼 계속 갖고 있어야 되냐? 저 같은 오늘 이런 종목들도 사실은 너무 고점이 있으면 조금 비중을 줄 필요가 있습니다.

237. 예. 그래서 최근에 뭐 심택 같은 경우가 가장 대표적으로 중소용주 중에서 잘 갔던 종목인데 어제 그니까 최근에 이제 제 뭐 몇 군데서 그런 말씀드렸는데 마주보기에서 뚫고 올라갔는데 그 신고가 나오면 조심하셔야 됩니다. 여기 특히 이제 10월 6일 날 윗꼬리 달았잖아요. 이런 날은 이제 조금 줄여야 되나라는 고민이 들어가 줘야 되는 시점이고 여지없이 빠지죠. 그 누구나 지금 이런 데서는 한번 팔고 싶어 합니다. 그니까 그런 이제 심리적인 거를 좀 활용해 보실 필요는 있고요. 그럼 이제 오늘이라도 내가 이거 수익이 났는데 팔아야 되냐?

238. 저 같으면 정리합니다. 예. 일단은 수익이 났으면 정리해야죠. 해야 되는데 어 요걸 자꾸 생각하죠. 위에를. 그럼 이제 못 파는 거예요, 지금 이제. 그죠? 예. 그래서 이제 이런 것들이 최근에 [콧방귀] 주식이 좀 어려워진 이유가 그런 건데 삼성전자 하이닉스 그냥 쭉 갈 때는 너무 편하게 주식을 하셨는데 지금 우리나라 지금 소부장들도 보면은 소부장 [콧방귀] 너무 좋아요. 막 이렇게 얘기할 때가 딱 꼭지죠. 그렇죠. 예. 방송국에서 물어볼 때가 꼭지예요. 항상. 예. 지금이라도 사야 됩니까?이 질문 나오면 꼭지다. 이렇게 생각하시면 돼요.

239. 그러니까 방송 보시는 분들은 저 전문가가 지금이라도 사야 됩니까? 물어보면 아이 둘이뭉실하게 얘기하잖아요. 예. 그러면 아 팔아야 되겠구나이 생각하셔야 된다. 왜 이게 거의 공식입니다. 그러니까 최근에 우리 이제 뭐 이런 종목들 잘 가는 종목들 여전히 있어요. 뭐 K시텍 이런 종목들 잘 갔죠. 그러면 여기 앞점을 뚫었다라고 하는 거는 의미가 있지만 윗꼬리 이렇게 달면 사실은 이제는 좀 한번 정리해 줘야 되는게 맞습니다. 내가 사놓고의 [콧방귀] 절반이라도 팔아 놓고 좀 보시는게 맞죠. 그 지금은 조금은 주식 시장이 박스권 장이라는 건 어차피 매매를 좀 해 줘야 되는 장이에요.

240. 그러니까 이게 추세로 쭉 가는게 아니라 올라갔다 내려갔다 올라갔다 내려갔다 반복하잖아요. 그죠? 그러니까 팔 때도 있어야 된다. 그렇죠. 예. 그래서 어 지금 당분간 추세 상승장이 나오기 전까지는 이걸 이제 우리가 흔히 이제 업계에서는 뭐 마사지라고 얘기도 하고 뭐 비중 조절이라고 얘기도 하고 하지만 내가 100을 샀으면 수익이 났으면 뭐 반을 좀 덜든 덜든 또 내가 샀는데 아 아니다 싶으면 또 빨리 팔아야 돼요. 예. 손절도 빨라야 됩니다. 지금 그래서 물론 이제 삼전삼전 하이닉스 그냥 쭉 들고 가시는 분들은 그런 거 신경 안 쓰셔도 되는데 그런 분들은 언제 더 살까만 고민하면 돼요.

241. 사실 비중 조절만 조심 조심하시고 근데 이제 이런 중소형주를 매매하시려고 하시는 분들은 그런 거에 익숙하지 않으면 사실은 아예 발을 안 담그는게 낫다. 예. 그죠? 지금 어떻게 이거 보시면 케이스택이 올라온게 내가 여기서 여기서 여기서 사시는 분은 거의 없을 거 아니에요. 그죠? 한 요쯤 샀을 거 아니야. 그러면 보시면 한 열흘도 안 돼서 그냥가 버리는 거예요. 어, 너무 기분 좋죠. 너무 좋죠. 예. 너무 좋은데 문제는 빠질 때도 예, 한 3, 4일 만에 쭉 빠질 수 있어요. 예, 이런 것들은 감안하셔서 이제 뭐 매매를 좀 투자를 좀 하셔야 되지 않을까?

242. 그래서 항상 현금을 언제든지 만들 수 있는 그런 라이트하게 좀 가져가시는게 좋아요. 지금 지금은 그니까 계속적으로 말씀해 주시는 건 포트폴리오를 너무 확장하는 구간보다는 좀 축소시키고 계속적으로 현금화에 대한 부분들을 좀 가져가야 되는 시장이다라고 말씀해 주셨는데 오늘 이렇게 많이 빠지면 내일 반대 매매에 대한 우려도 좀 나올 수밖에 없을 것 같습니다. 내일 장반 반대 매매가 또 나오지 않을까라는 그런 걱정도 되는데이 부분 대표님 어떻게 보세요? 뭐 당장 내일 장초반이 문제가 아니라 오늘도 계속 나오겠죠? 오늘도 나오고는 있어요. 예.

243. 예. 지금 뭐 스론부터 시작해서 또 2시쯤 되 거예요. 삼성전자가 7% 빠지면 예. CFT 계좌 같은 경우 뭐 한 다섯 배 여섯 배 빌려주는 그런 특권사가 있기 때문에 그러면 바로 나오죠. 예. 한 지금 3일 빠졌잖아요. 3일이면 그냥 예. 이거는 아웃이에요. 그러면 이제 털릴 텐데 어 그런 자금들이 다 빠져나가고 나면 또 반등이 나오겠지만 어 지금 그래서 조심하셔야 된다. 그러니까 지금 현금으로 갖고 계신 분들은 사실 별 걱정이 없어요. 그럼 현금 갖고 계신 분들은 걱정도 없지만 현금으로 사신 분들 아 현금으로 사신 분들 내가 지금 마이너스라는 건 중요하지 않습니다.

244. 마이너스인 거는 뭐 좀 기다리면 뭐 그거는 플러스 날 수도 있기 때 그 언제든지 플러스 날 수 있기 때문에 근데 지금 신용이나 뭐 이런 걸로 쓰신 분들이 문제인 거죠. 그러니까 근데 그런 분들이 때문에 더 빠지는 경우가 생기죠. 예. 더 빠지면 또 그걸 노려서 또 사시는 분들이 있으니까. 예. 그건 또 너무 그렇게 신경 쓰지 마시고 내일 아침에도 나오겠죠. 그러니까 증권사들이 이제 아침 그다음날로 하니까. 근데 요즘에 [목을 가다듬음] 신용이 예전에도 7월 달에 급락할 때도 신용 때문에 문제가 되지 않았어요. 그렇게 왜 그러냐면 어 신용 쓰시는 분들도 대부분 다 그런 분부 부분 부분을 다 점검해서 미리미리 끊죠.

