저자: 이항용위원 · 한국인
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러셀2000 지수가 사상 최고치를 경신하며 기술주→비기술주 로테이션이 나타났고, 분산투자 강조. 알파벳(구글)은 Gemini 성능·TPU·배포력·광고 점유 등을 근거로 보유/신규매수 권고. 미국 관세 환급 소송 판결이 소매·헬스케어 업종에 호재가 될 수 있다고 봄. UBS 인용 과소평가 AI주로 아리스타 네트워크스·시스코 언급, 소비 패턴 변화 관련 주택·소매 ETF 언급.
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미증시를 화려하게 달고온 소식들 어떤 것들이 있을까요? 이항의 월가이드 함께하겠습니다. 이항용 위원님 나오셨습니다. 어서 오세요. 네, 안녕하세요. 기술주에서 비기술주로의 오늘 이동 그리고 러셀리턴 지수가 굉장한 상승을 보였고요. AI들은 좀 쉬어갔는데 이런 자금 로테이션 눈 여겨 볼 사항들이 많았죠? 네, 맞습니다. 기본적으로 큰 틀에서 보면 저희 방송을 꾸준히 보신 분들은 그렇게 고민 안 하셔도 될 거라고 믿고 있습니다. 왜냐면 끝까지 여러분 계속해서 견뎌야 될 오해 말까지 분산 투자라 말씀드렸고요. 작은 거에서 큰 거, 큰 거에서 작은 거를 좀 주고 이동하는 것들 그리고 모든 지수 중에서 상승의 상승률이 가장 높은 것은 3대 지수플러스원 중에 라스트레이천이 가장 높은 상승률이 상승세가 많이 커졌다는 거고 모시기에 모시 바퀴도록 말씀드렸는데 딱 그런 느낌에서 이해하시면 좋을 것 같습니다.
오늘 다우지스 어저께 지금 1% 가깝다 오늘 좀 반등했고요. SMP은 그냥 보합이라고 보셔야 되겠고 나스닥 조금 약간 뭐 내렸지만 실제로 러셀은 또 1% 1% 이상 올라가면서 러셀 2천이 오늘 또 한 달 만에 오늘 다시 한번 사상 체효과가 기록했습니다. 어 급 주수는 2,603포인트로 끝나는데요. 그만큼 지수 시장의 강세 연초 대비 지금 러셀리처는 거의 5% 가까이 상승하면서 다른 지수 대비 훨씬 더 빠른 속도를 보이고 있다라고 보셔야 되겠습니다. 그림 하나 준비됐으면 모르겠는데요. 러스테리청과 나스닥의 나스닥과의 상대 지수를 필요한게 있는데요.
러스 첫 5일밖에 안 됐지만은이 그림인데 파란색이 첫 다세인데요. 최근 10년 20년 동안에 보면 가장 많이 러셀리천이 어 나스닥 대비 좀 다한 모습을 보이고 있습니다. 2020년 2021년에 한번 그런 적이 있었는데 그때 제외하 가장 높은 그만큼 러셀리처의 관심이 몰리고 있다. 뭐 러셀리처 종목 사실 의미를 떠나서 먼저 분산 투자가 중요하다. 그것만 여러분들 꼭 기억하시면 되겠고요. 시장이 어제이어서 오늘도 약간 혼조건해 보이는 것은 제가 봤을 때는 고용 보고서가 이제 진짜 고용 보고서거든요. 지난 달까지 나는 건 약간 그 에러가 있을 것이라는 얘기를 많이 했었고 의미가 없다.
이제부터는 진짜 12월 달에 고용 보고서가 나온다는 것이 하나 있겠고요. 앞선 코너도 잠시 얘기가 나왔던데 어 트럼프 대통령이 작년부터 상호 관세해 갖고 뭐 엄청나게 했했지 않습니까? 그거에 대해서 이제 많은 또 일부 뭐 사업하는 사람들이 그 억울하다 하면서 위원 우리나라 보면 이제 잘못됐다 하는 거 아닙니까? 그래서 이제 어 기본 그 벌써 이제 연방 모번에 최종 심리까지 결정됐고는 빠르면 미국이요. 빠르면 이제 오늘이요. 미국에서 금일 날 이제 결론이 난다는 거예요. 그렇게 결론 내는데 11월 달에 이제 한번 우리를 보면 최종 침리라 한번 했는데 거기서 분위기 자체가 뭐 확인된 건 없죠.
