저자: Josh · 외국인
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QQQ·SPY는 7월 조정 후 회복 중이며 단기적으로 중립~약세 신호(9일 EMA 이탈, 686 하회 시 629 가능성). SPY는 황소 진영이나 755 돌파 여부에 따라 방향 결정. 기업 실적은 양호하나 시장 과열 지표(Bank of America 지표 10 근접)로 단기 조정 위험 언급. 아마존은 288 저항 통과 후 305 목표, 일부 익절 및 헤지 언급. 마이크로소프트는 571 저항, 528 목표, 보험 목적 보유 언급.
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그래서 지금 시장이 강세인지 약세인지 묻는다면, 제 생각에는 상황이 모호합니다. QQQ는 이미 오랜 시간 하락하고 있고, 대부분의 주식은 여전히 그렇게 보입니다. 하지만 마이크로소프트와 아마존은 많은 AI 활동 속에서 추세에 역행하며 엄청난 질주를 했습니다. 지금 그들은 빠르게 성장하고 있고, 이 영상에서 그 방법을 알려드리겠습니다. 이들은 더 높이 올라갈 수 있습니다. 물론 SPY는 아주 좋은 결과를 보여주고 있습니다. 그 특정 단계를 극복하는 것이 나에게 맞는 선택일까요?
이것을 "소" 또는 "곰" 캠프에 귀속시키는 것을 결정해야 합니다. SPY는 현재 "황소" 진영에 있습니다. 하지만 지금 우리는 이 순간을 중기 위기로 이겨내야 하고, 7월은 SPY와 시장 모두에게 "황소"의 달이 아니었습니다. Q는 SPY보다 더 잘 회복했지만, 한 달 동안 5% 하락을 마쳤습니다. 일부는 12% 조정이 시장이 테스트를 통과하고 계속 성장하기에 충분히 깊지 않았냐고 묻습니다. 그게 바로 제가 오늘 알아보려는 내용입니다. 그래프를 보여드리고 제 의견을 말씀드리겠습니다. 지금 무슨 일이 일어나고 있는지, 앞으로 무엇이 더 펼쳐질지 함께 보시죠.
이 프로그램에 오신 것을 환영합니다. 찾아주셔서 감사합니다. 마음에 드셨다면 1분만 눌러 좋아요를 눌러주시고, 구독도 부탁드립니다. 월스트리트에서 일정 위험을 감수하는 날마다 가장 잘 협력하는 상위 1%가 되고 싶으신가요? 그것이 제 행동 계획입니다. 좋습니다. 이제 질문으로 넘어가겠습니다. Q에서 무슨 일이 벌어지고 있는 걸까요? 왜 SPY처럼 상승세가 아닐까요?
차트를 한번 살펴보겠습니다. Q와 SPY에는 "다이아몬드" 모양이 있었고, 두 가지 중요한 가격대인 686과 674를 드렸었습니다. 지난주에 저는 중간에서 이렇게 말했습니다. "음, 상황에 따라 다르죠. 더 높든 더 낮든 어느 레벨을 돌파하느냐에 따라 움직일 겁니다." 우리는 686을 넘어섰고, 적어도 지금으로서는 월요일에 "강세장" 주간이 되었습니다. 하지만 Q는 몇 달 동안 계속 성장하다가 이제 9일 EMA 아래로 떨어졌고, 방금 아래쪽에서 그 선을 테스트하기 위해 돌아왔습니다.
차트에는 9일 지수이동평균(EMA) 아래에 형성된 여러 캔들이 있습니다. 매우 간결하게 말씀드리면, 우리가 "강세장" 체제로 돌아가려면 9일 EMA 위에 캔들이 형성되는 데 시간이 좀 걸릴 것입니다. 우리는 아직 과도기에 있습니다. 상황은 다소 중립적이지만 하락 쪽으로 기울고 있습니다. 9일 평균 아래에 머물렀고, 이제 그 재검증을 테스트하고 있습니다.
이것을 매우 주의 깊게 따라가야 합니다. 다시 686 아래로 내려가면, 가을이 오기 전에 훨씬 더 깊은 조정을 기다리게 될 것이고, 아마도 대략 629 정도까지 마무리될 것입니다. 이것은 지금 기대할 수 있는 완전히 정상적인 현상입니다. 시장이 중립일 때는 회전이 일어납니다. 일부 주식은 빠르게 상승하며 성장을 입증하고, 다른 주식들은 자리를 내주기 시작합니다. 바로 그것이 지금 마이크로소프트와 아마존의 예에서 볼 수 있는 모습입니다.
