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10만 원으로 무엇을 할 수 있을까요? 10만 원을 기부하면 10만 원 전액 세액 공제에 3만 원 상당의 담내품까지 받을 수 있어요. 고향 사랑드림 지금 바로 기부하세요. 네. 네. 우리 증시 오랜만에 강한 반등에 나서고 있습니다. 어제 코스피가 5,400선까지 밀리면서 약 7개월 만에 최저 수준을 기록했는데요. 오늘은 장초반부터 4% 넘게 급등하면서 5,700선 회복을 시도하고 있습니다. 반등을 이끄는 건 역시 삼성전자와 SK 하이닉스인데요. 간반 미국에서 엔트로픽의 초대형 기업 공개 소식이 전해지면서 AI 투자 심리가 되살아났고요.
반도체 투톱의 실적 발표와 주주원 기대감까지 더해지고 있습니다.이 가운데 오늘장 주목해 볼 이슈 키워드 두 가지 함께 체크해 보시죠. 먼저 첫 번째 이슈 키워드 엔트로픽의 초대형 IPO 소식입니다. 채 GPT의 라이벌이죠. 생성형 AI 클로드를 앞세운 엔트로픽의 IPO가 본격화됐습니다. 오픈 AI는 내년에 IPO를 추진하겠다고 한 가운데 앤트로픽이 먼저 IPO 시장에 대어가 돼서 AI 시장의 훈풍을 가져오고 있는데요. 해당 소식 조금 더 자세히 살펴보시죠. 엔트로픽이 미국의 증권 거래 위원회에 상장 신고서를 제출했습니다. 다음 달 나스닥의 상장을 목표로 하고 있는데요.
시장에서 거론되는 기업 가치는 최대 2조 달러 우리 돈으로 하면 무려 2,600주원에 달합니다. 스페이스 X가 세운 역대 최대 IPU 기록을 넘어설 가능성도 부각이 되고 있는데요. 특히 눈에 띄는 건 실적입니다. 올해 상반기 매출이 지난해보다 무려 14배 가까이 늘었고요. 조정 영업 이익도 처음으로 흑자를 기록했는데요. AI가 기대감을 넘어서 실제 돈을 버는 사업으로 성장하고 있다는 점을 여실히 보여준 셈입니다. 그런데 엔트로픽이 앞으로 써야 할 돈도 어마어마합니다. AI를 운영하려면 반도체와 데이터 센터가 필요한데요. 브로드컴과는 1600억 달러가 넘는 AI 가속기 임대 계약을 맺었고요.
구글과 아마존 마이크로소프트에도 최소 2,600억 달러 이상을 지출하기로 했습니다. 스페이스 X와도 대규모 컴퓨팅 계약을 체결했는데요. 결국 AI 기업이 성장할수록 반도체와 데이터 센터에 대한 수요도 함께 늘어날 수밖에 없는 구조입니다.이 가운데 또 특히 주목해 볼게 엔트로픽이 신고서에서 HBM의 공급 부족을 직접적인 위험 요인으로 지목했습니다. 삼성전자와 SK 하이닉스 등 메모리 업체들의 공급 능력이 그만큼 중요해졌다는 의미일 텐데요. 다만 장미빛 전망만 있는 건 아닙니다. 앤트로픽은이 상장 승고소에서 무려 44흔페이지에 걸쳐서 투자 위험을 설명했는데요.
가장 큰 문제는 AI의 수요가 예상보다 둔화되더라도 이미 계약한 데이터 센터 비용은 계속해서 내야 한다는 점입니다. 쉽게 말해서 손님이 줄어도 비싼 임대료는 꼬박꼬박 내야 하는 상황인 거죠. 여기에 AI가 사람의 이런 통제를 벗어날 가능성, 또 주요 사업 파트너인 빅테크 사업들, 기업들이 동시에 경쟁사라는 점도 위험 요인으로 꼽았습니다. 결국 이번 IPO는 AI 산업의 성장 가능성뿐만이 아니라 막대한 투자비를 감당할 수 있는지도 검증받는 시험대가 될 전망입니다. 국내에서는 이번 주 삼성전자와 SK 하이닉스의 실적 발표 예정되어 있죠.
내일 SK하이닉스가 실적 발표와 함께 컨퍼런스 콜 개최하고요. 모래는 삼성전자가 확정 실적을 발표합니다. 시장의 관심은 이제 실적을 넘어서 주주 환원으로 향하고 있는데요. 삼성전자는 30조원 규모의 현금 배당 계획을 구체화할지 주목이 되고 있고요. SK 하이닉스는 내일 추가 주안원 방안을 공개할 예정인데요. 특히 일본의 키옥시아 투자 수익을 활용해서 약 16조원의 특별 배당 추진할 수 있다는 관측까지 나오고 있습니다. 다만 회사는 아직 확정된 사항이 없다고 밝힌만큼 기업들이 받아 벌어들은 이런 막대한 이익을 주두들에게 얼마나 나눠 줄지 돌려 줄지 네일리스 컨퍼런스 코를 주목을 해 보셔야겠습니다.이 가운데 KB 증권은 두 기업의 추가적인 주주 환원 여력이 무려 120조원을 달할 거라고 분석했습니다.
삼성전자 80조원 SK 하이닉스 40조원 규모인데요. 이런 전망이 나오는 이후 아무래도 실적과 주가의 괴리가 너무 커졌기 때문입니다. KB 증권이 예상한 내년 영업 이익은 삼성전자가 55조원, SK하이닉스는 389조원을 달합니다. 반면 주가 수익 비율 같은 경우에는 각각 3.2배, 2.7배에 불가한 상황인데요. 기업은 역대급으로 돈을 벌어들 것으로 예상이 되고 있지만 주가는 금융위기 수준으로 저평가되어 있다는 겁니다. KB 증권은 대규모 배당과 자사주 소각이 이런 괴리를 줄이는 계기가 될 거라고 기대하고 있습니다. 그렇다면 지금처럼 급등락이 반복되는 시장에서 우리는 어떻게 대응을 해야 할까요?
