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자, 반갑습니다. 우리 SKC 보유자 여러분들, 시청자 여러분들 강프로입니다. 어제 이제 정규장이 마무리가 되고 나서 우리 SKC 같은 경우는 내 건에 이제 공시가 올라왔었죠. 제가 어제 라이브에서도이 공시가 올라오면서 여러분들께 좀 해석을 해 드렸는데 조금 더 이제 정제된 내용으로 하여금 우리가 이제 투자를함에 있어서 SKC를 앞으로 계속해서 보유를 해도 되는지 아니면 지금이라도 덜어내야 되는지 여기에 대해서 또 기준점이 되는 내용이다 보니까 오늘이 내용을 좀 정확하게 여러분들께 설명을 해 드릴 거고요. 지금이 공시 자체가 뭐 주가를 오르고 내리고 이렇게 결정을 짓는 내용은 아닙니다.
하지만 지금이 내용 같은 경우는 어떤 분들은 호재로 판단을 하시는 분들도 있을 거고요. 악재로 판단을 하시는 분들도 있어요. 어제 라이브에서도 이런 내용들이면은 이제 악재 아닌가요라고 물어보시는 분들이 많았는데 제가 조금 더 정확한 설명을 위해서 보시기 편하게 이렇게 자료들을 통해서 이제 전달해 드릴 수 있는 내용들 준비해 왔으니까 오늘 영상도 끝까지 시청 부탁드리고요. 유익하셨다라고 하면은 구독과 좋아요, 알림 설정 잊지 말고 한 번씩은 부탁드리면서 이제 화요일과 목요일은 고정적으로 오후 5시에서 7시 라이브가 진행 중에 있습니다.요 요 라이브에 참여를 하셔 가지고 SKC에 대한 궁금한 내용들뿐만 아니라 여러분들이 관심 있었던 종목들에 대한 질문들도 전부 다 같이 이제 소통을 하는 방송 진행하고 있으니까 화요일, 목요일, 강프로가 진행하는 라이브 많은 참여 부탁드리면서 제가 라이브에서도 정말 많이 말씀드린 종목이 딱 하나 있죠.
지금 SKC와 이제 유리기판 CNP 장비에 대한 수주 기대감이 잡혀 있는 KC 오늘도 6% 이제 급등을 하는 모습을 보여주고 있습니다. 어제 라이브 보신 분들은 전부 다 알고 계실 거예요. 제가 이거 정말 중요한 종목이다라고 말씀을 드렸기에 이러한 라이브 추천 종목도 여러분들이 하나도 빠짐없이 받아가 보셨으면 좋겠고요. 바로 본론으로 들어가 보게 되면은 중요도가 다소 낮은 공시부터 해소를 하게 되면은 일단은요 첫 번째 투자 판단 관련 주요 경영 상 이거 같은 경우 이제 넥실리스에 관한 공시죠. 넥실리스에 대한 운영 자금을 SKC 모회사가 연구체를 통해서 이제 납입을 시켜 주겠다.
이런 내용은 제가 지난 녹화 영상에서도 같이 좀 공유를 해 드렸어요. 그렇게 우리에게 이제 크게 걸림돌이 되지 않고 오히려 이제 넥실리스의 연구체가 발행이 된다. 이걸 몰랐던 사람들이 알 수 있게 다시 한번 더 공시를 해 준 내용이었죠. 자, 우리에게 정말 중요한 공시 내용은 이겁니다. 탑업인 주식 미재 출자 증권 취득 결정.이 이 내용을 확인해 보게 되면은 SKC가 원래 2,800억에서 3,700억 원으로 유상증에 대한 금액이 대략 한 900억 정도가 늘어난 것을 확인을 할 수가 있습니다. 다들 아시고 계실 겁니다. 앱솔릭스가 최근에 이제 유상증자를 통해서 4,억 원이라는 자금을 이제 조달을 받겠다 이런 걸 공시를 한 바가 있었는데요.
여기에 이제 기본적인 구조가 SKC가 기존에 보유하고 있던 회사 지분율 70% 그리고 이제 어프라이 머티리얼즈가 지분을 보유하고 있던 30%에 대한 자금을 이제 유지를 하기 위해서 여기에 어프라이 머티리얼즈가 이제 100억 원이라는 금액을 이제 출제를 하기로 되어 있었는데 일부 발을 빼기 시작을 하면서 나머지 물량인 900억 원을 SKC가 충당을 하기 시작한 건데요. 자 그렇게에이 공시가 누군가에게는 호재이고 누군가에게는 악재인 이유가 여기 있습니다. 글로벌 장비 기업 1위인 어프라이 머티리얼즈가 이제 유상증자에서 한 발 뺀다 그러면 결국에는 유리 기판에 대한 가능성이 낮기 때문에 리스크를 줄이려고 하는 것이 아닌가라는 시장의 해석과 오히려 SKC의 이제 지분율이 높아지면서 나중에 IPO 상장까지 되었을 때는 오히려 수혜를 더 강하게 입을 수 있는 구조다라고 해석을 하는 사람들의 의견이 나뉘고 있죠.
