저자: 파일럿 · 한국인
요약 보기
삼성전자가 1년 만에 대세 상승 국면에 진입했다고 주장. 엔비디아 중국향 H20 수출 승인에 따른 HBM3 수요 증가, 3분기 영업이익 회복(약 8조원 전망), 이재용 회장 무죄 확정, 하반기 HBM3E 12단 엔비디아 퀄 통과 기대를 근거로 제시. 외국인 순매수 흐름도 긍정 요인으로 언급. 단기 변동성은 인정하나 장기 상승 흐름을 강조하고, 올해 내 7만 원 도달을 개인 사견으로 전망함.
다듬은 글
삼성전자 주가 급등, 지금은 보유할 때인가
최근 삼성전자 주가가 폭등하고 있습니다. 지금은 팔 때가 아니라 보유할 구간이라고 봅니다. 안녕하세요, 제트 긁어주는 파일럿입니다. 한 8개월, 9개월 전부터 저와 함께 삼성전자에 투자해 오신 분들은 지금 굉장히 행복하실 겁니다. 삼성전자 주가가 그동안 5만 원대에서 등락을 반복하다가 66,000원을 돌파했고, 그 상승세가 무섭습니다. 정립식으로 차근차근 모을 때는 힘들었지만, 돌이켜 보면 굉장히 좋은 투자였다는 걸 알게 되실 겁니다. 그래서 투자할 때는 장기간에 걸쳐 나눠서 정립식으로 투자하는 것이 굉장히 중요합니다.
지금 팔지 살지, 삼성전자 총정리
지금 삼성전자를 팔아야 할지, 더 사야 할지, 홀딩해야 할지 고민이 많으신 분들을 위해 삼성전자 내용을 쭉 정리해 봤습니다. 사람마다 상황이 다르니 여러분 상황에 맞게 판단하시면 됩니다. 오늘 내용을 쉽게 설명해 드릴 테니 화면을 보면서 함께 공부해 보시죠. 그리고 시차 티베 커피가 지금 품절인데, 빠르게 생산하고 있으니 다시 입고되면 안내드리겠습니다. 그럼 화면으로 같이 공부해 보시죠.
애물단지에서 대세 상승으로
삼성전자는 한때 애물단지였습니다. 주가가 오르지 않자 "SK하이닉스를 샀어야 했다", "삼성은 한물갔다, 망했다"는 말이 많았습니다. 그랬던 애물단지가 1년 만에 대세 상승을 맞이하고 있습니다. 물론 8만 원, 9만 원에 사신 분들에게는 만족스러운 가격이 아닐 수 있습니다. 하지만 최근 저와 함께 정립식으로 매수하셨던 분들에게는 상당히 만족스러운 상승일 겁니다. 삼성전자가 지금 상승세를 타고 있다는 점을 아시면 좋겠습니다.
소액주주 구조와 삼성전자의 의미
삼성전자를 알아보기 전에 가장 중요한 것이 주주 현황입니다. 삼성전자 소액주주는 500만 명입니다. 우리나라 주식 투자자는 전체 1,400만 명인데, 그중 500만 명이 삼성전자 주주라면 거의 3분의 1 이상이 삼성전자를 보유하고 있다고 보시면 됩니다. 주식 투자하시는 분들은 대부분 삼성전자를 가지고 있다고 보셔도 무방합니다. 전체 주식의 68%가 소액주주 물량입니다. 거의 70%에 달하는 물량이 우리 같은 소액주주들이 가지고 있어서, 삼성전자가 올라야 소액주주가 돈을 버는 구조입니다.
가장 많이 보유한 연령대는 50대로, 전체의 60% 이상을 가지고 있습니다. 20대, 30대, 40대는 공격적인 성향이라 삼성전자가 1~2%씩 오르면 마음에 차지 않아 수익률이 높고 급등락하는 종목으로 많이 옮겨 갑니다. 반면 50대 이상은 안정적으로 투자해야 하고, "삼성전자가 망하겠어?"라는 생각으로 많이 보유하고 계십니다. 그래서 삼성전자는 우리나라 주식 시장의 바로미터라고 볼 수 있고, 적절한 시기에 공부하고 투자해야 할 이유입니다.
