저자: HealingTraveler · 한국인
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SOXL(3배 레버리지 반도체 ETF)은 올해 상반기 국내 투자자 거래 상위 종목이나, 3월 7일 $55.32에서 4월 19일 $30.79로 약 44% 폭락한 전례가 있다. 7월 10일 $68.59까지 반등했으나 7월 20일 현재 약 $47로 31.5% 재하락했다. 3배 레버리지 특성상 변동성이 크므로 감당 가능한 금액만 투자하고, 여유자금 기준으로 소액(1lb) 비중을 권고한다. 상승장에서는 수익률이 높지만 2022년 약세장에서 TQQQ 약 70~80%, SOXL 약 90% 하락한 사례를 들어 하락 위험을 강조한다. 자금이 6개월~1년 내 필요하다면 주식 투자는 손실 위험이 있다고 경고한다.
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제목: 3년 만에 -28%? 실제 SOXL 상황을 보면... 반도체 3배 레버리지 투자 전 꼭 알아야 할 이야기
채널: Healing Traveler 화자: HealingTraveler
이번에는 올해 상반기 국내 투자자들이 가장 많이 사고판 반도체 종목, 즉 거래대금이 가장 많았던 SOXL을 살펴보겠습니다. 국내 투자자들의 보유 금액을 보면 TQQQ가 5위, SOXL이 보유 금액 기준 7위입니다. 그런데 며칠 전에 말씀드린 것처럼 올해 상반기 거래대금과 보유 비중으로 보면 SOXL은 2위였습니다. 그 뒤를 엔비디아와 테슬라가 잇고 있습니다.
그런데 SOXL의 3배 레버리지를 보면, 세 달 전에 폭락이 있었습니다. 3월 7일 55.32달러였던 주가가 4월 19일에는 30.79달러까지 떨어졌습니다. 거의 절반, 44%가 빠진 것입니다. 다들 기억하시죠? 특히 이 종목을 보유하셨던 분들은 그 기억을 지울 수 없을 겁니다.
불과 잠깐 사이에 거의 반토막이 나는 걸 보셨다고 생각해 보세요. 얼마나 무서웠겠습니까. 이번에는 7월 10일 68.59달러까지 올랐습니다. 바닥이었던 30.79달러에서 68.59달러까지, 4월 19일과 7월 10일 사이 석 달도 채 안 되는 기간에 두 배 넘게 뛰었습니다.
그러나 오늘 현재 주가는 47달러까지 떨어졌습니다. 31.5% 하락입니다. 1을 벌었다가도 며칠 만에 그 수익이 사라지는 겁니다. 하락장에서 나타나는 3배 가격 변동을 버티는 것은 결코 쉬운 일이 아닙니다. 말로는 간단하지만, 제가 이 종목을 보유하고 있다면 힘들 것 같습니다. 필라델피아 반도체지수는 3배 레버리지가 걸린 나스닥 종합지수보다 변동폭이 훨씬 큽니다.
변동성은 다들 알고 계실 겁니다. 미국 증시 브리핑을 볼 때마다 필라델피아 반도체지수는 오를 때 나스닥 종합지수보다 더 오르고, 내릴 때 더 내린다는 걸 알고 계시죠. 그래서 같은 3배 레버리지라도 SOXL이 TQQQ보다 훨씬 변동성이 큽니다.
그래서 저는 감당할 수 있는 만큼만 투자하라고 조언드립니다. 단순히 수익률만 보고 시장에 들어가면 이런 3배 가격 변동을 마주하게 됩니다. 그 변동성을 감당하지 못하게 되는 거죠. 게다가 20대, 30대처럼 젊은 분들은 큰 손실을 입어도 앞으로 수십 년 동안 돈을 벌 기회가 있고, 회복할 시간도 있습니다.
하지만 지금 60대가 넘어서 근로소득이 끊긴 분들이 이런 심한 타격을 받으면 회복이 쉽지 않을 겁니다. 그래서 제가 이야기할 때마다 큰 금액을 투자하기보다 비중을 1(한 주먹 정도)로 제한하라고 늘 강조하고, 걱정하면서 조언드리는 겁니다.
올해 수익률을 보면 SOXL 3배 레버리지가 당연히 가장 높습니다. 상승장 기준으로 68%이고, 그다음은 SS 28%, 타이거 필 반다 39%, KODEX 미국반도체 56%, ACE 글로벌반도체 56%, TAFF 56%입니다. KODEX 미국반도체와 ACE 글로벌반도체는 둘 다 56%로 가장 높은 수익률을 보였습니다.
특히 베리아의 비중이 높아서 TSMC 비중도 있습니다. 그래서 최근 타이거 필 반다는 리밸런싱을 했고, 엔비디아 비중을 조금 늘렸습니다. 앞으로도 타이거 필 반다는 그만큼 엔비디아 비중을 늘릴 계획입니다. 그대로 따라가게 될 겁니다.
