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We weve controlled and we are controlling the hormone straight. We are uh bringing lots of boats out every day with millions of barrels of oil. Uh we are uh for the most part doing it without trouble. Every once in a while they shoot a drone and we knock it down. 네. 이제 시장에 대한 자세한 분석으로 이어갈 텐데요. 히앤 비트코너 이학영 위원님을 모셨습니다.
안녕하세요. 네, 안녕하세요. 네. 자, 오늘은 국채 금리가 그동안 진짜 말성이었는데 그래도 장중에 고점 찍고 약세를 보였고 그러니까 시장도 나흘만의 반등을 시도하네요. 네, 맞습니다. 전체적으로 보면 저가 매수세가 유입됐다라는 너무나 상투적인 의미일지 모르겠지만 그런 시각이 뭐 다수라고 보셔야 되겠습니다. 본질적인 시장을 좀 눌러내렸던 그런 악재가 해소되냐? 해소되지 않고 있죠. 유가는 7월 중순 이후 최고치까지 다시 올라가는 모습. 그 90달러 위에 좀 다시 안착하려는 치도하는 모습 보이고 있고요. 그럼 내년은 얘기했던 대로 오늘 좀 속폭 하락했지만 장중에 보면 2024년 11월 최고치까지 올라갔었거든요.
4.80 8.81 뭐 이런 정도까지 갔었기 때문에요. 오늘 전체적으로 보면 시장은 지금 낙폭과대 그 3일 동안 조종했다는 반등 시도 정도로 이해하는 것이 맞다라고 보시면 좋을 것 같습니다. 다우지스 SM업에 어 나스다 할 것 없이 0.4에서 0.5% 5% 정도 반등했고요. SM 다우지스 모드 고점대 여전히 1.7에서 0.7% 7% 정도까지 벌어져 있습니다. 나닥 같은 경우에는 4에서 5% 정도까지 고점에서 아직은 뭐 좀 멀어져 있다라고 보셔야 되겠습니다. 말씀드렸던 대입니다. 10년물 금리는 정확히 보면 2024년 11월 이후 최고추 갔었고요.
정확히 보면 상장 장 중에 4.82%까지 갔었고 지금 막판에는 4.785 정도까지 내려와 있습니다. 그러다 보니 금리가 올라가는 것은 계속 말씀드리지만 전체적인 멀티플을 압박하는 요이거든요. 주가 올라가기엔 쉽지 않습니다. 그러다 보니 우리나라 뉴스에서도 지금 전 세계 국채 시장에서의 어떤 어렴 이런 얘기를 많이 하고 있고 특히 1번 얘기 많은데요. 오늘 1번에 어제 저희가 달러 n이 160엔을 다시 돌파한다고 회복한다 얘기했는데요. 오늘 158.70엔 70엔 수준입니다. 어 미국 글로벌 금융 시장에서는 다시 한번 강력한 외한 시장의 개입이 있은 것으로 지금 보도가 되고 있거든요.
어떤이 160 넘다 보니까 다시 한번 강력한 개입이 나오면서 158.7엔 7엔 159회 달리 훅 내려가는 그런 모습을 보여줬습니다. 그러면서 미국 달러는 소폭 하락했지만 여전히 100포인트 정도 언저리를 계속 유지하고 있다라고 보셔야 되겠습니다. 종목으로 좀 바로 들어가도록 하겠습니다. 어제 실적 발표했던 델 테크놀로지가 오늘 15% 이상 급등했습니다. 어저께 실적이 상당히 긍정적으로 났고 어 가이던스도 대부분 올려 놨죠. 그러면서 지금 그 소위 그 서버 수요 AI 서버쇼 AI 정확히 보면 AI 옵티마이제이션 서버 매출이 100% 이상 들어나고 상당히 수요가 지금 공급을 훨씬 앞서고 있다.
