저자: 차트의제왕 · 한국인
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삼성전자가 25만원 지지선 흔들리며 조정 중이나, 자사주 매입(10월 초까지 하루 200만주 안팎)과 외국인 창고 매수세로 하방이 막혀 있다고 주장. 8월 코스피·코스닥 거래대금 급감과 공매도 비중 10% 증가는 의도적 눌림 신호로 해석. 구글·AMD의 HBM 수요 확대로 삼성 점유율 회복 가능성을 근거로 전고점(50%대 상승 여력) 돌파를 예상. 유료 문자 상담·히든 종목 추천을 홍보.
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자, 반갑습니다. 오늘 삼성전자 분석을 도와드리겠습니다. 지금 전일 대비 -4% 대의 조정이 나오고 있고, 또다시 25만 원 라운드 피벗 자리를 깨려는 흐름이 나오고 있어요. 물론 오늘 장 중에도 깨졌고요. 그런데 여기서 이것만 보시면 안 되고, 지금 전반적인 수급 흐름과 반도체 메모리 섹터의 재료들을 함께 들여다볼 필요가 있습니다. 방금 전에 따끈따끈한 재료가 나왔거든요. 그 재료를 통해 어떻게 이해하고 분석해 나가며, 차트적으로 어떤 대응 구간을 활용해야 할지 미리 분석을 해 놔야 대처할 수 있겠죠.
오늘 영상에서 지금 자리에서 어떻게 대응해야 할지 본격적으로 설명해 드릴 테니 끝까지 집중해서 따라와 주시기 바랍니다. 구독과 좋아요도 한 번씩 눌러 주시고요. 댓글로 삼성전자가 지금 자리에서 더 올라가자는 의미의 응원 한 마디를 남겨 주시면 감사하겠습니다. 우리가 서로 응원해야 털릴 것도 안 털리고, 삼성전자 주가도 더 세게 올라갈 수 있습니다.
본론으로 들어가겠습니다. 먼저 현재 상황을 간단히 브리핑드리고, 재료를 풀어 드린 다음, 전반적인 수급 흐름과 차트 분석 순서로 설명하겠습니다.
현재 시각 5시 18분 기준으로 S&P500 선물은 5후장에 들어서 살짝 올라왔으나 결국 다시 밀리는 흐름이 나오고 있어요. 이 흐름 속에서 삼성전자도 25만 원 라운드 피벗 자리를 살짝 이탈하면서 말아올리는 반등이 나와 줘야 하는데 나와 주지 못하고 있습니다. 샌디스크, 마이크론 테크놀로지 등 반도체 종목들이 0.4~0.6%대 하락을 보이고 있고, 소수 종목도 2% 가까이 빠지고 있으며, 엔비디아도 0.1%, 인텔도 0.8% 밀리고 있습니다. 반도체 섹터뿐 아니라 시장 전반이 함께 밀리고 있는 상황입니다.
그 이유는 첫째, 미국과 이란의 지정학적 리스크와 케빈 워시의 매파적 금리 발언 때문입니다. 9월 들어 수급이 들어왔다 나갔다 하는 흐름이 있고, 아직 살아났다고 보기는 어렵습니다. 8월 달을 보면, 6~7월에 비해 코스피 거래대금이 반토막이 났습니다. 6~7월 상승장에서는 코스피 하루 평균 거래대금이 50조 원까지 나왔지만, 8월에는 25조 원 수준이었어요. 코스닥도 6~7월에는 하루 8조~12조 원이었는데, 8월에는 4조 원 정도로 반토막 이상 줄었습니다. 거래대금이 죽은 상태에서는 올라가려 해도 밀릴 수밖에 없습니다.
다시 수급이 들어오려면 엔비디아가 가고, HBM과 메모리 수요가 필요한 AI 칩 기업들이 가야 반도체 기술주 전체가 갑니다. 실적도 좋게 나오고 있고 반도체 수요도 계속 늘어나고 있으며, 2027년 전망도 50% 이상 증가할 것이라는 분석이 쏟아지고 있습니다. 이 흐름 속에서 중요한 것은, 큰 조정 이후 기술적 반등과 매물 소화 과정이 나오고 있다는 점입니다. 삼성전자만 이런 상황이 아니고, 미국 빅테크들과 SK하이닉스도 마찬가지로 매물을 소화하며 올라가는 단계에 있습니다.
