저자: 박세익 · 한국인
요약 보기
올해 코스피 중심 매매 권고, 2024년은 미국 대선 해라 코스피 평균 플러스·코스닥 마이너스 통계 언급. 시장은 울퉁불퉁한 모글 장세로 일반 개인 수익 어렵고 실적·턴어라운드 주식(반도체) 중심 접근 권고. 포항 앞바다 석유·가스 발표 테마주는 상업화 2035년 이후이며 개인 영역이 아니라 판단해 제외. 현재는 역금융장세 속 실적장세, 미국 금리인하 기대는 경기 과열로 지연되었고 미국 중소형주(러셀2000)는 부진하다는 진단.
다듬은 글
올해는 웬만하면 어 코스피 중심으로 매매하시고 예 그런 말씀드리고 올해 시장은 나쁘지 않은 장세인 굉장히 울퉁불퉁할거다 실적이 나오는 주식들네 턴어라운드 하는 그런 주식들에 초점을 맞추면 괜찮을 겁니다. 자 지금 시장 여쭤보기 전에 가장 막 요즘에 뉴스가 굉장히 크게 나왔는 거부터 여쭤 봐야죠. 윤성열 대통령이 이제 국정 브리핑 열고 포항 영임 앞바다에 최대 140억 배럴에 달하는 석유 가스 매장대회 발표하면서 한국 가스 공사 한국 석유 대성 에너지 등 접점에 있는 종목을 중심으로 급등하고 상한가를 두 번인가 찍었던 거 같아요. 그리고 오늘 어떻게 되는지 모르겠는데 오늘도 뭐 장초반에 20% 올랐다가 떨어진 건 봤었는데 지금 어떻게 됐는지 플러스로 앞으로 좀 요런 거 어떻게 보세요.
이게 어떤 분들은 테마다 어떤 분들은 야 씨 대통령이 나와서 얘기했는데 이게 그런 테마로 볼 수 없는 거 아니냐네 근데 김작가 님도 종가가 어떻게 되는지 모른다고 하시는 거 보니까 어 역시 이런 테마주는 투자를 안 하시는군요. 아 뭐 그것도 있고요 촬영 준비한다 바빴습니다. 그러시군요. 자 그러면 우리가 모든 이런 이슈가 생길 때마다 과거의 역사적인이 케이스를 좀 보면 쉽잖아 아 그네 근데 저는 어릴 때 기억이나요. 포항 아파트에서 기름 나왔다는 그 발표가 아 예전에 있었어요. 예 예전에 그래서 그게 되게 어릴 때였는데 그게 언젠가 봤더니 1975년 박정희 대통령 시절에 그때 우리도 자원이 발굴해야 된다 해가지고 그때 75년도에 시추 시작해 가지고 내용을 좀 읽어 보니깐요 그 포항 앞바다에 한 150m 꽤 깊게 예 뚫었던 거죠.
그러니까 화감 뚫고 했더니 뭐 서기 비슷한게 나온 거예요. 또 그때 그래서 70 16년 초에 그 제가 보니까 제 유치원 다닐 던 거 같은데 그때 실제로 발표되고 우와 그때 난리 났었어요. 우리나라도 이제 석유 나온다 그렇게 했는데음 나중에 아 이거는 석유가 아닌 거 같아네 됐고 지금도 일때는 가스 같은 거 많이 나와요네네 가스 같은 거 많이 나오고 얼마 전 2017년 3월 달만 하더라도 그 포항 쪽에서 그 지하수 개발하다가 한 200m 탔는데도 막 가스가 나와 가지고 그래서 지금 뭐 그기를 뭐 불꽃 정원 불의 정원 뭐 이런 식으로 해 가지고 가스 태우고 있다고 하는데 그래서 이게 뭐 제대로 됐을 경우 제대로 됐을 경우 28년 터 시초 시작해 가지고 제대로 뭐 생산하는 거는 뭐 35년 정도 얘기하잖아요.
매장이 확인되면 2028년 주 추가 탐사에 나왔는데 상업 개발은 2035년부터 가능한데 탐사 시축 계이 통상 성공확률이 10% 내외 수준으로 간주한다고 연원이 발표하라고요 확률이 낫잖아요. 그래서 오늘 똑같은 질문을 점심 먹는데 우리 그 여의도 모임에서 뭐 매니저들 모임은 아니에요. 근데 점심때 딱 질문을 하시는 거야요 아 박정은 그거 석유 발견된 거 어떻게 생각하냐고 그래서 제가 어 우리 김작가님 오늘 첫 질문이 그건데 안 여쭤볼 수 없죠. 이거 한가 몇 번 쳤는데 그러니까요. 그런데 제가 그런 질문을 받으면서음 한편에서 생각했던게 우리가 주식 투자도 여러 단계가 있거든요.