이 두 종목은 "Mag 7"의 다른 많은 주식들이 최저점에 있는 동안 아주 좋은 느낌을 주고 있습니다. 하지만 SPY가 저 그림에서 밝혀내야 할 진실이 있습니다. SPY는 Q와 조금 다른 상황입니다. 지난주에 우리는 745와 735 두 레벨 사이에 있었고, "다이아몬드" 모델을 봤습니다. 큰 빨간 캔들 하나가 떨어지는 것을 봤습니다. 문제는 연속으로 두 개의 캔들이 나타나면서 문을 닫지 않았다는 것입니다. 저는 '두 캔들의 법칙'을 따라야 하므로, 735 레벨 돌파를 확인하려 했습니다.
그런데 다음날 우리는 "녹색" 구역으로 올라갔습니다. 우리는 "다이아몬드" 경계로 돌아왔고, 차트상의 이 레벨을 지적했습니다. 친구 여러분, 제가 말씀드렸듯이 만약 745 위로 돌아온다면 "황소"가 시장의 주도권을 가져갈 것입니다. 오늘은 월요일이고, 우리는 급격한 상승을 목격하고 있습니다. 755를 넘어 최고치를 다시 경신했습니다. 따라서 SPY는 질문보다 훨씬 더 강한 이야기를 우리에게 해주고 있습니다. 더 성장할 수 있을 것 같습니다.
지금 일부 사람들은 그것이 맞는지 확인하기 위해 완벽한 순간에 숏 포지션을 열려고 합니다. 저는 755를 넘어서 있는 동안에는 숏을 할 완벽한 순간이 전혀 아니라고 답했습니다. 이는 우리가 새로운 역사적 최고를 달성할 완벽한 순간입니다. 하지만 그렇지 않다면, 755를 수용하게 될 것입니다. 세 번째로 그때 다가가면 충돌하게 되므로, 저는 "곰" 시나리오에 맞춰 보겠습니다. 745로 돌아가 버티지 못한다면, 735까지 롤백을 기다릴 것입니다.
735가 깨진다면 더 깊고 긴 조정을 기다려야 할 것입니다. 침체는 우리를 약 690 수준까지 끌어내릴 수 있습니다. 지금 이것은 고려 대상이 아니지만, 그렇지 않은 이유는 금융 분야에서 나오는 결과를 더 많이 보기 때문입니다. 이번 분기 데이터를 보여드리겠습니다. 7월 31일 기준 전체 기업의 61%가 실적을 보고했고, 그 중 86%가 이익에서 예상치를 상회했습니다. 5년 평균인 78%와 비교하면 높은 수치입니다. 경제는 아주 뜨겁습니다. 77%가 매출 예상치를 상회했습니다. 매출은 전년 대비 14.1% 증가했습니다. 11개 섹터 중 10개가 이익 성장을 입증했고, 의료 서비스만 뒤처졌습니다. 따라서 경제 상황은 좋습니다.
시장은 연준이 금리를 인하하지 않을까 걱정하고 있습니다. 반대로 인플레이션이 통제 불능 상태에서 벗어나도록 경제를 식히기 위해 속도를 늦추도록 강요받을 수도 있습니다. 바로 그런 보고서가 나오고 있고, 시장은 이를 흡수했습니다. 질문입니다. 성장 주식들은 지금 뒤처지고 있지만, 우리가 SPY의 성장을 보고 있으므로 건강한 순환이 일어날 수도 있습니다. 즉, 여전히 모두가 그 돈을 원한다는 뜻입니다.
이제 여러분과 한 보고서를 공유하고 싶습니다. 저는 지나치게 비관적이거나 지나치게 낙관적이 되려는 것이 아닙니다. 현재 시장에 대한 객관적인 분석을 드리려고 노력하고 있습니다. 그런데 은행 한 곳이 꽤 심각한 경고를 발표했습니다. 더 정확히는 일부가 이를 매우 강한 매도 신호로 해석하고 있습니다. 이 지표는 미국 은행이 보여주는 것으로, 거래자들이 매우 낙관적이고 깊이 투자되어 있다는 것입니다. 지표가 10에 가깝다는 것은 시장이 과열되었을 수 있고, 주가를 밀어 올릴 구매자가 더 적다는 뜻입니다. 이는 나쁜 뉴스가 나올 경우 롤백 위험을 높이지만, 그렇다고 즉각적인 붕괴가 반드시 온다는 뜻은 아닙니다. 간단히 말해 시장은 과열되었고, 게임 속 구매자들이 과도하게 늘어났습니다. 시장에 남은 것은 매도 잠재력이지만 아직 아무도 낚싯바늘을 누르지 않았습니다. 때로는 예상치 못한 사건이 시장을 한계까지 밀어붙이기도 합니다.