방금 장 마감 후 나온 재료입니다. 내년 구글과 AMD의 HBM 수요가 엔비디아를 추월할 것이라는 얘기가 나오고 있고, 삼성전자가 HBM 장기 계약 주도권을 잡을 것이라는 얘기까지 들려오고 있습니다.
엔비디아에 가장 많이 납품한 SK하이닉스는 HBM3로 큰 매출을 올렸습니다. 이제 HBM 장세로 넘어간 시점이고, 시장 점유율로 보면 아직은 SK하이닉스가 앞서 있습니다. 엔비디아가 블랙웰 칩으로 올해 시장을 주도했다고 볼 수 있지만, 구글과 AMD의 성장력을 감안하면 이들이 치고 올라오는 장세가 잡힐 수 있습니다. 최근 삼성전자는 파운드리뿐 아니라 HBM, D램 부분에서도 계속 호재성 재료가 나오고 있습니다.
여기서 봐야 할 것은, 엔비디아만 HBM을 쓰는 것이 아니라는 점입니다. 엔비디아는 블랙웰, AMD는 MI 시리즈, 구글은 자체 제미나이 전용 칩인 TPU 계열을 씁니다. 이 모든 곳에서 삼성전자의 시장 점유율이 다시 잡힐 수 있다면, 최근 증권가가 삼성전자 목표가를 계속 상향하는 이유가 납득됩니다.
더 중요한 것은 지정학 리스크가 있음에도 현 자리권에서 매수 타이밍을 잡을 수 있는 이유입니다. 바로 자사주 매입입니다. 최근 주주환원 이슈가 컸는데, 이것이 실제로 실행되고 있습니다. 5,300만 주 규모의 자사주 매입이 진행 중이고, 하루 200만 주 안팎의 매수세가 기타 법인으로 들어오고 있습니다. 제가 대략 계산해 보니 10월 초에 끝날 가능성이 높습니다.
자사주 매입이 10월까지 이어진다고 가정하면, 현 자리에서 빠지더라도 박스권 흐름이 나올 가능성이 큽니다. 그러다 박스권 상단을 돌파하고 반등이 나오면 강력한 상승이 나올 수 있습니다. 엔비디아 차트를 보면 전고점 돌파 직전에 있습니다. 엔비디아가 전고점을 돌파하면 항상 AI 칩 기업들이 가고, 그다음 공급을 하는 반도체 기술주들이 갑니다. 엔비디아는 돌파 직전인데 삼성전자는 아직 멀었습니다. 이 흐름 속에서 규격을 맞추기 위해 여기서 반등이 세게 나올 수밖에 없다고 봅니다.
그 전에 외국인들은 공매도 비중을 늘리고, 공매도 가능 대차 물량도 늘리면서 최근 변동성을 주고 있습니다. 어제 공매도 거래대금이 3,700억 원대였는데 오늘은 5,600억 원대로 증가했습니다. 오늘 하루 거래량 대비 공매도 매매 비중이 10%나 됩니다. 의도적인 눌림이 나오고 있다고 볼 수밖에 없고, 실제로 호가창에서도 그런 흐름이 보였습니다. 이런 눌림에 흔들리기보다 눌림으로 인한 기회를 잡을 준비를 하셔야 합니다.
UBS 증권과 메리츠 창구의 수급을 보면, 작년부터 없었던 이례적인 매수세가 8월 중순에 들어왔습니다. 평균적으로 하루 100만 주 가량이던 매수세가 8월 18일, 19일, 20일에는 200만~300만 주씩 두세 배 넘게 들어왔습니다. UBS 창구에서는 하루 500만~680만 주의 매수세가 돌아왔습니다. 평균 매물대는 잘 잡아 준다고 해도 25만 원 부근입니다. 즉 외인 물량이 쌓여 있어서 그 물량을 빼지 않으면 이 자리를 지켜 줄 것이라는 의미로 읽힙니다. 최근 거래량은 줄었지만 밑꼬리가 달리면서 계속 말아올리는 반등이 나오고 있는데, 이것은 이 자리에서 물량을 매집하고 있다고 볼 수 있습니다. 매집 후에는 박스권을 가져가다가 상승으로 쏘는 흐름이 나올 수 있습니다.