그래서 제가 앞에서도 말씀을 드렸지만 결국이 공시를 어떤 시선으로 바라보느냐에 따라서 이제 투자에 대한 성향이 갈릴 순 있어요. 오늘 영상도 마찬가지겠죠. 그리고 다들 아시다시피이 리서치룸이라는 채널 자체가 우선 SKC에게 좀 우호적입니다. 왜? 장기적으로 봤을 때 유리기판 테마 자체는 성장을 할 수밖에 없기 때문에. 그렇게 우리는 우선이 공시에 대해서 어떻게 생각을 해야 되는가? 어프라이 머티리얼즈는 왜 유중해서 한 발 물러놨을까? 여기에 대해서 판단을 하실 줄 알아야 우리가 지금 홀딩을 하든 앞으로 있을 호재에 대비해서 이제 물 타면서 비중을 늘리든 아니면 지금 당장 이제 엑시을 하든 요런 것들은 지금 결정을 할 수가 있고 앞으로 우리 SKC 같은 경우는 이러한 짜질구리한 노이즈들이 계속해서 나올 겁니다.
자, 그렇게 우리가 SKC 주식을 사 모아가는이 행위 자체가 임원이 되려고 하는 건 아니잖아요. 결국에는 수익을 얻기 위함인데 어제 라이브에서도 굉장히 많은 분들이 급등했을 때 팔았어야 되는데 이러한 채팅을 어제 라이브에서 정말 많이 봤어요. 우리가 이제 급등할 때 왜 못 팔죠? 더 올라갈까 봐 발생하지 않은 수익에 대해서 가능성을 열어두고 있다가 이제 눌려 버리게 되면은 물려 버리고 그러면 또다시 이제 후에만 가득한 주식 투자가 되겠죠. 그렇게 SKC뿐만 아니라 여러분들이 기준을 가지고 재료를 어떻게 해석할 수 있는가이 눈을 기르셔야 되는데 그 첫 번째 단추가 이번 머티리얼즈의 유증이라고 저는 생각을 해요.
자, 우선은 우리가 어플레이 머티리얼즈가 왜 전액을 납입하지 않았는가 이걸 알아보기 전에 이번 유증에 대한 확대로 인해서 앱솔릭스의 지분율을 SKC가 82.37%로 37%로 지분율이 급격하게 확대가 되었는데요. 물론이 역시 이제 호재적인 측면과 악재적인 측면이 있어요. 물론이 호재와 악재를 가르는 가장 중요한 트리거는 유리 기판이죠.요 내용도 영상 뒷부분에서 중요하게 좀 다뤄 드릴 거고요. 우리에게 가장 중요한 거는 어프라이머티리얼지가 왜 전액 납입을 하지 않았는가? 결론부터 말씀을 드리면은 어프라인 머티리얼즈가 기판 사업에 대해서 부정적이거나 회의적인 것이 아니라 앱솔릭스, SKC, 어프라이 머티리얼즈 간의 포지션 차이 때문에 발생하는 결과라는 겁니다.
앱솔릭스 같은 경우는 공장 증설 그리고 라인 가동 수확보 등 수천억 원의 코팩스가 지속적으로 투입이 돼야 되는 기판 제조사죠. 자, 반면에 어플라이 머티리얼즈 같은 경우는 이미 세계 1위 장비사 레벨에 올라와 있는 기업입니다. 장비사의 특성상, 특정 파운드리나 기판 공정 설비 증설 리스크까지 합작사라는 이유로 떠앉는 것은 전통적인 장비사의 자본 운용 원칙에 맞질 않아요. 그리고 현재 어프라인 머티리얼즈 같은 경우는 자체 프로젝트만으로도 이제 천문학적인 자금들이 쏟아져 나가고 있는데 현재 실리콘 밸리의 EPI 센터 건립에만 50달러가 투입 중에 있고 2노 이하의 후면 전력 공급인 GAA에뿐만 아니라 HBM0 하이브리드 본딩 등 차세대 노드 R&D에만 분기당 10억 달러 이상을 사용을 하고 있습니다.
