원문 보기
예 숟가락은 매일 오를 수는 없고요 이런 조정 기간을 잘 지나가야 되는데 쉽지 않죠. 김장열의 투자가 운영 김장열 투자 전략 본부장과 투자정보 업데이트 하면서 이번 주 전략들 일정들 체크하겠습니다. 어서 오십시오 안녕하세요. 긴축의료과 붉어지면서 미국이 전반적으로 추정입니다. 고영지표 나왔는데 해석은 또 좀 어려웠고 뉴욕 증식으로부터 좀 정리해 주십시오네 지난주 사실은 목요일 장부터 좀 그랬죠. 목요일 장에 adp 인간이 많이 나와서 20만명에 50만 명 나와서 충격 비슷하게 느꼈는데 그래서 미리 빠졌고요 금요일은 상대적으로 좀 지표들이 약간 믹스를 했어요.
섞여 있어 가지고 해석에 따라서 그 주가는 뭐 약보합 정도로 끝나는데 한번 보실까요. 나우하고 smp5들은 약보합이었구요 필라델피아노 쳐도 그냥 보합적으로 끝났습니다. 전일 adp 고용 민간고용하고 달리 법 취업자 주스는 둔화됐습니다. 약해졌어요. 좋은 거죠. 그래서 고용시장이 둔화됐다기 때문에 인플레이에 압력을 낮춰주는 효과이기 때문에 괜찮았다 하지만 여전히 과거의 뭐 팬데믹 이전보다는 아직은 갈기 조금 있다 좀 장이 좀 오른다 하다가 좀 중간에 다시 방향을 틀었거든요. 밑으로 그 이유는 이것 때문입니다. 시간당 임금 상승률이 좀 가라앉아야 되는데 요것은 안 가라앉고도 올라갔어요.
예상이 4.2% 상승인데 4.4% 상승이니까 고용시장이 과열이다라고 해석할 수 있는 그 단초가 되는 거죠. 그래서 앞에 거하고 뒤에 거하고 다른 뷰를 좀 보여줬다 이렇게 말씀을 드릴 수 있겠고요 전체적으로 노동시장 참여라든지 이런 것들이 다 좋아져야 되는데 정체된 있다 보니까 시간이 좀 더 걸리는 거 같습니다. 그리고 보니까 뭐 새로운 메타에서 스레드라는 트위터에 대적할 만한 플랫폼을 나왔는데 굉장히 가치가 늘고 있다 이런 얘기가 있더라고요 굉장히 뭐 어떤 주가 어느 특정 주가를 움직이는 거 아닌데 SNS 마이크로 블로그라고 하죠.
그리고 트위터가 140자 넘는 거잖아요. 근데 우리 그 메타플랫폼이 한 7개월 전부터 프로젝트 90이라는 코드명으로 준비했었다 그러는데 마치 타이밍이 트위터가 좀 애매모호할 그 시기에 우리는 500자야 그리고 그 다음에 우리가 원래 인스타그램이 있잖아 인스타그램하고 바로 이렇게 하니까 뭐 이게 지난주 목요일인가요 7월 6일 날 수요일인가 론칭이 됐다는데 지금 거의 지금 뭐 직계가 마지막으로 된 것이 어느 조사계약은 거의 1억명 1억명이 된다는 거예요. 며칠 안 돼서 아시다시피 그 틱톡이잖아요. 틱톡이 가장 빠른 그런 sns였는데 한 9개월 걸렸고 우리 오프닝의 오픈해도 2개월 걸려서 1억명이 됐 근데 이거 뭐 바로 이런 명이니까 트위터 가입자가 한 2억 4천만명 2억 3천만명 2억 5천만 왔다갔다 하는데 바로 지금 견적할 겨눌 수 있는 트위터에 대항마 뭐 회사 자체로는 메타플랫폼은 트위터 킬러라 해가지고 스레드를 가져온 거죠.
