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안녕하세요. 올랜도 캠입니다. 오늘은 팔란테 실적이 나왔는데 자 거기에 대해서 한번 알아보는 시간을 갖도록 하겠습니다. 자 팔란테 실적 한번 보겠습니다. 매출 같은 경우는 예측치가 1.8빌 예측엔데 1.94별년이 나왔고 Y와 기준은 93%가 증가됐다. 자 EPS도 조정된 EPS가 0.35달러에 예측했는데 0.41달러 4달러 나왔고 자 커머셜 레븐이 있죠.이 이것이 가장 크게 일단 작용했다 이렇게 보면 되는데 주가 상승에 자 상업 매출 자체가 764일에서 Y 기준으로 149%나 증가됐다. 1.5배가 증가됐다는 이야기겠죠. 상당히 좋았고 그 오퍼레이팅 인컴 역시도 1.06빌 예측했는데 1.19 빌려서 모두 다 비되죠.
상당히 좋았다는 겁니다. 모든 수치적으로 다 좋았다. 그다음 3분기 가이던스를 보게 되면은 매출 자체가 21년 정도 예측했는데 이게 하단이 1.2 2.16이니까 하단보다도 훨씬 더 지금 이제 에스티메이트가 높죠. 그런 것들. 그다음 1 2.164빌론에서 매출 이제 비트를 했고 오퍼레이팅 인컴 마찬가지로 1.14년 예측했는데 1.29에서 1.30 그 여기 하단이 예측보다 높으니까 훨씬 더 잘 나왔다 그렇게 보시면 되겠고 또 2026년도 전체 가이던스를 본다더라도 예측 매출이 7.691년 예측했는데 8.1에서 8.16 그단 하단보다도 훨씬 더 지금 이제 좋게 나오고 있죠.
예적지보다도 하단이 그다음 커머셜 레브뉴 3.4년 이상이 될 것으로 보여주면서 여기도 Y와Y 기준에서 134%가 증가된다. 그래서 상업 매출의 계속해서 증가된다는 겁니다. 오퍼레이팅 인컴 역시도 4.89에서 4.9 4.46을 예측했는데 훨씬 더 좋게 나왔고 프리케시프로도 마찬가지죠. 4.27빌년 예측했는데 4.5에서 4.7까지 나왔다. 끝단보다도 좋게 나왔죠. 모든 다은 지금 다 빚들했다. 가이덴스뿐만 가이덴스도 다 빚들하면서 자 실적에 뭐 나분화할 때가 하나도 없었다. 자 그렇게 보시면 되겠죠. 자 그다음 또 레븐 브레이크다운 한번 보시되 미국의 매출이 1.6빌리에서 115%가 YY 기준으로 증가됐고 커머셜 764일에서 149%가 증가됐다.
가블먼트가 809밀어서 90%가 증가됐죠. 자, 여기서 보시게 되면 커머셜이 149%나 증가됐고 물론 숫자상에서는 여기가 앞서고 있는데 가볼먼트가 성장률로 보면은 커머시 훨씬 더 앞서고 있다. 이렇게 보면 되겠죠. 자, 루로 포리면 성장하고 수익성 합해서 40인 핸드 155화 되면서 크게 증가되고 있고 총계약 가치적은 것도 3.4년에서 49%가 YY 규정으로서 늘어나고 있다. 그중에서도 지금 상업적인 총계약 가치가 2.1년 153%가 증가되었고 RDB 있죠? 이거는 잔여 계약입니다. 이거는 6.2일 연어서 124%가 증가될 때 커머셜이 그만큼 많이 늘어나고 있다는 겁니다.