245. 예. 그러니까 너무 이렇게 뭐 이렇게 바보같이 반대 매매 당할 때까지 기다리진 않습니다. 대부분. 그렇습니다. 네. 일단은 반대매 [목을 가다듬음] 관련돼서는 뭐 우리가 어 소화를 해야 되는 부분이다라고 말씀해 주신 거 같고요. 어 그럼 어쨌든 우리는 이제 아까 삼성전자 하이닉스가 그래도 좀 시장을 끌어 줘야 될 거 같은데 그니까 다시 회복이 돼 줘야 될 거 같은데 주주 환원이나 이런 거를 생각을 하면 고려하면 결국 10월 말까지는 좀 시장이 어려워질 수 있다라고 생각을 해야 될까요? 어떻게 봐야 될까요? 시기적인 측면이요? 그죠?

246. 이제 그거는 결국엔 이제 외국인들이에게 달려 있는 거죠. 외국인들이 어떻게 포지션을 돌려 주느냐가 잘 중요한 거 같고 어 모멘텀 상으로는 그전까지는 뭐 CPI 발표가 얼마나 잘 나올지 모르겠습니다. 기대는 안 하고 있고 이번에도 아마 CPI 생각보다 높게 나올 겁니다. 예. 근데 예상치만 좀 부합하면 다행인 거 같고 금리가 좀 갑자기 내려간다든지 뭐 전쟁 국면이 좀 완화된다든지 이런 것들이 이제 나와주면 좋은데 그 지금 우리가 지금 몇 년 뭐 3월 달부터 계속 얘기 나오는 건데 아직까지도 뭐 계속 비슷하죠. 유가나 지금 금리가 가장 큰 문제인 건 당연한 거고요.

247. 거기에 제 미국의 AI 이제 관련된 이런 우려들 뭐 데이터 센터의 전력이 부족한데 뭐 반도체를 주문하겠냐부터 시작해서 여러 가지 이제 어 월가에 이제 탁 어 책상에 앉아서 공 고민하는 사람들이 문제입니다. 지금 지금 현장에 있는 분들은 반도체를 내년엔 아예 못 구할까 봐 지금 예, 안절 부절하고 있는데 그래 지금 무슨 일까지 벌어지고 있냐면 어, DDR4 재활용 얘기 나오고 있죠. 그래서 지금 기존에 폐기된 가전 제품에서 반도체 뜯는다는 얘기까지 나오고 있어요, 지금. 예. 그래서 뜯어도 수익이 나기 때문에 뜯는 거죠. 그럼 옛날에는 왜 폐기를 시켰냐면 뜯는데 비용이 더 두니까 예 그랬는데 지금 뜯어서 재활용한다는 얘기까지 나오고 있습니다.

248. 그런 상황인데 주가는 빠진다. 참 되게 예 신기한 일이죠. [목을 가다듬음] 예. 그래서 지금 너무 미래를 아울하게 보고 있는 거 같다. 시장이. 근데 미래가 조금이라도 밝아진다는게 보이면 또 분위기는 언제든지 언제 그랬냐는 듯이 우리 7월 말 생각해 보시면 언제 그랬냐. 그때 메타가 진짜 바보형이었잖아요. 지금 메타 지금 사상 최고가 가고 있죠. 제일 잘 나가죠. 예. 그러니까 이제 시작 세 어떻게 바뀔지 모른다. 이런 부분들을 조금 염두해 두시면 좋을 것 같습니다. 네. 지금 사실 굉장히 어려운 구간을 다 같이 함께 걷고 있는 거 같습니다.

249. 하지만 언제든지 분위기는 바꿀 수 있다라고 말씀해 주셨고 오늘 시장을 또 앞으로 어떻게 대응해야 될지에 대한 부분들 꼼꼼하게 짚어 주셨습니다. 이건희 대표님은 여기서 보내 드리도록 할게요. 대표님 예. 감사합니다. 네. 오늘 시장 분위기는 전반적으로는 좀 좋지는 않은 것 같습니다. 시장 방향성 여전히 좀 하방 압력을 받아가는 가운데 반등 오늘 오후장 나올 수 있을까요? 일단 시장이 전체적인 분위기는 좋지는 않지만 이럴 때일수록 시장에 좀 더 집중하고 종목별, 섹터별 대응에 대해서 집중해야 될 거 같습니다. 시장 분위기 보고 돌아와서 더 자세한 이야기들 나눠 볼게요.

250. Ja. 네. 코스피 코스닥 양시장 시장 분위기 함께 살펴보겠습니다. 코스피 현재 6,000선 무너지면서 6% 넘게 급락하고 있습니다. 현재 5,947선에서 움직임 이어가고 있고요. 특히나 외국인이 2조 4,억 원대 매도세를 기록하고 있지만 기관과 개인의 매수세로는 좀처럼 회복하지 못하고 있습니다. 자,이어서 코스닥도 오늘 정중의 5% 가까이 밀리면서 800선을 지켜내고 있습니다. 현재 코스닥 807선에서 움직임 체크됩니다. 자, 이렇게 양시장 약세 현재까지 이어지는 가운데 반도체 대장주들의 급락 흐름이 특히나 눈에 니다. 삼성전자 오늘장 8% 넘게 내리면서 23만 원 선까지 무너졌는데요.

251. 최근에 자사주 매입까지 종료된데이어서 특별한 수급 주체가 없기 때문에 현재까지 삼성전자 SK닉스 모두 양시장 급락흐름 이어집니다. SK닉스도 오늘장 9% 가까이 내리면서 146만 원 선까지 다시금 내려앉았습니다. 아, 최근 반도체가 약세를 이어가는 배경을 함께 짚어 보겠습니다. 아, 특히나 중국 창신 메모리 즉 CXMT의 자세대 디램 발표가 꼽히고 있죠. 아, CXMT는 최근 4F 스퀘어 구조를 적용해서 서버형 메모리를 연말까지 출시하겠다. 이런 계획을 발표를 했습니다. 아, CXMT는 최근 핵심은이 기본 수평형 트랜지스터가 아니라 자체적으로 개발했죠.