뭐 이런 얘기를 계속 했거든요. 그러다 보니 하드웨어 소프트웨어 뭐 여러 가지의 모든 영향을 미쳤다라고 보셔야 되겠습니다. 아 최소 15군데 이상의 월과 에너리시트 목표 주가 올려 놨습니다. 레디 같은 경우에도 우리나라 개인 투자들 선호한 주식 중에 하나 되겠는데 배오대에서 그동안 문제가 대악재가 해수되는 과정이다 얘기하면서 9% 정도 반등했습니다. 오늘 주가 이제 떨어뜨린 요인 중에 하나의 대표적인 것들은 팔로알터 네트워스가 되겠는데요. 기대 이상 실적을 발했음에도 불구하고 주가가 급락을 했습니다. 여전히 주가는 좋았지만 실적은 좋았지만 어 그동안 워낙 많이 올랐다라는 그런 차익 실현 심리가 다분이 좀 쏟아졌다라고 보셔야 되겠습니다.
어 팔란티어는 잠시에 다시 집중적 말씀드리겠지만 오늘 팔란티어가 5.8% 떨어지면서 앞선 주식과 더불어서 소프트웨어 주식의 반을 가져왔다라고 보셔야 되겠습니다. 어 엔비디아가 3.2% 올라갔습니다. 비디아직 오늘의 상승 그리고 다른 어 마이크로 테크놀로지 S니스 반등은 앞서 말씀드렸던 델 테크놀로지가 상당히 가이던스 올렸던 거죠. 어저께 올랐던 것에 대해서 하면서 결국은 그런 부품을 공급하고 그런 소프트웨어 이런 제공하는 기업들에 대한 호재인시를 강하게 밀러 올리 올라가면서 메모리 반도체 그리고 GPU 이런 것들이 전부 다 강하게 올렸다라고 보셔야 되겠습니다.
M비DR는 3.2% 마이크로 테크놀로지는 2.2% SK닉스 ADL도 2.5%가 반등했습니다. 한편 어 빅테크 중에서 상당히 많이 지금 올라가고 있는 부적 어 뭐라 그럴까요? 빅테크 중에서 가장 많이 저평가돼 있다라고 얘기하는 것이 메타인데요. 메타가 오늘 다시 한번 어 반등했습니다. 네플릭스도 오늘 2.3% 올라가면서 어 주가가 최근 들어서 가장 강한 그런 구선 주식 중에 하나가 네플릭스라고 보셔야 되겠습니다. 한편 [콧방귀] 우버는 오늘 특이한 모습이 있었는데요. 3,명이 오늘 감을 했습니다. 매니저급 전체 숫자로 보면 무려 20%가 감한 얘긴데요.
오히려 1.6%는 주가나 반등했고 비자도 오늘 1.6%가 6%가 오늘 반등이 할 수 있었습니다. 장마금무에 실적 발표한 기업들 중에서 두 개로 보면 좋겠는데요. 브로드컴입니다. 브로드컴은 주당 이익이나 매출은 기대 이상이 나왔는데 문제는 이제 4분기 어 매출에 대한 가이던스가 350억 달러 정도 예상됐었는데 지금 348억 정도를 얘기하면서 매출 가이던스가 샤이하게 나왔거든요. 실적 예상치보다 부족하게 나오면서 브로드컴이 시간에서 좀 많이 떨어지고 있습니다. 반면에 오늘 소프트웨어 주식 중에서 정규 장애는 안 좋았지만 시간에서 오늘 스노우플레이크 한 방을 또 보여 줬습니다.
