저자: Salgueiro · 외국인
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영상의 결론: 투자자는 기업을 충분히 알고 투자해야 하며, 워런 버핏급 대가들의 사고방식을 익히고, 투자 수익으로 일부 소비를 즐기되 부를 지혜롭게 쌓으라는 메시지다. [투자 철학] - 주식은 종목 코드가 아니라 기업의 일부를 사는 것이므로, 사업 구조·시장·국내 경기 및 달러 의존도·부채·현금 보유·경영진을 이해해야 한다. - 무지는 투자의 족쇄이고 지식이 자유를 준다는 주장. - 대가들(Fred Trajano, Luiza Helena Trajano, Abílio Diniz, Jorge Gerdau, Jorge Paulo Lemann)의 마인드셋을 따라야 한다고 권유. [개인 경험] - 2006년부터 주식 투자, 주식 수익으로 집 인테리어·에어컨 설치, 외식·VIP 주차 등 소소한 소비를 함. - 첫 100만 헤알 달성 후 아내와 보라보라 여행 등 여행 경험을 자랑. [종목 언급 및 방향] - 언급 종목: Itaú, AMBEV, Petro Rio, Magazine Luiza(모두 자신이 주주라고 언급), Oi(하워드 막스가 투자 중이라며 긍정적으로 언급, 다만 진행자는 Oi를 믿지 않는다고 말함). BTG가 Oi에 투자 중이라는 언급. - 명시적 가격 목표나 방향 예측은 없음. [거시 경제 주장] - 필립스 곡선 기반의 전통적 실업률-인플레이션 관계가 최근 미국에서 깨졌다는 주장(실업률 3.3%에도 인플레이션 없음). - 연준이 2023년까지 금리를 제로 근처로 유지한다고 언급. - 인플레이션은 누구도 예측할 수 없다는 결론. [리스크·조건] - 명시적 리스크 경고는 제한적. 다만 진행자 본인도 Oi에 대해 부정적 입장을 밝힘. [출연자 전망] - 전반적으로 연준 완화 기조가 지속될 것으로 보는 입장이나, 자산별 구체적 가격 전망은 제시하지 않음. [추천 도서] - 하워드 막스의 『The Most Important Thing for Investors』 필독 권유, 『The Revolt of the A』 언급.
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Criei o "Viver de Renda" não para fazer análise de ações e recomendações, porque isso já é feito por profissionais qualificados do mercado financeiro. Aqui eu procuro contar algo novo: a minha história, as minhas experiências, o que deu certo e o que não deu. Acho que a minha experiência pode ser útil para vocês não repetirem os erros que eu cometi, para que entendam e cheguem às conclusões que eu cheguei ao longo dos anos.
De alguma forma, estou ajudando vocês no processo de amadurecimento. Esse é o nosso propósito. Se isso for útil para vocês, se fizer sentido, sigam a gente e ajudem o canal a crescer. Vamos criar uma corrente do bem e deixar o like. Ajudem recomendando o canal para cada vez mais pessoas, porque assim beneficiamos outras pessoas também.
Também acredito na ideia de vocês: precisamos ajudar as pessoas a mudar de vida, transformar a vida, encontrar soluções para os problemas. Esse é o espírito aqui. Então, vamos começar juntos.
O vídeo vai destacar alguns temas e começa dizendo o seguinte: quando compramos empresas, não estamos comprando uma combinação de letras e números. Estamos comprando ações, mas não é uma combinação de letras e números. Estamos comprando empresas, tornando-nos sócios de uma companhia. Eu me torno sócio do Itaú, sócio da AMBEV, sócio da Petro Rio, sócio do Magazine Luiza.
E o que acontece quando me torno sócio de uma empresa? Preciso conhecer essa empresa. Não posso ser sócio de uma empresa que não conheço. A ignorância oprime, entendem? A ignorância oprime; o conhecimento liberta.
Então, para comprar uma parte de uma empresa, para me tornar sócio, preciso conhecê-la intimamente. Preciso entender o seu mercado, o seu negócio, o seu grau de dependência do mercado interno, se é mais independente do real brasileiro ou mais dependente do dólar, se é endividada, se tem caixa, porque o caixa vai permitir que ela faça novas aquisições. Qual é a estratégia de negócio? Como ela se relaciona com o seu público? O público gosta da marca, da empresa? A gestão: como funciona essa administração? Quem são os líderes dessa empresa? Preciso entender tudo isso para tomar as minhas decisões. As minhas decisões precisam se basear em conhecimento. Repito: o conhecimento liberta; a ignorância nos aprisiona.