그래서 뭐 일단은 상당히 좋았습니다. 500점 좋고 가장 중요한 인스타그램하고 아이디로 바로 로그인한다는 거 따로 절차가 필요 없다는 거죠. 그래서 반응이 좋은 거 같아요. 그래서 다시 한번 메타가 이게 메타버스 때문에 좀 약간 시간이 걸린다 그래서 하다가 AI 기술이 있느냐 없느냐 했는데 AI 기술도 가지고 아반떼랑 연결시킨다 하는데 정작 트위터 하고 한번 붙어 가지고 인스타그램을 활성화 시켜서 결국은 예전에 페이스북에 영광을 다시 한번 도착했다 이러는 거 아닌가 사실은 비꼬는 사람들은 뭐 트위터도 약간 좀 이렇게 정체성을 악마라고 하는 사람도 있고 근데 이쪽이 덜 악마 아니냐 그런 식으로 해갖고 덜 악마로 가는 거야 이런 분위기에 있어서 가입자 이렇게 주사로 봤을 때 이런 면인데 첫날 3천만 명이고 의미가 상당히 있을 것 같아요.
그래서 좀 계속이 주셔야 될 것 같고 이런 분위기가 가면은 전체적으로 경쟁이 붙는 건 소비자한테 좋은 거고 관련되는 섹터에 대한 관심이 있다는 측면에서 장이 좀 애매하잖아요. 그런 측면에서 메타플랫폼도 엄청 올랐습니다. 엄청 올랐는데 주가를 지지할 것 같아요네 일단 공급망 문제가 이게 좀 약하잖아요. 테슬라보다는 약한 회사니까 작은 회사니까 공모방 문제가 계속 있었는데 터널의 끝이 보인다라는 의견이 나오면서 목표치가 많이 올라갔어요. 연 사실은 2분기에 인도 수량이 상당히 좋았거든요. 한 50% 증가했어요. 작년보다 그래서 아 2분기 추세를 봤을 때는 진짜 공급망 이슈는게 없어진 거 아니냐 연간 목표는 충분히 목표를 하는 그 수준보다 더 넘어갈 수 있다 그래서 주가 목표 주가가 좀 올라갔어요.
20% 초반 때였던 거 같은데 30분 달러를 어느 증권회사가 나오면서 지금 8일 연속 상승해야죠. 거의 80% 가까이 이날도 14% 올랐으니까 눈에 두드려졌죠. 그래서이 회사만의 이슈라고 좀 보시는게 맞을 것 같습니다. 중국 얘기를 좀 하겠습니다. 중국은 그 앞서 뭐 알리바바 쪽이 과징금부가 있다는 기대했는데 기사 나오는 거 보면 약간 원론적인 수준인 거 같기도 하고요 뭐 알리바바 그 엔트 그룹 뭐 지금 벌금 받은 거는 중국이 조금 자국 기업에 대해서 조금 이제 마무리 지나는 거 아니냐 그런 정도 해석이라고 보시면 될 것 같고요 그 앨런 장관은 기대는 많이 안 했는데 혹시나 했는데 혁신 특별한 거 없었고 한 번에 해결할 수 있는 건 없으니까 뭐 획기적인 돌파구라고 얘기할 만한 것은 없었다 그 다음에 극단적인 조치라고 할 수 있는 우리 반도체 기술 제한 광물 조치 수출 제한 조치들도 바로 풀 것 같진 않아서 그냥 대야만 유지하자 이런 정도로 끝나고 온 거 같아요.
그래서 뭐 혹시라도 기대했다면은 별거 없는 거고 바로 이번 주에는 그 유럽에서 나토 이슈 때문에 스웨덴 가입하고 그 다음에 우크라인은 어떻게 해서 우크라이나 전항에 대해서 오히려 다시 한번 관심을 가져야 되는 뒤에 있는데 그런 것이 오히려 더 그럴 수 있지 않을까 싶습니다. 자 그리고 이제 무엇보다 실적 시즌이란 말입니다. 지난 금요일 날 삼성전자하고 lg전자가 실적발표했는데요. 포문을 연구 아니겠습니까 두 기업의 실적 분석 하반기 전망 알려주십시오 근데 대표적인 삼성전자하고 lg전자 말씀드리겠는데요. 그때 사실 주가가 빠진 거는 실적 자체의식보다도 우리 국내 그 내수적인 국내 내적인 이슈가 더 커져서 주가가 빠졌는데 실적도 뭐 그렇게 뭐 많이 좋지는 않았어요.
