염블리 염승환을 만나다 ③ 염부장이 꼽은 올해 주도주는 바로 이것

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결론: 주도주에 올라타야 높은 수익을 낼 수 있으며, 주도주는 사이클마다 바뀌므로 꾸준히 공부하고 최소 1~2개 종목은 포트폴리오에 담아야 한다. 주도주 투자의 중요성: 큰 수익은 주도주에 올라타야 가능하다는 주장. 과거 사례로 2005~2007년 중국 특수 때 현대미포조선이 약 10배 상승한 반면 삼성전자는 약 20%만 오른 점을 제시. 과거 사이클 정리: 2009~2011년 기아차·화학·정유 강세, 2014~2015년 아모레퍼시픽 등 화장품 강세, 건자재(한샘) 강세, 2017~2018년 삼성전자 반도체(D램 영업이익률 약 70% 언급) 강세, 2018년 KMW 등 강세, 2020년 전후 2차전지 강세. 강세장마다 주도주가 다르다고 설명. 향후 주도주 전망: 애플카 관련 자동차 전장 부품 업종이 유망하며 애플카는 2024년 출시 예정으로 언급. 이 섹터는 5년 이상 사이클이 갈 수 있다고 주장. 2차전지 등 전기차 관련 업종도 여전히 좋다고 언급. 리스크·조건: 주식은 위험자산이며 손실 가능성을 인정. 주도주가 오지 않을 수도 있음을 인정하나, 주도주에 타면 10배까지 수익 가능. 조정 시 매수 기회 활용을 권함. 투자자 심리: 투자자들이 주도주를 못 사거나 물릴까 두려워하는 문제를 지적하며 용기 있는 투자를 강조. 증권 투자 인구 증가로 증권 시장 구조가 좋아질 것이라는 낙관론.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 요청하신 질문이 많이 들어오는 것 중에 하나가 "주도주에 올라타야 돈을 번다는데 정말인가요?"라는 것입니다. 물론 주도주만 산다고 무조건 돈을 버는 것은 아니고, 주도주가 아닌 섹터에서도 수익을 낼 수 있습니다. 하지만 대부분의 투자자가 수익률을 크게 높이기 위해서는 주도주에 올라타야 합니다.

02. 역사가 이를 증명합니다. 2005년과 2007년에는 중국의 투자 확대로 조선주가 10배씩 올랐습니다. 그때 현대미포조선은 10배 가까이 올랐지만, 지수가 급등하던 시기에도 삼성전자 주가는 오르지 않았습니다. 당시 주도주는 조선주를 비롯해 화학, 철강 같은 경기 민감주였고, IT는 완전히 소외되어 있었습니다. 반도체 경기도 불안해 적자를 내던 시기였습니다.

03. 사이클마다 주도주는 계속 달랐습니다. 2009년부터 2011년에는 기아차 등 자동차주와 화학, 정유주가 많이 올랐습니다. 2014년과 2015년에는 화장품 업종의 아모레퍼시픽이 1.5배 이상 올랐고, 정부의 규제 완화로 건자재 회사인 한샘도 크게 올랐습니다. 2017년과 2018년에는 반도체 D램의 영업이익률이 70%를 넘으면서 삼성전자가 시대의 주도주가 되었습니다.

04. 강세장에는 주도주가 있고, 약세장에도 특정 섹터가 강세를 보입니다. 아모레퍼시픽이나 건자재 관련주는 시장이 좋지 않을 때 오히려 크게 상승했습니다. 2018년 미중 무역 분쟁 때는 국내 증시가 2년 가까이 부진했지만, 케이엠더블유는 8배 가까이 올랐습니다. 매년 주도주가 나타나며, 어떤 주도주는 2~3년간 이어지고 어떤 주도주는 1년 반짝 상승하기도 합니다. 이런 주도주를 잘 포착하면 높은 수익률을 얻을 수 있습니다.

05. 앞으로 어떤 주도주가 나올지는 아무도 정확히 알 수 없습니다. 하지만 주도주를 찾는 것이 생각보다 어렵지 않습니다. 최근 가장 주목받는 것은 애플카입니다. 애플이 자동차 시장에 뛰어들면서 자동차 전장 부품 회사들이 갑자기 부상했습니다. 사람들의 인식이 바뀌면서 이 시장은 커질 가능성이 큽니다. 애플카는 아직 출시되지도 않았고, 2024년 무렵에 나올 것으로 예상됩니다. 즉 아직 기회가 많이 남아 있다는 뜻입니다. 애플 관련 1차 섹터는 5년 이상 사이클이 이어질 수 있습니다. 주가가 많이 올랐다고 못 산다고 고민하기보다, 조정이 올 때마다 미리 공부해 두었다가 사이클을 보고 올라타면 됩니다.

06. 많은 분들이 "빅 사이클이 안 오면 어떡하나" 하고 두려워하십니다. 물론 안 올 수도 있습니다. 주식은 위험자산이고, 일정한 리스크를 감수하고 가는 자산입니다. 은행 예금처럼 생각하시면 안 됩니다. 그런 위험을 감안하더라도 주도주에 올라탔을 때는 10배까지 수익이 날 수도 있습니다. 그래서 주도주 공부를 게을리하지 마시고, 지금 이 순간에도 새로운 주도주가 나올 수 있다는 점을 생각해 주셨으면 합니다.

07. 주도주를 찾는 것은 어려운 일이 아닙니다. 상식적으로 생각해 보시면 됩니다. 전장 부품, 2차전지 같은 전기차 관련주는 여전히 좋고, 바이오 분야에도 좋은 기업들이 있습니다. 그리고 여러분 주변에서도 새롭게 떠오르는 주도주를 찾을 수 있습니다. 주식 투자 인구가 계속 늘어난다면 증권 시장 자체도 구조적으로 좋아질 것입니다. 너무 어렵게 생각하지 마시고, 주도주가 무엇인지 공부하셔서 최소한 한두 개 종목이라도 포트폴리오에 담는 전략으로 임하시면 주식 투자에서 성공할 수 있습니다.

08. 마지막으로 용기를 내셨으면 합니다. 많은 분들이 주도주가 무엇인지 알면서도 과거의 손실이나 물릴 것에 대한 두려움 때문에 매수 버튼을 누르지 못합니다. 그래서 이 방송을 통해 용기를 드리고 싶습니다. 리스크를 감수할 용기가 있어야 남들보다 높은 수익을 얻을 수 있습니다. 주도주를 살 때 두려움을 조금만 내려놓고 용기를 발휘해 보시기 바랍니다.