Estudem empresas, entendam o mundo corporativo. Leiam tudo o que puderem sobre grandes empreendedores e investidores. Conheçam a mentalidade de Fred Trajano, do Magazine Luiza, de Luiza Helena Trajano, do Magazine Luiza, de Abílio Diniz, de Jorge Gerdau, de Jorge Paulo Lemann. O comprometimento e a mentalidade dessas pessoas, e comecem a se orientar por essa mentalidade.
Essas novas ideias precisam fazer parte das suas concepções. Se vocês não entenderem isso, não conseguirão ser investidores de sucesso, e eu quero que vocês tenham sucesso. Mas, para isso, precisam pensar como grandes empreendedores e investidores. Isso é essencial para vocês terem um bom desempenho na bolsa de valores. Desenvolvam suas habilidades em educação financeira e investimentos. Isso é fundamental para o seu sucesso.
Estamos fazendo este vídeo e aproveito para comentar algumas perguntas que vocês levantaram aqui nos últimos dias. O Paulo Gustavo colocou assim: temos que aproveitar a vida de acordo com as nossas possibilidades. No meu caso, o meu salário paga as minhas refeições e algumas coisas que quero fazer, mas a bolsa de valores já me deu alguns prazeres.
Conseguimos reformar a casa com os acabamentos que queríamos, descobrindo que a vida pode ser boa depois de instalar, por exemplo, ar-condicionado nos quartos. Também uso esse dinheiro para pagar os meus pequenos luxos, como comprar as cervejas de que gosto, comer fora, pagar um estacionamento VIP no shopping lotado. E tudo isso sem tirar do meu salário e sem consumir excessivamente os meus investimentos. É muito gratificante poder aproveitar a vida e ainda aumentar o meu patrimônio.
Faz anos que não sou um indivíduo perfeito, Paulo. Essa é a ideia que defendo, entendem? Vocês precisam acumular capital. Também precisam aproveitar a vida, não apenas poupar para o futuro, porque o futuro pertence a Deus. Vocês não têm controle sobre o futuro, então vivam, poupem, façam seus investimentos renderem e retirem uma parte. E depois o que sobra, uma pequena parte obviamente bem administrada, certo? Para os seus pequenos luxos ou os seus pequenos desejos, para que possam até pagar alguns luxos mais sofisticados.
Já mencionei aqui que adoro viajar, então foi investindo em ações que consegui fazer ótimas viagens em 2011. Também já comentei que, quando fiz o meu primeiro milhão de reais, me dei uma viagem dos sonhos, que foi ir a Bora Bora com a minha esposa. Foi um presente que me dei, e tantas outras viagens. Quando fui à França passar o réveillon, quando fui a Lisboa conhecer Lisboa, e Barcelona, uma viagem que fiz constantemente, praticamente desde 2008 ou 2009 e sucessivamente até 2016. Ficar em Barcelona foi algo fácil de guardar no meu álbum de memórias. Eu adoro o time do Barça e vivi toda aquela fase maravilhosa do Barça, aquele momento-chave, o comando do Guardiola ali. Não era uma coisa agradável estar no Camp Nou vendo aquele show de talento e criatividade.
Então, são os pequenos prazeres que vocês se oferecem, e não só restaurantes, certo? E restaurantes renomados pela boa gastronomia, fazer viagens como eu fiz à Grécia para conhecer a Grécia, ou à Itália. Tudo isso é o que o dinheiro proporciona, e vocês podem planejar e organizar para fazer uma dessas viagens todo ano. É um investimento; na verdade, não considero um custo, é um investimento que vocês fazem em conhecimento, em cultura, em lugares bonitos que fazem bem para a alma, bem para a saúde e bem para a cultura.
Para mim, tudo isso faz parte do processo de enriquecer de forma inteligente, que é o que defendo. Enriqueçam, mas enriqueçam de maneira inteligente, não se tornando um avarento, alguém que não quer gastar nada. Acho que é isso: vocês não estão construindo felicidade. Podem estar construindo riqueza, mas não estão construindo felicidade.