결론적으로 제 분석은 이렇습니다. SPY는 현재 양호한 상태입니다. Q는 현재 중립적 위치에 있으며 어느 방향으로든 들어갈 수 있습니다. 저는 Q를 계속 보유할 것입니다. 시장을 두려워하지 마시고, 상승을 위해 플레이하세요. 하지만 물론 무엇이든 순식간에 바뀔 수 있습니다.
지금 좋아하는 주식 두 개가 있는데, 아주 좋은 결과를 보여주고 있습니다. 그중 하나는 제가 여러분께 말씀드렸던 종목입니다. 새해 초, 제가 가장 좋아하는 활동은 "빅 세븐" 투자입니다. 2026년 한 해가 지나 연말에 여러분이 이 회사에 투자했다면 매우 만족하실 것이라고 말씀드렸습니다.
그 하나가 아마존입니다. 아마존은 매우 강한 움직임을 보여주고 있고, 이 움직임이 어디에서 끝날 수 있는지 설명해 드리겠습니다. 주가는 역사상 새로운 최고치에 도달했습니다. 아마존 주식을 팔라고 권하는 것은 아닙니다. 지금 집중된 매도자가 어디에 있는지 보여드리는 것입니다. 차트를 잠깐 살펴보겠습니다. 결과는 정말 놀랍습니다. 아마존은 주당 288달러에 도달했습니다. 연초에는 231 지점에 있었고, 그때부터 큰 이익을 얻었습니다.
피보나치 이론을 사용했는데, 이해해야 할 중요한 점은 288이 상당한 저항선이지만, 목표를 달성하는 움직임일 뿐 끝은 아니라는 것입니다. 목표 가격대는 305입니다. 여기에 가장 집중된 대형 매도자들이 있을 것입니다. 우리가 얼마나 빨리 그곳에 도달할지는 모르지만, 아마존의 성장이 끝나기 전에 우리가 이 점수에 도달하지 못할 것이라고는 믿지 않습니다. 이는 우리가 계속 직진할 수도 있고, 피보나치 레벨 288과 이 역사적인 저항선을 통합하는 "깃발" 패턴을 만들 수도 있다는 뜻입니다. 하지만 결국 305에 도달하려고 노력하게 될 것입니다. 바로 그곳에 대규모 매도자가 있습니다.
저는 아마존에 장기 포지션을 보유하고 있습니다. 올해 내내 꾸준히 매수해 왔고, 이제 그 인내에 대한 보상을 받고 있습니다. 아무것도 하지 않을 생각입니다. 305까지 간다 해도, 하락으로부터 포지션을 헤지하기 위해 조금 더 공격적으로 시작하려고 합니다. 305를 넘는 옵션 매도 카운트를 시작할 수도 있고, 지금 일부를 팔 수도 있습니다. 그것이 제가 아마존 주식을 다루는 방식입니다.
마이크로소프트 이야기도 해보겠습니다. 최근에 2026년 말에 어느 쪽을 더 좋아하냐, 마이크로소프트냐 아마존이냐는 질문을 받았습니다. 저는 "그건 상황에 따라 다르다"고 답했습니다. 저는 마이크로소프트 지분을 늘리기 시작했습니다. 동시에 528은 목표 달성 움직임이며, 여기 역시 매도자가 집중되어 있습니다. 하지만 이것이 우리를 새로운 역사적 최고치로 데려가지는 않을 것입니다. 571은 피보나치 레벨 위에 있지만, 그것이 전부입니다. 확장된 움직임이 완료된다면 528에 도달할 것을 고려해야 합니다. 저는 그렇게 생각하지 않습니다. 이 성장 레벨들은 필수적입니다. 우리는 지금 상당한 저항 수준에 있습니다. 제가 말하고 싶은 것은, 이 저항 수준에서 움직임이 끝날 가능성이 더 크다는 것입니다. 제 생각에는 우리가 이 구역에서 멈춘 뒤, 결국 528까지 상승할 것입니다. 이것이 제 현재 목표입니다. 목표는 마이크로소프트 주식을 파는 것이 아니라, 마이크로소프트 주식으로 제 포트폴리오를 보험 드는 것입니다.
다음 주에는 더 유망한 주식들에 대해 더 많이 말씀드리겠습니다. 좋아요와 구독 부탁드리고, 다음 영상에서 뵙겠습니다. 평화가 여러분과 함께하기를 바랍니다.
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