저자: 부자오빠 · 한국인
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TQQQ는 나스닥100 3배 레버리지로 변동성이 크지만 장기적으로 5배 이상 상승할 가능성이 높다고 주장. 2022년 1월 7일부터 월급날마다 분할매수한 사례에서 계좌 손실이 -53%에서 -12%로 회복됐고 같은 기간 SPY 거치식과 성과가 비슷하다고 설명. 상장 초기부터 약 2년간 TQQQ는 +748%, SPY는 +270% 수익률을 제시하며 여유자금 적립식 투자를 강조.
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안녕하세요, 부자오빠입니다. 이번 영상은 TQQQ에 관심 있는 분이라면 모두 보셨으면 좋겠습니다. TQQQ의 본질적인 부분을 말씀드리려고 하는데, 편의상 앞으로는 TQQQ를 "티큐"라고 부르겠습니다.
TQQQ는 나스닥 100 지수의 3배 레버리지 상품입니다. 나스닥이 1% 오르면 3% 오르고, 5% 오르면 15% 오르는 상품이죠. 반대로 나스닥이 5% 빠지면 15% 폭락합니다. 즉 나스닥 수익률의 세 배로 움직이는 상품입니다.
나스닥 100은 세계 최고의 기술 중심 기업 200여 개가 모여 있는 지수입니다. 가장 높은 비중으로 투자되는 종목은 애플로, 혼자서 13%를 차지합니다. 그다음으로 마이크로소프트, 아마존, 테슬라, 구글, 엔비디아, 메타, 넷플릭스, 코스트코 등 상위 10개 종목에만 약 52%가 투자됩니다. 거의 어벤져스라고 할 수 있죠.
그럼에도 불구하고 3배 레버리지라는 이유만으로 "절대 장기 보유하면 안 된다", "욕심 부리다 폭락장이 오면 완전히 망한다"며 부정적으로 보는 분들이 굉장히 많습니다. 물론 크게 틀린 말은 아닙니다. 하지만 칼은 무조건 위험하다고 말하는 것과 비슷하다고 생각합니다. 칼은 위험하기도 하지만 잘만 쓰면 훌륭한 도구가 됩니다. 칼 자체는 무생물일 뿐이고, 그것을 어떻게 다루느냐에 따라 성질이 결정되죠.
TQQQ도 마찬가지입니다. 어떻게 투자하느냐에 따라 대박 종목이 될지 쪽박 종목이 될지가 결정되는 것이지, TQQQ 자체가 무조건 대박이거나 무조건 쪽박인 종목은 아닙니다.
결론부터 말씀드리면, 제가 생각하는 TQQQ는 장기적으로 우상향할 가능성이 매우 높습니다. 다만 변동성이 굉장히 크기 때문에 반드시 여유자금으로 해야 하고, 거치식이 아닌 분할 매수를 해야 합니다. 분할 매수를 하는 가장 큰 이유는 리스크 관리와 대응이 가능하기 때문입니다. 만약 한꺼번에 몰빵으로 투자했는데 그때부터 폭락장이 시작되면, 비관론자들의 말처럼 큰 손실을 볼 수밖에 없습니다.
분할 매수로 리스크를 잘 극복한 좋은 사례가 있어서 소개해 드리겠습니다. 한 구독자분이 TQQQ를 1월 7일부터 시작하셨는데, 아시다시피 그때부터 엄청나게 폭락했습니다. 그럼에도 매달 월급날마다 분할 매수를 계속하셨더니, 손실률이 -53%까지 갔다가 지금은 -12% 수준으로 많이 회복되었다고 합니다.
흔히 사람들이 TQQQ 투자하면 크게 잃는다고 많이들 말씀하시는데, 그건 고점에서 한 번에 크게 들어간 분들에게 해당하는 얘기일 겁니다. 이번 경험을 통해 그 차이를 느끼셨다고 합니다. 고점에서 몰빵하지 않고 월급 탈 때마다 계속 분할 매수를 했더니, 수익률이 -12% 수준까지 회복된 것이죠.
고점에서 들어와서 지금까지 계속 보유하고 있음에도, 꾸준히 분할 매수를 했기 때문에 계좌가 결과적으로 크게 녹지 않았다는 얘기입니다. 만약 분할 매수 없이 그냥 보유만 했다면 아마 계좌가 많이 녹았을 겁니다.
그렇다면 TQQQ가 하락장 초입에 진입했을 때 계좌가 녹는 게 맞을까요, 아니면 안 녹는 게 맞을까요? 이것은 투자자가 계좌를 어떻게 운용하느냐에 달려 있습니다. 하락장에서 분할 매수를 계속 들어가면 계좌가 녹지 않을 수 있습니다. 반대로 가만히 보고만 있으면 당연히 계좌는 녹을 수밖에 없습니다.
1월 7일부터 현재까지 TQQQ와 SPY의 수익률을 비교해 보겠습니다. TQQQ는 꽤 많이 치고 올라왔는데도 여전히 -53%이고, SPY는 -12%입니다. 그런데 공교롭게도 이 구독자분이 분할 매수를 한 덕분에 현재 TQQQ 수익률이 -12%가 되었습니다. 이는 거치식으로 SPY에 투자한 것과 수익률이 거의 똑같습니다.
무슨 얘기냐면, TQQQ에서 리스크 관리를 잘하면 같은 기간 S&P 500을 추종하는 SPY에 거치식으로 투자한 사람과 같은 성과를 낼 수 있다는 겁니다. 그럼 그냥 SPY에 거치식으로 투자하는 게 속 편하지, 왜 스트레스를 받아 가며 변동성이 큰 TQQQ에 투자하느냐는 생각이 드실 수 있을 겁니다. 리스크 관리를 잘해봐야 결국 SPY와 비슷한 결과가 나온다면, 그냥 편하게 SPY에 투자하는 게 낫지 않겠느냐는 의문이죠.
당연한 얘기지만, 그럼에도 이렇게 변동성이 큰 TQQQ에 투자하는 이유는 바로 기대 수익률 때문입니다. 상장 초기부터 현재까지 약 2년간의 수익률을 보면 TQQQ는 7,488%, SPY는 270.3%입니다. 솔직히 말씀드리면, 아무리 리스크 관리를 잘해도 쪽박 날 가능성은 SPY보다 TQQQ가 훨씬 높습니다. 하지만 반대로 말하면, 잘만 하면 대박 날 가능성도 SPY보다 TQQQ가 훨씬 높습니다.
이것이 바로 편하고 안정적인 SPY를 두고 TQQQ에 투자하는 이유입니다. 리스크가 더 크더라도 대박의 여지가 있는 상품에 투자하고 싶다, 이게 가장 솔직한 대답이 아닐까 싶습니다. 물론 그만큼 리스크도 크기 때문에 반드시 여유자금으로 적립식 매수를 해야 합니다.
이렇게 투자할 수만 있다면 장기투자는 문제될 것이 없습니다. 문제는 장기투자 자체가 아니라 본인의 나약한 멘탈이겠죠. 칼이 그저 칼일 뿐이듯, TQQQ도 문제가 없습니다. TQQQ는 변동성이 큰 나스닥 100 기반의 3배 레버리지 상품일 뿐입니다. 중요한 것은 어떤 방식으로 투자하느냐입니다. 그리고 변동성을 얼마나 견딜 수 있고, 종목에 대해 얼마나 확신을 가지고 있느냐가 성패를 결정할 거라고 봅니다.
제가 하고 싶은 얘기는 거의 다 전달된 것 같으니, 영상은 이쯤에서 마무리하겠습니다. 감사합니다.
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