저자: 차영주 · 한국인
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결론: 반도체 슈퍼사이클 도래 시점은 불명확하며, 종목 선정은 스토리보다 재무제표 확인이 필요하다는 취지의 방송. [도입 및 배경] 반도체 지수(KRX 반도체·정보기술)가 지난달 26일부터 3주간 각각 약 9.7%, 8.4% 하락해 17개 업종 중 낙폭이 가장 컸다는 점이 언급됨. 공급 부족으로 반등 가능성은 있다고 진행자가 봄. [종목 1: 한미반도체] 정부 K반도체 전략 발표 후 9% 넘게 상승, 대만 기업과 반도체 제조장비 공급계약 소식 언급. 외국인 매수세 재유입, 기관도 재매수 중이라 상승여력 있다고 봄(진행자). [종목 2: 휴켐스] 반도체 세정 공정용 질산을 거의 독점 공급. 지난 3월 1500억 원 규모 질산 공장 증설 발표. 경쟁사로 한국바스프, 한화케미칼 등 언급. 이후 차영주 소장은 독점 구조(경제적 해자)가 깨지면 매도 고려가 필요하다고 설명. [종목 3: 코미코] 반도체·디스플레이 세정·코팅 서비스 업체, 한 달간 주가 약 18% 상승. 1분기 매출 590.7억 원, 영업이익 138억 원으로 시장 전망치 상회. 삼성전자·SK하이닉스가 고객사라 투자 확대 시 동반 상승 기대. [종목 4: 유진테크] 시가총액 1조 원 초과, 외국인 지분율 약 20% 유지. 1분기 영업이익 약 230억 원(컨센서스 상회 언급), 올해 고객사 제품 응용 변화 본격화, 내년 최대 실적 전망 언급. [종목 5: 네패스아크] 네패스의 종속회사로 첨단 패키징 투자 발표, 삼성전자 전략과 연계된 동반성장 기대. 다만 네패스 회장 아들이 네패스아크 대표라 지배구조 측면 주의 언급, 차트상 상승여력은 있다고 봄. [출연자 소장 평가] 차영주 소장은 종목 선정 방식이 스토리 위주였다며 60점 평가. 차트는 스토리가 이미 반영된 경우가 많으므로 재무제표(매출·영업이익) 확인을 강조. 2분 이상 기업 설명 연습, 본인이 잘 아는 분야 위주 투자 권고. [리스크 및 조건] 반도체 슈퍼사이클 시점 불확실성, 가치투자는 큰 낙폭을 견뎌야 하며 독점 구조 붕괴 시 매도 필요, 설비투자 및 감가상각 부담 언급.
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언제 찐 이면 우리 여러분 드디어 그날이 왔습니다. 주식 초등학교에 합 코너가 될 여의도 주식 원정대 드디어 그 첫회를 찍게 됐습니다. 아 안녕하세요. 저는 여러분들과 함께 원정을 떠나게 될 서현 입니다. 반갑습니다. 오늘은 제가 처음에 부른 노래 를 테마로 관심있게 지켜봐야 종목 5가지 를 꼽아 봤습니다. 요즘 아주 뜨거운 이슈의 중심이 줘 반도체산업 이 반도체 산업의 슈퍼 사이클 반도체 슈퍼 사이클이 라고 하는 장기와 상태가 올 거라는 예상이 콘 알고 이후로부터 계속 끼어져 왔는데요. 급등을 기다리고 있는 투자자들의 기대와는 다르게 최근에는 이 반도체 축가 들이 힘을 못쓰고 있는 상황입니다.
반도체 슈퍼 사이클 대체 언제 오냐 하는 마음에 오늘 주제를 골라봤습니다. 반도 첸 너 언제 쯤이면 그리 아 전 이게 잘 말이에요. 연초부터 고공 행진을 이어오던 반도체 주가가 최근 부진한 흐름을 보이고 있습니다. 지난달 26일 부터 3주간 krx 반도체 지수 와 krx 정보기술 지수는 감각 9.7 6% 그리고 8.4 5% 하락해 는데요. 한국어를 설 따르면 이 기간 17개 업종 지수 중 가장 큰 폭으로 내린 거죠. 그래도 반도체 분야는 아직 공급이 한참 부족한 상황이기 때문에 다시 힘을 내 줄 것으로 보이긴 합니다. 이 하락세가 증정 된 후 를 바라보면서 관심있게 지켜봐야 종목들이 뭐가 있을 지 제가 한번 골라봤습니다.
