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안녕하세요. 존버 존 번화드입니다. 자, 지금 AI 주식들이 급락이 나오면서 이거 AI 버블이 터진 건가? 그럼 AI 시대가 끝난 것인가? 이런 의심이 많이 들잖아요. 그런 걱정도 많이 되시고. 네. 저는 어 지금이 폭락이 어떤 걸 의미하는지 한번 여러분들에게 얘기해 드리고 저는 어떤 전략으로 가고 있고 그래서 제가 하는 이런 전략을 다 알려 드릴게요. 저는 이렇게 생각하고 저는 어 이런 식으로 어 투자를 하고 있다. 그래서 제가 하고 있으니까 여러분들 따라라고 하는 건 아니고요. 제 생각을 그냥 확실하게 말씀드리고요. 그게 뭐 맞든 안 맞든 저는이 전략으로 갈 것이고 여러분들도 한번 참고해 보시고 지금 현재 지금 AI가 어떤 상태인지 그리고 전반적인 지금 일환 전쟁이나 그리고 채권 상황이나 아니면 물가나 이런 거를 전체적으로 다 봤을 때 어떤 식으로 지금 시장이 돌아가고 있는지 한번 여러분들도 어 체크하는 시간이 됐으면 좋겠습니다.
그래서 제가 그런 얘기 해 드릴 테니까요. 어 짧게 해 드려야 되는데 또 길어질 것 같아서 최대한 최대한 간단하게 해 보도록 하겠습니다. 그래서 결론은이 지금 주식을 팔아야 할까 이게 고민이시잖아요. 근데 저는 다 팔자가 아니라 리밸런싱 그래서 이제는 자산 배분을 해야 될 거 같다. 저는 그렇게 가고 있거든요. 그래서 저는 어떻게 생각하냐면 저도 레버리지를 좋아하고 레버리지 관련 영상들도 많이 찍어서 여러분들에게 조언을 많이 해 드렸지만 어 세배 상품은 웬만하면은 거의 다 이제는 줄여 가셨으면 좋겠습니다. 다음에 이런 뭐 저점이 나왔을 때 스윙으로 해 볼 만한 이런 세 배의 레버리지 상품도 있긴 하지만 지금은 조금 몸을 살해야 될 때라고 보고 있고요.
그다음에 제가 봤을 때는 실적이 나오는 메모리 있잖아요. 삼성전자나 SK 하이닉스 이쪽은 앞으로도 물론요. 그 지금 주가가 등락을 거듭할 수도 있겠지만 그래 앞으로도 실적이 나오면서 저는 그래도 괜찮을 것 같다 이렇게 생각을 하고요. 그다음에 이제 이게 중요하죠. 이거를 여러분들이 많이 이해를 못 하실 것 같은데이 미국 몰빵에서 이제는 어 요즘 보면은요 진짜 선진국 채권들이 계속 흔들리고 있고 그다음에 이제 원하랑 위안하나가 강세로 가고 있잖아요. 이거는 제가 봤을 때는이 비미국 자산이 점점 이제는 클 징조라고 보고 있거든요. 이거는 제가 금이랑 이런 거 봐드리면서 전체적인 주의 시장도 봐드리고 있잖아요.
그래서 저는 이제는 미국 비중을 조금씩 줄여 가면서 원하랑 위하나 쪽으로 어 늘려가고 있습니다. 데 물론 뭐 지금 뭐 국장이나 아니면 중국장을 믿을 수 없지 않냐 그렇게 생각하시는 분들도 있는데 그거는 여러분들의 어 생각이고 충분히 제가 존중드립니다. 근데 저는 어 그렇게 생각한다는 거. 왜냐 그 이유는 이따가 말씀드릴게요. 자 이렇게 한번가 보도록 하겠습니다. 자 그래서 이제 AI 시대는 끝났을까? 저는 끝난게 아니라요.이 AI 이름만으로 이제는 오르는 시대가 끝나가고 있다. 이렇게 어 좀 정의를 하고 싶어 싶습니다. 자, 그래 보시면 지금 10월에 시장은 AI 안과 밖을 갈라 놓았습니다.
그래서 글로벌 마켓 인베스터에서도 이렇게 얘기했습니다. 자, 어, AI 거래는 사상 최대로 고전을 하고 있다. 그래서 광범위한 미국 AI 바스켓은 -13%가 떨어졌어요. 10월에. 그래서 사상 최대 월관 하락을 기록을 했는데 AI를 제외한 SP 500은요. 오히려 어 8% 올랐습니다. 그래서 22년 이후에 최고의 달이었다고 하거든요. 이게 아이러니 한 거죠. 그래서 AI 제한 SMP 500은 연초 대비 또 14% 사상 최고치를 기록했다고 하고요. M7 종목들은 10월에 -6%로 빠졌다고 합니다. 그리고 M7 제외한 SMP 500은 오히려 1%가 올랐다고 하고 있고요.
