저자: Matt Pocius on Tesla Stock & Money · 외국인
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이 영상은 테슬라 사이버캡 로보택시가 휴스턴에서 실제 운행 중이며, 같은 구간에서 Waymo보다 저렴한 18달러(Waymo 약 32달러)의 요금을 제시했다고 소개합니다. 이탈리아 정부가 테슬라 FSD 승인을 지지한다고 밝혔고, 유럽연합 승인에는 15개국 중 12개국의 찬성이 필요하다는 절차도 언급됩니다. 영상은 연말까지 로보택시 차량 규모가 크게 늘 수 있다는 전망과 사이버트럭 가격 인하 가능성도 다룹니다. 이 밖에 Neuralink의 ALS 환자 음성 복원 연구 발표, FCC의 위성-휴대폰 규칙 추진과 스타링크 모바일을 둘러싼 논쟁, 테슬라의 베트남 시장 진출 채용 공고, 포드 전기차 부문의 3분기 11억 달러 손실 등이 소개됩니다. 다만 영상이 낙관적 관점에서 제작되어 있어 예측과 주장 상당수는 원문으로 확인되지 않습니다. 투자 판단의 근거로 삼기보다는 소식 자체를 참고하는 것이 적절합니다.
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Tesla에 대한 중요한 소식이 나왔습니다. 그동안 들어온 Tesla의 여러 기술 발전, 특히 사이버캡 설계가 실제 현실이 되고 있는 장면입니다. 휴스턴에서 Waymo로 예약할 수 있는 것과 똑같은 승차 경험을 사이버캡으로도 할 수 있습니다.
Waymo는 거의 32달러를 내야 했는데, 사이버캡은 18달러였습니다. 이번 이동에서 Tesla 사이버캡은 Waymo보다 43% 저렴했습니다. 그리고 Tesla는 놀라운 일을 했습니다. 이제 Tesla 로보택시를 처음 탈 때는 0달러, 완전 무료로 탈 수 있습니다. 한번 타보면 다른 건 원하지 않게 될 거라는 걸 Tesla가 알기 때문입니다.
더 좋은 소식도 있습니다. 이탈리아 부총리 겸 인프라교통부 장관이 이탈리아와 유럽연합에서 Tesla FSD 승인을 지지한다고 밝혔습니다. 오늘 시장이 조금 내려간 가운데 예를 들어 구글 주가는 하루 만에 12% 떨어졌지만, Tesla 주가는 안정적으로 유지되며 시장을 확실히 웃돌고 있습니다.
최근 5일 동안만 8% 올랐습니다. 이런 내용이 보기 좋으시다면 좋아요와 구독, 그리고 이용 가능한 '하이프' 버튼도 꼭 눌러 주세요. 이번 주 Tesla 주가가 오른 것도 마음에 드실 겁니다.
이탈리아에서 나온 FSD 관련 좋은 소식을 보면, 그곳에서의 FSD 승인은 시간문제라고 생각합니다. 물론 아직 공식 승인은 아니지만, 이제는 시간문제입니다. 현재 10개국이 FSD를 임시 승인했고, 독일과 이탈리아는 FSD 도입을 지지한다고 발표했습니다. 유럽연합 전체에서 FSD를 승인하려면 15개국 중 12개국의 찬성이 필요한데, 우리는 지금 거의 46% 정도 확보한 셈입니다. 프랑스가 입장을 밝힌다면 65% 기준선에 훨씬 가까워질 것입니다. 그리고 12월 1일 다음 회의에서 FSD가 EU 전체에 승인될 가능성도 있습니다.
참고로 FSD는 중국에서 먼저 승인을 받았고, 그때 Tesla 주가는 하루 만에 15.3% 뛰었습니다. 유럽에서 같은 일이 일어났을 때 똑같이 오른다고 말하지는 않겠지만, Tesla 투자자들에게는 꽤 좋은 하루가 될 것이라고 확신합니다.