먼저 요즘 메모리 반도체 1위 의미상 을 붙이고 시스템 반도체 세계 최고가 되겠다는 우리나라의 목표가 계속 들리고 있죠. 그래서 이 시스템 반도체 관련 주로 1 코바 봣습니다. 첫 번째입니다. 전엔 한미반도체 왜 뽑아 냐 면 정부가 k 반도 전략을 발표한 이후 9% 넘게 오르면서 반등에 성공한 종목 이기도 하구요 대만 이란 중복 기업과 반도체 제조용 장비 공급 계약 소식이 이어지면서 앞으로의 활약도 기대가 되기 때문입니다. 그리고 무엇보다 it 주들은 외국인의 수급 상황을 잘 살펴봐야 하는 일에 다시 외국인 매수세가 들어오고 있고 기관도 연휴 팔아치운 다가 다시 매수를 하고 있기 때문에 상승여력이 있는 것으로 보입니다.
두번째 둘째로 반도체 생산 과정에서 필요한 물품 요가 뭐가 있을 까 다 봤는데요. 반도체 세정 공정 이나 애칭 문 정 태 여러가지 화공약품 들이 필요하다는 걸 알게 됐어요. 그중 반도체 웨이퍼의 묻은 이물질을 제거해주는 세정 공정 때 반드시 필요한 파울 질이 질산 입니다. 질산은 산화 설명을 통해서 웨이퍼 표면을 매끄럽게 깎아 두는 역할을 하는데요. 그래서 이 질산을 거의 독점적으로 공급하고 있는 휴켐스 라는 기업을 주목해 왔습니다. 지난 3월에 1500억 원을 들여서 질산 공장을 증설 한다 고 발표하기도 했죠. 현재 휴켐스 는 한국 바스프 와 한화 한화케미칼 그리고 옷이 아이 등의 질산을 공급하고 있습니다.
3 황제 세번째로는 코미코 라는 기업 인데요 반도체 및 디스플레이용 세정과 코팅 서비스를 제공하고 있습니다. 이 업체는 한 달 사이에 주가가 18% 가량 오르면서 시장의 주목을 받은 바 있죠. 올해 1분기 실적을 한번 살펴 봤었는데 매출이 590 7억 원 영업이익은 138억 원 으로 시장 전망치를 웃돌았다 씁니다. 삼성전자와 sk 하이닉스를 고객사로 갖고 있기 때문에 향후 k 반도체 전략을 위한 투자가 늘면서 동반 상승할 기대감이 있다고 생각했습니다. 네번째 네요. 4 다음으로는 유진테크 인데요 반도체 조도를 살펴보다가 코 딱 중에 외국인 비율이 높은 편이 종목들 중 하나라서 선택해 봤습니다.
시가총액이 1조 를 넘는 이 기업은 외국인의 비율이 20% 정도 되요 최근 외국인이 많이 빠져나가고 있는 이런 흐름에도 그 비율을 유지하고 있습니다. 1분기에 영업이익 2 300 타러 권으로 컨센서스를 3회 했구요 올해부터 고객사 제품 응용 쳐다 변화를 본격적으로 진행할 것으로 보입니다. 내년엔 최대 실적이 나올 것이라는 전망도 나오고 있더라구요 다섯번째 와 그녀 마지막입니다. 네패스 아크 레펠 다크는 4 패스의 종속회사 인데 이 모 회사가 일단 탄탄합니다. 이번 k 반도체 전략 발표 때 네패스 는 첨단 패키징 플랫폼에 관한 투자 계획을 발표한 했구요 삼성전자의 미래 전략과 일맥 상품에서 동반 성장이 기대됩니다.