분위기 자체가 대구원들에서 쪽에서는 판사들이 아이오 이상하다. 약간 트럼프 쪽이 폐수할 가능성이 있다. 그런 얘기 하는 거거든요. 근데 그렇게 된다고 하더라도이 이게 끝나겠느냐? 그렇지 않죠. 이미 또 다른 수단에서 또 관세를 부과하가겠다 얘기하는데 뭐 트럼프 대통령이 하는 일이 어떻게 될지 모르겠지만 중요한 건 뭐가 하나가 있습니다. 여기요. 관련돼서 그 기업들이 관세로 억울하게 낸 거 아닙니까? 관세들이요. 뭐 수입을 하다 보니까 그게 지금 얼마가 많이 참여했냐면요. 천역 기업이 여기 사업에 그 이미 이거랑 상관없이 그 관세를 돌려 달라고 돌려듣고 소송을 진행 중입니다.
근데 이게 작년 11월 이후에 급등했습니다.이 사업에 그 소송을 제기하는 사람들이 그래서 1600억 가까이 되는데 여기서 제일 많이 한 것이 역시 의리 업체들이 많이 참여했겠고 이미 소매 업체인데요. 이게 오늘 판결이 나면 그 이후에 현실화 될 거는 상관없지 상관없이 일반 소매 업종 있죠. 소매 업정이 올라갈 수가 있습니다. 대표적으로 무슨 의료 업체들 그리고 뭐 코스코 이런 거 코스코도 그 소송한 사람 쪽에 하하 하난데 하여튼 그런 것들이 있다 그런 거 참고하시면 무서울 것 같고요. 네. 오늘요 러셀 이천지수가 앞서서 이제 사상 최고치 보였던 거 말씀해 주셨는데요.이 종목들을 뭐 사라 이런 건 아니지만 그 분산 투자의 좀 중요성이 강조된 하루였다라고 해 주셨고요.
잠깐 이제 고용 보고서 오늘 중요하다라고 말씀 주셨는데 바로 저희가 오늘의 주제로 선정을 해 봤습니다. 그래서 제목으로 보고가 볼게요. 인사이트 열어 보시죠. 미국의 고용 보고서. 자 이제 우리 시간으로 오늘 밤 10시 30분입니다.네 고용고소원데 약간 그 그는데 고용고소원도 오늘 구글 얘기를 하려고 말씀드렸거든요. 아 네 그래서 구글 얘기 오늘 조금 잠시 더 해 드리겠는데요. 핵심은 뭐냐면 구글이요. 어저께 이제 그 시가 총에 그 2위로 올라섰고요. 오늘도 2위 그 2위를 확보하고 오늘도 사상체가 끝났는데 기본적으로 보면 이렇게 왜 이렇게 구글이 강해지고 있는지를 여러분들 좀 판단을 하셔야 될 것 같습니다.
기본적으로 보면 어 나노바나 바나나랑 나노바 바나나 프로가 나오면서 완전히 시장의 재미나이를 완전히 재미나이가 나오면서 결국은 채지들를 앞서고 있다는 평가가 많이 나오고 있습니다. 어 많은 분들이 이제 제가 여러 번 말씀드렸다시피 구글이나 알파 그 구글이죠 그 회사 이름으로 알파벳이 되겠는데요. 알파벳을 여러분들 계속 갖고 가시면 좋을 거 같고 없으시면 한 주라도 사시면 좋겠다 얘기했는데 기본적으로 그림 한 장만 이해하시면 짝 끝났다고 보고 있는데 그다음에 그림이 뭐냐면 소위 생성형 AI제 그 제너레티브 AI에 결국 누가 많이 더 쓰고 있냐는 것인데요.
그 그림이 준비됐으면 한번 보여 주면 좋겠는데요. 실제로 보면 한 1년 전에 보면은요. 이게 그 알파벳의 그 점유를 구글 재미나이가 5% 6%에서 10%밖에 안 됐었거든요. 근데 이게 계속 늘어나면서 작년 말 기준으로 보면 작년 말 기준 보면 상당히 많이 쫓아왔다는 얘기니다. 아직까지 전체적으로 채집들이 이기지 못하고 있지만이 파란색의 채집 피테가 되겠고요. 위에 올라간 거가 재미나이가 되겠는데 재미나이가 상당히 많이 그 갭을 맺고 있다는 얘기가 되겠고요. 그다음 그림 보면 이제 이런 걸 나오면 많은 사람들이 어 속도나 성능이나 이런 걸 비교하는 건 벤치마크 경쟁을 많이 하고 있지 않습니까?