지금 자체 프로젝트에 대한 자급 압박이 큰 상황에서 굳이 제조공장 증설에 대한 대규모 현금까지도 묶길 필요가 없다라고 판단을 한 것이라는 거죠. 만약에 유리 기판 사업에 대한 사업성이 정말 없다. 배제가 된다라고 하면은 280억 원이라는 금액조차 넣지 않고 전액 실권 이후에 9주 매각을 나섰겠지만 그렇게 하지 않고 16% 이상의 유의한 이대 주주를 유지를 하겠다라는 의지들을 보여주고 있다는 것 자체가 유리 기판에 대한 사업성을 완전히 배제하지 않았다. 이렇게 우리가 해석을 할 수가 있습니다. 물론 뭐 악재로 해석을 하게 되면은 이것도 다 악의적인 내용들로 포장을 할 수는 있겠죠.
그렇게 제가이 공시가 우리에게는 악재가 될 수도 있고 호재가 될 수도 있다라고 말씀을 드린게 이거예요. 지금이 내용은 코에 걸면 코걸리, 귀에 걸면 귀걸리입니다. 근데 중요한 거는 이런 식으로 코에 걸면 코거리, 귀에 걸면 귀거리와 같은 노이즈들은 계속해서 발생을 할 수밖에 없어요. 언제까지? 유리 기판이 본격적으로 양산되는 시점, 수율이 잡히는 그 시점까지. 그리고 이제 양산에서 상용화로도 넘어가는 단계에서도 커지는 이런 노이즈들을 여러분들이 계속해서 경험을 하실 텐데 그때마다 우리가 사야 되나 팔아야 되나 고민을 하게 되면은 결국 우리가 주식 투자를 하 있어서 지구력을 갉아먹게 되고 그러면은 중도 하차와 같은 손실이라는 또 결과값을 얻게 되겠죠.
그래서 우리가 이제 핵심에 집중을 할 필요가 있는데 그 핵심이 바로 시장에 대한 성장성이죠. 유리 기판 같은 경우는 연평균 성장률이 60%가 넘어가는데 과거 이러한 시장이 또 있었죠. 바로 2023년도, 2024년도 HBM 시장이었습니다. 자, 지금 HBM으로 특수를 누렸던 삼성전자도 이때 당시 연평균 성장률이 60%가 넘어간다라는 이야기가 나왔지만 6만 원대였고 하이닉스는 9만 원대였어요. 이게 불과 1년 전, 2년 전이라는 거죠. 그래서 정말 많은 분들이 과거로 돌아가면은 하이닉스의 전재산 몰빵하고 그냥 기다리겠다라고 말씀들 많이 하시는데 사실상 우리가 과거로 돌아갈 순 없잖아요.
그렇게 과거에 있었던 이런 레퍼런스들이 어디서 실행이 되고 있는가? 앞으로의 미래 성장률이 어디로 이동을 하고 있는가? 기술의 병목 현상이 어디서 생기고 있는가? 이걸 알게 되면은 끝까지 가져갈 수 있다라는 겁니다. 물론 말씀을 드렸던 것처럼 우리가이 주식을 계속해서 모아 나간다. 임원이 되려고 모아 나가는 거는 아니죠. 수익을 얻기 위해 모아 나가야 되는 건데 결국에 올라왔을 때 왜 올라왔는지 지금 떨어지기 시작하려고 하는 시그널들이 나왔을 때는 수익으로 전환을 하고 이제 저점에서 재매수를 하며 이제 비중을 늘리는 요러한 이제 실시간 대응 전략 가이드 같은 경우는 제가 현재 우리 구독자님들께는 전부 다 이제 문자 알림을 통해서 발송을 해 드리고 있고이 문자 알림은 전부 다 무료예요.
단 제 채널 성장에 이바지해 주신 우리 구독자님들께는 전부 다 무료로 SKC에 대한 실시간 대응 전략 가이드를 같이 공유해 드리고 있고 지난 4월 27일 같은 경우도 우리 SKC 12만3,000원 부근에서 이제 매수 가능합니다라고 이렇게 말씀을 드렸던 요런 문자 내용들 제가 다 움직이는 화면을 통해서 여러분들께 공유를 해 드리고 지난 5월 7일 같은 경우 주가가 이렇게 올라오기 시작했을 때 수급적인 이상 동향들이 포착이 되었기 때문에 제가 우리 구독자님들께는 요렇게 좀 작문의 코멘트와 함께 매도에 대한 의견들을 제출해 드렸죠. 차트로 같이 보게 되면은 5월 7일이 이날입니다.
