저자: 미상 · 외국인
요약 보기
이 영상의 결론: 버핏의 테슬라 '공매도/반대' 주장은 자막상 근거가 약하며, 실제로는 버핏이 테슬라 주식을 보유하지 않았다는 사실과 BYD 관련 내용이 중심이다. [버핏과 테슬라의 관계] 버핏은 2020년 인터뷰에서 머스크를 칭찬하며 테슬라 투자 질문에 '아니요'라고 답했다. 버크셔는 테슬라에 투자하지 않았다. [버크셔의 중국 전기차 투자] 2021년 말 기준 버크셔는 중국 BYD ADR 약 61억 달러, GM 주식 약 22억 달러를 보유한 것으로 언급됐다. [BYD와 테슬라 비교] BYD가 테슬라에 배터리를 공급할 가능성이 제기됐으며, 블레이드 배터리(리튬인산철)의 효율·안전성이 강조됐다. 2022년 4월 BYD는 판매량 기준 상위권 전기차 업체가 됐고 시가총액 기준 세계 3위 자동차 업체가 됐다. [주가 성과 비교] 최근 1·5·10년 모두 테슬라가 버크셔를 앞섰다. 다만 버크셔 상장 초기 10년 수익률은 테슬라보다 높았다. [보험 사업 관련 견해] 버핏은 자동차 제조와 보험 모두 쉽지 않다고 언급했고, 진보(Progressive) 같은 보험사를 테슬라보다 더 경계했다. 블룸스트랜드는 자동차보험 경쟁이 치열하고 이익률이 낮아 테슬라 보험사업에 회의적이라고 봤다. [결론 및 리스크] 영상은 테슬라 투자 권유보다는 버핏·머스크 비교와 BYD 성장에 초점을 둔다. 자동차 업계 경쟁과 공급망 리스크가 언급됐다. [출연자 견해] 특정 출연자 발언은 확인되지 않으며 나레이션 중심 영상이다.
다듬은 글
워런 버핏이 테슬라에 반대로 베팅하고 있다는 사실을 알고 계셨나요? 테슬라 팔로워 수가 비판자 수와 거의 맞먹는다는 건 공공연한 사실입니다. 유명한 사람이든 무엇이든, 많은 찬사와 함께 수많은 비판도 받기 마련이죠. 오늘날 가장 선도적인 전기차 회사인 테슬라도 마찬가지입니다. 어떤 사람들은 이 개념에 박수를 보내지만, 다른 사람들은 여전히 비관적입니다. 오늘 영상에서는 워런 버핏이 왜 테슬라에 베팅하지 않는지 알아보겠습니다.
먼저 워런 버핏이 누구이고, 그가 테슬라에 베팅하는지 여부가 왜 중요한지 살펴보겠습니다. 워런 에드워드 버핏은 미국의 사업가이자 투자자, 자선가입니다. 현재 버크셔 해서웨이의 회장 겸 CEO이며, 이 회사는 보험사 가이코, 배터리 제조사 듀라셀, 레스토랑 체인 데어리 퀸 등 60개가 넘는 기업을 소유하고 있습니다. 그는 세계에서 가장 성공한 투자자 중 한 명으로, 2022년 6월 기준 순자산이 1,130억 달러가 넘어 세계 5위 부자입니다. 1930년 오마하에서 태어난 버핏은 어린 나이부터 비즈니스 세계와 주식시장 투자에 관심을 가졌습니다. 미국 하원의원의 아들이었던 그는 11살에 처음 주식을 샀고, 13살에 처음 세금을 신고했습니다.
2010년 그는 빌 게이츠와 함께 억만장자들에게 재산의 최소 절반을 자선 사업에 기부하기로 약속할 것을 요청하는 '기부 서약(Giving Pledge)'을 시작했습니다. 버핏은 '오마하의 현인'으로 불리며, 역사상 가장 성공한 투자자 중 한 명입니다. 2020년 야후 파이낸스와의 인터뷰에서 편집장 앤디 서워가 테슬라와 CEO 일론 머스크에 대한 생각을 묻자, 버핏은 매우 조심스럽게 답했습니다. "저를 조금 떠보시는 것 같군요. 그는 놀라운 일들을 해냈습니다." 그는 머스크가 몇 년 전 기부 서약에 참여한 뒤 직접 만난 적이 있다고 덧붙였습니다. 앞서 언급했듯 기부 서약은 버핏과 전 마이크로소프트 CEO 빌 게이츠가 세계 최고 부자들이 재산의 대부분을 자선에 기부하도록 장려하기 위해 만든 캠페인입니다. "그를 한두 번 만났고, 얘기도 나눴지만 꽤 오래전 일입니다." 버핏이 머스크에 대해 말했습니다. 테슬라 주식에 투자할 것인지 묻자 그는 간단히 "아니요"라고 답했습니다. 다만 테슬라 투자자들이 이를 개인적으로 받아들일 필요는 없습니다. 버핏은 알파벳이나 넷플릭스 같은 주식에도 투자한 적이 없기 때문입니다. 버크셔가 테슬라에 투자한 적은 없지만, 2021년 말 기준으로 중국 전기차 기업 BYD의 주식 61억 달러어치와 제너럴모터스 주식 22억 달러어치를 보유하고 있었다는 점은 주목할 만합니다.