물론 최근에 나온 채치비트 5.2는 더 빠르다는 얘기를 하고 있는데 어찌됐건 지금 월스트리 전널에 나온 기사를 기준을 보면 구글이 구글 재미나이가 오픈하이보다 성능 기준이 앞선 거로 나오고 있습니다. 지금이요. 바로이 부분이 전체적으로 보면 재미나이에 대한 제미나 3.0 지금 쓰고 계신 것들이 이런 것들이 상당히 영향을 받고 있다라고 보셔야 되겠고요. 두 번째는 역시 어 자체 칩이죠. TPU라는 것을 갖고 있는데 이것이 TPU가 많은 분들이 어 이게 당장 어디서 튀어나오는지 아시지만 실제로이 그 구글에서 하는이 TPU의 집 개발을 10년 전부터 해 왔다는 겁니다.
10년 전부터 그렇기 때문에 이것이 하드웨어부터 소프트웨어까지 다 갖고 있고 어제도 잠깐 말씀드렸는데 구글이란 것에 검색이란 거는 하루에 25억명이 전세에서 사용하고 있다는 거죠. 그러니까 신제품이 나오면 제일 확산 속도가 빠르고 그 접근이 빠를 거 아닙니까? 어제도 말씀드렸다시피 그고 우리가 분배력이란 표현을 쓰고 있는데 그 분배력에서 어 지금 구글을 앞서는 것이 하나도 없고 어제도 말씀드렸다시피 애플과의 애플과의 협업이 계속 잘되고 있고 그것에 한 반독점이 이슈가 있었는데 작년 말에 두 개의 판결이 있었죠. 그러나 애플과 그리고 구글의 재미나의 그 관계에 대한 반독점 이슈가 해결됐고 유럽에서의 반독점 문제가 해결되고 있기 때문에 이런 것들이 모두 어우러져서 지금 구의 강세가 나타나고 있다라고 보셔야 되겠고요.
결국은 또 하나 갖고 있는 것은이 모든 걸 통해서 광고 시장에서 압도적인지를 계속 유지하고 있다는 겁니다. 전 세계에서 1위는 이제 구이 되게 압도적인 일위고요. 2위가 이제 온라인 광고 중에서 메타죠. 그 세 번째가 아마존인데이 시장 자체가 다 커지어 가고 있다는 것입니다. 여러분들이 무슨 어떤 사업을 하시간에 광고를 하시간에 어디다 광고를 하시겠습니까? 어떤 신문 하시겠습니까? TV 하겠습니까? 어디 하시겠어요? 케이블티 하시겠어요? 기본적으로 전부 다 여러분 모바일이나 이런 쪽에 광고를 하고 있는데 그거를 갖고 있는 쪽이 누가 갖고 있다?
전 세계적으로 구글이 갖고 있고 국내에서는 네이버가 갖고 있는 거 아닙니까? 그니까 바로 그것에서부터 여러분 출발 포인트가 된다라고 보셔야 되겠고요. 기본적으로 딱 하나만 하나도 수치만 갖고 확인해 드린다면 재미나의 월간 사용자 수가 6.5억까지 지금 202 15 2025년 10월까지 늘어났고 최근에 보면 이게 더 늘어나고 있다는 얘기죠. 바로이 부분이 결국은 구글의 강세 그리고 최지T와 구글의 차이 이런 것에 어의 차이를 보여주는 그런 그런 흐름이라고 보셔야 되겠고요. 결론은 어제랑 똑같습니다. 결국 여러분들이 알파벳 갖고 계신 분들은 계속 갖고 가시게 맞다라고 보셔야 되겠고요.
그동안 파신 분들은 얼마나 지금 속상하겠습니까? 그니까 파신 분들 입장에서 한 언제라도 파신 분들한테서 제가 입장 말씀드리면 한 주라도 다시 사는게 맞다라는 결론 다시 한번 드립니다. 네. 사실 이런 말씀을 드리면 왜 이렇게 고점에서 얘기를 하죠라는 질문이 있어요. 근데 저희가 뭐 오늘 어제에만 얘기한 부분이 아니잖아요. 그 말씀에 대해서 제가 명확히 말씀드릴 수 있습니다. 왜 이렇게 고점에서 제가 구를 또 말씀드리냐 혹시 만약 방송에서 그렇게 생각하실 수 있고 채팅에 그렇게 쓰실 수도 있잖아요. 제가 드린 말씀 명확하죠. 왜 오늘 보셨냐는 거죠.