그럼 왜 네패스 가 아닌가 네패스 아크를 곤란 는가 하면 은요 일에 데쓰 아크 주주 구성을 제가 한번 살펴봤습니다. 네패스 의 회장 아들이 네패스 아크 대표이자 로 있더라구요 그래서 맨 이진의 패스가 계속 뒷받침 해줄 것으로 보이는데 차트를 보니까 아직 주가가 된다 앉게 형성되어 있는 것으로 보여서 앞으로 성장 가능성 향 승 여력이 좀 커 보인다고 생각을 했습니다. 네 이번주 언제 찔리면 볼이 이 토핑으로 진행해 본 5개 종목은 이렇게 정리해 볼 수 있었는데요. 그럼 이제 차 용도 소장을 만나서 이야기 나눠보도록 하겠습니다. 주식원 장대 네 저희가 앞서 반도체 산업에서 좀 주목해볼 만한 종목 5가지를 제가 말씀 해 드렸잖아요.
소장님을 모시고 본격적인 이야기를 나눠 보도록 할텐데요 와이즈 경제 연구소의 차영주 소장님 모셨습니다. 안녕하세요. 했습니까 첫방송 합의하게 적정성 인데 저보다 우리 앵커 님께서 또 우 기 10 화 자전 어찌 그 냄새 가 주식 공부 한다는 마음이 있으셔서 맞아 즉 님이 어서 데 사실 다른 공부는 자라줘서 다 제까지 보셨을텐데 받아 주식에 관한 하는데 초보자 니까 제가 좀 잘 모두 뭐야 되겠네 있겠습니다. 제가 5가지 성루 뽑아 떵 거 한번 보셨죠. 예 맞습니다. 뭐 전반적으로 잘 돼 뽑 있었는데요. 그 투자자 여러분들이 종목을 뽑을 때 여러가지 방식들이 있어요.
이거는 뭐 정해진 것은 아닙니다. 그러니까 투자자 분들께 에서 갖고 있는 선호도 어떤 분들은 차트를 보고 아이 차트가 이쁘다 그래서 정말 뽑으신 분들이 있고 어떤 분들은 아 이게 이러이러한 스토리를 각국에 있으니까 이러한 종목에 주목 을 해야지 라는 분도 있고 어떤 분들은 재무적으로 봤을때 이게 영업이익이 주었고 매출이 죽으니까 이정도 뽑아야 된다 이렇게 선택하시는 방법들이 있습니다. 근데 지금 에포크 에서 뽑은 종목들을 보니까 주로 이제 스토리 에 의존 하셨다 라는 느낌을 지울 수가 없어요. 그래서 어 전술을 드린다면 60점 정도 역시 입자 미야 어 그래 곳이죠.
명작이라고 표현이 감소에 고민했습니다. 하게 되는데 한국이 왜 그러냐면 여러분들이 스토리와 결국 결합해야 될 것은 질문입니다. 1번 재무제표 입원 차트 세 무 제 표 그렇죠. 재무제표 결합 하셔야 되는데 재무제표가 쉽지는 않죠. 그러다 보니까 가 많은 분들이 스토리와 차트를 결합할 수 있는 경우가 있습니다. 근데 차트가 이 보면 스토리가 이미 반영되어 있는 경우가 많고요 차트가 나쁘면 스토리가 반영이 전혀 안되는 경우도 있습니다. 아 따라서 우리가 주식을 한다는 것은 서로간의 믿음이 에요. 지금 a4 님하고 저하고 모르는 사이 잖아요.
넬라 협찬사 인데 같은 주식을 보고 uc 올라 갈 거다 라는 믿음을 어떤 것을 가 질까요. 결국 기업의 이익이 있어야만 올라가는 보기 때문에 우리가 제가 선택 말 좀 길어진 했습니다만 주식을 보실때는 차트가 보기 편하다 그래서 차트에 들어가실 게 아니라 궁극적으로는 기업이 얼만큼 이익을 잘 구현하고 있는가 이 부분에 포커스를 맞춘다면 그것들이 스토리와 결합된 다면 어 주가는 토탈 경우 예 그니까 우리 추린 이 여러분들은 착 채 마 집중하기 보다는 이 재무제표를 보는 방법을 좀 익혀야 한다 이런 말씀이 씩 얻자 하겠습니다. 먼저 5가지 종목 중에 제가 한 몇 가지만 골라서 어느 손님께 질문을 드리려고 해요.
