🚀 팔란티어, 최근 40% 급등AI 인재 전쟁 승자 되나 | Market Signal (20260826)

원문 보기

다듬은 글 보기

팔란티어 이야기 나눠 보도록 하겠습니다. 한 달 사이에 주가가 무려 40% 이상 급등을 했는데요. AI 기반의 성장이 가속화되는 가운데 특히나 인재 경장에서 선도를 굳치는 모습입니다. 어떤 이야기지 한번 나눠보죠. 네. 팔란티어가 완전 부활했습니다. 어. 자, 그리고 팔란티어는 굉장히 상징적인 의미가 큰게 주의 시장에서 역할도 그렇지만 사실 CEO가 네. 알렉스 카프가 굉장히 강성이잖아요. 온갖 언론에 다 나와서 굉장히 강한 뉘앙스로 발언을 하고 특히 마이클 버리어 완전히 대척점에 서서 서로를 겨냥한 거의 뭐 비수 같은 그 말 주고 봤기 때문에 예를 들어 마이클 버리는 완전히 그 시장에 대한 AI 특히 특히 AI 신에 대해서 풋 포지션을 취하면서 뭐 급락을 예고하고 있는 반면에 알렉스 카프는 그걸 정말 미련하고 멍청한 짓이라고 비난을 하고 있죠.

그렇게 AI 신에 대해서 전체적인 매도를 하는 거는 지금 상황을 완전 부정하는 거라고 굉장히 어떻게 보면 거의 최첨 최첨단 그 어떤 성능을 가진이 시스템을 운영하면서 또 본인도 어떻게 보면 최천 천선에서 가지고 그런 발언들을 합니다. 그리고 주식 시장에서도 그런 역할을 해요. 또 왜냐면 메그니필트 7에 속하진 않지만 사실 팔란티어테크가 어떻게 보면 약간 전령 역할로 앞에서 움직이는 경향성이 상당히 크거든요. 그래서 최근에 팔란티어테크가 부활를 했다는 거는 이제 메그니필트 세븐도 움직일 것임을 그러니까 우리가 모선이 있다면 약간이 팔란티어 테크는 자선 같죠.

조그만 배가 먼저 나가서 진격 지의를 하면은 메그니피센트 7 대어들이 뒤에서 몰려듭니다. 굉장히 그런 역할을 하기 때문에 팔란티어테크의 최근의 상승률 음 굉장히 가파르거든요. 그래서 AI 신에 대한 우려가 다시 찍겨내고 올라가는게 아닌가 이런 약간 신호 역할을 하는게 아닌가 생각이 됩니다. 네. 네. 팔란티어가 또 특히나 2분기 실적에서도 서프라이즈가 나왔고 다만 리스크 요인이란 높은 밸루에이션이 꼽히기도 하는데 그 이야기도 한번이어서 해 주실까요? 네. 엔트로픽이 상장을 앞두고 있고 뭐 스페이스엑스의 가치를 뛰어넘기가 나오고 있는데 여기서 팔란티어테크랑 가장 큰 차이가 팔란티어테크는 이미 증명을 했고 미국 정부와 굉장히 사이가 좋습니다.

지금 엔트로픽이 부딪히고 있는 부분이 바로 미국 정부랑 트럼프죠. 왜냐면 굉장히 도덕적인 걸 너무 강조하다 보니까 전쟁에서는 쓰이면 안 된다. 그 엔트로픽의 성능을 자신도 무서워해 가지고 만약에 전쟁에서 엔트로픽이 관여을 하게 되면은 그냥 막 살상을 하면서 터미네이터 같은 영화가 영화 같은 상황이 발생될 수도 있다. 이게 바로 다리오 CEO의 그 어떤 관점이거든요. 근데이 트럼프는 그게 싫은 거죠. 네가 뭔데 우리 정부가 쓰면 쓰는 거지 뭐 어느 부분에서 반대를 하냐 이런 거거든요. 그 팔란티어테크는 지금 미국 정부 특히 방산 부분에서 굉장히 중요한 역할을 지금 하고 있잖아요, 그동안.

그래서 오히려 [콧방귀] 그런 그 엔트로픽이 뭐 도덕적인 문제로 반대하는게 팔란티어테크에게는 좋죠. 왜냐면 미국 정부의 매출을 나눠 먹을 수가 있거든요. 지금 보시면 미국 정부 매출 전년 대비 플러스 90% 나왔습니다. 매출이 93% 플러스 나왔는데 미국 상업 매출이 149%잖아요. 덩어리 자체는 미국 정부 매출이 아직도 크죠. 근데 이제 상업 분야로 넓혀가고 있는 거죠. 방산 부분에서 엄청난 성공을 거둔 다음에 이제 상업 분야로 넓혀가고 있어서 상업 분야에서 성장률이 더 높게 나오고 있습니다. 근데 역시 캐시카워는 미국과 미국 정부와의 매출이죠.

자, 그리고 EPS가 전년 대비 무려 156% 그리고 영업 이익률은 62%가 납니다. 엄청나게 마진이 높아요. 100원 팔면 62원을 남겨 먹고 있죠. 자, 그리고 잉여 현금 흐름도 굉장히 높습니다. 지금 메그니피트 세븐들이 잉여 현금 흐름이 마이너스가 난다고 그 부분을 자꾸 지적을 받았던 거잖아요. 왜 데이터 센터에 투자를 아무리 하는게 중요하다고 한들 저렇게 마이너스가 나면서까지 버틸 수 있을 건가 막 그런 의문 의문이 제시가 되었었는데 팔란티어테크는 지금 캐시카워를 계속 벌어들이면서 잉여 현금 흐름도 플러스를 안정적으로 유지하고 있습니다.