252. 수직형 VSG 트랜지스터를 기반으로 성능을 향상시키겠다고 발표를 했는데요. 자, 이렇게 4F 스Q이 구조가 적용 주목받고 있는 이유가 있습니다. 기존에 6F 스퀘어 규조에 비해서 약 30% 가량 면적이 축소될 가능성이 있기 때문입니다. 자, 같은 공간에 더 많은 세를 구현할 수 있는이 차세대 D램 핵심 구조이기 때문인데요. 아, 특히나 CXMT가이 삼성전자와 SK닉스에 비해서 더 빠른 양산 시점을 구채화했다는 점이 이렇게 시선 시장에 시선이 쏠리고 있습니다. 삼성전자는 오늘 2028년부터 이렇게 양산을 구체화하겠다고 발표했는데 중국 메모리 기술력 확대 가능성이 국내 반도체주에는 투심의 부담으로 작용되고 있는 겁니다.

253. 자, [콧방귀] 전반적으로 확인해 봤고요. 이렇게 다만 CXMT의 발표가 국내 반도체주의이 기수 우위가 무너졌다 이렇게 보기는 다소 이릅니다. 다음 페이지에서 함께 확인하겠습니다. 자, 먼저 위협보 요인을 함께 본다면이 선재적으로 양산에 성공하게 된다면이 차세대 D램 경쟁에서 어 CXMT가 주도권을 가져갈 가능성이 상당해 보입니다. 아, 특히나 자체적으로 300개 이상의 관련 특허를 보유했다고 주장을 하면서 공격적인 R&D, 즉 연구 개발을 꾸준히 이어가고 있는데요. 아, 그러나 CXMT는 미국의 수출 구제 규제를 눈앞에 두고 있습니다.

254. 여전히 ASML의 노 장비를 활용하는데 제약이 있죠.이 이 때문에 실질적으로 수요를 확보하기는 여전히 어려울 가능성이 큽니다. 특히나 신규 구조를 도입하게 된다면 어 새롭게 최적화기 때문에이 구조를 기본 공정을 다시금 최적화해야 된다는 그 부담 때문에 어 어느 정도의 생산 손실과 함께 수요 안정하는 부담이 불가피할 것으로 보입니다. 자, 특히 지금처럼 메모리 공급이 다소 빠듯한 상황에서는 이렇게 새로운 구조를 도입하는 과정에서 생산량이 다소 줄어든다는 부담도 제기되고 있습니다. 자, 정리하자면 CXMT 발표는 중 분명히 중국의 메모리 기술의 축격 속도를 이렇게 빠르게 정성화하는 것으로 신호가 보여지지만 실질적인 위협 수준은 다소 양산 수율과 생산성 검증 이후로 판단할 필요가 있습니다.

255. 앞으로는 발표 자체보다는 실질적으로 얼마나 안정적인 수율이 이루어질 수 있을지를 중기적인 관점에서 확인하셔야겠습니다. 마켓포커스 플러스 이어갑니다. 시장과 종북에 대한 이야기들 .네 안녕하십니까?네 대표님 사실 시장이 쉽지는 않은 거 같습니다. 어제에이어서 오늘까지 이렇게 빠져 버리니까 아 많은 분들이 참 기운이 빠진다. 너무 힘들다. 이런 이야기가 나옵니다. 대표님이 보시기에는 오늘의이 하락이 좀 과도하다라고 보시는지이 하락 진정되고 다시 반등 성공할 수 있다라고 보시는지 어떻게 보세요? 어, 시장에서 과도하다, 과도하지 않다라는 시장은 없고요.

256. 어, 시장에서의 수급 동향에서 흐름들이 진행된다라고 판단하는데 지금은 주식을 팔 때가 아니라고 생각을 합니다. 제가 기존까지 시장에 대한 긍정적인 비유로의 시장 해석들을 많이 해 드렸었죠. 네. 오에도 비슷한 맥락에서 흐름들이 진지 있요. 어 제가 한 30여년 동안 주시장에 있으면서 많은 시장에서의 상승과 하락을 경험한 바를 통해서 여러분께 설명을 드리는 내용이 있는데요.이 내용이 무엇이냐면 주식을 우리가 다 팔고 현금으로 시장을 좀 피해 있을 때가 있습니다. 이때가 언제냐면 이때는 금리의 변화가 나타날 때에는 어 시장에서 현금화를 통해서 시장을 떠나 있는게 합리적 어 판단에서의 어 지점이라고 생각합니다.

257. 최근 국채 금리가 상승하고 있죠. 하지만 제가 국채 금리 상승에도 불구하고 시장의 전반 어 그 전반적 흐름은 긍정적이라고 말씀드린 이유는 금리가 상승하더라도요. 성장률이 금리 상승보다도 더 높은 성장률의 흐름을 만들어 내게 되면 그 시장은 일시적인 하락이 나올 수는 있겠지만 궁극으로는 다시 제자리로에 찾아가는 기간이 아주 짧은 구간에서 흐름이 나타날 수 있기 때문에 지금 국내 물가 상승률 어 퍼센티지로 보게 되면 2.9%가 됩니다. 올해 GDP 성장률은 3.5%입니다. 이러한 시장의 그 환경적 상황 하에서 주식 시장이 추세를 가지고 오랜 기간 동안 하락의 과정으로 어 진행하지 않습니다.

258. 그래서 어 우리가 오늘 장에서의 가격 상황과 시장의 흐름을 판단해서 어 판단 어 그 평가를 해 보게 된다라면 지난주에 [콧방귀] 팔고 오늘 사면 참 좋았을 텐데 또는 오늘 하락이 두렵다 무섭다라고 생각하실 수도 있겠으나이 하락에서의 상황은 빠른 기간 내 흐름에서 변화하는 흐름으로 진행되어질 가능성이 아주 높다라고 해석을 하고 있습니다. 그래서 걱정되시고 피로감이 생기시고 우려가 되시겠으나 약간 차에 시간차를 두고 기다리신다라면 충분히 회복력을 가지고 움직일 수 있는 시장 상황에서의 모습이 어 예상이 된다. 이렇게 말씀드릴 수 있을 것 같습니다.

259. 네. 일단 회복력이 나올 수 있는 시장이라고 말씀해 주셨고 아 간절하게 기다리게 됩니다. 일단 지금 상황만 두고 보면 일단 어 서킷까지도 좀 우려가 되는 그런 상황 속인데 어 대표님이 보시기에는 지금 시장에서 우리가 가장 힘들어하는게 외국인의 매도잖아요. 이런 수급의 양상 앞서서도 좀 말씀해 주시긴 했지만 좀 자세하게 외국인의이 수급에 대한이 무지막 지한 이탈이 부분에 대해서는 그 원인은 어떻게 보세요? 올 초만 하더라도 외국인이 130조원을 매도했습니다. 지수는 4천에서 9천까지 갔습니다. 외국인의 매도하에서도 개인의 수급에 의한 시장이 강세장의 흐름이 진행이 되었거든요.