필요한 것을 더 싸게 사는 것, 이것이 제가 가장 좋아하는 기술 돌파구의 형태입니다. 사이버트럭 가격이 지금 수준에서 멈추고 더 내려가지 않을 거라고 생각하신다면, 여러분께 전할 소식이 있습니다. 지금이 사이버트럭 가격의 사실상 최고점입니다. 생산 규모가 커지면서 가격은 더 내려갈 것입니다. 결국 소유나 리스 비용을 모두 따져보면, 사이버트럭 택시를 부르는 것이 내 차를 직접 운전하는 것보다 저렴해지는 날이 올 것입니다.
이 이동은 짧은 거리가 아니라 37분짜리 여정입니다. 머지않아 이 거리가 10달러 이하가 될 거라고 확신합니다. 이것이 바로 다른 제조사에서 차를 사 오는 회사와, 직접 설계하고 직접 만드는 회사의 차이입니다. 또한 과도하게 비싼 센서를 쓰는 방식과 카메라만 쓰는 방식의 차이이기도 합니다. 물론 Waymo는 Tesla만큼의 수십억 마일 데이터가 없기 때문에 카메라만으로는 버틸 수 없었습니다. Tesla는 지금까지 FSD 감독 모드로 150억 마일 넘게 주행했습니다.
또 다른 좋은 소식도 있습니다. 한때 Tesla 주식의 낙관론자였다가 비판자로 돌아섰던 사람들이 다시 입장을 바꾸고 있습니다. 제임스라는 분은 Tesla 주가가 주당 100달러까지 떨어졌을 때 낙관적이었다가, 이후 회사가 성장하면서 사실상 비관론자가 되었습니다. 그런데 이제 그는 제가 왜 갑자기 Tesla 주식에 이렇게 강세인지를 설명하고 있습니다. 그는 이렇게 말합니다. "로보택시와 옵티머스가 향후 5~10년 동안 강한 성장을 만들어낼 가능성에 대한 위험 선호 확률이 크게 높아졌다." 무엇이 그의 생각을 바꾸었을까요?
텍사스에서 로보택시가 출시되고 최근 확장된 것, 그리고 옵티머스가 양산 단계에 들어갔다는 발표입니다. 지금 우리 눈앞에서 일어나고 있는 기술 돌파구를 무시하기는 어렵습니다. 이 지오펜스 안에서 운영되는 로보택시는 종종 우버보다 비쌌지만, 이제는 우버보다, 그리고 Waymo보다도 저렴합니다.
저는 실제로 휴스턴에서 몇 달을 보내면서 우버 앱을 쓰고 택시를 불렀습니다. 대부분 이동은 40분 정도 걸렸고, 한 번에 40~50달러를 냈습니다. 37분짜리 이동에 30달러면 꽤 저렴한 편입니다. 그런데 사이버 택시를 고르면 18달러라는 걸 보니, 휴스턴에 살거나 자주 방문하거나 우버를 쓰신 분이라면 제가 무슨 말을 하는지, 왜 이것이 중요한지 정확히 아실 겁니다. 이는 북미의 모든 도시로 확산될 것입니다.
Tesla 투자자로서 이 기술 돌파구에 참여하게 된 것이 정말 기쁩니다. Tesla는 이것을 장난으로 하지 않습니다. 회사는 신규 고객을 공격적으로 확보하고 있습니다. 일론은 이렇게 말했습니다. "충분하다. 농담이 아니다. 처음 타는 거라면 무료로 탈 수 있다. 모두가 무료로 탈 수 있다." 현재 텍사스에 등록된 로보택시는 약 1,080대입니다. 그렇다면 연말까지 Tesla의 로보택시 차량 규모는 얼마나 커질 수 있을까요? 브라이언 웡은 이제 주당 20% 성장률을 추적하고 있는데, 이는 그의 이전 추정치인 15%와 17%보다 높은 수치입니다. 이것이 현실이 되면 총 주행거리는 330만 마일에서 약 1,500만 마일로 늘어나고, 차량도 약 8배가 필요하게 됩니다.