주당 이익이 0.45달러가 예상됐었는데 0.62달러 한마디로 깜짝 실정이 나고요. 매출은 14.8억이 예상됐었는데 15.5로 긍정제로 나왔습니다. 3분기 가이던스도 어 생각보다 적게도 올려 놨고요. 특히 연간 가이던스를 58.5억에서 60.7억으로 상향됐습니다. 월가 전망은 58.4억이었기 지금 사교였기 때문에 오히려 스노플레이크는 오늘 시간에서 급등하는 상황을 보여주고 있네요. 네. 어, 그런데요. 위원님, 지금 정말 다행히도 브로컴의 어닝콜이 이제 조금 전에 시작이 됐거든요. 그런데 실적 발표 직후에는 -4% 정도 급락을 하다가 현재는 낙폭을 대부분 지워 가고 있네요.
0.5% 5% 정도까지 회복을 하고 있는데 조금 더 낙폭 축소 시도가 나오는지 지켜보도록 하고요. 이제 헤드라인 통해서 시장에 대한 조금 더 자세한 분석을 만나 보겠습니다. 7개월 만에 최악의 날을 겪은 팔란티오. 아, 그래요? 오늘이 일곱 달 만에 가장 큰 낙폭이었나 봐요. 그런데 그 핵심 원인으로 지목이 되는게 구글이 새롭게 공개했던요 AI 모델 사이버 보완주들한테 위협이 어느 정도로 될까요? 맞습니다. 오늘 그 팔란테의 주가락은 두 가지 정도로 요인을 얘기할 수 있습니다. 첫 번째 보면 일반적으로 얘기할 수 있는 것은 팔란티어를 비롯한 소프디어 주식을 전체적으로 동반을 하락이라 했지 않습니까?
그에 따라선 어 소위 멀티플에 대한 부담 그리고 단기적인 차이 이런 시려 그런 주장이 있는 거죠. 최근 들어서 소프트웨어 주식이 전체적으로 3, 40%가 저점에서 올라왔기 때문에 그에 따른 어떤 경험치 그동안 그동안 반등했던 대한 차익 실현에 대한 수요 분명히 있을 것이라는 시각이 분명히 있습니다. 그런 것이 분명히 하나도 있겠는데요. 또 하나는 역시 앞서도 지적이 나왔던 구글의 정부 그리고 방의 산업의 전용 전용의 AI를 출시한 것이 어 직격탄이었다는 얘기를 하고 있습니다. 바로이 화면이 되겠는데요. 여러분들이 구글의 블로그에 직접 공식 블로그에 들어가면 소위 제미나이 3.8 플래시 사이버라 것에 대해서 자세한 설명이 나와 있고 저도 이걸 보고 화면을 갖고 갖고 온 건데요.
구글 딥마인드에서 나온 건데요. 사이버 보안과 취약점을 감지해서 자동 패칭의 특 패치에 특화된 신규 AI 모델을 정격 공개하면서 어 매도세가 팔란트의 매도세가 다른 거에 비해서 더 많이 떨어졌다는 주장을 하고 있습니다. 특히 이제 페어윈드 프로그램이라는 것을 독점 공급하는데요. 누구는이 모델을 정부 기관이라든가 핵심 인프라 운영사 그리고 소프트웨어 관리자만 이용할 수 있는 어 소위 폐쇄형 프로그램을 통해서만 독점 제공을 했다는 것인데요. 바로이 부분이 어 소위 정부라든가 그리고 그 보안 사 보안을 주로 다루는 전문 기관의 어떤 상당히 친화적인 것으로 알려져 있고 그에 따른 영향력이 큰 소위 판란트 독점적인 구조가 깨질 수 있다라는 그런 우려감이 나왔다라고 보셔야 되겠습니다.