260. 그러면 여기서부터 따져 볼게요. 외국인이 왜 올초 수준에서 1월부터 6월까지 130조 규모의 매도를 했는지를 먼저 해석을 해서 지금 외국인의 매도가 왜 나오는지 그리고 더 중요한 것은 언제까지 외군의 매도가 진행되어질지를 해석해서 시장의 대응적 측면으로 접근을 해야 된다고 생각을 합니다. 일단 올초에 외국인이 매도했던 이유는요. 어 주가의 상승입니다. 외국인 투자자들은 한국 시장이 좋아서 삼성전자가 좋아서 반도체 업항이 좋아서 주식을 매매하지 않습니다. 어 기관에서는요. 어 우리가 이제 바스켓에 담겨져 있는 특정 국가별로의 퍼센테이지 투자 비중이 있습니다.

261. 어 우리나라는 MSI 지수 기준으로 해서 신흥국 지수에 편입이 되어 있죠. 그러면 신흥국 지수 내에서도 한국 시장은 대략 어 그 리밸런싱 기간마다 변화하긴 하지만 현재 수준으로 판단해서 19.6%를 투자하게 되어 있습니다. 올초 구간에서 삼성전자가 10만 원에서 30만 원까지 가는 거고 하이닉스가 100만 원에서 300만 원까지 가는 과정에서의 비중에 대한 부분을 포함해서 판단하게 되면 19.6% 6% 비중으로 주식을 가지고 있어야 되는데 가격이 올라서 전체 시장에서 차지하는 파이가 커져 버렸죠. 26%까지 올라갔습니다. 그렇기 때문에 26%까지 올라간이 비중을 한 6% 7% 정도 어 정리하는 과정에서 상반기는 외국인 매도가 있었던 겁니다.

262. 그러면 지금은 삼성 하이스가 주가 빠져 있는 상태인데 왜 매도를 하느냐겠죠. 그리고 여기에 대한 원인 분석과 앞으로 전망까지 우리가 알아보게 되면 지금 외국인들이 매도하는 것은요. 삼성전 하이닉스가 주가 올라가서 매도하는 것이 아니고요. 외국인 입장에서 보면 달러로 가지고 있는 한국 자산이죠. 그러면 최근에 환율이 1,500원대에서 1,300원대로 하락을 했습니다. 원화 절상이라고 합니다. 원학 강세라고도 얘기를 하죠. 그러면 내가 달러로 가지고 있는 한국 자산이 있게 되면 자산 가치가 늘어나 버렸습니다. 10% 15% 정도 늘어나 버렸습니다.

263. 그러면 앞서 말씀드린 것처럼 리밸런싱 그러니까 상반기에는 가격이 올라서 리밸런싱을 했고요. 제조정을 했고요. 최근에는 환율이 급겨하게 절상되는 과정에서 달러 자산의 비중이 증가했기 때문에 여기에 대한 매도를 현재 진행하고 있는 겁니다. 그러면 우리가 환율을 들여다 보면 외국인의 매도와 앞으로 방향성에 대한 흐름들을 판단해 볼 수 있다라고 해석할 수 있겠죠. 그러면 제가 준비한 차트 환율 상황에 대한 내용들을 한번 판단하고 접근해서 여러분과 함께 고민해 보도록 하겠습니다. 지금 여러분께서 보시는 원라 환율에서의 최근 일봉 흐름입니다.

264. 오늘 흐름에서 6원 7원 상승하고 있죠. 네. 최근 흐름에서의 모습을 보게 되면 어제 투매가 나왔던 이유는 어제 원 달러 기준으로 해서 지난 앞선 저점을 깨는 흐름에서의 모습이 진행이 되었습니다. 그래서 어제 추세적으로 추가 하락이 나올 수 있다라는 근거로의 매도가 나왔던 거고요. 오늘장에서 우리가 조금은 앞서가는 해석으로 판단을 해 보게 된다라면 오늘장에서 저점 반등 흐름에서의 환율 상황에서의 모습이 나타난다라면 외국인의 매도세는 어제보다도 오늘보다도 내일은 감소 추세 흐름으로 진행될 가능성이 높고요. 그럼 외국인이 언제쯤 매수하게 되느냐?

265. 그러면이 환율의 상황이 1,400원 이상으로 안정화됐을 때 이때는 외군의 리밸런스이 끝나고요. 어 가치 평가 기준에서 보유 포지션이 작아졌기 때문에 매수에 들어올 가능성이 있다라고 해석을 해 볼 수 있을 겁니다. 그러면 지금 환율 상황이 비교적 안정화 추세의 흐름으로 진행이 되어지고 있죠. 다음 타으로 주가가 움직일 수 있는 종목별 접근으로 해석을 해낸다라면 기존까지는 거래서보다는 코스닥 대형주보다는 중소형 종목의 중심에 최근 9월 장에서의 흐름이 전개되었지 않습니까? 앞으로의 시장 반등을 주는 과정에서 시장의 흐름이 바뀐다라면 다시 대형주가 움직이는 시장, 거래소가 움직이는 시장으로 바뀔 수 있다라는 측면으로도 해석이 가능합니다.

266. 여기에 대한 또 다른 근거로서의 하나를 말씀드리면 최근 거래대 대금이 늘어나고 있죠. 지지난 주까지 말도 14조원 거래소 기준에서 15조 16조 거래 바닥을 형성한 거래 대금이 최근 20조 이상의 거래 대금을 만들어 내고 있어요. 이거는 매물을 하락하면서도 매물 소화하고 있다는 과정으로서도 해석이 되는 흐름으로 판단되어지기 때문에 제가 보라보는 시장에서의 전체적인 오늘 장에서의 하락과 앞으로 전망치에 대한 부분을 판단해 보게 된다라면 우리가 다양한 주식 시장에 의견들이 있습니다. 어떤 사람은 올라간다는 사람 있고요. 어떤 사람은 하락한다는 사람도 없습니다.

267. 우리가 함적 투자를 하기 위해서 다양한 의견 정치를 하고이 의견 정치를 통해서 내가 합리적 의사 결정을 내리는게 주식 투자라고 생각을 합니다. 저는 지금 시장 하에서 추세적으로 이게 오랜 기간 동안 하락 과정의 상황이 진행되는 상황이 아니고요. 일시적인 하락의 과정에서 바닥을 찍는 과정. 특히나 어제 투매가 나왔고 오늘 투매가 나왔습니다. 우리가 보통 증시 경관에서 두 번째 투매는 맞서라는 얘기를 많이 하죠. 오늘 두 번째 투매가 나오고 있는 상황에서의 흐름입니다. 그렇다면 오늘 장은 기다리셔야 된다라고 판단되어 되고요. 오늘 이후에 반등이 나올 때 그때 함지역 상황에서 더 갈지 못 갈지 아주 추세를 돌파할지이 부분에 대한 해석으로 접근하셔야 되지 않나 이렇게 해석을 합니다.

