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네, 시청자 여러분 안녕하십니까? 오랜만에 브로드컴 영상을 찍게 되었는데 현재 341달러를 기록을 하고 있는 브로드컴이 최근 움직임을 보시면은 횡보하고 있는 움직임이라서 조금은 답답함을 느끼실 거라고 생각을 해요. 주가가 마음껏에서는 시원하게 올라가졌으면 좋겠는데 지금 2025년 12월에 고점을 찍은 이후에 지속적으로 반등을 만들어 내지 못하고 있습니다. 자, 그렇다고 지금 뭐가 문제가 있느냐? 사실 지금은이 종목의 문제라기보다는 어느 정도 리밸런싱하고 있는 과정이고 가시화되는 실적에 따라서 움직이기 이전에 물량을 모아가는 단계라고 보시면 될 거 같아요.
기존에도 브로드컴이 이런 횡보 구간을 거친 다음에 폭발적으로 올라갔듯이 지금도 마찬가지인 구간이라고 보고 있습니다. 그럼 앞으로 브로드컴의 주가가 어떻게 될 것인지 이번 영상 통해서 함께 알아볼 건데요. 자, 브로드컴 영상을 제가 정말로 오랜만에 찍는 이유가 자, 기존에 브로드컴 영상을 찍었을 때가 2024년 12월이에요. 그러니까 1년도 훨씬 넘은 지금 시점에 영상을 찍는 이유가 자, 제 채널에 뭐 한 가지 룰이라면 룰인게 있죠. 저의 수가 20개가 넘어야지 제가 그다음에도 주기적으로 분석을 해 드리면서 영상을 찍는데 아쉽게도 이때 당시에 20개가 넘지 못했기 때문에 그리고 조회수도 안 나왔기 때문에 그동안 추가적으로 영상을 찍지 않았었는데 자 그때 제가 이야기했던 내용들을 보시면 앞으로 두 배는 더 갈 거다라고 영상을 통해서 말씀을 드렸어요.
그때 당시가 232달러에 있을 때였고 자 댓글들을 보시면은 자 주시는 매매 사점 매매 전략 가져가면 수익으로 연결되었고 다음 종목 분석도 기다려진다라고 했습니다. 그래서 브로드컴도 결국에 지금 어떻게 되었나요? 주가가 올라가서 이렇게 400달러를 돌파하는 순간까지 왔었고 물론 지금은 조금 떨어지긴 했지만 이때 들어가셨던 분들 대부분이 수익을 보고 있단 말이에요. 물론 중간에 이런 구간을 못 견디고 이탈하신 분들은 지금 후회하고 계시겠죠. 혹은 아 내가이 영상을 왜 이제 봤을까? 1년 전에 봤으면 좋았을 텐데라고 생각하시는 분들도 있으실 건데 걱정하실 필요가 없는게 지금도 충분히 좋은 타점이 나올 수 있다라는 거고 그렇기 때문에 우리가 브러드컴에 대해서 좀 더 분석을 하고 매매 타점을 잡아가려고 합니다.
그래서 일단 우리가 가시아된 성과가 무엇인지를 봐야 되는데 4분기 실적을 좀 더 들여다보면서 분석을 해 보겠습니다. 브로드컴의 25년 4분기 매출은 180억 달러 정도이고 전년 동기 대비해서 28% 성장하는 수치로 인해 가이던스와 컨센선스를 상회하는 결과가 나왔어요. 순이익도 85억 달러 정도이고 EPS는 1.95달러 정도로 컨센서스였던 1.84달러를 상해하는 결과를 보여줬습니다. 그리고 조종된 이비타가 122억 달러 정도로 매출 대비 68%라는 높은 레벨을 유지하고 있다라는게 굉장히 중요한 내용이고 지금 현재 캐시플로가 75억 달러 정도로 매출의 41% 수준으로 강력한 현금 창출력을 재확인하는 결과가 나왔습니다.
그야말로 실적 자체가 굉장히 경고하고 뒷받침되고 있는데 다만 전년 동기 대비해서 성장률이 조금 떨어졌다라는게 이것만으로는 브로드컴의 주가가 폭발적으로 올라가기에는 부족한 결과라고 보고 있는 거죠. 어찌됐건간에 성장은 유지되고 있고 마진율이 높기 때문에 앞으로도 꾸준하게 우상향할 가능성이 높고 26년 1분기 예상 실적도 190억 달러 정도로 전년 대비해서 28% 성장하는 결과가 나올 것으로 예측을 하고 있습니다. 그리고 수익률도 여전히 67% 정도가 유지될 것이라고 보고 있는데 지금 전체적인 그림을 보시면 25년도에 630억 달러 정도의 매출을 기록을 했고 그리고 수익도 230억 달러 정도로 매출은 크게 성장하지 않았지만은 수익률이 크게 증가됐다라는 거 이게 굉장히 중요한 요소예요.