특히 이제 아시다시피 여러 번 말씀드렸다시피 팔란티어에 아시다시피 최초에 이제 투자자들은 많이 있는 거죠. 돈 많은 사람도 있어 갖고 어 뭐 여러 그 소위 어 사이 그 미국에서의 돈 많은 투자자들이 있었다는 것을 아실 텐데 실제로 외부 투자자로 가장 먼저 들어왔던 사람이 바로 CIA거든요. 근데 CIA가 들어올 정도로 미국과의 어떤 미국 정부 그런 보안 기관과의 친밀성이 큰 기업이 되겠는데요. 소위 핵심 뿌리에 되겠죠.이 이 사업 주체에 되겠는데 바로이 부분에 대한 정면 도전이 있었다라고 보셔야 되겠고 그러면 이제 소위 독점적인 방인산업 A의 서사를 갖고 이제 출발하는 팔란티어인데 혹지라도이 부분이 독점적인 구조와 깨질 수 있다라는 우려감 그런 것이 바로 비용의 효율성을 강조했거든요.
오늘 구글이 바로 이분에 대해서 어느 정도 위치를 계속 유지할 수 있느냐의 논란인데 바로 이분은 오늘 초기의 얘기 때문에 그런 우려감이 났을 분이 될 것 같고요. 그에 따른 소위 방어적인 논리, 주가에 대한 판단은 조금 더 시간이 필요하지 않을까 생각하시면 좋겠습니다. 네. 그러게요. 어, 그리고 지금 브로드컴 어닝컬 업데이트를 살짝 드려 보겠습니다. CEO가 2028 회계도 AI 반도체 매출 2,300억 달러로 전망을 했습니다. 매출이 다시 두 배 증가할 거다. 이런 예상이 나왔는데 이번 브로드컴의 실적 발표해서 주가 반등의 핵심 조건으로 거론이 됐던 것이 2027년까지 좋다 하더라도 그 이후에 과연 성장사가 유지될 수 있을 것이냐?
이것을 입증해야지만 주가가 오를 수 있을 것이다라는 월가 전문가들의 예측이 있었거든요.이 발언이 나오면서 지금 상승으로 전환을 하고 곧바로 2.4%의 급등권으로 직행을 하고 있다라는 점 업데이트 드립니다. 두 번째 헤드라인도 열어 볼까요? [종소리] 지정학적 악체도 들는 미증시의 상승세. 그러게요. 그 사실 9월 당장만 봤을 때에는 어 시장이 힘들 거라는 시각들이 많이 나오고 있기는 한데 그 이후에는 연말 랠리를 기대하는 목소리들 많아요. 네, 맞습니다. 대표적인 사람이 여론데리 같은 사람들의 주장이 되겠죠. 9월이 전통적으로 약세하였다는 것을 부정할 순 없습니다.
왜냐면 통계라 것이 여면이 있죠. 드대수플러셀 그들스 평균이 다 마이너스였기 때문에 그 부정 없습니다. 물론 그럼 과거의 통계가 무조건 미래를 설명할 수 없는 것이 되겠고요. 특히 8월까지 이렇게 강했을 경우에 9월이 또 약간 적도 별로 없었거든요. 그렇지만 전체적인 그런 분위기가 약간 쌓여지는 건 사실이죠. 특히 어 3개월 만에 다시 한번 전쟁이 더 격화될 수 있다라는 우려감이 있는 거 아닙니까? 그런 와중에서 앞선 코너에도 앞선 이제 영상에서 보셨겠지만 저도 봤지만 트럼프 대통령이 다시 한번 경고의 메시지를 나오고 있고 호르무즈 해제 해협을 언제 이렇게 미국이 독점했는지 모르겠지만 미국이 뭐 하고 있다 얘기하고 있고 반면에 어이란 같은 경우에 전면적으로 또 우리 저항한다 얘기하고 있어서 어떻게 될지 모르죠.