차트를 보면, 상승 추세선이 있었고 최근 그 추세선 근처에서 변동성이 나오면서 많은 분들이 흔들리셨습니다. 현 자리는 추세선에 걸쳐 있는 자리입니다. 단기 하락 추세를 돌린 자리가 여기서 나왔고, 저점을 높이는 새로운 상승 추세도 잡히고 있습니다.
정리하면, 자사주 매입으로 인한 탄탄한 매수세, 외국계 주요 창구들의 매수세, 특히 7월 말 매수세가 현 자리를 지지하고 있습니다. 대규모 물량이 나오지 않는 이상 현 자리는 웬만하면 이탈하기 어렵다고 봅니다. 자사주 매입은 경영진이 그만큼 자신감이 있다는 뜻이기도 합니다.
8월 초에 고점을 찍고 내려온 이유는 30만 원 라운드 피벗 자리 매물대 때문입니다. 29만 원 부근부터 이 매물대의 소화가 필요해서 한 번 눌렸습니다. 이제 이 밑을 한 번 깨고 올라가느냐, 아니면 박스권을 가져가면서 올라가느냐가 관건인데, 저는 박스권을 가져가면서 올라가는 흐름이 나올 것으로 봅니다. 아직 기회를 잡지 못하신 분들은 이 기회에 저점에서 진입을 고려해 보시고, 올라가는 반등에서는 함께 대응하시면 됩니다. 다만 누군가 "여기서 더 끌고 가야 한다"고 말하는 얘기만 듣고 고점 자리에서 물려 계시면 조정을 맛보게 됩니다.
현재 저도 전고점 돌파 자리를 보고 있습니다. 전고점까지 남은 상승 여력은 대략 50% 수준입니다. 50%대 상승 후에 그냥 계속 올라가기는 어렵고, 전고점 돌파 기대감 속에서도 변동성은 나올 것입니다. 그 과정에서 기회를 함께 잡아 가고, 제가 보고 있는 목표가까지 최대한 함께 가실 수 있도록 돕겠습니다.
많은 분들이 아시다시피 변동성이 나오면 시장은 항상 개인 투자심리가 밀립니다. 커뮤니티만 봐도 공포심리가 가득합니다. 3월과 6월에도 그랬습니다. 하지만 주가가 말아올리기 시작하면 개인 수급이 다시 따라붙습니다. 이때 우리가 취해야 할 전략은, 공포 구간에서 사고 탐욕 구간에서 파는 것입니다. 재료가 나오고 거래량이 터졌을 때 고점 부근에서 따라 사면 손실로 이어질 수 있습니다.
따라서 현 자리의 저점 기회와 고점 대응 전략을 함께 짜 드리고 있습니다. 장중 실시간 브리핑을 통해 주요 창구의 움직임을 분석해 저점과 고점 대응을 안내해 드리고 있습니다. 실시간 대응 전략을 받아보고 싶으신 분은 전화번호 02-0765-2027로 "삼성"이라고 문자 주시면 바로 답장 드리겠습니다.
지금 차트상으로도 중요한 매물대에서 지지가 나왔습니다. 그 지지 구간에서 약간 이탈이 있었지만 결국 거래량을 터뜨리며 외인 창구에서 매수세가 크게 들어왔습니다. 7월 말 하루에는 SK하이닉스가 상한가를 간 날도 있었고, 그 뒤 물량을 받아내며 2차 상승을 만들었습니다.
시청자분들을 위해 선물도 준비했습니다. 올해 1월부터 추천해 드린 히든 종목이 얼마나 올랐는지 입증 자료로 보여 드리고, 추가 상승 여력이 남은 종목도 소개해 드리겠습니다. 또 새롭게 추천하는 히든 종목도 있습니다. 이 종목은 앞서 말씀드린 종목과 같은 패턴으로 세력이 매집을 끝내고 올리는 단계에 있습니다. 앞선 종목은 이미 올라갔지만, 이번 종목은 막 상승을 시작한 시점이고 실적 대비 저평가 자리입니다. 이 기회를 놓치지 마시길 바랍니다. 영상을 끝까지 시청하시면서 선물도 챙겨 가시기 바랍니다.
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