아 왜 6개월 전 1년 전에 안 보셨냐 거죠. 그래서 저희 방송 꾸준히 보시면 되겠습니다. 그리고 지금이라도네 뭐 고점에서 지금 사면 물릴 거 같은데 이런 생각 아니고네 보유 그리고 신규 매수 의견입니다. 저희 달라지면 계속 전해 드리도록 하고요. 자 이제 봐야 될 건 이제 미국의 고용 보고서와 그리고 구글 알파벳까지 같이 살펴봤습니다. 자 간밤에 나온 헤드라인 살펴보겠습니다. 마켓츠입니다. 과소 평가된 AI 수혜주가 있다. 네. 쉬어가는 AI들 매수 고민해 보실 만한 종목들이 여러분들이 뭐 있을까요? 제시가 된 종목들은 어떤 특징을 가지고 있나요?
네. 오늘 상당히 특이한 거를 또 UBS에서 얘기했습니다. 여러분들이 이제 AI 하면 생각하는 것이 항상 이제 비디아가 들어가고 AMD 들어가고 어 앞서 말씀드 구글 같은 것이 들어가고 또 이제 팔란티어 이런 것들이 들어가는데요. 어 UBS는 약간 튀기하면 하하게 좀 과속 평가돼 있는 AI 주식이 한 몇 개 있다는 얘기하고 있습니다. 물론 종목은 여기도 보이시다시피 아리스타 네트워이랑 시스클 중심을 얘기하고 있는데 추가 몇 개 더 있다는 거 미리 좀 말씀드립니다. AI의 인프라가 계속해서 확충되고 있고 계속해서 늘어나고 있고 아마 이런 부분이 1월 말부터는 어 다음 주부터 이제 금융주가 나오고요.
그다음부터 이제 어 IT도 나오겠죠. 이번 달 말부터 해서 빅데 다음 달 초에서 빅테크 나오면 이런 걱정이 또다시 사라질 거라고 많은 사람들이 얘기하고 있지만 어찌됐건이 네트워킹 그런 데이터 수요 이런 것들이 계속 나올 수밖에 없다는 얘기를 하고 있는데요. 여하튼 UBS는이 두 주식을 얘기를 하고 있다라고 보셔야 되겠습니다. 첫 번째 아리스타 네트워스에 관해서 먼저 말씀드리겠습니다. 메타와 오라클 같은 하이퍼스케일러들이요. 데이터 선택의 구축에 대한 투자를 계속하면서 소 아리스타 네트워스 같은 경우에 어 플랫폼 매출 이런 것들에 대한 수요가 계속해서 있다라는 얘기를 기본적으로 좀 하고 있겠고요.
보수적으로 보더라도 지금 시장이 보고 있는 전망치보다 훨씬 좋게 나올 거라는 얘기라고 질 수 있게요. 그런 관점에서 상대적 저평가를 갖고 있는 것이 아리스타 네트워크의 기본적인 투자 포인트라고 보셔야 되겠고요. 시리스코는 여러분들이 생각하실 때 항상 시리스코는 양간 올드한 IT라고 얘기를 하고 있는데요. 네. 그런 느낌을 갖고 있습니다. 누구나요. 왜냐면 이게 스스코가여 먹을 때부터 있던 거거든요. 그렇기 때문에 상당히 올하다는 생각을 갖고 있지만 실제로 다코스란 얘기를 시스코가 얘기를 하고 있겠습니다. 주물량이요. 무려 100%가 늘어났다고 합니다.
2026년에 AI 관련 매출이요. 그런 부분이 상당히 지금 시장에 덜 반영되고 있겠고요. 관련된 주력 제품의 교체 주기 도래가 지금 되고 있다는 얘기죠. 그리고 이들의 기본적인 성능과 타사화의 경쟁사회의 주가의 흐름을 봤을 때 보면 형격하게 시스코의 주가 상승폭이 부족하다는 얘기를 하고 있습니다.이 두 주식은 최근 들어서 다 재미 없습니다. 주가가 흘러내리고 있는 부분인데 그렇기 때문에 오히려 이런 것도 좀 관심을 받져야 된다 얘기를 하고 있겠고요.이 어 UBS는이 두 주식 말고도요. 말고도 관련돼서 봐야 될 주식을네 개를 얘기하고 있습니다.