물론 많이 올랐을 때 고가에 투자하라는 뜻은 아닙니다. 많이 빠졌을 때 대부분의 사람들이 투자하고 있고 시장을 움직이는 종목이니, 우리 시장이 상승한다는 전제가 있다면 삼성전자에 투자해도 좋겠다고 생각하시면 이해가 훨씬 쉬울 겁니다. 그래서 제가 삼성전자가 많이 떨어질 때마다 정립식으로 모아 가자고 말씀드렸던 것입니다.
고점 이후의 하락과 박스권
삼성전자는 2024년 7월까지 계속 상승해 고점 88,800원을 찍었습니다. 그 뒤로 무자비하게 떨어졌고, 힘을 쓰지 못하면서 SK하이닉스에 주도권을 모두 빼앗겼습니다. SK하이닉스 주가는 쭉쭉 올랐지만, 삼성전자는 매출과 영업이익이 나오지 않았고 성과급도 줄었습니다. 그러면서 많은 인재들이 SK하이닉스로 옮겨 가기도 했습니다. "삼성전자 끝났다, 망했다", 내부에서도 "미래가 없다"는 말까지 나왔습니다. 하지만 결국 삼성전자는 삼성전자입니다.
오랫동안 박스권을 그리는 동안 저는 이 정도에서는 모아가도 괜찮겠다고 생각했습니다. 여기가 바닥이 아닐까 싶었습니다. 이 이상 떨어지면 PER이 10도 안 되는데, 그렇다면 회사 가치가 굉장히 저평가된 것입니다. 저평가 구간에 들어가면 당연히 수급이 몰리고, 수급이 몰리면 주가는 다시 올라갑니다. 그리고 삼성전자는 바보가 아닙니다. HBM에서 처음에는 SK하이닉스에 졌지만, 분명 모여서 "우리는 어떻게 해야 하나, 빨리 연구하고 개발해서 엔비디아에 HBM을 제대로 납품해야 한다"고 고민했을 겁니다. 그걸 당연히 진행하고 있었을 것이고, 언젠가 납품하게 되면 주가도 회복할 것입니다. 그래서 저희는 이 구간에서 모아갔던 것이고, 지금은 주가가 올라 수익권에 도달했습니다. 저와 함께 모으셨던 분들은 지금 수익률이 15~17% 정도 나오셨을 겁니다. 나쁘지 않은 수익률입니다.
삼성전자가 반등하는 이유
그런데 삼성전자가 왜 반등하는지 이유를 명확히 알아야 합니다. 1년 만에 반등하는 이유를 공부해 보면 다음과 같습니다.
첫째, 엔비디아의 H20 AI 칩입니다. 미국과 중국의 갈등으로 수출이 막혀 있었는데, 미국 정부가 중국 수출을 승인했습니다. 엔비디아는 중국용 H20 칩을 수출해 돈을 많이 벌게 되고, 여기에 들어가는 HBM3를 삼성전자가 독점하고 있습니다. 상반기에는 H20이 많이 팔리지 않아 HBM 생산량이 7억 GB 정도였는데, 하반기에는 18억 GB 정도로 늘어날 것으로 예상됩니다. 물량이 세 배 정도 증가하는 셈입니다. 최신 제품인 블랙웰 같은 신제품은 중국에 수출하지 않지만, H20은 사양이 낮아 팔아도 된다고 본 것입니다. 엔비디아가 돈을 벌면 미국 세금도 많이 내게 되니, 성능이 낮은 AI 칩의 수출을 승인한 것이고, 그 반사이익을 삼성전자가 받을 것으로 예상됩니다.
둘째, 올해 3분기 실적 회복이 예상됩니다. 2분기 메모리 부문 영업이익은 4.6조 원이었습니다. 같은 시기 SK하이닉스는 8조 원을 냈습니다. SK하이닉스는 더 큰 기업이 되어 버렸고, 성과급도 수천 퍼센트씩 나왔습니다. 하지만 3분기에는 삼성전자도 영업이익이 8조 원 가량으로 두 배 정도 오를 것으로 보입니다. 많은 전문가들이 실적 회복을 예상하고 있고, 실적이 회복되면 당연히 주가도 올라갑니다.