그럼에도 불구하고 그런 말말 노이즈는 많이 있지만 주식상에는 여태까지 계속 꾸준히 살아왔고 앞으로도 계속 강할 수 있다라는 그런 의견도 운명히 있는 겁니다. 물론 어 주식 시장을 바라보는 시간이 다양하고 늘 말씀드리지만 언론이란 것은 국내 언론, 회론 언론 상관없이 상당히 자극적인 말을 쏟아냅니다. 지금 뉴스만 보시면 어 전 세계 국채 시장은 난리가 나고 망할 것 같이 얘기하고 있지 않습니까? 네 주시장은 제일 시할 때 말씀드렸다시피 다지스 고점대 1%떨어지지 않고요. SP도 한 1.3%밖에 떨어지지 않았습니다. 나스닥해 봤자 3에서 5% 정도의 고점에서 머물러 있기 때문에 시장이 왜 이렇게 강한지를 좀 이해하셔야 된다라는 그런 주장의 어떤 그 기사들을 오늘 정리해 드리겠는데요.
가장 큰 것은 역시 어 시장의 3대 방어막이 있다는 것이 되겠는데요. 첫 번째는 미국 경제가 여전히 견조하다는 것입니다. 오늘 이제 베이지북에도 설명이 됐지만 데이터 센터에 갖고 뭐 말들도 많고 임플레션이다. 뭐 여러 가지 얘기하고 있지만 미국의 경제는 멀쩡하게 잘 진행하고 있다라는 것이 되겠고 그 중에는 역시 데이터 센터로 지금 표현되고 있지만 결국은 AI가 지금 미국 경제를 끌어가고 있는 핵심 요인한 것 역시 미국 경제를 견제하다는 주장이 있습니다. 두 번째는이 모든 미국 경제를 견조하게 끌고 가는 것은 역시 기업의 이익이거든요.
기업의 이익은 지난 2분기에 가공할 만한 거의 50% 중에 이익성뿐만 아니라 전체적 올해 두 자릿 수익 이익 증가가 무난할 것이라는 시각이 강하거든요. 세 번째는 말씀드렸다시피 AI에 대한 자본 지출의 랠리가 계속되고 있다는 겁니다. 브로드컴이 물론 오늘 시간에서 약간 마이너스에서 플러스도 나가고 오늘 정규장에서 열리면이 어떻게 될지 모르겠지만이 모든 것이 얘기하는 것은 빅 하이퍼스켈들의 어 K펙스 숫자가 계속 증가하고 있고 이것이 단기간에 끝날 일이 아니라는 거거든요. 그지? 2027년 28년 그래서 우리나라에 SK닉스 같은 경우에도 2030년까지도 수요보가 그 지금 도주의 지금 공급을 훨씬 앞서고 있다는 얘기를 하고 있거든요.
그런 관점에서 실제로 보면 시장의 3대 방어막이 분명히 있다라고 보셔야 되겠고요. 구체적으로 보면 방인 산업이라든가 AI 섹터가 계속해서 상승하고 있고 경제 성장을 끌고 가고 있다는 것도 주목하셔야 될 것 같고요. 또 하나 주목할 만한 것이 미국에서 가장 여러분들이 걱정하는 것도 일부러서 얘기하는 것이 소위 어 고익 돈이 많은 기업들은 계속 돈을 많이 벌고 그렇지 못한 기업들은 돈을 적게 버는 그런 부익부 빈익 비현상이 나타나고 있다고 얘기하고 있지만 올해는 엄면이 다르거든요. 계속 말씀드리지만 봉리비 중 SM이 상대적으로 훨씬 더 강하고 있다는 것입니다.
그게 시장 상당히 건절한 움직임을 보이고 있다는 것 그런 것을 본다. 그러면 미국 경제가 여전히 안정적이고 그런 고점을 계속해서 또르고 올라갈 가능성이 있다는 거. 여러분들은 미국이 계속 올라가기도 원하지만 늘 그렇지 않거든요. 미국의 사상적 효과는 거래를 수로 보면 20일이 한 번 즉 한 달에 한 번 정도 나와도 충분한데 올해 벌써 충분히 많이 나왔다는 거. 그래서 올해까지 해서 연말까지 매일 사상 효과가 가면 좋겠지만 제 개인적인 생각은 올해 한 세 번에서네 번 정도만 더 가도 충분하다는 생각 하고 있습니다. 음. 그러게요. 제가 그 최근에 좀 인상 깊었던 전문가 진단 가운데에서 국채 수익률이 한 5%를 찍었는데 SNP 500 기업의 영업 이익률은 지금 두 자릿수 증가.