여러분 잘 아시는 데일 컴퓨터가 있겠고요. 존슨 컨트롤는 데이터 센터, 냉각 시스템 이런 것들 스마트 빌딩 솔루션을 하는 곳이 되겠고요. 저도 사실 처음 소개하고 있는데 TDN나 TXN 같은 경우가 좀 현금 흐름의 유이 좋아지고 있고 높은 주주 환원 등을 인해서 이런네 개의 주식도 좀 볼 만하다. 이중에 아마 익숙한 건 대리일 거 같은데요. 이런 것들도 좀 저평가 됐다는 얘기를 하고 있으니까 추가적으로 여러분들 관심을 갖고 보시면 되겠습니다. 예. 종목들마다 멋진 문구들도 이렇게 같이 이렇게 제시가 됐네요. 자, 다음 헤드라인입니다.
멜런스에서 부제했습니다. 소비 행태 변화 수혜주 포착 굉장히 중요한게 5년간 지속된 소비 사이클이 변할 때가 됐다고요? 네. 이것도 상당히 특이한 기사 제목이 있어 갖고 저도 이제 이끌려서 봤습니다. 우리가 그동안 팬데믹 이후에 많은 분들이 느꼈던 것들이 아마 많은 저도 얘기했고 여러분들 많이 들으셨을 것 같습니다. 뉴스건 일상 생활 마케팅 문에서도 많이 보실 텐데 경험 소비라는 얘기를 많이 들으셨잖아요. 그 경험 소비하면서 여행도 다니고 뭐 공부도 하고 뭐 이런 수많은 경험 소비에서 이제는 어 소위화라는게 이제 물건을 산다는 얘기거든요.
그런 소비를 뭔가 좀 사람들이 바뀌고 있다는 걸입니다. 그래서 본질적으로 자기 삶을 개선하는 어떤 자기 만족의 그런 소프트웨어 경험이 아니라 직접 물건을 사면서 경험하는 쪽에서 해서 실질 소비의 제품의 구매 쪽으로 뭔가가 바뀌고 있다는 얘기를 하고 있습니다. 예. 그것은 한편에서 서비스 시장이 너무 과일됐다는 얘기를 하고 있죠. 워낙 주가도 올라가고 많이들 해 봤다는 얘기입니다. 그래서 여기저기서 보면 저는 이런 거 어디서 와서 느끼냐면 최근 3, 4년 동안에 엄청나게 뜨는 유튜브 시장이 여행 유튜버들이 TV도 많이 나오고 사실 해외에서도 여행 유튜브 얘기가 엄청 낫거든요.
그러니까 그런 것들이 좀 과열돼 있다는 얘기를 하고 있겠고 또 하나가 이제 주택 어 시장이 이제 금리가 조금씩 내려가면서 주택 시장도 다시 회복될 수 있다. 어제 트럼프 대통령이 법인의 기관 투자가의 주택 수요를 제재한다고 얘기하고 있지만 실제로 그것에 몫은 개인들이 살 수 있기 때문에 이런 것들이 오히려 좋아질 수 있다는 얘기를 하고 있습니다. 그러면서 두 가지를 얘기하고 있습니다. 주택에 관련된 시장 그리고 소매에 관련된 시장을 얘기하고 있습니다. 주택과 관련돼서는 집을 다 지워놓는데 그 안에서 사람들을 채우고 하려 그러면 개인들의 수요에 맞는 가정 개선 용품 이런 것들은 많이 가는 거죠.
로스랑 홈디포 이런 거 가는 거죠. 뭐 비상장이지만 여러분들 많이 가시는 이케아 이런 것들도 상장은 안 돼 있지만 그런 사람들이 더 많이 간다는 얘기가 되겠고요. 그 외에는 주택 건설 ETF라든가 소매 유통 ETF 이런 걸 통해서도 여러분들이 수익을 볼 수 있다. 그런 얘기를 하고 있다는 거 참고하시면 되겠습니다. 2학년 의원님과 함께했습니다. 감사합니다.
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