그는 댈러스 출시가 11월 첫 주에 이루어질 것으로 보고, 댈러스와 휴스턴 사이에 이미 약 300대의 사이버캡이 배치되어 있다고 봅니다. 그러면 11월 말까지 차량 규모가 거의 2,000대에 이르게 되고, 한 달 만에 두 배가 되는 셈입니다. 20% 속도를 유지하려면 12월 말까지 5,000대가 필요합니다. Tesla가 무인으로 달리는 주행거리는 단순히 지수적으로 늘어나는 것이 아니라, 그래프가 로켓처럼 수직으로 치솟습니다.
연말까지 Tesla 차량에 사이버캡이나 로보택시가 얼마나 있을지 계산하는 다른 방법도 있습니다. 9월 3일부터 Tesla는 하루 약 10대, 주당 30대의 사이버캡을 로보택시 차량에 추가하고 있습니다. 연말까지는 63일이 남았습니다. 그렇다면 Tesla는 올해 말까지 모델 Y를 제외하고도 사이버캡을 약 2,000대 더 추가하게 될 가능성이 큽니다. 그러면 연말에는 로보택시가 3,000대를 넘게 됩니다. 이것은 성장률이 지금과 같이 유지된다는 전제에서의 계산입니다. 성장률이 크게 높아진다면 더 많아질 수 있습니다.
그리고 이것도 보십시오. 휴스턴 경찰은 주민들에게 음주 상태로 운전대를 잡는 대신 Tesla의 확장되는 로보택시 서비스를 이용하라고 권하고 있습니다. 이에 대한 댓글 중에는 이런 것도 있었습니다. "두 번째 로보택시가 우리 집에 도착하는 순간 두 번째 차를 팔겠다." Tesla가 승차공유 시장을 파고들면, 이것이 회사가 다음으로 공략할 시장이 될 것입니다. 차가 두 대 이상인 가정이 많지만, 대부분은 한 대만 씁니다. 물론 모든 가정에 해당하지는 않지만, 두 번째 차가 대부분의 시간 놀고 있는 가정이 많습니다. 그런 가정에는 두 번째 차를 처분하고 Tesla 로보택시를 이용하는 것이 꽤 합리적인 선택이 될 것입니다.
주차가 특히 심각한 문제인 대도시에서는 많은 사람들이 자기 차를 버리고 로보택시를 택하는 모습을 보게 될 겁니다. 로보택시 안에서는 다른 사람이 없으니 일도 할 수 있고, 안전하게 전화로 기밀 대화도 할 수 있습니다. 지금 우버에서는 옆에 사람이 앉아 있어서 그럴 수 없습니다. 은행에 전화도 못 하죠. 물론 할 수는 있겠지만 아주 어리석은 일일 겁니다. 사생활이 필요한 대화는 하기 어렵습니다. 휴대폰으로 약간의 업무는 볼 수 있지만, 부드럽게 달리는 Tesla 로보택시 안에서라면 얼마나 더 좋을지 상상이 갑니다. 우버에서는 기사가 급브레이크를 밟거나 급가속을 하면 휴대폰을 계속 보고 있을 때 어지러울 때가 많은데, 사이버캡은 시계처럼 정확하게 움직일 겁니다.
사이버캡을 불러서 10분씩 기다리지 않고 1~2분 만에 도착하고, 차 안에서 모든 업무를 볼 수 있다면, 저는 제 차를 소유하는 것보다 그쪽을 택할 것입니다. 게다가 주차 걱정도 할 필요가 없습니다. 번화한 도시에서는 이것이 정말 큰 축복입니다. 밴쿠버에서도 시내에 가서 지하 주차장에 차를 대면 몇 층을 내려가 빈자리를 찾고, 요금을 낼 곳을 찾고, 그다음에 나와야 해서 전체 과정이 5~10분 걸립니다. 주차 요금을 내기 위해 매번 새로운 앱을 깔아야 할 때도 있어 번거롭습니다. 운이 좋으면 1~2분이면 끝나지만, 주차는 정말 짜증 나는 일이 될 수 있습니다. 사이버캡의 전체 비용이 자가용을 소유하는 것보다 낮다면, 이런 번거로움에서 벗어나는 것은 그야말로 축복일 것입니다.