요번에 그래서 발란티아에 가장 크게 일단 형성되고 있는 것은 커버셜이다 이렇게 보면 되겠죠. 그래서 디스코러가 가장 일단 지금 놀라운 성과를 보여주겠다 이렇게 말하고 있고 미국 내에 특별히 상업적인 매출이때 많이 그로됐다는 겁니다. 144 149% YY 기준으로 그렇게 됐고 자 그다음 또 전체 수익 역시도 한 93%가 증가됐다 그렇게 말하고 있죠. 루포리는 155%가 됐고 그 이런 성과들을 봤을 때 인공지능 분야 있죠? 이런 데서 아무래도 베리 옵티미스틱하다. 자 아무래도 크게 지금 이제 앞으로 좀 낙관적이다 이렇게 보면 되겠습니다.
미래에 대해서. 자 그렇게 현재로선 밝히고 있다 이렇게 보시면 되겠죠. 자 그래서 팔란티아 지금 이제 주가를 한번 보겠습니다. 장 후반에 들어가지고 지금 이제 14.94%가 뛰어오르죠. 그래서 지금 아무리 장 마감하고 닝 스쿨 후에도 계속해서 주가가 올타임 하이 돼서 14% 뭐 15% 가까이 증가되고 있다. 저렇게 말씀드립니다. 자, 루로 4리 한번 보겠습니다. 성장과 수익성 있죠? 요거 자체가 계속해서 분기마다 늘어나고 있다는 겁니다. 2025년도 지금 이제 2분기 때 본다면 94%에서 114, 127, 145 그다음 155까지 가고 있죠.
계속해서 이것들이 증가되고 있다는 겁니다. 이게 분기마다 이렇게 늘어나기가 쉽지가 않은데 수익성과 성장성 같이 가기가 이렇게 상당히 좋게 가고 있다. 자, 그렇게 보시면 되겠죠. 자, 그다음 또 오퍼레이팅 인컴 한번 보겠습니다. 여기도 계속해서 늘어나고 있죠. 2025년도 2분기때가 269밀리언인데 지금 이제 912밀리언이다 이렇게 보면 되겠죠. 거의 한 네배 정도가 뛰었다는 겁니다. 1년 만에. 자, 그만큼 지금 이제 영업 이익이 많이 늘어나고 있다 이렇게 보면 되겠고 마진 역시도 지금 OP 마진이 47%나 되고 있다. 그렇게 이야기를 하고 있죠.
자, 미국에 그래서 상업적인 그 커스텀 숫자들 있죠. 그거 자체가 뭐 9% 8% 분기마다 이렇게 계수해서 증가되고 있다는 겁니다. 그래서 지금 이제 Y화 기준에서는 35%가 증가되면서 653까지 가고 있죠. 485에서 1년 동안이 정도 증가됐다는 겁니다. 그래서 이런 것들이 아무래도 숫자가 받침된 그런 매출의 상승이 되지 않았나 그렇게 보여주고 있죠. 자, 그래서 커스텀을 카운트를 보게 되면은 24%가 전체적으로 늘어났는데 그중에서 커머셜로만 본다면 26%로서 한 2%가 더 많죠. 이쪽이 커머셜 쪽이 더 많이 빠르게 증가되고 있다.
자, 그렇게 보시면 되겠죠. 자, 2020년도 2분기 때는 220의 거래를 성시켰는데 그중에서 거의 한 1년이 거의 이상이었다 이렇게 보면 되겠죠. 그중에서도 5밀 500만 달러 이상이 되는 것이 98건이었고 그다음에 10밀리언 이상이 되는 것이 7세건이었다. 자, 그만큼 일단은 금액도 많으면서 거래가 많이 되었다. 그렇게 보면 되겠죠. 자, 그다음 또 부채 없이 막강하게 지금 이제 9.21년 정도를 가지고 있다 이렇게 보면 되겠죠. 캐시하고 캐시블런트가. 그다음에 캐시프라 오퍼레이션 있죠? 영업 활동을 통해서 번 돈자. 그것도 지금 한 1.2년이 많이 늘어났다.