268. 네. 일단은 어 우리가 어제 투매 나왔고 오늘도 틈에 나오고 그러면 이제는 맞써야 되는 시기가 도래를 한다라고 말씀해 주셨어요. 어 그러면 많은 분들이 아 지금 진짜 힘들지만 정말 다시 반등이 나온다라고 한다면 궁금했던 종목들 앞으로 어떻게 대응해야 될까에 대한 부분들 의문점도 지실 수 있습니다. 그래서 삼성전자 한번 여쭤보고 싶어요. 오늘 삼성전자의 주가 흐름을 보면 8.3% % 밀립니다. 대표님 사실 우리가 심리적으로 25만 원은 깨지 않겠지라는 첫 번째 심리적인 가격선이 있었고요. 두 번째 심리적인 가격선은 많은 분들이 23만 원을 이야기를 언급을 해 주셨어요.

269. 근데 보통 이렇게 23만 원 심리적인 가격선 깨고 나서 빠르게 회복되면은 괜찮다라는 이야기도 있잖아요. 대표님의 시각에서는 어 지금 전 세계적으로 AI 관련돼서 너무 불안 요소에 대한 이야기들 많이 나오는데 빨리 회복될 수 있을까요?음 가속도가 붙어서 오늘 하락에 폭이 넓어졌다라고 해석을 합니다. 우리 앵커가 방금 얘기해 주신 대로 25만 원에 지지선이 있었고 23만 원에 2차 지지선이 있었는데지지 라인이 깨지게 되면 우리가 심리적으로이 패닉에 빠지면서 투매가 진행되는 형태로의 가격차의 괴리를 만들어 내죠. 삼성하이닉스가 오늘 주가의 하락이 큰 요인에서의 내용은 중국과 관련된 내용이죠.

270. 근데 이것도 과도한 해석의 우려로의 해석입니다. 중국에서 나온 얘기가 차세대에 데이터 센터 메모리 반도체 어 성공했다라는 얘긴데이 부분도 한번 짚어보게 되면 차세대는 아니고요. 중국 입장에서는 차세대고 우리 입장에서는 차세대가 아닙니다. AI 데이터 센터에 대한 말모리 반도체를 성공했다라는이 반도체는 10난노급입니다. 이게 삼성전자 기준으로 해서 2016년도에 개발 성공했던 모델이고요. 지금 현재 AI 데이터 센터에 쓰이는 메모리 반도체 일반적 수준에서의 나노급은 5나노 3노 4노 3n노급입니다. 그래서 앞으로 따라올 어 시간차의 격차가 상당 부분 벌어져 있다라고 해석이 되고 있고요.

271. 2030년 정도가 되게 된다라면 중국이 어느 정도의 지금 현재 수준에서의 어 4난노 5난노 3n노급의 반도체 수준까지 격차를 줄이면서 따라올 수는 있다라고 생각을 합니다. 하지만 2030년도가 되면 삼성전자 한인승은 가만히 있지 않겠죠? 격차를 어느 정도 벌려가면서 계속 유지 진행시키면서 시장이 커지는 거에 대한 이익을 현재 추구하고 있는 상황이기 때문에 어 지금 나온 중국의 반도체 그 굴기 반도체 굴기에 대한 우려로의 시장 해석은 과도한 해석치에 대한 우려로의 해석으로 판단되어진다라고 생각하고요. 앞서 앵커가 얘기해 주신 대로 삼성전차지지 라인이 다 붕괴됐기 때문에 이제 다음 지지선이 특별히 없는 상황이고 다음 지지선이라고 한다면 앞에 저점 19만 원 수준까지 밀리는 형태로의 가격 진행이 나타난 것이 아닐까 이렇게 많이들 우려를 하시는데 다음 지시선 19만 원까지 내려간다라는 것은 최약 최약 최악의 상황이고요.

272. 저는 [콧방귀] 가격적으로 본다라면 지금 추세 선상에서 23만 원의 라인을 일시적으로 붕괴시키긴 했지만 종가까지 봐야 되는 상황이고요. 23만 원 라인에서의 가격차는 지켜주면서 앞서 여러 차례 언급되어진 상황처럼 뿌이자 반등. 지금 장은요. 우리가 눈으로 보는 매매를 하게 되면 지난주에 매도하고 오늘 매수하면 참 15% 20% 편차를 이용한 수익이 날 수 있다라고 생각을 하시지만 그건 눈으로 하는 매매고요. 저는 개인적으로 시장이 오래 있으면서 컨설팅하고 고객 관리를 하면서 느꼈던게 뭐냐면 진구 같은 장은 20% 편차가 있긴 하지만 기다리는 장입니다.

273. 빠른 회복력을 가지고 주가의 어 제자리를 찾아가는 모습들이 바로의 흐름에서 나타날 가능성이 아주 높다라고 판단되기 때문에 지금 장은 기다리는 상황 하에서의 접근도가 필요한 구간이다. 이렇게 말씀을 드려 봅니다. 네. 지금은 변동성이 좀 큰 장인데 내려갈 때도 좀 변동성 크게 있지만 올라올 때도 그만큼 빠른 변동성을 통해서 치고 올라올 가능성 언급해 주셨습니다. 회복력에 대해서는 빠르게 회복할 가능성이 있고 지금 시장이 바라보는 노이즈들 관련돼서는 크게 당장 우리가 위협적으로 볼 상황은 아니다라는 의견까지 받아봤습니다. 빨리 반등 나오기를 좀 기대를 해 보고요.

274. 어 그러면 시장에서는 이런 이야기도 있어요. 어차피 삼성전자 조정을 받고 삼성전자 우도 조정을 받으면 나는 지금 이렇게 같이 조정받는 구간에서는 삼성전자 우쪽을 좀 바라볼래라는 시각도 있으시더라고요. 이번 10월 말에 이사회에서 삼성전자 우선주 관련된 자사주 매입 소각에 대한 뭐 논의가 있을 것이다라는 이야기도 있으면서 배당에 대한 매력도의 이야기 뭐 이런 스토리들에 대해서 생각하시는 분들에게는 어떤 코멘트 주시겠어요?음 음, 우리가 기본적으로 우선주하고요. 구주의 가격 괴리율을 판단해서 해석할 때는 물론 작은 종목들은 괴리가 나타나지 않는 경우들도 있습니다.

275. 더 비싼 경우들도 많이 있죠. 하지만 일반적 상황 하에서 구주와 우선주의 괴리율을 보게 되면 30% 수준이 정상적 수준에서의 가격이라고 많이들 얘기를 합니다. 그러면 삼성전자가 현재 23만 원이고요. 30%의 괴리율을 따져 보게 되면 한 15만 원 정도 가격 수준 또는 16만 원 가격 수준이 30%의 괴리를 나타낸 가격 수준에서의 우선주 가격이라고 우리가 판단할 수 있겠죠. 그러면 삼성자 우선주가 현재 17만 원대입니다. 그러면 일반적 수준 상황 하에서의 30% 거리보다는 좀 높은 가격이죠.이 괴리는 배당이라든가 앞서 말씀하셨던 어 우선주 소각에 대한 가능성들이 제기된 내용에서의 가격차가 현재 반영이 된 수준이다.