그다음에 나스닥백은 금요일 날 -3.5% 5% 어 이렇게 내려왔다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 지금 보면은요. 어 제가 봤을 때는 물론 어 글로벌 이런 자금들은 지금 채권으로 단기적으로 간 건 맞아요. 제가 봤을 때는. 왜냐 채권 금리를 한번 보여 드릴게요. 차트를 보면은요. 채권 금리 10년물 이거 채권 금리인데요. 이렇게 갑자기 내려왔잖아요. 10년물 채권 금리 미국. 그다음에 20년물 30년물만 봐도 이렇게 다 내려왔죠. 그다음에요. 독일도 그렇고 지금 동일 10년 30년물도 그렇죠. 네. 프랑스는 워낙 지금 문제라고 하니까 많이 안 내려오고 있죠, 채권들이.
그리고 지금 일본도 보면은 많이 내려왔죠. 일본 채권 금리도 갑자기 이렇게 급격하게 내려온 거는 다 이래 지금 보면은 어 자금들이 채권으로 몰리고 있구나. 아, 이거 무섭다. 이제 채권을 사자 이렇게 해서 들어오고 있고요. 한국도 무서운게 한국은 채권 금리가 오히려 더 많이 떨어졌습니다. 다른 데보다 훨씬 더 많이 떨어졌다. 그러니까 제가 말씀드렸잖아요. 한국 쪽으로 어, 돈이 이렇게 어, 들어오고 있는 지금 상황이다. 근데 주식으로 들어오는게 아니라 채권 쪽으로 들어온다. 그리고 중국의 채권도 지금 계속 마이너스되죠. 중후금 이거는 물론 경기 침체 이유도 있지만 채권 금리가 이렇게 내려오는 걸 봤을 때는 물론 이건 다른 이유가 있습니다.
그래서 이것까지는 그냥 보시면 될 거 같고 그래도 중국도 채권 금리가 낮다 이렇게 어 볼 수가 있겠습니다. 그래서 이런 식으로 지금 보시면서 어 자금들이 이제는 채권으로 좀 간 모습이에요. 그래서 이제는 남는 것들은 어 주시장에 또 남아 있긴 한데 거기에서 이제 AI가 이제 부담이 되는 거죠. 이제 막대한 비용을 투자하기에는 또 이제 돈들이 어 유동성이 말라가니까 점점 이제 AI가 다시 또 이제 수면 위로 AI 실적들이 그다음에 AI의 이런 성장성이 과연 있는지 이런게 지금 계속 도마이에 올라가고 있습니다. 그래서 지금 어 비교해 보면요.
AI 쪽이 지금 M7이랑 AI 바스켓이 어 이번 달에 많이 빠진 거를 이렇게 볼 수가 있습니다. 아 10월 달에요. 그래서 이렇게 지금 보시면 될 거 같고요. 그래서 이제 기술주의 끝은이 주가의 끝이냐 이렇게 물어보시면은 그건 아닙니다. 근데 이제 2000년이 보여 준게 있거든요. 2000년은 다컴버블이었잖아요. 그래서 그래서 이제 이후에 20년간 세상을 바꾸긴 했어요. 인터넷이 당연히 세상을 바꿨죠. 그리고 AI는 오히려 실제 이익이 나고 매출이 나는 기업이 존재합니다. 그리고 투자 규모는이 통신망이 닷컴을 볼 때는 서버 과잉 투자였거든요.
근데 이제 AI 이쪽에서는요. 빅테크 44에 약 7,500억 달러의 이런 어 케펙스 투자가 있다 이렇게 볼 수가 있습니다. 그래서 주가는 어떻게 되냐 이렇게 보어 보면요. 어 다컴 버블 때 나스닥은요. -77.9% 9% 하락을 했습니다. 그리고 어 지금 10월 달에 26년 10월 달에 AI 지금 버블 아니냐 이렇게 하면서 어 AI 바스켓에서는 -13% 하락이 나왔다. 어 이렇게 어 볼 수 있습니다. 그래서 어 다컴 버블만 이렇게 봤을 때에는 뭐 AI 버블도 충분히 터질 수 있지 않냐 이렇게 어 생각하시는 분들도 있는데 그래도 AI는 실제 이익이 나고 매출이 나기 때문에 다컴 버블급에 급락은 저는 안 나올 거라고 보고 있지만 그래도 앞으로 이제 성장이 나올 것 같냐 그거는 좀 아닌 거 같습니다.