저는 이것이 Tesla와 SpaceX 투자자 모두에게 좋은 소식이라고 봅니다. 일론은 여기서 불가능해 보이는 일을 하고 있고, SpaceX와 Tesla에는 해결될 것으로 믿는 불가능해 보이는 문제들이 있습니다. 그래서 제가 Tesla와 SpaceX에 이렇게 낙관적인 것입니다.
이번에는 다른 소식입니다. Neuralink는 ALS 환자의 말하기 기능 회복에서 돌파구를 발표했습니다. 뇌 임플란트가 신경 신호를 대화 속도의 텍스트와 음성으로 바꿀 수 있게 되었다는 것입니다. 참고로 Neuralink의 현재 기업가치는 530억 달러입니다. 네, 빠르게 성장하고 있습니다. 저는 한동안 Tesla가 Neuralink 같은 회사를 인수해야 한다고 이야기해 왔습니다. 가능하다면 보링컴퍼니도 함께 묶으면 좋겠습니다. Tesla가 정말 그렇게 해주면 좋겠습니다. 또는 SpaceX 투자자로서는 SpaceX가 이런 일을 해주었으면 합니다. 지금 이 회사는 거의 확실하게 수십억 달러 규모의 기업이 될 것입니다.
한편 FCC는 Starlink 모바일에 유리할 수 있는 새로운 위성-휴대폰 통신 규칙을 추진하기로 표결했습니다. AT&T, 버라이즌, T-Mobile이 제안의 일부를 제한하려고 로비를 벌였음에도 불구하고 이런 결정이 나왔습니다. 이 제안은 위성 휴대폰 서비스를 위해 482MHz의 추가 주파수 대역을 열고, 허용 주파수 대역을 5개에서 13개로 넓히며, 까다로운 주파수 임대 요건을 없애고, 엄격한 지리적 커버리지 제한을 풀고, 위성 사업자와 무선망 간의 더 유연한 계약을 허용하는 내용입니다. 이 변경안이 최종 확정되면 SpaceX가 Starlink 모바일을 확장하기가 더 쉬워질 것입니다. 이 모든 것이 적용되기까지는 아직 절차가 남아 있지만, 현재 미국 행정부가 일론 머스크에게 대체로 우호적이라는 점을 생각하면 큰 문제 없이 통과될 가능성이 높다고 봅니다.
한편 SpaceX는 T-Mobile과 다른 기존 통신사들이 낡고 제한적인 규칙을 내세워 회사를 고의로 해치고 Starlink 모바일의 확장을 방해하고 있다고 비난합니다. 이 규칙이 그대로 가면 저소득층 지역의 수백만 명이 서비스를 이용하지 못하게 된다는 것입니다. 이 회사들은 겁을 먹고 있습니다. 처음에 Tesla를 완전히 무시했던 많은 전통 자동차 회사들처럼 자신만만하게 행동하고 있습니다. 다른 점이 있다면, 자동차의 경우 전통 자동차 회사도 전기차를 만들 수 있다는 것입니다. Tesla보다 비용이 더 들더라도 할 수는 있습니다. 하지만 버라이즌, T-Mobile, AT&T는 스스로 로켓을 만들어 자기 위성을 우주로 쏘아 올릴 수 없습니다. 그냥 할 수 없는 일입니다. 경영진이 "아, 이건 일어날 일이고 하나의 기능이군"이라고 깨닫더라도 그들이 할 수 있는 일은 없습니다. 자기 미사일을 만들려고 시도하는 것도 의미가 없습니다. 그들이 바랄 수 있는 것은 SpaceX와 경쟁할 수 있는 다른 로켓 회사가 나타나서, 그 회사에 돈을 내고 위성을 쏘아 올리는 것뿐입니다. SpaceX가 들였을 비용과 같은 가격으로 그렇게 되기를 바라는 것인데, 이는 물론 절대 일어나지 않을 일입니다. 일론 머스크가 이 시장에 들어가기로 결정한 이상, 이 사람들에게는 끝난 셈입니다.