그러니까 마진 개선 자체가 이루어졌다라는게 지금 기술력으로 인해서 고마진을 누리고 있다라는 거고 역대급 호황이 왔다라고 봐도 무색할 정도의 마진율이란 말이죠. 그래서이 내용을 좀 더 세부적으로 보면 AI 반도체 사업이 200억 달러 정도로 전년 대비 65% 성장을 했고 반도체 매출 같은 경우에는 연간 370억 달러로 핵심 성작의 축으로 떠오르고 있습니다. 4분기 단일 분기에 대한 정량 분해는 제한적이지만 사전 추정과 회사 코멘트를 종합하면 4분기 AI 반도체 매출이 약 60억 달러 초중반 레벨로 평가됩니다. 그래서 4분기 콜에서 커스텀 XPU 프로그램이 수십억 달러 수준으로 확대되었고 AI 네트워킹 수요가 가속 기출하에 앞서 선행적으로 증가해 멀티쿼터 가지성을 제공한다라고 이야기하고 있어요.
AI 시스템 패키징 투자를 늘리면서 초기에는 믹스 영향으로 총 마진이 다소 희석될 수 있으나 규모의 경제와 운영 레버리지로 영업 레벨에서 상세 가능하다라고 가이던스를 했습니다. 그리고 인프라 서포트웨어 매출이 연간 270억 달러 정도로 전년 대비해서 19% 정도 성장을 했고 회사는 소프트웨어 부분의 서브스크립션 표준화된 오에 집중하면서 VCF 기반 프라이빗 클라우드 온프램 AI 워크로드 수요를 강조를 했습니다. 그리고 앞으로 18개월 동안 납품될 것으로 예상되는 AI 관련 수주 장고는 730억 달러 정도가 확보되어 있다라는 거죠. 그래서 견흐름 창출을 반영하여 2026년 회계연도 분기별 보통주 현금 배당률을 10% 정도 인상한다라고 발표했고이는 주주한테 환원되는 요소들이 추가적으로 생기면서 투자 심리를 개선할 가능성이 높다라고 보고 있죠.
근데 막상 실적이 발표되고 나서 시장의 분위기는 그렇게 좋지만 않았어요. 매출, 이익, FCF 배당 모두 서프라이즈였지만 주가는 실적 발표 이후에 시간로 2% 정도 하락을 했고 숫자는 좋지만 이미 주가의 상당 부분이 반영된 스토리다라는게 대부분의 반응이었던 거죠. 하지만 여전히 730억 정도의 수주 장고가 남았다라는 점이 중기 성장성을 강화했고 VCF 소프트웨어 AR 확대가 사이클 변동성이 큰 순수 반도체보다 방어적으로 캐시플로 구조를 가지고 있습니다. 그래서 AI 시스템 비중 확대에 따른 총 그래서 지금 AI 시장이 흐름에 따라서 조금씩 기대감이라든가 가이던스가 변할 수는 있는데 현재 사항 자체가 어찌 보면은 그동안의 주가 성장이 반영되었기 때문에 리밸런싱 되는 과정이다.
다만 여기서 성장을 지속적으로 유지한다라고 하면은 얼마든지 추가적인 상승 가능성이 남아 있다라는게 현재 상황이에요. 그러다 보니 많은 투자자분들이 이런 횡보 구간에서 못 견디고 나가는게 대부분입니다. 특히나 시장이 떨어지는 그런 상황을 우리가 경계를 해야 되는데 기존에도 보시면 시장이 하락함에 따라서 잠시 일시적으로 주가가 떨어질 수 있겠지만이 실적 성장성이라든가 앞으로의 기대감 자체, 시장의 확대 자체가 여전히 유효하기 때문에 결국에는 주가가 다시 한번 올라갈 수밖에 없단 말이에요. 그래서 이런 기업들을 투자할 때 우리가 큰 그림을 봐야 되고 저희 채널은 여러분들한테 이런 큰 그림을 제시해 드리는게 목표예요.
그래서 실질적으로 여러분들이 수익을 가져가셔야지 저희 채널도 실전 매매를 통해서 어떻게 수익을 거을 수 있는지를 증명을 해 나가면서 성장해 나갈 예정입니다. 그래서 이렇게 여러분들이 타점을 잡아갈 수 있도록 저희 채널에서 모두 안내를 해 드리고 있고 이것뿐만 아니라 여러 가지로 수익을 챙겨 갈 수 있도록 그리고 저희 채널을 통해서 조금이나마 도움이 되 드리고자 준비한 이벤트가 있습니다. 이벤트에 참여하신 분들께는 총 세 가지 혜택을 드리려고 합니다. 자, 기존보다 한 개 혜택이 더 늘어났죠. 그래서 첫 번째는 진심으로 주식으로 수익을 만들어 가고 싶은 구독자분들을 위해서 여러분들한테 공부하는데 도움이 되시라고 직접 집필한 주식으로 월급 만들기 노하우 책을 드리려고 하는데요.