마진도 64% 늘어났고. 자, 그다음 프리캐시프로 있죠. 이것도 마찬가지로 지금 이제 57% 마진인데 63% 마진에다가 1.2년까지 늘어났다. 그 모두다가 다 좋다는 겁니다. 자, 이렇게 캐시프랑 오퍼레이션 영업 활동을 통해서 본 돈과 이게 많이 늘어나니까 당연히 갭백을 빼고도 이게 많이 나겠죠. 개백선 별로 없으니까. 자, 그만큼의 프리케가 많이 늘어나고 있다. 그래서 지금 현재 아무래도 돈을 많이 버는 족쪽 계수에 쌓이고 있다. 자, 그렇게 우리가 보시면 되겠습니다. 자, 그래서요 차트 하나로 우리가 설명이 될 수 있는데 US 커머셜 레버이 있죠.
뭐 그거 자체가 연평균 성장률이 72.6%라는 겁니다. 뭐 막드 그래프로 본다면 약간 일단 줄어들고 있지만은 성장률로 봤을 때는 그만큼 성장이 상당히 많은 것이 현재에서 커무실 분야다 이렇게 보면 되겠죠. 뭐 다른 것보다는 훨씬 더 많죠. 가벌먼트라든지 US 이런 것들보다는. 그래서 이게 지금 단연 앞서고 있다. 자, 이것 때문에 아무리 주가의 상승이 되지 않나 그렇게 볼 수가 있겠죠. 자, 그다음 또 우리가 봐야 될 것이 리메인 퍼포먼스 오블리게이션 있죠? RPO 남아 있는 수주 계약인데 자 그거 자체도 보신다 하더라도 연평률 성장률이 56.5%로서 엄청나게 늘어나고 있죠.
이런 식으로. 자, 그런 가운데 있기 때문에 이런 것들이 있으니까 자, 매출의 증가, 이익의 증가. 자, 그다음 또 여러 가지 프리캐스 프로의 증가가 되고 있는 그런 모습이 되고 있다. 이렇게 보시면 되겠죠. 자, 그래서 하나로 다 정리해 보게 된 매출과 그로스 프라핏이라든지 네인컴, 이비타, 그다음에 CFO 있죠? 캐시프라 오퍼레이션 영업 활동. 그다음 프리캐시프로 남아 있는 돈들. 자, 그런 것들이 계속해서 우상향되고 있다는 겁니다. 가장 중요한 것은 내려오는게 거의 없다는 거겠죠. 이제 그런 것들의 모습이 이렇게 상향이 되고 있다는 주가 자체가.
자, 그러니까 이렇게 상향되는 주식들은 밸루에이션이 좀 높아도 시간이 지나면 다 지금 다 올라오게 돼 있다. 자, 그렇게 보시면 되겠죠. 자, 그다음 또 Q&A 시간에 있어서 뱅크 오바메리카께서 이야기하고 있는 내용이 데이터를 갖다 소유하는 것이 중요하다고 인식하는지 파란트의 접근 방식이 왜 다른지 그 이야기를 했더니 알렉산드 칼프가 이야기했던 내용이 실제로 파트너들과 완전한 이해 관계가 일치한다. 그렇게 덧붙이면서 팔란티어를 신념을 가진 이들과 예술가들의 공동체다. 자, 그렇게 이야기를 하고 자주 철학적으로 이야기를 하고 있습니다.
자, 그러니까 이런 것들이 완전히 하나가 되어 가지고 그 회사에 들어가서 소프트웨어 하는 사람들이 모든 걸 다 바꿀 수 있는 그런 입장이 되겠죠. 결론은 10년을 가지고 있다. 자, 그 이야기를 하고 있고 그다음 D 데이비슨이 또 이야기하고 있는 내용을 본다. 팔란티아가 다른 모델을 갖다 연결할 수 있는지 자, 거기에 대해서 이야기 물어봤더니 하나의 모델에 종속되는 문제가 아니면서 대부분의 일단은 고객들은 고객별의 벤치마크를 기준으로 모델을 지속적으로 평가해 나간다. 그렇게 이야기를 하고 있죠. 자, 그런 가운데이기 때문에 크게 문제가 되지 않는다.