전설적인 투자자 앙드렐 코스톨라니는 시작을 달걀할 모양의 여섯 단계로 설명을 하고 있습니다. 금리가 정점을 짓고 경기가 나빠지는 1단계부터 금리 인하와 경기 회복을 거쳐서 다시 금리가 오르고 또 주가가 흔들리는 6단계까지 반복이 된다는 건데요. 현재는 금리가 오르기 시작하는 5단계에서 그 영향이 기업의 실적에 반영되는 6단계로 넘어가는 과독이라는 분석이 나오고 있습니다. 다만 기업의 이익과 시중의 유동성은 아직 견조하다는 점에서 강세장이 완전히 끝났다고 단정하기도 어려운 상황이죠. 따라서 증권가에서는 지금처럼 불확실성이 큰 시기에는 한 번에 투자하기보다는 분할 매수와 현금 확보를 병행할 필요가 있다고 조언하고 있습니다.
이후에 금리가 정점을 찍고 인하로 돌아서는 시점에는 주식의 비중을 적극적으로 늘리는 전략을 고려할 수 있다는 건데요. 결국 중요한 건 오늘 실적과 주주 환원이겠죠. 반도체 투톱의 실적과 주주 환원이 시장의 반등을 이끌어낼 수 있을지 그리고 엔트로픽의 상장 국내 증시에 불러올 영향 어떨지 잠시 후에 전문가 투자 의견 통해서 들어보도록 하겠습니다.이어서 두 번째 이슈 키워드 글로벌 휴먼노이드 로봇 경쟁입니다. 테슬라와 현대차에이어서 이제 일본의 도요타까지 로봇 사업의 대규모 투자를 예고했는데요. 특히 어제 현대차의 휴먼노이드 로봇 아틀라스에 어떤 국내 기업들이 부품을 공급하는지 윤곽이 드러나면서 관련주에 관심이 쏠리고 있습니다.
아틀라스를 사람의 몸의 비유해 설명을 드려 보겠습니다. 먼저 팔과 다리를 움직이는 관절 역할의 애추에이터 현대 모비스가 전량 공급합니다. 휴먼노이드의 원가의 절반 이상을 차지하는 핵심적인 부품인데요. 또 심장의 역할을 하는 배터리는 삼성 SDI와 LG 에너지 솔루션이 맞고 충전 솔루션은 BH의 자회사 Bhebs가 담당합니다. 눈에 띄는 눈에 해당하는 카메라는이 현대 모비스와 나무가 M시넥스 또 캠시스가 공급할 예정으로 알려져 있고요.이 소식에 오늘 두 자리 수때 급등하는 관련주들의 움직임도 포착을 해 볼 수가 있죠. 한편 둔뇌 역할을 하는 건 AI 반도체 엔비디아의 제슨 토르가 탑재됩니다.
특히 아틀라스는 머리뿐만 아니라 손에도 이렇게 카메라를 장착해서 물건을 정밀하게 다룰 수 있도록 설계가 됐는데요. 로봇 양산이 본격화되면 관련 부품사에 새로운 성장 기회가 열릴 것으로 기대되고 있습니다.이 이 가운데 현대차는 2028년까지 연간 3만대 규모의 로봇 생산 체제를 구축하고 2030년까지 그룹사의 아틀라스 25,000대를 투입할 계획입니다. 자동차 공장의 로봇을 이렇게 첫 번째 고객으로 활용하겠다는 전략인데요. 자율주행 분야에서도 2028년부터 엔비디아 기반의 레벨 2 플러스 기술을 양산에 적용하고 2029년에는 자체 AI 기술을 확대할 예정입니다.
다만 로봇 사업을 키우기 위해서 자금 조달은 새로운 과제로 떠오르고 있습니다. 최근에 SK 하이닉스가 솔리다임의 미국 상장을 철회하면서 해외 자회사해사에 상장을 둘러선 논란이 다시금 커지고 있는데요. 현대차 같은 경우에는 역시나 보스턴 다이나믹스의 미국 상장 가능성이 꾸준하게 거론되어 왔죠. 해외 상장으로 투자금을 확보할 수 있다는 장점이 있지만 기존 모회사에서 주주들의 가치가 훼손될 수 있다는 우려도 있는만큼 향후 현대차의 자금 조달 전략도 지켜보셔야겠습니다.이 가운데 NH 투자 증권은 현대차의 목표 주가 54만 원과 투자 회견 매수를 유지했습니다.
다만 이제는 새로운 기술을 발표하는 것만으로는 주가가 오기 오르기는 어렵다고 평가를 했는데요. 실제로이 아틀라스가 공장에 투입이 되고 외부 고객에게 판매되면서 보스탄 다이나믹스의 실적까지 개손이 돼야 한다고 지포됐고요. 자율주행 역시 기술 개발을 넘어서 유료 구독이나 옵션 판매로 돈을 벌어야 한다고 분석을 했습니다. 현대차 올초에 그 거침없는 상승 곡선을 생각하면 지금의 흐름 꽤나 답답하게 느껴지는데요. 또 오늘 공급체인 관련주들은 굉장히 큰 폭의 상승폭 그려내고 있는데 그에 비하면 현대차 그룹주의 움직임 다소 아쉽게 느껴집니다. 앞으로의 투자 전략 과연 어떻게 구성해야 할지 전문가의 인사이트로 만나보시죠.이 이 시간 이슈 키워드 살펴봤습니다. 입니다.
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