성희롱 혐의로 해고된 CBS 앵커 찰리 로즈가 최근 워런 버핏과의 인터뷰를 공개했습니다. 이 인터뷰에서 버핏은 테슬라에서 머스크가 이룬 성과를 칭찬했습니다. "일론은 제너럴모터스, 포드, 도요타 같은 기업들과 맞서고 있습니다. 그들은 모든 자원을 가지고 있죠. 그런데 그에게는 아이디어가 있고, 그가 이기고 있습니다. 그것이 미국입니다. 상상할 수 없는 일이 일어나고 있는 것이죠. 놀랍습니다." 버핏이 말했습니다. 반면 머스크는 과거 버핏을 비판한 적이 있습니다. 테슬라 실적 발표 콘퍼런스 콜에서 그의 가치투자 방식을 '재미없다'고 평가했습니다. 머스크는 조 로건 익스피리언스 팟캐스트에서 이렇게 말했습니다. "솔직히 말해 저는 그의 열렬한 팬은 아닙니다. 하지만 그는 자본 배분을 많이 하고, 연차보고서와 회계 자료를 많이 읽습니다. 사실 꽤 지루한 일이죠."
이제 또 다른 질문이 생깁니다. 전기차에 대해 누가 옳을까요, 머스크일까요, 버핏일까요? 버크셔 해서웨이가 지원하는 BYD가 경쟁사를 앞지르고 있다는 소식이 최근 화제입니다. BYD가 테슬라에 배터리를 공급하기 시작할 수도 있기 때문입니다. 10여 년 전 일론 머스크는 중국 BYD가 정당한 경쟁자가 될 수 있다는 생각을 비웃었습니다. 이제 상황이 뒤바뀔지도 모릅니다. 버핏이 지원하는 BYD는 중국에서 가장 가까운 경쟁자인 테슬라를 제치려 하고 있습니다. BYD 임원은 최근 회사가 곧 테슬라에 배터리를 공급할 준비를 하고 있다고 말했습니다. 이 잠재적 거래는 BYD를 세계에서 가장 두각을 나타내고 규모가 큰 전기차 및 배터리 제조사 중 하나로 끌어올릴 것입니다. 많은 사람들은 이것이 현명한 움직임이라고 말합니다. BYD는 지난 2년간 다양한 전기차와 더 진보한 리튬인산철 배터리를 내놓으며 실력을 키워 왔고, 이를 바탕으로 글로벌 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 회사는 올해 150만 대를 판매할 계획이며, 2022년 말에는 중국 전기차 시장의 거의 3분의 1을 차지하게 될 것입니다. 4월에는 판매량 기준 상위권 전기차 제조사로 올라섰고, 시가총액 기준 세계 3위 자동차 회사가 되었습니다. 같은 달 BYD는 4만 6천여 대의 전기차를 판매했는데, 테슬라는 1,728대였습니다. 또한 내연기관차 생산 중단을 발표했는데, 이는 어떤 제조사에게도 처음 있는 일이었습니다. 5월에는 상하이 봉쇄에도 불구하고 전기차 판매가 전년 대비 250% 늘었습니다. BYD와 테슬라의 거래 내용은 아직 명확히 알려지지 않았지만, 중국 회사는 테슬라에 '블레이드 배터리'를 공급할 가능성이 큽니다. 이는 수십 년 된 리튬이온 인산염 공식을 혁신한 제품입니다. BYD는 다른 경쟁사들이 쓰는 니켈·코발트·망간 방식 대신 이 화학 방식에 집중해 왔습니다. 공간 효율, 에너지 밀도, 주행거리 면에서 더 효율적이기 때문입니다. 새로 도입된 셀-투-바디 구조 덕분에 안전성도 더 높습니다. 한편 BYD는 공급업체와의 긴밀한 관계와 수직 통합형 사업 모델 덕분에 공급망 문제를 상당 부분 피할 수 있었고, 꾸준히 차량 라인업을 출시해 왔습니다. BYD는 리튬 같은 자원 확보에도 적극적입니다. BYD는 테슬라가 하고 싶어 하는 일, 즉 공급망 전반에 걸쳐 배터리를 만들고 자원을 확보하는 일을 이미 하고 있습니다. 