자, 그 이야기를 하고 있습니다. 자, 그다음 또 리스크를 보게 되면은 기업들의 가장 중요한 비밀을 넘겨 주기 위해서 비용을 지불하면서 자사업의 상품화에 기어하는 그런 위험을 안고 있다. 모든 걸 알아야 되니까 소프트웨어 업체에서 본다면은 자, 그런 중요한 비밀들 자, 그런 것들의 비용을 지불하고 있다는 것들, 그런 리스크가 있다. 뭐 어쩔 수 없는 리스크가 되겠고 자, 그다음 이제 조정 총 매출 이익 이런 것들이 정부 고객 중에 한 곳을 위해서 클라우드 호스팅을 맡으면서 발생한 비용의 증가가 있다.이 이야기를 하고 있죠. 자, 그다음 또 봐야 될 것이 3분기 비용이 조금은 크게 증가될 것으로 보여지고 있다.
약간의 비용의 증가가 있는 것이 3분기다. 구경 리스크가 될 수 있다. 그 이야기를 하고 있습니다. 자, 그렇다면 팔란트의 P레이 한번 보겠습니다. 지금 한 70 배수 정도 받고 있죠. 그 70 배수 받았던 것이 요때입니다. 자, 그러니까 2024년도죠. 2024년도니까 자, 그때를지게 되게 되면 저거 40불대 있죠. 자, 그때 모습이 현재 모습하고 밸루에이션이 똑같다는 겁니다. 자, 그때는 그만큼 밸류에이션을 갖다가 많이 쳐줬다는 거죠. 렌트로 프리아 이제 오픈해야 이런 것들이 안 나왔으니까. 근데 지금 밸루이션을 상당히 많이 축소시키면서 별로 안 주고 있다는 거겠죠.
그만큼일 때는 밸류이션에 축소가 많이 되었다 이렇게 보면 되겠고. 자, 그런 가운데 있기 때문에 뭐 조금 좀 더 많이 이렇게 이익이 계속해서 증가된다면은 올라갈 가능성이 많이 있다. 그렇게 보시면 되겠죠. 또 100배수 넘어가게 되면은 좀 또 조심을 해야 될 그런 입장도 있다. 이렇게 보시면 되겠죠. 밸루이션을 또 많이 안 주고 있으니까. 자, 그런 것도 한번 체킹해 보시고. 자, 그럼에도 불구하고 지금 주가 자체는 좀 더 많이 달릴 수 있지 않겠는가? 이제 그렇게 보여집니다. 그래서 차트를 보시게 되면 지금 144불 정도 되고 있으니까 거의 지금 200일선을 갖다 돌파한다는 겁니다.
그럼 쌍바닥으로 주가는 많이 올라가겠죠. 근데 중요한 건요 라인대 있죠. 직전 고점대. 제라를 완전히 돌파하면서 올라가야만 이제부터는 주가의 상승세가 계속 있어야 될 건데. 자, 그렇게 하기 위해서는 150불대 있죠. 라인 때 직접 고점 때 그걸 어떻게 가게 돌파하냐에 따라서 주가 상체에 좀 향방이 좀 발릴 것으로 보여주고 있다. 그래서요 라인대를 갖다 강하게 돌파하면서 그다음 앞에 있던 150불대 아니면 160불대를 강하게 돌파한다면 주가는 더 갈 수 있는데 조금 더 시간을 봐야 되지 않겠는가 이렇게 보여지고 있고 그럼에도 불구하고 일단 상승이 추세는 됐으니까 조금 더 기간과 시간 조정 좀 필요하지 않겠나 그렇게 보여집니다.