여러 단계가 있습니다. 그 중에서 어 예를 들면 벤처 캐피탈리스트 있잖아요. 예 벤처 기업 투자하는 자금이 있어요. VC 예 VC 자 VC 투자하는 거랑 우리가 주식 시장에서 투자하는 거랑 그러면 같은가 그래고 보면 다르죠. 달라요 그죠. 여기 VC n 하이 리스크 하이 리턴 그죠네 열 개 중에 한두 개 성공하면 나머지 여덟 개 아홉 개 터진 거 아 커버 되거든요. 그래서 하이 리스크 하이 리턴 있데 주식 시장에도 하이 리스크 하이 리턴이 많아요. 바이오 같은 거 그래서 나는 어떤 투자의 성향인가 좀 정확하게 아셔야 되는데 그래서 저는 하이 리스크 하이 리턴을 되게 싫어합니다.
근데 주식 시장의 한 90% 투자자들은 계속 하이 리스크 하이 리턴을 노리고 다니거든요. 근데 왜 그러냐면 내가 그동안에 주식 투자하면서 이런 걸 한 방에 복구하고 싶은 거예요. 그게 어떻게 보면 우리가 카지노에 가서 돈일 는 거랑 똑같아요. 처음에 재미사마 아 그냥 나도 한번 하루 들어갔다가 돈 한 2 300만 원 읽잖아요. 거기서부터 약간 이렇게 예 야마가 돌면서 이거 회복 하려다가 천만 원 읽고 2천만 원 읽고 하다 보면 그때는 이제 야마 도는 수준이 아니라 내가이 돈을 어떻게 모았는데이 2 3천만 원 모으려고 1년 동안 얼마나 뼈빠지게 고생했는데 하면서 그거 회복하려 결국은 탕진하게 되거든요.
그래서 주식을 우리가 보면 주식을 어 노름처럼 도박처럼 하는 분들이 분명히 있습니다. 제가 봤을 때는 90% 그래요. 예 주식 시장의 90% 그렇게 확률이 낮은데 한번 터지면 큰 수익을 노리는 그런 투자를 하시는 분들이 많기 때문에 이거는 이제 투자의 성향에 따라서 하시면 될 거 같은데 저는 예전에 어릴 때 그 기억도 있고 내용은 딱 봤거든요. 어 28년 정도에 시추 뭐 추가 탐사해 가지고 상업 개발은 2035년 저는 3년 에 뭔가 실적이 가시화 돼야 되거든요. 3년 안에 실적이 가시화되지 않는 비즈니스나 그런 어 모멘텀이 생기면 안 전다 봅니다.
대표님 말씀하신 거는 이게 안 된다 된다가 아니라 이게 지금 될지 안 될지도 어쨌든 알 수 없는데 그 주가가 이렇게 요동치는 거 주식이 내가 나는 주식 그 주식은 사지 않는다네 그리고 또 하나 더 말씀드릴게요 어 저 제 친구 중에 친구네 친구 중에 기관 자금을 꽤 크게 하는 친구가 있어요. 아 친구가 누군지 모르니까요. 얼마 그요 금액 조단이 기관 자금 예 큰 자금을 운용하는 친구인데이 친구가 지금 10년 넘게 그 기관의 평가에서 어 sac 이렇게 등급을 나누면 S 등급을 받고 있는 아주 노련한 친구예요. 근데이 노련한 친구가이 조단위의 자금을 운용을 하다 보니까 그러다 보니까 어 종목 수가 되게 많아요.
많을 수밖에 없고 금액이 크니까 예 뭐 3조 4조를 운용을 하는데 15 종목으로 할 수 없잖아요. 금액이 크니까 그래서 한 200종 목을 쫙 이렇게 사 두고 있거든요. 왜냐면 그 자금은 어 그 아웃소싱 준 기관에서 벤치마크를 주잖아요. 코스피하락 근데 코스피 수익률 아고 너무 확 쳐지면 이걸 트래킹 에러라고 해서 그걸 경고를 줘요 근데 그 트래킹 에러를 맞추기 위해서 종목을 쫙 깔아 놓고 가거든요. 그 어떻게 보면 코스피 200을 거 카피 하다시피 그 많은 종목을 사 놓고 어떻게 하냐면 이렇게 테마 몸 그 대선 뭐 막 많잖아요. 보면 예전에 뭐 초전도 체다 하면 또 그거 관련해서 막 오르고 그렇게 오르면 파나요.
