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삼성전자 이야기 안 할 수가 없는데 역시나 외국계 증권사의 리포트가 문제가 되면서 삼성전자 skins 물러나고 있습니다. 삼성전자의 그 매출인 부분에서 반도체 부분이 사상 최고 실적을 계속해서 견인하는 모습이었는데 반도체 업황이 이미 꼭대기 이젠 더 이상 갈 곳이 없다라고 한다면 실적에 대한 우려가 커질 수밖에 없고 또 불안감이 커지게 되는데 자 수급적인 측면에서는 일단 리포트를 내놓고 외국인들이 파는 거 같거든요. 어떻게 보시는지 또 전기전자 어항 자체도 함께 짚어보도록 할까요네음 참 반도체가 평가 내리기가 굉장히 힘든 그런 업종인 거 같아요.
근데 저는 개인적으로 그는 긍정적인 의견인데 어 일단 시장이 좀 더 안 좋은 부분에 좀 집중을 많이 하는 모습 같습니다. 뭐 그렇게 되면 어쩔 수 없는 거죠. 뭐 돈의 힘인데 제가 좋게 보더라도 뭐 안 좋게 가꾸 매도를 하면 이제 주가가 떨어질 수밖에 없죠. 그렇지만 주가가 떨어졌을 때 기회를 포착할 수 있느냐 없느냐 이제이 차이가 이제 굉장히 중요하 중요할 것으로 생각이 되는데요. 일단은 단순한 관점은 이렇습니다. 어 삼성자 못 가면 우리나나 주식 못 가죠. 예 맞죠. 어 삼성자 주식 가야 우리나라 주식 갈 수 있습니다. 근데 저는 갈 거라 봅니다.
갈 거라 보는 의견이고 그렇기 때문에 삼성 경자가 오르는게 맞습니다. 근데 근데 지금은 아니라는 거죠. 자 그 이유로는 지금은 수요에 대한 논란이 계속적으로 일어나고 있습니다. 근데 저는 그 의견에 좀 약간 의도 그 조금 부정적인 그런 관점인데 지금 4차산업 혁명에 계속적으로 가속화가 되고 있 있는 부분이 있는데 그중에 모든 핵심은 반도체 디램이 디램이 없으면은 아무것도 할 수가 없습니다. 근데 램은 어 램은 과점 시장이에요. 과점 시장이라고 하면 어 삼성전자라는 SK 하이닉스 미국의 마이크론 정도가 어 전체 거의 반도체의 공급을 담당하고 있는 그런 회사들이다 이렇게 생각하시면 되는데 어이 수요라는 것이 과연 줄어들까 봤을 때는 그래 물론 물론 약간 줄어들 수 있습니다.
어 뭐 업 자체 가 이제 사이클 업종이다 보니까 좀 줄어질 수 있는데 지금 반도체 가격을 보시면 알겠지만 그렇게 많이 떨어진 건 없어요. 어 하향 안정화 정도 되고 있는 어 그런 상황으로 저는 판단이 되고 있고 그리고 어 또 여러 가지 지금 4차산 혁명에 대해서 계속적인 투자라는 삼성전자의 300조 이상의 투자 어 우리나라 대기업들의 엄청난 투자 규모 자체에 업종을 보면 전부 다 4차선 혁명에 집중이 돼 있습니다. 사물 인터넷 AI 자율주행차 등등 이런 업종이 이제 미래 산업이라 성장하고 보고 투자를 하고 있는데 과연 이게 수요가 줄어드는 현상인가고 의심이 될 수밖에 없는 거죠.
어 그렇기 때문에 전 수요가 오히려 시간이 지날수록 더 늘어난다고 저는 생각을 하고 있거든요. 근데 근데 지금이 고점 평가를 할 수 있는 논란이라고 봤을 때는 그것도 아니에요. 왜냐하면 우리나라의 밸류에이션이 매우 저평가가 돼 있기 때문입니다. 밸류에이션이 높으면 저 그고 평가라는게 이해가 되지만 삼성자 실적 대비해서 엄청난 엄청난게 낮은 밸류에이션을 받고 있거 있거든요. 근데 이게 어항의 어떤 변화보다는 우리나라의 증시가 구조적으로 가지고 있는 그런 점 때문에 어 저는 이제 밸류에이션 측면이 늘 저평가 받는거다 생각하지 반도체 수요 때문에 수요 논란 때문에이 삼성전자 SK 하이닉스가 어 지금 자꾸 주가 레벨업이 낮아진다 이거는 조금 아니라고 저는 생각을 하거든요.
그렇기 때문에 어 물론 이제이음 분위기가 굉장히 중요합니다. 계속적으로 하락 모멘텀이 있으면은 이제 자꾸 팔고자는 심리 강해지기 때문에 주가가 잘 올 수가 없어 근데 어느 순간은 분명히 돌아서는 시점이 저 온다고 보고 있거든요. 이제 그렇기 때문에 그 그 부분에서 저희가 이제 투자를 하는게 중요하다는 거죠. 그러니까 삼성제 무조건 팔아야 된다 다시는 보지 말아야 된다 이게 아니라 분위기가 전환되는 시점을 맞춰서 투자를 늘려 나가야 된다는 거죠. 어 그런 부분에서 저는 어 삼성전자를 다시 매수할 시기를 보고 있는 거고 그럼 아직은 시기가 아닌가요 그렇죠.
아직은 왜냐면 하락의 모멘 하락의 추세가 계속적으로 나오고 있는 것이기 때문에 어 이런 구간에서 자실 수익을 얻기가 굉장히 힘들죠. 그렇기 때문에 전환되는 시점이 분명히 옵니다. 지금 어 서울부동 서울 지금 부동산 막 집값 날리죠. 근데 저는 왜 2년 후면 우리나라의 증시가 지금의 서울 부동산처럼 잡지 못해서 안 달라 같을까요네 저는 그런 느낌이 강하게 드는데 어 뭐 시간이 지나보면 말 겁니다. 왜 제가 왜 이런 말을 하는지 자 어쨌든 중요한 부분은 우리나라가 이제 우리나라가 저평가가 되고 있는 그런 부분들을 해결해 나간다는 겁니다.
제가 이렇게 주장하는 이유는 자 두번 두 가지가 이유가 있는데 첫 번째는 지주 사계 두 번째는 북한 리스크이 두 부분이 외국인이 가장 싫어한 부분인데 해결이 돼 가고 있다는 거죠. 어 그리고 우리나라의 Roe PBR 비교해 보면 엄청난 적 평가입니다. 그렇기 때문에 적어도 지금 구간에 지금 구간에서 끝나진 않을 것이다 그리고 미국의 트럼프 대통령도 달러 약세를 원하고 있고 이런 것들이 순간적으로 다 트리거가 일어나면 우리나라 증시는 급격하게 상승하는 날이 올 겁니다. 저는 그 부분을 기다리고 있는 거고 삼성제 역시도 그러한 관점에서 어 저는 계속적으로 어 판단하고 있다라고 께 말씀드리고 싶습니다네
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