그렇다면 일론 머스크는 왜 이 일을 하는 걸까요? 단지 자기만의 네트워크를 갖고 싶어서일까요? 돈이 되기 때문일까요? 돈도 벌겠지만, 그는 서비스를 묶어서 이 모바일 서비스에 가입하는 모든 사람이 Grok, X, 그리고 X의 금융 서비스까지 구독하게 만들 수도 있습니다. 그는 한 가지만 생각하는 것이 아닙니다.
또한 Tesla는 사이버트럭에 앞으로 LFP 배터리를 쓰도록 설계했다는 것도 알려져 있습니다. 이는 모든 것을 가장 낮은 비용에 맞춘 선택입니다. LFP 배터리는 수명이 가장 길고 가장 저렴한 선택지입니다. 그리고 한국에서는 Tesla를 상대로 한 소송도 있었습니다. 특히 한국의 Tesla 오너들이 FSD 환불을 요구한 소송에서 졌습니다. 서울중앙지방법원은 모든 청구를 기각했습니다. 이 소송에 관해서는 정보가 많은데, 왜 Tesla가 여전히 3세대 장비가 탑재된 차량에도 FSD 업데이트를 내놓고 있는지 궁금하셨다면, 이 소송이 그 이유를 완벽하게 보여줍니다. 차주들이 이미 특정 기능을 받았고 앞으로도 받을 수 있으므로, 법원은 결함에 대한 책임도 인정하지 않았습니다. 즉 Tesla가 업데이트를 아예 중단했다면 이 소송에서 승소 가능성이 더 높았을 수도 있다는 뜻입니다. Tesla는 로보택시와 최신 차량의 FSD 구현, 개발, 감독에만 100% 집중할 수 있었을 것입니다. 그러나 Tesla가 이런 소송에서 모두 이기도록 하려면, 3세대 장비가 달린 구형 차량의 성능을 개선하는 데 아주 조금이라도 시간과 자원을 쓰는 것이 현명한 전략이라고 생각합니다.
마지막으로 Tesla가 베트남 시장에 공식 진출한다고 발표했습니다. 회사 채용팀은 이 시장을 위해 판매, 서비스, 충전 인프라를 아우르는 다섯 개의 채용 공고를 올렸습니다.
우리의 사명은 놀라울 만큼 풍요로운 세상을 만드는 것입니다. 베트남에서 이 사명을 현실로 만드는 데 도움을 줄 뛰어나고 야심 찬 인재를 찾고 있습니다. 비나패스트(VinFast)가 베트남에 본사를 두고 있다는 건 다들 아시죠. 지금쯤 그쪽은 꽤 걱정하고 있을 겁니다. 기억하실지 모르겠지만, 제가 비나패스트에 대한 영상을 만들어서 다들 이 회사를 아주 조심해야 한다고 경고한 적이 있습니다. 회사가 상장했을 때 주가가 순식간에 치솟았는데, 저는 모두에게 극도로 신중하라고 조언했습니다. 제가 비나패스트 투자자라면 할 수 있는 모든 주식을 팔겠다고도 말했고요.
저는 이 종목에 참여하지 말라고 강하게 권했고, 결과는 보시는 대로입니다. 상장 이후 주가는 이미 77% 떨어졌습니다.
유럽에서도 좋은 소식이 들어왔습니다. 2026년 9월 유럽의 테슬라 등록 대수가 역대 최고치를 기록했습니다. 9월에만 6만 6천 대가 등록됐고, 이전 기록은 6만 대였습니다. 기존 기록 대비 8.4% 늘어난 확실한 증가세입니다. 그래서 이번 분기, 특히 유럽 시장이 아주 흥미롭게 지켜볼 만합니다.
일론 머스크의 흥미로운 코멘트도 있습니다. 루이지애나의 스타베이스에서만 연간 1만 회 스타십을 발사하겠다는 계획입니다. 스페이스X는 미국 연방항공청(FAA)에 보낸 의견서에서 연간 1만 회 발사를 원한다고 밝혔습니다.