오르면 칼같이 팔아 버려요 그렇게 오랫동안 끌고 오다가 막 이렇게 삐쭉삐쭉 하면서 상한가 두 세 방 나잖아요. 팔아요. 그래서 이번에 상한가 친 종목들 보면 약간 이런 밸류 스타도 있고 그동안 장기소 대해서이 그런 종목을 파는데 그래서 그 친구가 자금을 맡긴 기관으로부터 S 등급을 받는 이유가 시장보다 알파 수익을 낸다는 거죠. 근데 그 알파 수익은 어떻게 만들어지느냐 이런 뭔가 발표가 있으면서 쫓아 붙는 사람들의 손실이 결국은 그 펀드의 수익으로 가는 거예요. 그래서 내가 이런 테마를 막 쫓아다니는 매매할 때 누군가는 이제 거기다가 예 때리게 되는데 결국은 부의 이전입니다.
조금 우리가 주식 투자를 어이 이런 테마를 또 투자를 잘하시는 분이 있어요. 트레이딩 잘하시는 분이 있요 굉장히 테크니컬한 매매를 잘하시는 분 어 최근에 제가 축구 좋아하니까 풋살 하는 분들이 있잖아요. 풋 예 풋살 좀 보거든요. 개인기 장난 아니거든요. 잘하더라고요 예 공을 갔다가 뭐 완전히 갖고 놀잖아요. 자 그런 선수들하고 내가 들어가서 어 트레이딩으로 이길 수 있을까 생각해서 그게 안 하는 트레이딩의 고수가 아니야라고 하면 그런 테마주는 안 하는게 맞아요. 잘못하면 거기에 내 돈 다 빨려 들어갑니다. 그래서 저는 2020 년부터 시작해서 상업화에 어 시작되는 거는 빨라도 35년 그러면 패스 이거는 일반 개인의 영역은 좀 아닌 거 같다 자 그럼 이제 일단 시장부터 여쭤보겠습니다.
현재 한국이라 미국 중시 인제 오늘이 2024년 6월 5일이 어떻게 보시나요. 자 어 이제 거의 상반기 다 지나갔어요네 올해 1월 달에 나와서 말씀드린게 자 24년 짝수 해긴 하지만 미국 대선이 있는 해라는 거죠. 그래서 대선이 있었던음 과거 사례를 보면 어 코스피는 플러스가나요. 평균 수익률이 근데 이제 코스닥은 마이너스가 나는 어 그런 통계치가 있으니까 올해는 웬만하면 어 코스피 중심으로 매매하시고 예 그런 말씀드리고 올해 시장은 나쁘지 않은 장세인 굉장히 울퉁불퉁할거다 그래서 스키로 따지면 제가 모글 스키 예 모글 스키와 마찬가지라고 얘기하면서 스키장 가셔 가지고 초보자 중국자 한 3일 타면 근데 제가 스 탔거든요네 상자에서 타 목을 스키는 못 해요.
목을 스기 볼록볼록한 거 있잖아요. 그 볼록볼록 볼록한 거는 못 하요 기술이 있어야 됩니다. 굉장히 쇼에 대한 기술이 있어야 되는데 그래서 올해 같은 시장이 모글 스키와 같은 장이기 때문에 그냥 일반 아마추어 분들이 돈 벌기는 힘들거다 그리고 부상자가 좀 많이 나올 것 같다 말씀을 드리면서 올해 좀 조심하셔야 됩니다. 그렇지만이 코스피에서 실적이 나오는 주식들네 턴어라운드 하는 그런 주식들에 초점을 맞추면 괜찮을 겁니다라는 말씀드리면서 그러면 실적 괜찮은 섹터는 뭔데 아 반도체입니다. 뭐 그 정도가 이제 그 상반기 시장에 대한 전망치였던 men 자 지금까지 시장을 보시면 말 그대로 지금 시장은 고금리 상황에서 전개되고 있는 실적 장세에 이거거든요.
그런데 우가 우라미 군의 그 주식시장 흐름 는법 이제 좀 아실 건데 거기서 시장에 대해서네 가지로 얘기했죠. 자 첫 번째 금융장세 금융장세 두 번째 실적 장세 그리고 역금융장세 역 실적 장세 예 자 요렇게네 개인데 우리나라에이 밸류 밸류 하면 이채원 대표님 예 밸류 투자하면 이재원 대표님이아요. 근데 이원 대표님 최근 제가 영상을 거저가 봤는데 그 이원 대표님이 약간 고해성 하시듯이 35년 동안 주식하면서 아 내가 주식 시장 판단에 너무 어 이렇게 좀 시장 판단을 간과했다 예 그런 말씀을 하시면서 시장이 되게 중요하다는 얘기를 합니다.
