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여러분, 어제 커뮤니티에서 TQQQ 투자 수익률을 여쭈워 봤습니다. 많은 분들이 관심을 가지고 투표해 주셨습니다. 총 184명이 참여해 주셨습니다. 그 결과 수익 중인 분들이 48%, 손실 중인 분들이 53%로 나타났습니다. 비율을 세부적으로 살펴보면 -10% 이내인 분들이 27%였고 -10% 이상 손실 중인 분들도 26%였습니다. 반대로 수익 구간에 있는 분들도 적지 않았습니다. 다만이 결과를 모든 TQQ 투자자에게 그대로 일반화할 수는 없습니다. 이번 투표에 참여한 분들의 투자 시점과 매수 단가가 모두 다르기 때문입니다. 지난 상승장에서 수익을 실현한 뒤 다시 수량을 모으고 있는 분들도 계실 겁니다.
또 일부 투자자들은 장기간 보유하면서 이미 충분한 수익을 확보했을 수도 있습니다. 하지만 현재 손실로 인해 심리적으로 위축된 투자자들도 적지 않을 것 같습니다. 특히 TQQ처럼 변동성이 큰 상품은 하루에도 주가가 크게 움직일 수 있습니다. 상승할 때는 빠르게 수익이 늘어나지만 반대로 하락할 때는 손실도 매우 빠르게 커질 수 있습니다. 그래서 주가가 조금만 하락해도 불안해지고 계속 보유해도 되는지 고민하게 됩니다. 여러분 TQQQ 차트를 한번 보십시오. 최근 몇 개월의 차트만 보면 주가가 크게 오르내리면서 불안할 수밖에 없습니다. 어제보다 오늘 주가가 낮아지고 오늘보다 내일 더 하락할 것처럼 느껴질 때도 있습니다.
특히 손실 구간에 있는 투자자라면 매일 계좌를 확인하는 것 자체가 부담이 될 수 있습니다. 그런데 시야를 조금 넓혀서 몇 년간의 차트를 보면 어떨까요? 물론 그 과정에서도 큰 하락은 여러 차례 있었습니다. 때로는 고점 대비 주가가 크게 떨어지면서 투자자들의 인내심을 시험하기도 했습니다. 하지만 큰 하락과 회복을 반복하면서 장기적으로는 크게 상승해 온 구간도 확인할 수 있습니다. 다만 여기서 반드시 기억해야 할 점이 있습니다. 과거에 상승했다고 해서 앞으로도 반드시 같은 결과가 나온다는 보장은 없습니다. TQQQ는 나스닥 100 지수의 1일 수익률 세배를 추종하는 레버리지 상품입니다.
따라서 장기간 보유할 경우 단순히 나스닥 100의 수익률에 3을 곱한 결과가 나오지 않을 수 있습니다. 변동성이 커질수록 가격의 움직임과 복리 효과에 따라 기대와 다른 결과가 나타날 수 있습니다. 그렇기 때문에 TQQ 투자는 단순히 오래 보유하는 것만으로 충분하지 않습니다. 자신이 감당할 수 있는 변동성인지 먼저 확인해야 하며 하락장이 길어졌을 때도 투자를 이어갈 수 있는 자금 계획이 필요합니다. 제가 항상 강조하는 것은 두 가지입니다. 첫 번째 충분한 현금 비중입니다. 투자금 전부를 한 번에 시장에 넣기보다는 일정 부분을 현금으로 남겨 두는 것이 중요합니다.
하락장이 예상보다 길어지더라도 추가 매수를 이어갈 수 있는 여유 자금이 필요하기 때문입니다. 현금이 전혀 없다면 주가가 크게 하락했을 때 좋은 매수 기회가 와도 대응하기 어렵습니다. 반대로 현금 비중이 있다면 시장이 흔들릴 때 감정적으로 매도하기보다 계획에 따라 움직일 수 있습니다. 물론 현금을 너무 많이 보유하면 상승장에서 수익 기회를 놓칠 수도 있습니다. 그래서 중요한 것은 무조건 현금을 많이 보유하는 것이 아니라 자신의 투자 기간과 위험 감수 수준에 맞는 비중을 정하는 것입니다. 두 번째 꾸준한 정립식 분할 매수입니다. 주가가 오를 때 한 번에 모든 자금을 투자하면 이후 하락장에서 심리적으로 큰 부담을 느낄 수 있습니다.
반대로 일정한 금액이나 일정한 수량을 나누어 매수하면 매수 시점을 분산할 수 있습니다. 주가가 하락할 때 낮은 가격의 수량을 모으면 평균 매입 단가를 낮추는데 도움이 될 수 있습니다. 물론 분할 매수를 한다고 해서 반드시 손실이 사라지는 것은 아닙니다. 하락이 계속된다면 평가 손실은 더 커질 수 있고 추가 매수할 수 있는 자금도 한정되어 있습니다. 따라서 무리한 물타기가 아니라 미리 정해둔 범위 안에서 감당 가능한 금액으로 진행해야 합니다. 그리고 상승장이 돌아왔을 때 그동안 꾸준히 모아 놓은 수량이 수익을 키우는 힘이 될 수 있습니다.
결국 투자에서 중요한 것은 매일의 주가 움직임에 따라 감정적으로 반응하는 것이 아닙니다. 내가 어떤 상품에 투자하고 있는지 정확히 이해하고 어느 정도의 하락까지 감당할 수 있는지 미리 정하는 것입니다. 또한 생활비나 비상금까지 투자에 사용하는 것은 피해야 합니다. 투자 기간이 길어질수록 시장의 변동성을 견딜 수 있는 재정적 심리적 여유가 필요하기 때문입니다. 중요한 것은 오늘의 수익률보다 앞으로 모아갈 수량과 지속 가능한 투자 전략입니다. 수익률이 하루 만에 크게 변하는 상품일수록 당위 결과에 지나치에 집중하면 투자 원칙을 지키기 어려워집니다.
오늘 손실이라고 해서 반드시 잘못된 투자인 것도 아니고 오늘 수익이라고 해서 반드시 올바른 전략이었다고 단정할 수도 없습니다. 중요한 것은 내가 세운 계획을 지킬 수 있는지 그리고 그 계획이 장기간 지속 가능한지입니다. 저 1마일은 앞으로도 현금 비중을 관리하면서 무리하지 않는 범위에서 꾸준히 모아가겠습니다. 시장 상황이 좋을 때나 나쁠 때나 감정에 휘둘리기보다 정해둔 원칙을 지키는 투자를 이어가겠습니다. 여러분도 자신의 투자금과 투자 기간 그리고 감당할 수 있는 위험 수준을 다시 한번 점검해 보시기 바랍니다. 오늘 영상이 TQQ 투자로 고민하고 계신 분들에게 조금이나마 도움이 되었으면 좋겠습니다. 감사합니다. 지금까지 1마일이었습니다.
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