이렇게 보면 SOXL의 올해 수익률이 가장 높고, 나스닥의 QQQ와 TQQQ를 비교해도 TQQQ 수익률이 가장 높습니다. 그러니 수익률만 보고 무턱대고 쫓아가지 마세요. 그렇게 하시면 세 달 전 3월 7일부터 4월 19일까지 한 달 만에 거의 절반이 빠지게 됩니다.
1년에 걸쳐 빠진 것이 아니라 단 한 달 만에 빠진 겁니다. 이번에는 7월 10일부터 오늘 7월 20일까지입니다. 아직 열흘도 안 됐는데 벌써 31.5%가 또 빠졌습니다. 다음 달부터 필라델피아 반도체지수가 한동안 계속 출렁인다면, 세 달 전 43% 하락보다 더 급하게 떨어질 수도 있지 않겠습니까?
누가 그걸 보장할 수 있겠습니까? 그래서 큰 비중을 두지 말라고 말씀드리는 겁니다. 오를 때는 좋죠. 세 배로 뛰면 얼마나 좋겠습니까. 하지만 항상 떨어질 수 있다는 것을 예상하셔야 합니다. 주식은 6개월이나 1년 안에 돈을 써야 한다는 것을 알면서도, 그 사이에 그냥 은행에 넣어 두기만 하는 분들이 많습니다. 투자하는 것 자체가 시간과 에너지 낭비라고 느끼시는 분들도 많고요.
"1년이나 6개월은 굴려야겠다" 하면서 주식을 사는 분들이 있습니다. 그런데 대부분의 사람들은 1%, 5%, 10% 수익을 낼 거라고 생각하며 삽니다. 물론 그래서 사는 거죠. 그런데 왜 반대로 생각해 볼 수는 없을까요?
흔히 같은 날 사고팔면 확률은 50대 50이라고 합니다. 시간이 길어질수록 돈을 벌 확률이 높아지는 건 맞습니다. 하지만 당장 쓸 돈, 6개월 뒤, 1년 뒤에 필요한 돈이 있습니다. 수익을 생각하고 석 달, 여섯 달, 1년 보유하려고 주식을 산다면, 통계적으로는 최소 5년 정도 지나면 괜찮을 겁니다. 그러나 6개월 뒤에 쓸 돈을 가지고 수익을 내려고 주식을 사면 손실을 보게 된다는 것을 절대 잊으시면 안 됩니다.
이제 6개월, 1년, 5년 수익률을 비교해 보면, 사람들은 레버리지의 높은 수익률만 보고 무턱대고 뛰어듭니다. 그런데 2022년 같은 약세장을 맞으면 투자 원금이 거의 다 날아갑니다. 절반 정도 깎이는 수준이 아닙니다. 2022년 코로나19 시기에 TQQQ는 70% 폭락했습니다. 그렇게 딱 한 달 동안 떨어졌습니다. 한 달 만에 70%, 80%가 떨어진 거죠.
지금 제가 이렇게 말씀드리지만, 직접 그 종목을 보유해 보세요. 잠도 못 자고, 일도 집중이 안 됩니다. 한 달 만에 그렇게 무너집니다. 한 달 만에 반토막만 나도 먹고살 수가 없습니다. 정말 무서운 일입니다. 2년 전 약세장은 코로나19 때보다 기간이 길었지만 조금 더 많이 떨어졌습니다. TQQQ는 80%, SOXL은 90% 날아갔습니다. 그 점을 꼭 기억하셔야 합니다.
지금처럼 엄청난 수익을 내고 있으면 아, 얼마나 좋겠습니까. 꿈에 부풀어 들뜨기 쉽습니다. 레버리지에 투자하고 계신 분들은 지금 수익이 엄청날 겁니다. 본인이 투자한 종목 중 수익률이 가장 높은 것을 보면, 레버리지에 아예 투자하지 않은 분도 있겠지만 일부를 투자한 분들은 아마 레버리지 수익률이 가장 높을 겁니다.
그런데 약세장이 오면 다른 사람 탓을 하는 상황이 생깁니다. "그 사람 때문에 파산했다"라고요. 분명합니다. 그 사람의 심리는... "아, 나야..." 그 사람이 레버리지에 투자하면 안 된다고 말하지 않았다면 이렇게 되지 않았을 텐데, 하는 식이죠. 주가가 떨어지면 그런 말이 나옵니다.
2배 레버리지는 주가가 자연히 두 배로 움직입니다. 보통 1배 양의 ETF에 투자할 때도 주가가 떨어질까 봐 두려워하는 사람이 많은데, 이건 두 배 속도로 오르내립니다. 3배 레버리지로 미국 달러를 직접 투자하지 않아도, 세 배로 더 크게 움직입니다.
오를 때는 돈이 빠르게 불어나서 좋습니다. 하지만 떨어질 때는 레버리지 투자자 모두가 밤잠을 설칠 만큼 심한 공포를 느낍니다. 레버리지에 투자하실 거라면 이걸 잊으시면 안 됩니다. 그래서 강한 마음을 가진, 높은 변동성을 버틸 수 있는 분들만, 그것도 투자 원금의 일부만 넣으라고 조언드리는 겁니다. 지금처럼 상승장일수록 더더욱 그렇습니다.
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