그래서 결국은 자 지금 금융 장세 실척 장세 역금융장세 역실 장세에서 지금 어떤 장세지 어떤 장세인 이제에 대한 성격 파악이 들어가야 되거든요. 근데 이게 되게 헷갈리는게 자 금융장세 코로나 때 금리를 확 낮춰주고 중앙은행 풀면 그게 금융장세 그죠. 그래서 제가이 네가지 장세 중에서 가장 돈벌기 쉬운 장세가 금융 세라는 거죠. 근데이 금융장세 때라고 해서 그러면 다 돈을 버느냐 사람들이 경기가 망가지니 어 경제가 이게 막 위험해지는 거 아니냐 하면서 사실 주식 잘 못 사요 주식 잘 못 사고 팔기 바쁘다 보니까 주식이 굉장히 싸게 그래래 되고 있기 때문에 금리는 낮춰졌다 팬데믹이 오면 전 경기가 한번 더 망가진다 이런 얘기로 사실 그때도 보면 인버스 고버스 잡고 돈 못 본 분들 많아요.
자 근데이 금융 장세가 있고 두 번째가 이제 실적 장세 든요 그게 보통은 우리가 실적 장세가 돈을 벌기 쉬운 강세 장이라고 생각을 하기 쉽거든요. 근데 실적 장세는네 한마디로 실력 장세 실력 있는 자가 돈을 버는게 실적 장세 까딱 잘못하면 실적 장세에서 역 금융 장세로 넘어가면서 굉장히 돈 많이 이럴 수가 있습니다. 그래서 21년에 22년 넘어가기 전까지가 실적이 많이 나는 실적 장세 있는데 이미 금융 장세에서 이렇게 금리를 낮춰 주면 나중에 실적이 좋아질 걸 다 반영하면서 미리 주가가 오르거든요. 그래서 실제로 실적이 많이 나오는 21년도 보면 그렇게 돈 벌기가 쉽지 않아요음 21년도 삼성전자 실제 51조 나오는 거 보고 들어가고 그때 당시에 LG 전자부터 해서 현대 기아차 막 들어가 면 돈 못 벌었어요.
그러면서 금리를 확 올리니까 그게 뭐죠. 중앙은행이 금리를 확 올리면서 캄다운 시키 경기를 약간 쿨다운 시키는게 바로 그게 역금융장세 그든 그 그 역 금융 장세에서 22년도 장이 박살이 났는데 자 23년부터 지금 상반기까지 미국 시작 좋잖아요. 그러면서 막 주가가 올라오는데 뭐 엔비디아를 비롯해서 뭐 다 하실 거니까 자 그러면 금리가 높아져 있는 역 금융 장인데 어 주가는 왜 올라왔지 금융 장세에서 경기가 쿨다운 돼야 되는데 쿨다운은 됐는데 지금도 여전히 돈을 버는 기업들이 있으면서 금융 장세에서 실적 장세가 계속 이어지 거예요. 그러면 역 금융 장세에서 실적 장세 자 그러면 자세히 보시면 아 한국 안 돼 미국 가면 다 돈 벌어 하는데 자 한국에서 미국으로 가서 그러면 미국 주식을 샀는데 인텔 원래 반도체 하면 우리 옛날에 인텔 인사이드 하면서 야 반도체 하면 인텔이 해서 인텔 사면 올해 마이너스 38% 그래요.
자 그리고 미국 시장이 다 올는 것처럼 보이지만 러셀 2000 있잖아요. 미국의 중세 주에서 마이너스에 그게 올해 지금 코스피가 한 1.5% 올랐는데 다도 겨우 1. 한 7% 정도밖에 안 올랐어요. 러스 2 마이너스 나오고 있고 그래서 미국 장도 보면 매그니피선트요 다섯 종목 있잖아요네 테슬라 테슬라 우리 되게 좋아했잖아요. 마이너스 나죠. 예 그래서 미국장 가면 다 돈을 번다 착각이에요. 미국 장에서 가서 돈을 버실 수 있는 실력이 있다면 이게 실적 장세라 거 알고 엔비디아를 살 수 있는 있었을 실력이라면 한국에서 하이닉스를 사고 한미 반도체를 샀었죠.