왜냐이 성장이 나오기에는 지금 막대한 너무 어 막대한 돈을 퍼붓고 있고 근데 그만큼 이익이 아직은 어 나오지 않고 오히려 본업조차도 점점 돈이 안 벌리고 있습니다. 그래서 빅테크 44의 이런 케펙스 투자를 보면은요. 설비 투자요. 지금 보면 약 7,500억 달러라고 합니다. 그래서 아마존이 지금 2,200억 달러 계획 중이고요. 알파벳이 어 19,950억에서 2,50억 달러. 그다음에 메타가 1,350억에서 1,450억 달러. 그다음에 마이크로소프트가 452억 달러. 그래서 마소가 지금 주가가 가장 낮거 가장 좋거든요. 상황이. 그게 설비 투자를 가장 적게 해서 그런 건 아닌지 좀 의심이 되고.
그다음에 이런 지금 설비 투자가 기하 급수적으로 늘어나고 있죠. 이게 지금 물론 성장성이 있어서 이렇게 투자한다고 하면은 문제가 되진 않겠지만 성장성이 과연 있는가? 그런 의심이 계속 커지고 있기 때문에 그게 어 문제입니다. 그리고 지금 보면요. 원래 예전부터 지금 아마존이나 어 알파벳이나 메타나 뭐 클라우드 이쪽이 결국에는 성장을 잘하면서 특히나 구글 클라우드나 AWS 이런 데가 여전히 고성장이긴 하지만 중요한 거는 이제 알파벳 구글의 검색 매출이나 그다음에 아마존의 온라인 온라인 스토어 그다음에 광고 이쪽이 생각보다 이제는 빠르게 못 오르고 있고요.
그다음에 메타는요. 어, 잉여 현금흐름이 이제는 마이너스로 전환했습니다. 그러니까 이제 버는 돈보다 드는 돈이 많이 들어가고 버는 돈도 이제 점점 어, 속도가 원래는 계속 잘 벌었는데 점점 점점 이제 잘 버는 속도가 줄어든다는 얘기죠. 그래서 이런 것 때문에 아, 이거 설비 투자만 계속 늘어나고 결국에 나중에 돈을 못 벌면은 마이너스 되는 거 아니냐. 그래서 여기 나와 있죠. 빅테크 설비 투자이 44가 이렇게 어, 늘어났고 그다음에 어, GPU나 HBM 서버 수요가 계속 늘어났잖아요. 그래서 메모리의 이익이 급증을 했죠. 어 그래서 삼성이나 하이닉스가 사성 최대치의 이런 이익을 어 창출했고요.
그다음에 빅테크의 현금 부담이 또 커졌습니다. 그래서 메타가 지금 잉여 현금흐름이 마이너스됐고 다른 기업들도 이제 곧 마이너스된다. 그다음에 이제는 거의 동결이다. 이렇게 얘기가 나오고 있잖아요. 그래서 과연 이제 그렇게 돈을 많이 쏟아 부으면은 수익이 확인되는가 이거에 지금 의심이 되면서 점점 이제 아이 일단은 빠지자. 일단 어 채권으로 가서 수익을 내자 해서 큰 손들은 다 채권으로 좀 간 거 아닌가 이렇게 어 볼 수 있습니다. 그래서 아직까지도 지금이 이익에 대해서 물론 예전부터 의심을 했지만 지금 상황은요. 채권 금리가 너무 많이 높아져서 대안이 생겼기 때문에 거길로 일단은 지금 어 많은 자금들이 대피한 거 아닌가 저는 그렇게 보고 있습니다.
그렇기 때문에 지금 AI가 어 자금줄이 마르면서 여기에 투자가 더 되면서 계속 끌고 가야 되는데 결국에 들어오는 돈이 이제는 채권 쪽으로 많이 이렇게 유출이 되면서 이게 못 올려 주니까 결국에는 주가가 내려올 수밖에 없겠죠. 그래서 지금 M7 종목들이라고 하잖아요. 그 종목들이 어 지금 뭐 이번 주나 저번 주에 계속 어 이렇게 고전하는게 저번 주죠. 저번 주나 예, 저번 달에 이렇게 계속 고전한 이유가 다 그런 이유가 있었다 이렇게 어, 보고 있고 그다음에 이제는 저는 네버리지를 줄여야 된다고 생각합니다. 그래서 산업의 미래가 밝어도 레버리지는 진짜 위험하거든요.