특히 기술 섹터가요. 무려 52%라고 하는 폭발적인 성장세를 나타내고 있습니다. 5%의 수익을 얻기 위해서 그 주식의 두 자릿 쓸 수익률을 포기하고자 하는 투자자는 많지 않을 거다. 이런 이야기가 있더라고요. 그러니깐요. 지금 단기적으로는 우리의 마음에 흔드는 재료들이 아주 많습니다만 그래도 우리가 한 달, 두 달, 세 달 그 이후를 좀 내다보는 어 차분한 관점으로 좀 느긋하게 바라보면 어디에 집중해야 하는가가 조금 더 잘 보이는 거 같아요. 자, 마지막으로 저희 소프트웨어 이슈까지 살펴보도록 할 건데요. 역대급 반등을 과연 지속할 수 있을 것인가?
어떤 얘기 나와요? 지난주까지에서 역대급을 반등하면서 소프트웨어 주식 연초 대비 플러스로 돌아서지 않았습니까? 그 선봉에 이제 세일즈 포스라는 것이 있었는데요. 이번 주 들어서는 약간 주춤하고 있고 오늘 같은 경우는 매우 흔들리고 있습니다. 물론 오늘 밤에 어떤 일을 벌어지 모르죠. 또 스노플레이크 같은 것이 그게 반등을 하는데 성공하고 있기 때문인데요. 여튼 핵심은 이겁니다. 지금 세일스 포스에 보여 준 것이 결국 사스의 종말론을 이제 무력화시키는데 큰 기여했고 그거에 대한 공감하는 사람이 많이 있다는 것이 되겠습니다. 그거에 대해서 가장 중요한 어 애널리스트들 입장에서 보면 미주어 같은 경우에도 적극적으로 얘기하고 있거든요.
지금 시장은 단순한 반등일 수도 있겠지만 펀더멘탈이 뒷받침되는 기업들이 나오고 있다는 것입니다. 핵심만 이해하시면 되겠습니다. 지금 가장 대표적인 세일즈 포스가 됐건 크라우드 스트라이크 같은 이런 것들이 한 때 2, 3월에 크게 억눌렸을 때 보면 망할 것 같이 얘기했거든요. 이들 기업에. 그렇지만 이들의 어떤 펀드 메탈이 약화된 적 없고 그들의 CEO들이 약하게 얘기한 적이 없지만 다분히 심리만 그렇게 떨어졌을 뿐이거든요. 근데 그것이 회복되고 있다는 것을 요번에 여슬이 보여줬다는 점이죠. 다만 주가는 한쪽이 한쪽만 몰려갈 순 없습니다.
그렇기 때문에 계속 말씀드리지만 GPU에서 메모리에서 소프트웨어서 다시 한번 다른 여타 관점으로 이제 시장에 브로드닝이 됐다가 또 다른 쪽으로 돌아가는 거죠. 결국 순환하면서 더불어 가는 미국 주식 시장에 대한 흐름만 정확히 이해하신다. 그러면 어느 한 쪽에 쏠림이 아니라 계속해서 반복적으로 말씀드릴 수밖에 없지만 꾸준하게 분산 투자해서 정리실로 투자하는 것이 제가 봤을 때는 저도 마찬가지겠지만 여러분들 모두 미국 주식으로 돈 벌 수 있는 거의 유일한 길이다라고 전 다시 한번 강조드릴 수밖에 없습니다. 네. 꾸준함을 보이자. 이렇게 조언을 오늘 기억해 보도록 하고요. 스노우플레이크는 지금도 21% 폭등 흐름 이어가네요. 지금까지 이학영 위원님과 함께했습니다.
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