첫번째로 한미반도체 다시 한번 가려고 너무 설명해 볼 수 있는데 남학생 아니 딱 한번 튀겨서 거북목 에 대해서 2분 스피치 할 수 있는 능력 키우라고 있어요. 싶은 집 있죠. 그렇고 여행은 2분이 걸 끝 짧지 않습니다. 쉬우니까 어떤 기업을 여러분들이 내가 이 겨울 소희 안다 라고 설명을 했을 때 최소한 2분이 오전 오븐에 10분 정도는 남을 설득할 수 있을 정도로 여러분들이 설명한 연습을 하셔야 되요 그래서 어 일드 3일 멈춰 좋습니다. 어려워서 어떻게 보십니까 이거는 정말 줄이 들이 많이 하는 오류 중의 하나입니다. 제가 밀 반도체에서 일어 이렇게 보고 있는데 한번씩 제가 보는 관점은 않습니까 제가 부은 것들이 오류가 있습니다.
이렇게 질문 하실 지 3일 원체 어때요 올라요 이렇게 접할 수 밖에 없어요. 지금 문을 닫 자살 사고 있는 것도 언어 제 여러분들이 공부하는 방법이다 네 이제 말씀드릴 수 있겠구요 하밀 반도체가 다양한 이슈들을 갖고 있죠. 최근에 한빛 언제 가장 중요한 이슈가 뭔지 아십니까 코인을 관련된 겁니다. 코인이 예 우리가 써서 비트코인 반 얘기를 하는데 타이코 인이라고 있습니다. 4 아 아시죠. l 해 줘 갈 수 있습니다. 파이 쏘인 같은 경우는 우리가 소의 친환경 호 이다 라고 하는데 이게 어 지금 다른 메모리 와는 상관없이 어그 우리가 hdd 나 ssd 라는 어떤 그 저장 장치 와 관련이 있어요.
그게 이제 한 변화도 제 주력 제품이 견학이 때문에 이런 쪽 들에 대해서 최근에 수가 좀 있었는데 어 만약에 코인이 의 변 독소에 확대된다면 어 이런 족들의 한번 더 제가 좀 감액 될 가능성도 있다 아까 다양한 요소들을 살펴야 한다고 말씀드릴 게 뭐 지금 중요한 것은 정 공정에 들어가는 장비 이기 때문에 뭐 이러한 부분들은 우리가 미국과 관련된 부분들 그리고 삼성전자와 관련된 부분들이 있어서 투자가 어머 무시하게 일어날 것이다 라는 건데요 근데 여러분들이 생각하셔야 되는게 워렌 버핏은 반도체 줄을 투자 할까요. 안할까요. 1 할 것 같아요.
왜 안 하죠. 편 동안 어 안 하는 건 맞습니다만 경도의 큰게 아니라 월에 모피 좋아하는 것은 코카콜라 요 1 그러니까 30년이 지난 기기에서도 껌 정 물만 나오면 머리 옵션 되는 거야 이게 뭐냐면 만약에 비용이라는 게 우리가 이렇게 설명드릴께요 매일 화자 하는 비용 하고 메이크업을 물의 신을 할 수 있다 그동안 1000만원 정도 한다 그러면 문신을 하시겠어요. 매일 화장품 사겠어요. 이렇게 내가 밖에서 볼때 똑같다고 한다면 큰 무슨 아제 풀어줘 비용절감 효과가 나타나는 거 아니에요. 아 그러니까 우리가 여성분들이 매일 화장 한다라는 것은 아 또 동일한 효과를 나타내게 에서 매일 비용이 들어가야 되는 거 아니겠습니까 삼성전자가 계속해서 어 삼성전자의 어떤 반도체를 만들어내기 위해서는 새로운 것들을 만들어 내기 위한 설비투자 해야되요 음 끊임없는 설계 2 잘해야 되요 뭘 먹든 이런 기업을 싫어요.
그렇지만 문신처럼 우리가 코카콜라를 게 30 년 전이나 지금이나 맛의 변화가 있나 없지 않아요. 근데 그렇기 때문에 비용이 안 들어간다는 4 삼성전자가 설비투자를 하고 미국의 설비투자 하니까 이번에 안봐 자체가 여기 설비가 들어간다 이것은 새로운 이슈로 아니야 내년 50점을 투자해야 되고 매년 60조 로 투자해야 되고 어 그러기 때문에 기업이 비용을 투자한 감가상각을 합니다. 이루기 쌓이다 보니까 삼성전자는 50조 를 거의 비디오로 빼는 떨어 내야 되요 그런 요소가 있기 때문에 우리가 반도체 기업이 수주 소식에 따라서 주가 모멘텀 웃 짬 된 이유가 거기에 있다 지금 반도체 소위 말해서 지금 현재 2021년 어후 안개 때 슈퍼 사이클 이란 것들 물량이 딸려서 계속해서 설정 더 들어가야 된다 여기서 박주영은 저라는 거에요.