자, 그래서 EPS를 간단하게 계산할 부 같으면 지금 이제 2.11 정도 되고 있죠. 2027년도에 EPS 에스티메이트 자체가 자 그런 가운데 있고 피레션은 지금 58배수 정도 되고 있습니다. 2017년도 급겁니다. 그러니까 자 아무래도 조금 더 줄 수 있지 않겠는가 이거보다는 자 그렇게 생각이 될 수 있겠죠. 자 그렇다면 평균적으로 얼마 정도를 줄 수 있는지 볼 것 같으면은 지금 모습에서 피레일단은 포홀드 기준으로 봤을 때 지금 섹터 평균을 볼 필요 없겠고 5년 평균이 한 127배수인데 한 100배수 정도는 줄 수 있다. 자 그렇게 볼 수 있겠죠.
자, 그렇다. 아까 보셨듯이 뭐 100배수 준다면 2.11이니까 거기서 100배수 하면 200불 정도는 직전 고점까지는 가지 않겠는가? 자, 그렇게 우리가 볼 수 있다는 겁니다. 자, 알렉스 칼프가 지금 실적 발표 후에 이야기했던 내용을 보게 된 프론티오랩의 기업 가치는 아무런 의미가 없고 즉 그들의 가치 평가에 대해 걱정한 것 같다. 그래서 미국 경제 대부분과 일자리를 지탱하는 미국 기업들, 국방부의 미래 그리고 물리적 경제적 삶의 안정과 존음성에 대해서 걱정하고 있다. 자, 한마디로 모든 것을 꿰뚫어 본다. 그 이야기를 하고 있죠.
그래서 AI 시대는 기업과 지평가에 관한 것이 아니고 노동자의 영향화, 자율성 증진 그리고 GDP 성장에 관한 거다. 그 모든 것을 갖다가 통달을 한다. 그 이야기를 합니다. 그래서 이러한 현실을 실현하기 위해서 진정으로 노력하는 몇 안 되는 기업 중에 하나가 되고 있고 에어가 단순한 논의의 대상이 아니 산업의 최전선에서 실제로 구현될 수 있도록 하겠다는 알리스칼프의 확한 의지가 바로 회사에 선교하는 이유다. 자, 그런 식으로 이야기를 하고 있죠. 그리고 만약 업계가 오픈 웨이트 모델로 이동한다면 프런티어 연구소들은 그렇죠. 주권적이죠.
만약 프런티어 연구소들이 상품화 된다면 그들의 가치 평가는 어떻게 될까요? 그들도 그 안에 포함되나요? 필요한 것은 무엇이라고 생각하세요? 가치 평가요? 저는 전혀 그건 저에게 중요하지 않아요. 연구서는 어떨까요? 연구서요? 죄송한데요.이 부분에 대해 속가도 얘기했었고 저는 똑같은 말을 하려고 합니다. 여러분은 그들의 가치 평가가 어떻게 될지에 대해 매우 걱정하고 계시죠. 저는 미국 경제의 대부분을 움직이는 미국 기업들에게 무슨 일이 일어날지 걱정하고 있습니다. 대부분의 일자리 국방부 그리고 우리의 물리적 경제적 삶의 안전성과 진실성에 무슨 일이 일어날지 말이죠.
전 세계의 모든 기업, 특히 미국의 모든 기업은 그 흐름의 하류에 있어야 합니다. 저는 이런 것들에 대해 논의할 전문적인 관심도 없고 그리고 약간 더 신랄하게 말하자면 왜 우리는 미국에서 소수의 사람들이 얼마나 잘 사는지에 그렇게 집중하고 있는 걸까요? 왜 우리는 미국인들이 어떻게 지내는지에 집중하지 않는 걸까요? 그리고 미국인들에게 좋은게 무엇인지 말씀드리겠습니다. 그들은 기업의 가치를 스스로 통제할 수 있습니다. 그리고 참고로 이것은 팔란티어에게도 매우 좋은 일입니다. 93% 성장, 미국에서 115% 성장, 155에서 100의 룰업 40, 그리고 앞으로 최소 18개월은 계속될 것 같은 이런 상승세를 보십시오. .
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