FAA는 새로운 우주 발사장을 어디에 지을지, 미국 영공에서 로켓 발사를 어떻게 우선순위에 둘지에 대해 자문을 구해 왔습니다. 그들은 2035년까지 연간 1만 회 발사를 준비하고 있습니다. 이에 대해 스페이스X는 로켓이 더 이상 병목이 아니라, 오히려 FAA의 낡은 항공 교통 관제 절차가 문제라고 응답했습니다. 일론 머스크가 여전히 정치에 그렇게 관심이 많은 이유 중 하나도 이것이 그의 사업에 직접 영향을 주기 때문입니다.
그래서 스페이스X는 자체 영공 관리 도구를 만들었는데, 미국의 주요 항공사들 대부분은 이미 이를 무료로 쓰고 있습니다. 스페이스X는 루이지애나의 스타베이스가 하루 30회 발사와 귀환을 감당하도록 설계됐다고도 밝혔습니다. 그 게시물 아래에는 그가 AI로 만든, 꽤 웃긴 사진도 있습니다. 항상 모든 걸 맞히는 사람이 겸손을 유지하는 법이라는 제목이죠.
그리고 이 모든 게 스타십 발사라는 점을 기억하셔야 합니다. 이건 모든 걸 바꿔 놓을 일입니다.
다음 달 초에 또 한 번 스타십 발사가 예정돼 있는데, 이번에는 처음으로 슈퍼 헤비 부스터와 스타십 상단부를 모두 붙잡는 시도를 합니다. 스페이스X가 성공하면 정말 엄청난 성과가 될 겁니다. 그러니 달력에 표시해 두세요. 스페이스X에게 매우 중요한 날이 될 겁니다. 그리고 성공한다면, 그날 회사 주가가 어떻게 움직일지 아주 궁금합니다. 성공한다면 주가가 크게 오를 수 있다는 꽤 강력한 근거가 될 겁니다.
개인적으로 저는 기술적 분석을 많이 하지 않지만, 이 차트는 저에게 꽤 흥미롭게 보였습니다. 이 차트는 2019년부터 시작되는데, 특정 가격에 닿자마자 반등했고, 여기 다시 닿았을 때도 또 반등했고, 여기서도 다시 튀어 올랐다는 걸 볼 수 있습니다. 이 차트를 전적으로 믿지는 않겠지만, 살펴볼 만한 가치는 있습니다. 그리고 이 차트를 보여준 출연자는 이걸 미친 매수 기회라고 부르더군요.
포드의 3분기 실적 발표도 나왔습니다. 전기차 사업부인 모델 E는 3분기에 11억 달러의 손실을 기록했습니다. 맞습니다, 아직도 적자입니다. 전기차 부문의 EBIT 마진은 마이너스 86%입니다. 전기차 매출은 12억 달러로 전년 대비 33% 감소했습니다.
그리고 갈리(Gali)가 흥미로운 통계를 찾아냈습니다. 4분기 로보택시 주행거리는 이미 3분기를 넘어선 것으로 보입니다. 분기의 3분의 1도 지나지 않은 시점입니다. 테슬라는 유료 주행거리 증가율을 직전 분기 대비 세 배 이상으로 늘릴 궤도에 있습니다. 그리고 통제되지 않은 주행거리는 현재 주간 FSD 수치의 0.18%를 차지하고 있습니다.
이번 주 테슬라 주가는 아주 좋은 흐름을 보이고 있습니다. 저처럼 이런 일일 업데이트를 좋아하신다면, 좋아요를 누르고 구독하시고, 가능하다면 하이프 버튼도 눌러 주세요. 내일 곧 다음 영상에서 뵙겠습니다.
그리고 스페이스X의 '강세' 전망을 분석한 론 베론(Ron Beron)의 영상을 아직 보지 않으셨다면 꼭 보시길 권합니다. 이미 보셨더라도 두세 번 더 보시길 강하게 추천합니다. 정말 아주 좋은 영상입니다. 바로 여기 있으니 클릭하시면 됩니다. 거기서 또는 내일 뵙겠습니다. 시청해 주셔서 정말 감사합니다.
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