자, 이게 실제 교보 문고에서 판매 중인 책인데 저희 구독자분들한테는 무료로 제공을 해 드릴 예정입니다. 그래서이 내용을 보시면은 기본적으로 차트 보는 방법부터 종목 선정 방법 그리고 매매할 때 가장 중요한 전략적인 내용까지 정리해서 이렇게 직접 책을 집필를 했는데요. 자, 이미 많은 분들이 이벤트에 참여하셔서이 책을 받아 가셨고 이렇게 책을 잘 읽고 있다라고 직접 댓글도 작성을 해 주고 있습니다. 그래서이 책을 참고하시면 여러분들이 그래도 스스로 매매할 수 있는 안목을 좀 더기를 수 있을 거다라고 보고 있고요. 그리고 두 번째 혜택으로는 올해 가장 기대되는 종목들 총 다섯 가지를 선별을 했는데 고배당 고성장주부터 세배 이상 급등이 가능한 기대주까지 탑 5파를 선정을 해서 구독자분들한께이 종목을 공유드리고 있습니다.
그리고 마지막 세 번째 혜택이 진짜 야심차게 준비한 혜택인데 자 이런 걸 보더라도 혼자서 매매 타점을 잡아가는게 어려울 수 있단 말이에요. 그리고 이런 종목을 선정하고 타점 들어가고 이런게 번거롭다 하시는 분들을 위해서 자동 포트폴리오 관리 프로그램을 구독자분들한테 무료로 제공을 해 드리려고 합니다. 지금은이 프로그램이이 수십년간 주식 투자를 하면서 만들었던 노하우드를 직접 AI에 학습시켜서 효율적으로 관리하고 있단 말이에요. 그래서 이런 혜택들을 여러분들이 무료로 받아볼 수 있으니까 구독 좋아요 많이 눌러 주시고요. 이벤트 참여하는 방법은 댓글 또는 설명란에 있는 신청서 링크를 클릭하셔서 제출 완료 후에 댓글로 완료라고 작성을 해 주시면 됩니다.
자, 이렇게 설명란이나 댓글에다가 링크를 적어 놨으니까 이것을 클릭하시고 여기에서 설문 내용을 작성하신 다음에 제출 버튼을 클릭해 주시면 되겠습니다. 그리고 댓글로 이렇게 완료라고 남겨 주시면 되는데요. 자, 저희 채널에서 지금 구독자가 빠르게 늘고 있지만 더 빠른 성장을 위해서 이렇게 여러분들한테 많은 혜택들을 제공을 하고 있으니까 이벤트에 참여하셔서 여러분들의 수익도 빠르게 늘어났으면 하는 바람입니다. 다시 차트로 돌아와서 자, 전체적인 그림을 보시면 현재 300달러에서 350달러이 사이의 박스권을 형성을 하고 있고이 구간에서 지속적으로 왔다 갔다 하고 있단 말이에요.
그렇다면 여러분들이 여기서기를 잡아갈 수 있는 구간은이 300달러이지지 구간에서 매수 타점을 잡아가는게 한 가지 방법이고 그리고 두 번째 펀더멘탈이 완전히 달라졌을 때이 350달러 구간을 깨고 올라갈 때 그때 타점을 노려보는 방식이 있어요. 뭐 각각의 장단점이 있겠죠.이 이 구간에서 들어가게 되면은 시간은 걸릴지라도 수익률은 높게 가져간다. 반면에 이런 구간에 들어가면은 수익률은 낮아져도 회전율을 높일 수 있다라는 장점은 있습니다. 그럼 어떤 방식을 선택해야 되냐라는 것을 따지자 브로트컨 같은 기업들은 두 가지를 병행해서 가져가야 돼요.
그러니까 많은 물량들은 이렇게 저렴한 가격에 매수한 다음에 지속적으로 들고 가는 거고 일부량들은 이렇게 단기적인 타점을 노리면서 수익성을 확보해 두는게 굉장히 중요해요. 결국에 우리가이 장기적으로 끌고 가기 위해서는 멘탈 싸움이 돼야 되는데 멘탈 싸움에서 이기기 위해서는 이미 수익을 확보해 둬야지 그러니까 곡간에서 여유 난다라고 하잖아요. 계속 들고 갈 수 있는 종목도 수익이 어긋나게 되면은 만약에 변수가 발생해서 시장이 하락하게 되면 특히나 최근 전쟁 상황 때문에 여러 가지 이슈들이 있는데 이렇게 되면은 기술주 같은 종목들이 가장 먼저 떨어지는게 역사적인 흐름이었어요.
그렇기 때문에 여기서 수익을 확보해 두고 오히려 거기서 확보한 수익을 떨어졌을 때 주어갈 수 있는 그런 매매 사점들을 작가할 필요가 있다라는 거죠. 그래서 저희 채널은 이런 정보들 여러분들한테 지속적으로 안내를 해 드리고 있으니까 구독, 좋아요 눌러 주시고 앞으로도 함께 주식으로 월급을 만들어가 보자고요.
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