여러분들 보시게 되면은 52주 신고가를 도달했던 구간 18만 원까지는 제가 전부 다 수익으로 발라먹지 못했지만 딱 17만 원대에서 우리 구독자님들께는 매도에 대한 코멘트 보내 드리고 여기서 매수, 여기서 매수 요렇게 수익 전환 그리고이 구간 7월 30일 날도 제가 우리 구독자님께 매수 코멘트 한번 더 발송해 드렸죠. 제가 실제로 보내 드린 내용들을 여러분들께 이렇게 다 보내 드리는 겁니다. 이거는 지금 이제 받아보시는 우리 구독자님들이라고 하시면은 다들 알고 계시는 내용들일 거예요. 그렇게에 또 내일이 이제 추석이다 보니까 정말 많은 분들이 이제 주식에 대한 이제 관심도가 떨어지실 건데 추석이 끝나면은 우리나라 시장도 열리게 되고 우리는 결국 다시 주식으로 돈을 벌어야 됩니다.
그렇게 오히려 이러한 구간 지난 7월 30일 때처럼 우리 SKC가 [콧방귀] 요런 재료들로 하여금 악재 기사들로 하여금 주가가 급락을 할 때 우리가 강하게 좀 드라이브 걸면서 비중과 물타기를 할 수 있는 구간들이 오게 되면은 제가 문자 코멘트로 영상보다 한 박자 빠르게 여러분들 대응하실 수 있도록 알림 발송해 드릴 거고요. 이제 SKC에 대한 알림이 발송되지 않는 날 같은 경우 이제 저번 주 화요일이었죠. 우리 구독자님들께 사진 한 장과 함께 이제 ISC 17만5,000원에서 18만 원 부근 매수 가능합니다. 말씀을 드렸고 현재 ISC 같은 경우는 오늘 이제 20만 원 부근에서 이제 시장이 마무리될 준비를 하고 있죠.
물론 뭐 수익률이야 이제 15%에서 20% 정도밖에 되지 않지만 누구에게는 적고 누군가에게는 굉장히 많은 수익률일 거예요. 그렇게 요러한 추천 종목 우리 구독자님들께 이제 영상보다 한 박자 빠르게 같이 공유해 드리고 있고 요러한 문자 내용을 같이 받아보고 싶으신 분들 같은 경우는 지금 보고 계시는 영상 하단 이제 고정 댓글을 확인하시게 되면은 자 요렇게 링크를 달아 놓았습니다. 현재 모바일로 시청 중이신 분들 같은 경우는 하단에 모바일 전용 링크 클릭하시게 되면은 문자 메시지 화면으로 넘어가게 될 거고요. 문구는 전부 다 세팅이 되어 있기 때문에 전송하기 버튼만 눌러 주시면 돼요.
모바일이 아니라 현재 PC나 태블릿, 컴퓨터로 시청하시는 분들 같은 경우는 상단에 링크를 통해서 신청을 해 주시면 되는데요. 두 가지 다 이제 동시에 신청을 하시게 되면은 오류가 발생하기 때문에 두 가지 중 한 가지만 선택을 하셔 가지고 신청을 하시면 되고요. 추석 연휴 기간 동안 집계를 통해서 제가 이제 추석 연휴 끝나고 추가적인 알림을 한 통 발송을 해 드리도록 할 텐데이 알림 받아보시면서 여러분들이 추석 연휴 기간 동안 사용하셨던 금액들도 상충을 해 보는 그런 기회로 삼아 보셨으면 좋겠습니다. 보고 계신 영상 하단 이제 고정 댓글에 강프로 구독자 이벤트 많은 관심 부탁드리면서요.
100% 무료라는 점 다시 한번 더 강조드리면서 결국 이러한 내용들이 우리 SKC의 주가와 밸루에이션에 또 어떠한 영향을 미칠 수 있는가? 여기서 가장 중요한 포인트는 SK앱솔릭스가 이제 양산에 본격적으로 성공을 했다라는 이제 가정이 분명히 들어가야 되겠죠. 사실 양산에 실패하게 되면은이 모든 내용들이 소용이 없어지는 것도 사실이에요. 그렇기에 양산 성공시 현재 SKC 같은 경우는 지배주 순위익이 EPS의 개선폭의 폭발력이 완전히 달라지게 됩니다. 유리 기판이 본격적으로 상용화가 되면서 앱솔릭스에 대한 흑자 궤도에 진입할 때 발생하는 영업 이익이 이제 82% 이상 SKC의 지배 순 이익으로 직결되게 되죠.