또한 전 세계 최대 전기차 제조사 중 하나가 되겠다는 라이벌 목표도 이미 달성했습니다. 머스크의 회사는 자체 4680 배터리를 자리 잡게 하는 데 어려움을 겪고 있으며, 아직도 전 세계 부지를 물색하고 있습니다. 그에 비해 BYD는 훨씬 앞서 있습니다. 차량 디자인은 아직 테슬라만큼 세련되지 않을 수 있지만, 지금 팔리고 있고 그 배터리는 테슬라에도 들어갑니다. 테슬라 입장에서는 차량에 전력을 안정적으로 공급하고, 특히 상하이 봉쇄 이후 중국 공급망 문제에 휘말리는 것을 피하는 것이 중요합니다. 기존 파트너 중 하나가 세계 최대 배터리 제조사인 CATL이지만, 공급업체를 다변화하는 것은 합리적입니다.
S&P 500 기준으로 머스크와 버핏을 비교하면, 최근 성과 면에서는 머스크가 앞서 있습니다. 어느 쪽을 택해도 실패하지는 않겠지만, 테슬라 주식은 지난 1년, 5년, 10년 등 모든 기간에서 버크셔를 앞질렀습니다. 지난 1년 동안 테슬라 주가는 70% 넘게 올랐지만, 같은 기간 버크셔 주가는 32.5% 상승에 그쳤습니다. 과거로 거슬러 올라갈수록 테슬라의 우위는 더 커집니다. 5년 동안 테슬라는 1,778% 올라 같은 기간 버크셔의 107% 상승을 넘어섰고, 10년 동안에는 16,195% 올라 버크셔의 325% 상승을 훌쩍 넘어섰습니다. 하지만 버핏의 투자 능력이 과대평가되었다고 단정하기 전에, 버크셔가 상장 초기에 어떤 성과를 냈는지 비교해 볼 필요가 있습니다. S&P 글로벌 마켓 인텔리전스에 따르면, 1985년 4월 16일 구조조정 후 상장된 버크셔 해서웨이 주식은 첫 10년 동안 무려 1,206.4% 상승했습니다. 이는 2020년 6월 29일 첫 거래일 이후 테슬라 주식이 첫 10년 동안 기록한 464% 상승보다 두 배 이상 큰 수치입니다. 여러 면에서 버핏의 버크셔 주식은 기대된 대로 움직이고 있습니다. 휘트니 틸슨 엠파이어 파이낸셜 리서치 대표는 "이 주식은 제가 원하고 기대했던 그대로 움직이고 있습니다. 성장주가 폭락하는 격동기에 크게 앞서고 있습니다."라고 말했습니다. 버핏은 "자동차 회사가 보험업에서 실패할 가능성은, 보험사가 자동차를 만들다 실패할 가능성만큼이나 높습니다."라고 말했습니다. 그는 테슬라 같은 기업보다 프로그레시브 같은 경쟁사를 훨씬 더 우려한다고도 덧붙였습니다. "이건 결코 쉬운 사업이 아닙니다. 자동차 사업에서 그 어떤 기업이든 특별한 성공을 거둘 것이라는 데 베팅하지는 않겠습니다." 워런 버핏의 말입니다. 버핏과 버크셔를 가까이서 추종하는 세мпes 어거스터스 투자 회장 크리스토퍼 블룸스트랜드조차 테슬라의 보험 사업에 회의적입니다. 블룸스트랜드는 자동차 보험 업계는 경쟁이 치열하고, 이익률이 얇으며, 테슬라가 큰 이익을 내기 시작하면 규제 당국이 가격을 끌어내릴 것이라고 강조했습니다. 한편 월가와 일반 대중 모두의 존경을 받는 '새로운 현인'이라는 칭호는 원래 전설적인 투자자 워런 버핏에게 붙었던 것으로, 그는 '오마하의 현인'으로 불립니다. 이 영상이 마음에 드셨다면 테슬라 스톡 채널을 방문해 다른 영상도 시청해 주세요.
Comments 0