네. 네. 리스크 요인으로 꼽히는 부분으로는 높은 밸루에이션이 지목이 되고 있습니다. 그리고이 AI 시대에서 데이터 센터보다 어쩌면 더 주목해야 되는게 바로 AI 인재다라는 이야기가 있는데이 경쟁에서 압도적인 선두를 어 점유하고 있다고 합니다. 그게 무슨 이야기인지 다음 화면 만나 볼까요?네 네. 지금 그 팔란티어는 FD 분야에서 그 저 선재적으로 나 뭐 요원을 의미합니다. 선재적인 요원 초기 선도 기업으로서 압도적인 우유를 확보하고 있다. 그리고 이제 결국에는 팔란티어가 AI 신을 주도하고 있지만 AI 신에서 모든 것들이 인공지능 로봇으로만 이루어질 수 없고 결국에는 사람의 역할이 크다.

근데 우리는 훌륭한 인재가 있기 때문에 그런 부분에서 우위에 있다. 그런 얘기를 하고 있고요. 상위 FD 인재의 80%를 팔란티어가 훈련시키고 있다. 그렇기 때문에 AI 신을 주도하는 인재들조차도 결국 우리 팔란티어 시스템 내에서 훈련된 인재라는 거 강조하고 있고요. 목표 [콧방귀] 주가는 223달러입니다. 그리고 그 계속 말했듯이 정부 사업 확대. 왜냐면 국방부에서 성장 때문에 지금 상업 민간 부분으로 확대가 되고 있는 것이라서 지금 계속해서 협력 관계는 유지될 것으로 보이고요. 그동안 계속 증명했고요. 뭐 가장 유명한게 빌라덴을 오바마 때 사살할 때도 결국에는 팔란티어의 프로그램이 큰 도움을 줬다.

이런 것이 유명하게 얘기가 나오고 있지 않습니까? 네. 그 부분에서 정력에서 팔란티어 역할을 해기 때문에믿음믿을 수 있는 레퍼런스가 계속 쌓여 있는 거예요. 자, 그리고 AI 플랫폼 수요 폭발 그래서 이제 상업 분야로 지금 늘어나고 있는 부분이고요. 아까 말했듯이 조정 영업 이익률이 60% 대가 나오기 때문에 뭐 지금 저 60% 70% 때는 뭐 TSMC나 최근에 엔비디아나 SK 하이닉스에서 나오는 영업 이익률이거든요. 60% 70% 대장 영업 이익률. 그래서 현금흐름이 계속 지속적으로 들어오고 잉여 현금흐름이 안정적으로 쌓여 있다.

그 돈으로 또 여러 가지를 할 수 있겠죠. 자, 그래서 지금 보면 엔트로픽이나 오픈 AI가 자기보다 후발 주자라는 걸 강조한 거예요. 지금 우리는 이미 이런 레퍼런스들이 쌓여 있고 뭐 인재 80% 훈련시키고 있는데 엔트로픽 오픈 AI는 후발 주자다. 그리고 팔란티어는 선도 초기 선도 기업이기 때문에 경쟁 우의가 확실하다는 거죠. 그 지금 여기서도 사실 갈리는게 그거 그 부분이죠. 아까 제가 얘기한 엔트로픽이 도덕적인 부분을 강조하다가 정부와 조금 멀어지는 그 틈을 이미이 지금 팔란티어는 채우고 있고 더 이용해 가지고 정부에게 더 사랑을 받기 위해 [콧방귀] 지금 어 위치를 굳치려는게 아닌가 이런 생각이 듭니다.

네. 팔란티어의 경쟁력에 대해서 이야기를 나눠봤습니다. 최근 한 달 사이에 주가가 40% 급등했다고 앞서 말씀을 드렸는데 그렇다면 최근에 주가 흐름이 어땠는지 차트를 통해서 조금 더 자세하게 한번 살펴보시죠. 네. 최근에 마이크로소프트라든가 팔란티어 같은이 소프트 외어 업체들이 주가가 좋아요. 자, 지금 마이크로소프트랑 상당히 유사한 그림이죠. 점을벗고 신고가를 가는 흐름입니다. 그리고 그다음의 흐름이 1,안 계속 유지를 하고 있죠. 저렇게 되면은 그다음의 흐름이 상당히 기대가 되는 모습이죠. 왜냐면 지금 하락의 힘이 강하다면 저렇게 상승하고 바로 역 V자로 꺾여야겠죠.

근데 지금 꺾이지 않고 버티고 있습니다. 그래서 상승 N자의 가능성이 지금 있다. 상승 N자의 징검다리 모습이죠. 저기서 짝대기가 위로 나오기 전에 미리 선치면을 해야 더 큰 수익을 얻을 수 있겠죠. 이미 우리가 눈으로 보기에 0문자 N자가 보일 때는 완성이 돼 버린 겁니다. 하락 N도 마찬가지고 상승 N도 마찬가지고 그 진검 다리에서 매수를 미리 해야 먹을 수가 있고 진검다리에서 미리 팔아야 큰 손실을 피할 수가 있겠죠. M.