더 들어간다는 면에 있어서 보면 판매 반도체가 나름대로는 어 드라마틱한 부분들이 있다 스토리는 보면 이것을 재무적으로 분석했을 때 재무적으로 효과가 있느냐 없느냐 라는 부분을 봤을 때 한미반도체 가 스토리는 매년 똑같다 하지만 더 라는 단어가 들어갈 때 재무적으로 추가 되는 부분들이 있기 때문에 그러면 어 함께 반도체의 주가는 움직일 수 있기 따 없다 딱 그렇게 결혼을 여러분들 때려야 된다 위기 설명을 드릴 수가 있겠어 타미 반도체를 여기까지 아무 들어 보도록 하구요 두번째로 휴켐스 라는 기업을 한번 질문드리고 싶어요. 4 약자의 400조 한테 자기 가족 약동학 맥 합니다.
거기에 택하겠다 목이 이런 부분들이 성당 이제 우리 휴켐스 를 알아볼 몇 가지 요소들이 여기 중요하게 들어가있다 라고 말씀드릴 수가 있겠는데 관우 j 폰을 만드는 과정에서 이물질이 묻고 그런 것들을 뭐 액체로 재정 할순 없을까요. 그리고 또 액체에 따로 또 그런것도 있으니까 아니란 걸 통해서 이런걸로 이제 특수하게 않은 부분들이 인데 어 질수 아니라는게 8 위험이 있어서 뭐 그래서 질사 아니라는 것을 쉽게 생산하지 못해 요 쉽게 생산하지 못하고 나 혼자 생산한다는 것을 경제적 용어로 뭐라고 하나요. 안녕하세요. 뭘까 1 제적 배째라는 요건 있습니다.
예 지금 휴켐스 가 그동안의 이러한 경제적 해자를 늦었죠. 폭발물이 고위험 물질이기 때문에 남들이 쉽게 생산을 못하고 또 그러면 어 다른 어떤 기업의 이런 것을 생산하는 내겠다 라고 했을 때 이것을 수는 입장에서 보면 위너 값싸게 나한테 들어올 거 아니에요. 근데 이 폭발 위험이 있는데 내가 이걸 테스트 해부 이유가 있을까 없을까 후지 없죠. 내가 기준의 수 있었던 것은 바꿀 만한 요소가 없다 하지만 한화는 이게 폐암 막 모듈에 들어가는 근데 근데 근데 하나라는 것은 자체적으로 이것을 쉼 채가 있고 검증할 수 있는 시스템이 있는 거죠.
그렇게 되면 휴켐스 입장에서 보면 나름대로 일단은 경제적 해자 가 깨지 않게 된다 깨닫다 그러면 주가의 움직임에 앞으로 어떻게 움직인다 조금 조심스럽게 나오고 있어요. 큰 이런 결론에 도달할 수 있는 거죠. 그래서 우리가 차트를 볼 때도 차트가 크게 움직일 때는 어떠한 데우지 정말 잘하셨어요. 꼼꼼하게 그 차트가 움직인 이유를 살펴보면 우리가 기술적 분석을 하시는 분들의 뒤 두 가지 전제가 있어요. 하나는 역사는 반복된다 하나는 주가 차트 에 모든 내용들이 녹아 들어가 있다 이 두가지 약속인데 어 두가지를 찾아내 징 거야 더 정말 잘 하 1 이런건 우리가 속담에 그런 표현을 쓰죠.
자다가 뭉치를 자볼까 하나님이 이렇구요 차례로 얻어서 얼릴 얻어 버렸다 이 대표는 어떻게 할까 봐 어찌됐든 잘하셨어요. 그렇게 우리가 이제 하나하나 파우 들어가는 것이 상대 고무적이다 라고 말씀드릴 수가 있겠는데 그러면 자 여기서 이제 우리가 고민에 빠지죠. 휴켐스 라는 것이 그동안 이 늘 가지고 경제적 해자를 무지 해오다가 경제적 해자 가 깨졌다 그러면 내가 휴켐스 에 대해서 어떻게 생각해야 된다 일단은 좀 제곱 일에 들어가야 된다 이게 매도 라는 싸인이 아니라 기존의 거래처를 뚫고 들어갈 수 있다라는 면에 있어서의 몸이 돼 들어갔다 그러니까 우리가 여러분들이 장기 투자를 하시는 분들이 매도를 해야 될 경우가 있어요.