276. 지금은 대략적으로 보면 한 20한 5% 아 그 25%의 가격 괴류율을 보여주고 있습니다. 대략적으로. 그렇다면 현재 수준에서 투자 관점, 투자 매력도 측면에서 판단해 보게 된다라면 우선주가 매력도가 있느냐, 구주가 매력도가 있느냐를 판단해 보게 된다라면 저는 개인적으로 판단해서 우선 구주가 오히려 더 가격적인 측면에서 매력이 있는 가격 수준을 보여주고 있다. 우선주는 이미 앞서 말씀하신 배당과 소각에 대한 이슈가 반영된 가격을 이미 형성하고 있기 때문에 매력도는 구주가 둘 중에 더 낮다라고 생각을 합니다. 네. 일단은 우리가 생각하고 있는 호재들 가격에 다 반영이 됐기 때문에 우선주보다는 삼성전자를 매수하는게 좋겠다라고 말씀해 주셨고요.

277. 그러면 삼성전자 매수 타이밍으로 보시는 걸까요? 어, 삼성전자는 솔직히 말씀드렸어. 어제도 매수 타이밍이었고요. 오늘도 매수 타이밍이라고 생각을 합니다. 그래서 꼭 가격이 23만 원 내려와서 또는 25만 원 언저리 근처에서 매수 타이밍이라고 하는 것이 아니고 저는 기본적으로 올 하반기 내년 상반기는 삼성전자가 지난 38만 원의 고점을 돌파한다라고 생각을 합니다. 거기에 대한 이유는 어 몇 번 말씀을 드린 바 있었지만 이번에 삼성화 실적 발표에서 가장 의미 있었던 내용이 영업 이익률이지 않습니까? 55%의 영업 이익률을 발생시켰습니다.

278. 지난 분게 52%였거든요. 영업 이익률이 높았다는 것은 환율 하락에 대한 반응도에 비해서도 이익률이 높았다라는 것은 바운드리 쪽에서의 개선이 세부 실적에 대한 내용의 흐름이 발표되지 않았지만 우리가 알 수 없는 현재 상황에서 알 수 없는 바운드리라든가 시스템이라든가 또 다른 분야에서 이익이 개선되었기 때문에 이익률이 높았다라고 해석이 되어지거든요. 그러면 세부 실적이 나오는이 구체적인 대용이 어 그 유포되는 이달 말 정도 흐름이 되게 되면 어 삼성전자의 우호적 방향성에 대한 흐름들이 많이 진행이 될 거고요. 하반기, 내년이 부분을 기반으로 해서 고점 돌파의 흐름으로 진행이 되어질 가능성이 높기 때문에 저는 23만 원, 25만 원이 수준이라고 하더라도 충분히 매력적인 가격이고 제가 삼성전자에 대해서 기존에음 [콧방귀] 10만 원 넘어갔을 때 12만 원까지 가고 9만 원까지 내려온 적이 있어요.

279. 30만 아, 30% 가라 그랬는데 이때 저점은 9만 원이었죠. 그리고 20만 원 넘어갔을 때 23만 원 고점 찍고요. 그리고 나서 19만 원 어 16만 원까지 내려간 적이 있었습니다. 이때가 저점이었습니다. 우리가 저점은 어 잘 잡기 힘들지만 대략적으로 흐름에 있어서 저점 구간에 들어왔다라고 판단되면 그때가 삼성전자의 매력 구간도의 가격 수준이라고 해석을 해 볼 때 저는 지금 수준에서의 가격은 참 매력 있는 구간에서의 가격 수준을 지나가고 있지 않나 이렇게 해석을 합니다. 네. 일단 삼성전자 매력적인 구간이라고 말씀해 주셨고요.이 부분 여러 가지 삼성전자에 대한 의견으로 뭐 이야기해 주셨으니까 참고해 주시면 좋을 것 같습니다.

280. 자, 그러면 삼성 전기 한번 여쭤보고 싶어요. 오늘 10%대 밀립니다. 삼성전기. 어 그동안 정말 많은 모멘텀이 있었고 최근까지도 대만의 한 업체와 7,억 원 규모의 MLCC 계약슈가 있었는데 올해만 수주가 엄청나게 쏟아진 기업이고 앞으로의 성장에 대한 부분들도 시장은 의구심이 없다라고 이야기합니다. 근데 주가는 계속 빠져요. 이거 어떻게 해석해야 될까요? 기업의 주가에 대한 방향성을 우리가 판단할 때 기본적으로 매출과 실적에 대한 부분이 확정적 의미로의 주가 방향성을 우리가 나타낸다라고 해석을 하죠. 불과 일주일 전만에 또 삼성전기에 대한 MLCC 앞으로 전망치는 굉장히 장미빛 전망들이 많았습니다.

281. 이제 주가가 하락가면서이 부분에 대한 전망치에 대한 부분들이 희석되고 있는 상황이라고 보고 있는데요. 기업은요. 일반적으로 주가의 방향성을 판단할 때 실적과 전체적인 흐름에 대한 경기 동향입니다. 경기 동향은 앞서 말씀드린 것처럼 어 국내 올해 GDP 성장률이 3.5% 5% 이상의 성장률을 보일 수 있다라는 측면으로 판단해 볼 때 경기 동행은 좋을 것이고 그러면 기업의 성과도에 대한 판단을 해 보게 된다라면 앞서 우리 앵커가 설명해 준 것처럼 수주 계속 들어오고 있고요. 그리고 전체로 이익 측면에서의 어 상승화 곡선도 여전히 유지되고 있고요.

282. MLCC에 대한도 계속 증가하고 있는 추세적 흐름에서의 내용이 유합니다. 변한 거 하나도 없습니다. 그러면 앞서 말씀드린 투탑과 동일한 흐름 내에서의 어 설명으로 삼성 전개에 대해서도 가격적으로 보면 오늘 장에서의 10%의 하락률은 과도에도 상당히 가도한 흐름에서의 주가 움직임세 상황이라고 보고 있죠. 우리가 주식을 매도할 때는요. 항상 전문가들이나 증권사에 가서 우리가 상담을 하게 되면 하락할 때 매도하지 말고요. 반등 줄 때 반등의 각도와 탄력도를 판단해서 매도하자라는 얘기들을 많이 합니다. 이유는 뭐냐면 반등이 추세적으로 상승으로 전환할 수 있고요.

283. 반등이 일시적일 수가 있기 때문에 반등 줄 때 매도하자는 얘기를 많이 합니다. 저도 동의합니다. 지금 매도하는 것이 아니고요. 반등 줄 때 그 반등이 빠르면 내일 수도 있고요. 아니면 모래일 수도 있습니다. 하지만 멀지 않은 시점에서 반등 흐름이 나오게 되면 이때 매도에 대한 의사 결정 아니면 추가 매수에 의사 결정을 해야 된다라고 생각하고 있기 때문에 삼성전기 주변 상황에서의 흐름들 전혀 변한게 없다. 여전히 기존 전망치에 대한 부분들이 유효하다라는 측면으로 접근 해석하시면 될 것 같습니다. 그니까 기존에 갖고 있었던 모멘텀이 변하지 않은 상황 속에서 시장이 이거를 연속 투매가 나올 때 우리도 투매에 동참하지는 말자.