그러니까 예상했던 정도의 약간 못 미치거나 부합하는 정도라고 해석할 수밖에 없고 그렇게 뭐 익사이팅 할 거 없고 뭐 이렇게 모다라고 얘기하면 없어서 좀 아쉬웠다라고 말씀드릴 수 있겠습니다. 하지만 삼성전자 lg전자가 그것 때문에 주가가 계속 빠져야 되는 그런 건 아니었는데 한번 보시죠. 삼성전자는 실정한 6천원 나왔는데요. 전분기 6400원인가 그거랑 그거랑 똑같은 거죠. 아직 충분한 부분별 실적은 27일 날 나오니까 봐야 되는데 27일 날 컨퍼런스콜을 한글 보면은 좀 차이가 있어요. 근데 중요한 건 1분기보다 반도체가 줄긴 줄었는데 적자가 많이 안 주는 거 같다 왜 메모리는 줄었는데 비 메모리는 그 휴대폰 가전 이런 쪽에 전방산업이 안 좋아서 비메모리 반도체가 적자가 있었는데 적자가 줄 걸로 봤는데요.
결국은 휴대폰이나 이런 쪽에 판매되는게 중요한데 비매물이 가동률이 안 좋아서 비매물을 가동률이 앉아서 적자가 더 확대된 거 아니냐 갉아먹었다는 얘기가 되겠고요 그다음에 뭐 가정 같은 경우도 약간의 차이가 있어서 뭐 그다지 좋지는 않은 거 같고 휴대폰도 빠지고 약간 약간 빠져서 전분기 대비했을 때 성장을 못 할거다라는 생각을 원래 가졌는데 막판에 한 9천억까지 보신 분이 계셨기 때문에고 기준으로는 그냥 그랬네 그래서 감사는 좀 더 일찍 했으면 어땠을까 뭐 이런 이상한 얘기 해놓고 하지만이 3분기는 베이스가 다 올라가기 때문에 한 2조 5천원에서 3조 정도의 이익으로 회복되는 거는 맞을 것 같은데 그거만 가지고는 주가가 막 취소하려고 역부적인 거죠.
lg전자는 lg도 사실은 한 9천원 좀 나왔는데요. 이게 예상보다는 한 1,000억 빠진 거예요. 근데 예상 빠진 거는 일회성 비용성 이해했어 인건비 관련된 대충 비싸다 볼 수 있어요. 때문에 매출 성장이 별로 없어요. 중요한 건 뭐냐면 매크로양을 받고 있다는 겁니다. 유일하게 그런 거 영향 안 받은 거는 vs 이게 전장 사업이고요 이쪽은 좋았던 거 같아요. 차이가 있는데 전년 동기 대비해서 매출도 늘고 이익도 늘었다고 보는 것이 더 중론인 것 같아서 그거에 대한 기대를 있으면 뭐 10만원 지금 거기서 계속 빠지지 않겠습니다만 역시 이것도 그 가정이라든지 홈앤테이먼트가 2분기 다음에 3분기 어떻게 될지 모르기 때문에 주가는 앞쪽에 세트 수요가 회복되는게 속도가 느리다 단 비용 절감을 운임이라든지 원제라든지 보시면은 많이 빠졌거든요.
과거 대비 그래서 하반기도 이익이 무너지거나 그러진 않고 속도가 좀 처세에 올라올 것 같다 그 정도니까 지켜보는 정도로 갈 것 같습니다. 삼성전자 유전자교정도 하고요 실적발표가 뭐 다른 기업들이 줄줄이 할 거니까요. 앞으로도 체크할 시간이 있을 것 같습니다. 지난주에 특별히 국내 금융시장에서 새마을금고 관련해서 불안감이 굉장히 있었어요. 거기다가 이제 gs건설에 이제 공사장 사고 난 거 얘기를 하면서 PF 옷이 이런게 웃기면서 금융시장에 상당히 뭐지 이거 가라앉은게 아니야 이런 생각이 있었는데요. 그 부분 좀 체크해 주시고 국내 증시 영향 좀 알려주세요.