Já falei aqui sobre Howard Marks, um investidor bilionário americano e autor de um livro de sucesso, "O Mais Importante para o Investidor", que recomendo que todos leiam. Procurem esse livro, leitura obrigatória.
Recomendei recentemente dois livros aqui, certo? "A Revolta de Atlas" e agora "O Mais Importante para o Investidor", que também mencionei do Roger Marques. E vale lembrar que o Howard está investindo na Oi, entendem? Então, para os céticos... Eu não acredito na Oi, quero que saibam que terror é a Oi, e ele está investindo nela. Tudo bem, então vamos com ele, vamos com os tubarões, vamos seguir o movimento dos estuários, mas esqueçam as multidões, as multidões ignorantes, que não sabem nada, sempre vão na direção errada. Procurem os tubarões, onde eles estão? Vamos com eles, entendem? Então, o BTG está nas águas da Oi, ótimo, maravilhoso! Estou com o BTG, o Howard Marks está na Oi. Ah, maravilhoso, vamos pegar carona com esse tubarão, entendem?
Ele é um especialista no mercado de investimentos e tem um fundo que criou nos Estados Unidos, algo em torno de 150 milhões de dólares, certo? Então, ele se tornou uma das vozes muito ativas em relação a esse mercado financeiro internacional, e recentemente deu uma declaração. Perguntaram se ele estava preocupado com a política do Federal Reserve, essa política expansionista, digamos, de crédito, de dinheiro que vocês têm, se isso não seria uma ameaça à inflação.
Então, vamos prestar atenção na resposta que ele deu. Nos últimos 50 ou 60 anos, os economistas sempre disseram que a inflação é determinada por algo chamado curva de Phillips, que afirma que, quando a taxa de desemprego cai, a inflação também cai. Isso mesmo: a taxa de desemprego cai e a inflação cai, porque, quando o desemprego diminui, a oferta de trabalhadores disponíveis fica baixa, o que significa que os empregadores precisam lidar com os trabalhadores que têm e ganham, assim, mais poder para negociar aumentos. Essa é uma teoria clássica. Então, os salários sobem, e isso faz os preços dos bens que essas pessoas produzem subirem. Portanto, existe uma relação inversa entre a taxa de desemprego e a taxa de inflação.
No entanto, no último ano, tivemos a menor taxa de desemprego em 50 anos nos Estados Unidos, por cerca de três anos. Três por cento, e há um ano eu tinha a menor taxa de desemprego em 50 anos, 3,3%, e não tínhamos inflação naquele momento. Tínhamos a menor taxa de desemprego em 50 anos, mas não tínhamos inflação. Portanto, a resposta é que ninguém sabe nada sobre inflação; ela é muito misteriosa, e simplesmente não se podem fazer previsões válidas sobre esses assuntos.
Então, vejam para o que ele está chamando a atenção: embora se pensasse que uma taxa de desemprego baixa poderia contribuir para o aumento da inflação, há um ano a taxa de desemprego era a menor em 50 anos e, mesmo assim, não havia inflação nos Estados Unidos. Assim, a conclusão dele é que as teorias estão sendo derrubadas; o que se pensava há muito tempo já não se sustenta hoje.
E o raciocínio por trás disso é que o Federal Reserve, entendo, vocês nos Estados Unidos, está sempre olhando para a questão da inflação, mas vai manter as taxas de juros baixas nos próximos anos. Ele já disse que o nível das taxas de juros americanas deve permanecer assim, e, do jeito que está, abaixo, perto de zero, até 2023. Bem, então essa política, certo? Mas é uma política baseada no estudo da realidade e não apenas em suposições e teorias que serviram ao seu propósito no passado, mas não são mais aplicáveis no presente. Lembrem-se do que o Max, o Roger Marques disse: a resposta é que ninguém sabe nada sobre refração, é muito misterioso, e simplesmente não se podem fazer previsões válidas sobre esse assunto.
Então, vamos aprender com os grandes investidores, vamos aprender com os tubarões, é isso que sempre repetimos aqui. Vamos seguir o Howard Marks, aliás, ele está investindo na Oi, eu também, e vocês fiquem.
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