기존에 70% 대비이 기속률이 이제 12% 포인트 높아졌기 때문에 향후 고마진 AI 기판 매출이 가시화되는 순간 SKC의 본체 밸류에이션 릴레이팅 강도는 이전보다 훨씬 더 가파르게 올라갈 수 있는 재료가 될 것이고요. 두 번째가 단독 의사 결정권 확보입니다. 특정 장비사에 대한 종속 탈피죠. 그러니까 어플라이 머티리얼지 같은 경우도 제가 말씀드렸던 것처럼 장비 사회예요. 이대주 지분이 20%에서 30% 이상으로 개입할 수 있는 여건이 커지면 커질수록 외부 투자 유치나 거부권 행사 의사 결정에 대한 지연 리스크가 늘 발생하게 됩니다.
자, 하지만 이번 증자로서 SKC 같은 경우는 독점적 지분율 80%를 넘어섰고 향후 이공장에 대한 증설과 이제 글로벌 칩이 대상으로 맞추면 라인 전환들도 과감하고 빠르게 추진할 수 있게 되었다라는 거죠. 이런 레퍼런스를 누가 갖고 있죠? SK 하이닉스가 가지고 있습니다. 그렇게 SK 하이닉스 같은 경우도 커스텀 메모리 기업으로 이제 각광을 받기 시작을 하면서 주가에 대한 릴레이팅이 본격적으로 시작이 되었죠. 그리고 이제 세 번째가 가장 중요하고 SKC를 보유하신 주주님들이 가장 고대하고 있는 내용인데 바로 IPO죠. 조단이 코팩스가 지속되는 유리기판 산업 특성상 향후 자금 조달 같은 경우는 IPO가 필수적입니다.
SKC의 유상진자나 맨인 자금으로 앱솔릭스가 유리 기판을 찍어내는 데는 한기가 있어요. 자, 이때 중요한 거는 공모 신주를 20%에서 25%로 대규모로 발행을 하게 되더라도 SKC 같은 경우는 60% 이상의 절대적인 지배 지분을 안정적으로 방어할 수 있다는 겁니다. 여기에 더해서 지금 80%가 넘어가는 지분을 바탕으로 구주 매출 카드를 또 여유롭게 꺼내둘 수 있기 때문에 조지아 공장이 투입했던 초기 투자 자금들 그리고 SKC 본체 현금화에 대한 대규모 회수를 할 수 있는 전략적 유연성까지 확보를 할 수 있다라는 거죠. 하지만 말씀드렸던 것처럼 우리가 단기간적인 시장 리스크도 냉정하게 체크해 볼 필요가 있습니다.
지금 이러한 공시를 호재로 받아들이는 사람들과 악재로 받아들이는 사람들이 분명하게 갈리고 있는 현 시점에서는 단기적인 변동성들은 우리가 충분히 감내를 하되 장기적으로 봤을 때 시장의 산업성과 가능성들을 펀더멘탈적으로 훼손이 없다라고 하면은 우리가 요러한 단기 변동성을 오히려 이제 기회로 삼아야 되는데요 기회도 누가 가져간 다음 기준을 가지고 SKC를 투자하는 사람들만 가져간다. 그렇게 앞으로 이제 유리 기판이 양산되는 시점까지는 발생될 수 있는 이러한 계속적인 노이즈에 여러분들이 사거나 팔거나 이런 것들을 매일매일 고민하시게 되면은 결국 우리의 투자 지구력을 갉아먹게 되고 결국 이렇게 갉아먹어진 투자 지구력 같은 경우는 나중에 이제 악재 같은 내용들이 터지게 되면은 흔들릴 수밖에 없어요.
그렇게 우리가 핵심에 집중을 하면서 끝까지 가기 위해서는 기준이 필요하고 이러한 기준점을 잡으실 수 있도록 우리 구독자님들께는 SKC에 대한 실시간 대응 전략 가이드를 제가 문자 알림을 통해서 공유를 해 드리고 있고 지금 보고 계시는 영상 하단 고정 댓글 링크를 통해서 누구나 참여 가능하신데 강포로 구독자 한정으로만 제공을 해 드리고 있는 거니까 구독 꼭 눌러 주시고요. 신청해 주셔야 된다라는 말씀 마지막으로 드리면서 오늘 영상은 여기서 한번 마무리 지어 보도록 하겠습니다. 지금까지 리서치룸의 강프로였고요. 내일이면은 본격적으로 시작되는 추석 연휴.
다들 행복하게 보내시고 이번 귀성길의 차량 정체가 역대급이라고 합니다. 안전운전하셨으면 좋겠고요. 이번 추석 연휴 기간 동안은 주식에 대한 스트레스 내려 놓으시고 가족과 행복한 시간 보내셨으면 좋겠습니다. 오늘도 긴 영상 시청해 주셔서 감사합니다.
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