일단은 부담스러운 이슈고요 한 번쯤 한 번에 끝날 이슈일지 두고두고 이슈가 될지 사실은 가늠하기 어려운 거 같아요. 새마을금고가 어떤 건지 자세히 설명할 필요는 없지만 새마을금고도 뭐 부동산 대출이라든지 관리형 토지 시장 이게 pf인데 규모가 적지 않습니다. 그래서 이슈가 되는데 단순히 뭐 문제들은 연체된 금고 몇 군데 거기를 문 닫고 이런 걸로 해결할 수 이슈가 아니기 때문에 그 그 가입자 하신 분들이 돈을 빼 일어나지 않는다 해가지고 깔끔하게 해결될지는 잘 모르겠어요. 그런 이슈가 담기기 때문에 가장 큰 문제가 못 믿는게 이것이 그 새마을금고법 하고 행정안전부 소송 이거든요.
철저히 조사가 되고 파악이 됐느냐라는 근본적인 의문도 갖고 있는게 맞거든요. 갖고 있는게 타당하거든요. 그러면 투자자들은 미리 팔겠죠. 왜 파느냐 새마을금고도 갖고 있는 주식이 있고 태권도 있고 있을 텐데 그럼 처리하는데 어떻게 될지 모르잖아요. 그럼 기관들은 미리 움직인다는 측면에서 이슈가 되는 거예요. 그래서 보시면은 지난주에 3일 주에 코스피 기관투자가가 우리 전체적으로 시장이 한 1조 정도가 기관투자 매도했는데 지난 주말 목요일 금요일 돼 가지고 아마 좀 한 거 같습니다. 아마 인덱스 인덱스 매도가 새마을금고 우려되가지고 해당 금융기관이 자금 해소하면서 인덱스 매매가 있었던 거 같고 그렇게 되면 뭐가 되냐면 이번 주에는 약해요.
뭐가 약하냐 수급이 약하거나 중소 종 힘을 못 받죠. 안전한 주식으로만 사는 거예요. 장에 대해서는이 단기적으로 분명히 있다라고 생각하기 때문에 사시더라도 요런게 가라앉거나 충분히 반영됐다고 하는 시점에 매수하는 것이 맞을 것 같아서 주식 시장은 단기적으로 영향을 줄 것 같고요 그럼 이번 주에 그런 일정이 있기 때문에 사실은 그 미국이 나오는 cpi 넘버를 볼 때까지 그러니까 우리가 목요일 아침이니까 월 화 수 5월 3일이잖아요. 저점 매수에 보수적으로 작용하시면 맞을 것 같아요. cpi 넘버도 보시면은 헤드라인이 5.헤드라인이 4.0에서 3.1로 내려가는 것도 좋고 코아도 5.3에서 5.0으로 내려가면 좋은데 혹시라도 이거보다 내려가지가 않고 비슷하거나 올라와 버리면 한 번도 충격이 있으면 소지가 있거든요.
그래서 목요일 아침까지는 확인하고 목요일 금 토니도 있고요 금통이 하기 전에 헤드라인을 먼저 확인하는 거죠. 금리 동결을 안에 할 수가 없는 거죠. 오늘은 여러가지 사태가 있는데 새마을금고도 있고 금리동결을 하는데 톤 내러티브가 또 혹시 뭐가 있는가 그 정도만 보시기 때문에 철저히 저가 분할 매수하고 올라갈 때 같이 몰린다 해서 갔다가는 오늘 이번 주에도 물릴 가능성이기 때문에 좀 보수적으로 보시는게 맞을 것 같아요. 이번주 체크 주목해야 될 일정과 주간 전략까지 함께 마무리해 주셨습니다. 김장열의 투자 업데이트 유니스토리 자산운용 김장열 본부장 함께했습니다. 고맙습니다. 감사합니다
Comments 0