셋째, 오늘 이재용 회장의 무죄가 확정됐습니다. 무죄가 좋다, 유죄가 좋다는 것은 우리 투자자에게 논란거리가 아닙니다. 다만 경영권 불법 승계 문제로 5년 동안 법정을 오갔는데 무죄가 확정됐으니, 삼성에게는 호재라고 볼 수 있습니다. 그래서 오늘 주가도 3% 가까이 오르고 있습니다.
넷째, 하반기 HBM3E 12단 납품이 예상됩니다. 최신 제품인 블랙웰에 들어가는 핵심 부품이고, 여기에 들어가려면 엔비디아 퀄(품질 인증)을 통과해야 합니다. 많은 전문가들은 하반기에는 삼성전자가 이를 통과할 것으로 봅니다. 지금까지 여러 번 퇴짜를 맞았지만, 문제점을 파악하고 해결하면 납품 통과로 이어집니다. 엔비디아 입장에서도 SK하이닉스만 받는 것보다 삼성전자와 함께 받는 것이 낫습니다. 삼성전자는 가격을 낮춰 최적가를 제시할 것이고, 엔비디아는 두 회사를 경쟁시켜 가격을 낮출 수 있습니다. 퀄만 통과하면 엔비디아에도 호재이니 웬만하면 통과시켜 주려고 할 겁니다.
이런 흐름 때문에 삼성전자에는 지금 외국인 수급이 몰리고 있습니다. 기관은 팔고 있지만 외국인은 대량으로 사들이고 있습니다. 360만 주, 570만 주, 그 전에는 490만 주를 샀습니다. 570만 주는 우리 돈으로 약 4천억 원 가까이 되는 규모이고, 엊그제는 3천억 원 가까이 샀습니다. 외국인도 하반기에는 삼성전자 주가가 좋아질 것으로 보는 것입니다. 다만 외국인은 100% 믿으면 안 됩니다. 사다가도 갑자기 물량을 털기도 하니, 참고 사례 정도로만 보시면 됩니다.
단기 등락에 흔들리지 않기
여러분이 오해하시면 안 되는 점이 있습니다. 주가가 계속 상승한다고 생각하면 안 됩니다. 주가는 올랐다가 떨어지고, 다시 오르기를 반복하면서 장기적으로 올라갑니다. 단기로 보면 오르내림이 있어 흔들릴 수 있습니다. 예전 차트를 봐도 올라갔다 내려갔다를 계속 반복해 왔습니다. 그러니 단기 등락에 흔들리지 말고, 장기적으로 흐름 자체가 올라가는 흐름인지 보고 홀딩하는 것도 나쁘지 않습니다. 제 개인적인 예상으로는 올해 안에 7만 원 도달은 충분히 가능해 보입니다. 다만 이것은 100% 개인적인 사견입니다.
그러니 저한테 얼마에 팔아야 하냐고 묻지 마세요. 각자 그릇만큼 먹고 나오면 됩니다. 투자금, 필요한 자금 시기, 그릇이 사람마다 다르기 때문입니다. 내 그릇이 17%면 17%에서 팔고, 30%면 그때쯤 팔고 나오시면 됩니다. 삼성전자가 불안하다 싶으신 분은 지금 팔아도 17% 수익입니다. 여러분의 그릇에 맞게 투자하고 나오시면 될 것 같습니다.
마무리
오늘은 삼성전자를 알아봤습니다. 저는 참고로 주식 전문가가 아닙니다. 제 말에 100% 의존하지 마시고, 제가 말씀드린 분석 사례를 참고하시되 스스로 분석해 보시기 바랍니다. 어떤 분은 "나는 7만 원이 적정가라고 생각하지만 8만 원도 갈 것 같다"고 할 수 있고, 어떤 분은 "지금 팔아야지"라고 생각할 수도 있습니다. 여러분이 곰곰이 생각하고 연구하는 투자를 위해 한번쯤 고민해 보는 시간이 되었으면 하는 마음으로 오늘 영상을 찍었습니다. 차분히 공부해 보시기 바랍니다. 오늘 영상은 여기서 마치겠습니다. 오늘 하루도 함께 공부해 주셔서 진심으로 감사드립니다. 행복한 하루 보내세요. 다음에 다시 만나요.
댓글 0