장기 투쟁 하는 이유가 사라지는 아 매도를 해야 되요 그러니까 휴켐스 같은 경우 이 질서 아니 90% 이상 복점 점호 독점 이란 말을 경제 독해 자 와 비슷하다고 말씀드려 0 이런 부분들이 깨졌다고 한다면 갯수로 봐야죠. 쇼케이스를 지금 팔려 보면 주가가 어떻게 돼 있다 마리까지 4 이걸 확인했을 때도 많이 그럼 울려서 못 팔아요. 그래서 여러분들 가치투자 장기투자가 어려운게 가치투자 장기 투자는 가격 불문 하고선 졸면 해야되요 차트를 투자한다는 차트가 빠지면 10% 가 빠진다 라든지 이동 평생 깨진 달아 띠 짧은 구간에서 손절 * 할 수 있습니다만 위와 같이 투자할 쉽다 라고 생각하면 오산 이에요.
가치투자 는 50% 60% 가 빠져도 소위 말해서 탈출하는 거에요. q 케이스가 과거 같은 90% 이상 독점적인 지위를 유지할 가능성이 있다 없다 사실 제가 여기서 반도체 5가 링의 꼽은 이유는 뭔가 그래서 전 상승의 여력이 있지 않을까 이래서 뽑은 가을 같을 거에요. 근데 돌아서 내의 돌아올까 서 있었어 하며 살 때 그 해 보면 안 될까요. 아 근데 마음이 완전히 묻혀져 빠르게 달 말이에요. 아 저는 균이 분들에게 말씀을 드리는게 어제가 쓴 터틀 트레이드 량 책에서도 말씀드렸다시피 여러분들이 고물 미리 해 보셔야 되요 공부해 나게 주식 h 한계를 다양한 다 불가능합니다.
저두 다 몰라요 여러분들이 잘 알고 이게 여러분들이 반도체에 대해서 자라 재미가 있고 공부하시는 분들은 반도체에 대해서 야 나 반도체는 듣고 잊어버린다 주급 주가 깨야 당시 모른다 라고 하면 반드시 적으셔도 되요 여러분들이 잘 아는 하다못해 여러분들이 좋아하는 먹거리 라든지 아니면 뭐 승 쪽 이라든지 자동차란 이런 쭉 공부하셔야 g 반도체 도 알아야 되고 자동차도 알아야 되고 옷 입어 봐야 되고 지금 전원 뭐 효성 나크 모르는데 준비 해서 뭐 여성분들 레깅스가 호황이 되는데 저는 레깅스 촉감은 모르잖아요. 그니까 제가 그래 기스 관련주 를 투자한다 이것은 잘못된 거야 1 제가 화장품에 대해서 모르잖아요.
옴 화장품 내 저한테 선물 잘못하면 어떤 맞잖아요. 내가 안쓰러워 화장품 남부 물을 잘 하셔야 되어 여성분들이 쓰는 가장 말 쓰기 때문에 피부에 맞는 으 이거 저도 너가 이게 다양한 위원회 받아온 아아악 제가 오늘 열심히 거 봤는데 예 많이 끝났네요. 1 이전 방송에서 흘려 따라가면서 회생할 수 있습니다. 앞으로 제가 커서 보실지 모르겠으나 가던 어처구니 는 교육 처음 톤 되면 저도 이미지가 있다 얻어내 진것 같아요. 오늘은 호명 말 아니구요 예 1 핏 은 이미 여기 또 배출이 하라 자 이렇게 오늘 반도체 서너 관련해서 5가지 종목 중에 삼미 반도체 휴켐스 여쭤봤습니다.
근데 제가 첫방송 이라서 첫 흠 떨고 미진한 부분이 있었지만 많이들 양해해 주셨으면 좋겠습니다. 오늘 만나면서 반가웠습니다. 소장님이 예 감사합니 더 으 으 으 으 으 으 으
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