284. 오히려 시장이 반등이 나올 때, 종목이 반등이 나올 때 그때 현 상황을 보고 우리가 어떤 대응이 필요하겠다라고 말씀해 주셨고요. 여전히 긍정적인 시각은 유지해 주고 계시는 거 같습니다. 자, 그러면 어차피 MLCC 진영이 좋다라고 한다면 반등이 나온다라는 전제 하에 중소단 쪽으로 그럼 2번 기회 한번 공략을 해 볼까 또는 아 중소형단이 다시 한번 좀 가볍게 올라가지 않을까 시장이 회복된다라고 한다면은 그렇게 생각하시는 분들에게는 어떤 투자 아이디어 주시겠어요? 중소용주보다 대형주가 앞으로 전망치가 긍정적이라고 해석이 되어지고 있고요.

285. 그 이유는 앞서 잠깐 말씀을 드렸지만 지난 8월과 9월 장에서는 전체 시장에서의 거래 대금이 증가하지 않는 추세에서 거래소보다 코스닥 대형주보다 중소용주가 움직이는 형태로의 시장 모습이 전개가 됐습니다. 이제 시장은 거래 대금이 증가 추세로 진행이 되어지면서 이제 대형주로 흐름이 넘어오는 과정에서의 어 전단계 모습이거든요. 그래서 지금까지는 중소형 단의 종목들이 탄력적으로 주가 움직임에서의 주도를 하는 형태에 시장이 진행이 되었습니다. 하지만 앞으로 반등과 전체 흐름이 개선되어질 때 시장 모습에서 주력으로 움직이는 종목들은 대형주와 큰 종목들이 움직일 가능성이 높기 때문에 저는 지금 시점에서 중소형주로 움직이는 거보다는 오히려 역으로 중소형주에서 대형주로 움직여야 되는 시점이 아닐까 이렇게 해석을 합니다.

286. 어, 오히려 지금은 중소형단 종목들보다는 대형주로 움직여야 되는 시기. 그러면 대표님이 그렇게 보시는 이유는 또 실적 시즌이 있기 때문에 그렇게 보시는 부분도 실적도 그 이유 중에 하나고요. 기존에 어, 중소용주가 움직였던 이후에 가장 큰 어, 그 원인은 키마추기라는 측면에서 얘기들이 많았었죠. 대형주 PBR은 2.3배인 반면에 어, 중형주 PBR은 기존에 상승 이전의 단계에서의 PBR 수준이 0. 0.7이었습니다. 이제 1배 수준 흐름으로 최근에 올라왔거든요. 그러면 키마치기 수준에서의 가격 그 밸런싱이 맞아지는 수준까지의 가격차 흐름이 나타났기 때문에 다시 대형주로의 순환 구조 리사이클링이 되어지는 형태로의 모습이 나타날 나타날 수 있기 때문에 중소형주가 최근까지 강했다라고 해서 다시 중소형주가 가는 형태 모습보다는 중소형주와 대형주가 시차를 두고 왔다 갔다 하는 형태로의 가격 수준에서의 현상들을 보여 줄 수 있기 때문에 지금부터는 중소형주에서 대형주로 로 옮겨타는 형태로의 시장 대응이 필요한 구간이다.

287. 이렇게 해석을 합니다. 네. 오히려 시장 분위기 대형주 쪽으로 바뀔 가능성이 있기 때문에 옮겨하는 분위기 쪽으로 말씀을 해 주셨는데요. 어,이 부분 수급에 대한 이동 현상 참고해 주시면 좋을 것 같습니다. 자, 그러면 다음은이 종목으로 넘어가 보도록 할게요. 아, 요즘에 참이 종목 언급 많이 하게 됩니다. 주생 엔지니어링인데요. 네. 강해요. 오늘도 사실 지금은 3%대 밀리고 있기는 하지만 아까 같은 경우에는 오히려 또 올라가는 빨간 불켜서 올라가는 양상이 나타나면서 오늘 장 초반만 하더라도 코스닥이 1%대 하락 때까지 낙폭을 좀 축소하는데 그 중심에 또 주성 엔지니어링도 같이 한목을 해 주는 모습을 보여줬습니다.

288. 지금 3%대 밀리고 있기는 하지만 완벽한 추세 이탈이라고 보기에는 좀 어려운 거 같기도 해요. 주성 엔지니어링 대표님 어, 비단 주성 엔지니어링의 주가 흐름에 대해서만 판단을 하는 것이 아니고 최근에 고점을 돌파했던 몇몇 세 종목들 있죠. 주성, 심텍, SFA 반도체 같은 종목들이 최근 고점을 돌파하면서 어 시장에서 핫하게 부각되어진 종목들입니다. 그러면 우리가 기술적 흐름에 대한 분석으로 판단해서 어디가 저점일지에 대한 해석 앞으로 중소용주가 다 약하다라는 것은 아니고요. 중소용 내에서도 부각이 되어진 그러니까 고점을 돌파한 종목들은 앞으로 추가의 흐름이 나타날 수 있다라는 전제로의 해석이 가능합니다.

289. 그 내에서 우리가 이제 주성 엔지어를 평가하기 위해서는 앞에 고점 라인이지지 라인이 되어진다는 측면으로 여러분께 설명을 드리기 위해서는요 차트 그림을 제가 보는 내용을 한번 판단해서 여러분께 한번 설명을 드려 보도록 하겠습니다. 지금 보시는 종목이 주성 엔지니어링입니다. 주성 엔지니어링 앞단에서의 고점부 가격을 보게 되면 지금 수준 가격이죠. 23만 5,000원 이게 지지선이 되는 겁니다. 그리고 앞서 제가 설명을 드렸던 뭐 심텍이라든가 심텍도 앞단에서의 고점 라인이지지 라인으로 현재 형성이 되어지죠. 그리고 SFA 반도체도 마찬가지로 앞단에서의 고점부요 고점부가 지금의지지 라인으로 형성이 돼 있는 형태에서의 모습입니다.