그죠. 그래서 한국에서 실적주를 사서 수익을 못 내면서 미국 가면 내가 돈을 벌 수 있다 예 그건 아니라는 거죠. 그래서 지금 상황에는 중앙은행이 금리를 쫙 올라 나서 역실 장세를 유도하면서 경기를 약간 쿨다운 시키려고 하는 상황에서 실적이 나오는 주식 중심으로만 올라가는 예 그런 장이기 때문에 장이 어려운 거고요 자 그러면 옛날에는 옛날에는 중앙은행이 이렇게 금리를 확 올리고 경기를 쿨다운 시키잖아요. 그러면 전체적으로 다 좀 이렇게 기업들이 다 같이 이렇게 침체가 됐는데 이번에는 아니 금리 인하 할거다 할거다 하면서 못했잖아요.
못했죠. 왜 못 했냐면 경기가 좋았거든 그죠. 경기가 중앙은행이 의도한 것만큼이 쿨다운이 안 됐어요. cpi 안 떨어지고 노동 임금이 안 떨어지고 주급이 안 떨어지고 그러면 왜 그랬을까 대한 부분을 우리가 그 이유를 알아야 되거든요. 그 이유는 뭐냐면요 그 샤워실의 바보라고 밀턴 프리브 교수님이 얘기했던 건데 자 중앙은행은 가서 어우 이거 cpi 너무 뜨거워지니 99.1% 가니까 이거 쿨다운 시켜야 되다고 해서 찬문을 틀었 아아 그 찬문을 틀고 아이 정도 까지고 안 되겠네 25에서 50bp 75 75 네번 빵빵빵빵 해서 어 뭐야 5.5가 나 올려놨어 하고 찬물 틀거 그러고 나서 제파 의장이 자 조 있으면 찬물로 가득 차겠다 하고 잠시 자리를 비웠어요.
잠시 자리를 비웠는데 바이든 대통령하고 자네 연 미국 정부가 와가지고 야 이렇게 찬물 틀어 놓으면 20 24도에 재선 해야 되는데 뭐 야 경기 쿨다운 되면 안 되지 이러다가 쿨다운 되면서 실험 올라가면 재선 안 되는데 한 제론 파울이 자리 비우고 나면 다시 거기서 다시 또 뜨거운 물 푸른 거예요. 그 뜨거운 물 푼게 뭐겠어요. irf 법아 무슨 치포 동맹 하면서 우리나라에 반도체 하면 공장지면 보조금 줄게 우리나라의 미국에가 전기차 뭐 배터리 공장지면 우리가 뭐 해줄게 미국에 오히려 투자를 유치했다아요. 그 물가를 잡으려면 소비를 위축시키고 기업의 투자도 위축시키고 정부는 정부대로 투자를 줄여야 되는데 재정 지출을 오히려 여기서는 제론 파오는 수도꼭지를 잠그는데 자리만 비우면 여기 와서 또 튼 거예요.
그런 상황에서 그 정부가 틀어 준 그 돈을 누가 가져가느냐 미국에서 장사를 잘하는 기업들이 주식이 많이 올란 거죠. 실적이 나면서 그중에 대표적인게 우리나라 자동차 요정 미국에서 잘하고 있고 우리나라 화장품 미국에서 잘하고 있고 전력 설비 관련된 거 미국에서 잘하는 그 킹 달러 시대에 미국에서 돈을 잘 벌어오는 기업들이 그동안에 올랐던 거죠. 반면에 고금리로 만들어 놓고 부채를 당겨와서 뭔가 성장에다가 투자하겠다 그러고 했다가 실적이 안 나오고 예 생각했던 것만큼 실제로이 중앙은행의 고금리 정책이 빌면서 주변에 요즘 돈 빌려 달라고 전화 많이 오지 않습니까 어 가끔 온 적이 있습니다.
전화 자주 와요 잘 안 빌려주기로 결정했습니다. 그래서 실물 경기가 안 좋은게 맞습니다. 실물 경기가 안 좋아요. 그러니까 어 부채를 많이 쓰는 기업 중에서 지금 실적은 안 나오고 아 다시 경기가 좀 중앙은행이 다시 어 금리도 좀 쳐주고 그런 유동성 장승세 오기를 목매달고 있는 기업들이 실적이 안 오면서 주가가 빠진 거거든요. 그래서 이런 현상을 이해를 하고 우리가 하반기 아고 내년 시장을 전망을 해야 하반기에 대한 정확한 진단과 전략을 세울 수 있다는 거
Comments 0