290. 그렇다 본다면 강했던 종목은 꺾이더라도 두 번의 고점을 만들어 내고 꺾인다라는 측면에 얘기들을 많이 하죠. 지금 한 번의 고점입니다. 최소한 [콧방귀] 꺾이더라도 한 번에 추가적인 두 번째 고점을 만들어 낸다라는 가정으로 판단해 보게 된다라면 주성이라든가 심텍이라든가 SF 반도체라든가 마찬가지로 오늘장 흐름에서 좀 빠르죠. 양봉을 시원하면서 좀 빠르게 큰 상승의 흐름은 아니지만 버티는 흐름에서의 모습들을 보여줍니다. 그러면이 종목들은 조만간의 흐름에서 반등 여지에서의 상황을 만들어 낼 수 있다라는 측면에서의 상황도 우리가 한발 앞서 가는 흐름으로 해석해 볼 수 있기 때문에요 종목들의 흐름들 반등 사이클에 들어왔다.

291. 미리 들어왔다 이렇게 해석하는 내용으로 판단하셔도 될 것 같습니다. 네. 일단 강했던 종목들 여전히 좀 긍정적인 시각으로 보고 계시는 거 같아요. 그래서 일단 뭐 SFA 반도체라든가 주성 엔지니어링 전반적으로 긍정적 시각을 열어 주셨는데 어 HFSP도이 구간에서 한번 여쭤보고 싶어요. 사실 많은 소부장 기업들이 있는데 최근에 증권사의 평가를 보면 사실 HPSP 4분기부터 랜드양 수회가 굉장히 본격적으로 열릴 것이다라는 그런 어 전망이 나오면서 목표 주가 최근에 85만 파운드이 넘어서 이제 반도체 메모리 반도체까지 확장된다. 그러면 우리가 파운드리 수, 메모리 반도체 수혜,이 수에 대한 측면들도 굉장히 좀 확장이 되는 국면에서 긍정적으로 볼 수 있을 것 같은데 HPSP랑 비슷한 패턴을 보이는 종목들도 많이 있어요.

292. 이쪽은 좀 어떻게 보세요? 어, 제가 앞으로의 소부장 종목들이 현재 시장에 한 100개 종목이 넘는데 그렇죠.이 종목 내에서 압축을 해야 되는 조건식을 제가 세 가지를 여러분께 말씀을 드렸었죠. 어, 첫 번째는 시스템 반도체 관련 종목인지 그리고 내제화가 되어 있는지 국산화를 얘기하는 겁니다. 세 번째는 영업 이익률이 20% 이상인지를 판단해서 앞으로의 소부장은 투자는 중소용주가 다 못 가는 것이 아니고요. 압축되어진 종목 위주로만 해서 상승이 나타날 수 있기 때문에 HPSP에 대해서도이 세 가지 기준점으로 어느 정도의 충족도를 가지냐서 말씀을 드리면 세 가지 다 충족합니다.

293. 내제화 돼 있고요. 국산화 돼 있고요. 영업 이익률 자체도 한 50% 정도 상당히 높은 기업입니다. 어, 그리고 어, 전체적으로 시스템 반도체 쪽에서의 기업이고요. 오늘 장에서 마찬가지로 한 5% 정도 조정받고 있어요. 최근에 3일 정도 조정받고 있지만 고점을 돌파한 종목 아니지만 이러한 종목들이 앞으로의 시장에서 중소용 종목 내에서도 강화된 흐름들을 보여주는 종목으로 상승할 여지가 있다라고 판단되어지기 때문에 HPS 같은 종목들은 관심도를 계속 가지고 추적에서 판단하로 해석을 해야 된다고 생각합니다. 그러니까 일단 소부장 쪽에서 지금 만들어 주신 기준들 압축적으로 좀 볼 수 있는 기업들은 여전히 긍정적인 시각으로 우리는 바라봐야 된다라고 말씀해 주셨고요.

294. 주성 엔지니어링 좋게 보셨고 HPSP도 기준에 부합한 종목 긍정적인 시각 열어 주셨습니다. 자, 그러면 이쪽으로 넘어가 보도록 할게요. 삼성 SDI입니다. 2차전지 쪽이 최근에 분위기가 또 좋았어요. 그니까 반도체 소부장이 쉴 때 밀릴 때도 딱 자리를 잡아주면서에 에너지 솔루션 어닝 서프라이즈 이후에 분위기가 잘 잡혀갔는데 오늘 7% 밀립니다. 어 그럼 투자자분들은 고민이 생겨요. 보유하고 계신 분들도 팔아야 되나 추세 이탈인가 생각하시겠지만 또 신규 접근을 고민하시는 분들도 최근 가장 좀 좋았던 2차전지 봐야 되나 이런 생각도 하십니다.

295. 어떤 코멘트 주시겠어요? 우리가 주가가 빠질 때요? 어,이 종목은 사야 되겠는 걸 또는이 주가 빠질 때이 종목은 팔아야 되지 이런 고민점들을 하고 판단하는 어, 대응으로 많이 고민하실 겁니다. 어, 2차지 업종의 종목들은 지금 주가가 빠질 때 사야 되는 관점으로 접근을 해야 된다고 생각을 합니다. 물론 반도체 종목들도 당연히 보유하고 관심도를 가져가야 되겠지만 특히나 이산지 업종의 전체적인 흐름도에 있어서의 상황은 우리가 방향성이 바뀌다라는 얘기들을 많이 들으셨죠. 어 저 LG엔솔를 비롯해서 산업환경에서의 부분들이 숫자적으로 확인되는 과정에서의 흐름들을 보여줬고요.

296. 그리고 그 내에서도 삼성 STI는 리딩 컴퍼니 역할을 하면서 주가가 가장 탄력적으로 움직인 형태의 모습들을 보여주고 있는 상황에서 오늘 한 6, 7% 정도 하락을 하고 있어요. 저는 2차지 업종의 전체적인 흐름을 판단해서 지금 시점에서 삼성 SDI를 기준으로 해서 해석을 해 본다면 굉장히 싸 보인다라고 해석할 수 있을 것 같습니다. 2차지 업종의 그 전체적인 흐름도는 꼭 숫자뿐만 아니고요. 최근에서의 움직임을 보게 되면 전방위적 2차전지 소재단 이하의 작은 종목들까지의 주가가 계속해서 상승 흐름으로 진행이 되고 있죠. 뭐 사마 알루미늄, 앵캠, 롯데 머트리얼즈 우리가 거론하지 않아도 이전에 움직이지 않았던 주변의 음극제라든가 기자라든가 장비 단에서의 종목들이 전방위적으로 2차전지 업종에서의 주가 상승을 만들어 내고 있다라는 것은 이거 하나의 전체적인 업종 자체가 움직인다는 겁니다.

297. 그럼 맥락에서 본다라면 대표인 삼성 SDI 주가가 오늘 장에서 하락은 나오고 있지만 이게 추세적으로 하락으로 꺾인 상황에서의 모습은 아니고요. 일시적인 시장 영향도에 따른 하락으로의 과정이 진행되고 있다라고 해석이 되어지기 때문에 어 저 두려워할 필요 없지 않나 이렇게 판단하면서 SI에 대한 긍정적 전망으로의 메시지를 생각하고 네. 일단 삼성 SDI의 긍정전망 이야기해 주셨고요.