왜냐하면요. 역대 이런 큰 하락을 좀 봤을 때 블랙데이 때 1987년에 하루 만에 22.6% 어, 이렇게 떨어졌습니다. 그리고 코로나 때는요 33.9%가 떨어졌고요. 그다음에 오일 쇼크에는 어, 48.2%. 어, 닷컴 SMP 500대는 아, 닷컴대 S&P 500은 49.1%나 1%나는 하락을 했고요. 금융 위기 때 S&P 500은요. 56.8%가 하락을 했습니다. 그리고 어 지금 2008년대 금융이기 때는 센스는 어 63.7% 하락을 했고요. 어 다컴 때 나스닥은요. 77.9% 엄청나게 하락했죠. 그리고 일본 버블 니케이 때는요. 어 81.9% 잃어버린 30년이죠.
이렇게 하락을 했고 그다음에 이제 어 대공학대 있잖아요. 다우. 대공학대 다우 지수는요. 89.2% % 90%까지 어 빠졌었다. 그래서 이렇게 빠지면요. 복구를 해야 되는게 뭐 826% 452% 352% 어 175% 이거는 어 레버리지가 아니고 레버리지가 아닌 ETF가 이렇게 복구가 되는 거고요. 레버리지는 또 이제 말이 달라지죠. 레버리지는 횡보만 해도 자금이 높습니다. 왜냐 일별 세배를 추정하기 때문에 지금 횡보만 했는데도 거의 횡보만 해서 서서히 하락을 했는데도 더 큰 하락을 해 버리는게 세배 레버리지다. 그래서 이게 앞으로 저는 시장 상황이음 뭐 조정을 할 수 있다고 보거든요.이 큰 뭐 다시 부자 반등이나 이런 거는 나오기 어려울 것 같아요.
왜냐 시장 상황들이 채권 금리가 높고 유가가 높고 아직은 뭐이 전쟁은 저는 어 길게 간다고 보고 있거든요. 그래서이 전쟁이 계속 길어지고 그러면은 결코 이런 어 매크로 상황들이 좋지 않을 것 같다 이렇게 어 생각을 하고 있습니다. 그래서 어 속리나 TQQ 이런 세 배의 비중 있잖아요. 이거를 웬만하면 없어져도 버틸 금액만 갖고 이제는 변동성을 많이 낮추고요. 어 1배로 갈아탄다. 그래서 같은 반도체를 보더라도 세배수 대신에 그냥 1배 그다음에 현물 ETF 이쪽 방향으로 가는게 저는 수익이 덜 해도 계좌에 남기 때문에 그나마 괜찮다 저는 이렇게 어 보고 있습니다.
그다음에 이제 현금을 무기로 남겨야 됩니다. 현금을 무조건 다 투입을 하는게 아니라 이런 변동성의 그래도 방파제 어 에어백을 하기 위해서 현금을 어느 정도는 여러분들이 갖고 계셔야 된다 이렇게 어 보고 있습니다. 그래서 레버리지는 웬만하면 여러분들 어 조금 어 줄이는게이 이번 장에서는 좋지 않을까 그렇게 보고 있습니다. 그리고 이제는 어 또 집중해야 되는 건 뭐냐 실적이 나는 메모리를 여러분들이 보셨으면 좋겠습니다. 저는 그래서 어 SK 아이닉스나 삼성전자 이쪽이 괜찮지 않을까? 왜냐? 어 지금도 실적이 잘 나왔잖아요. 실적이 잘 나왔는데 하락을 하긴 했지만 그래도 실적이 잘 나왔습니다.
근데 어 메타나 이런데 메타 잘 나왔었나? 어 지금 이런 빅테크 종목들은 좀 실적이 조금 약간 안 좋게 나오고 있잖아요. 그런 걸 봤을 때는 아직은 이제 메모리 쪽으로 이렇게 가는게 어 괜찮지 않을까? 그리고 메모리는 앞으로도 어 빅테크들이 물론 AI 투자를 줄이더라도 서로 이제 경쟁을 해야 될 거 아니에요. 그리고 중국이 따라오고 있기 때문에 결국에이 빅테크는 어 포기할 수 없 아 AI 전쟁은 포기할 수 없습니다. 그러면은 반도체 수요는 저는 꾸준하다고 보거든요. 그리고 지금 보면요. 반도체가 이렇게 컸어요. 지금 25년에는 어 지금 M7이랑 이렇게 비교해 봤을 때 이렇게 작았는데 어 점점 커지죠.
지금 보면은 26년에 들어서면서 엄청나게이 규모가 커지고 있죠. 특히나 삼성전자나 SK 하이닉스가 이렇게 지금 영업 이익이 엄청나게 어 커졌다 이렇게 어 볼 수가 있습니다. 이렇게 지금 계속 1년 만에 이익이 10배나 어 증가를 했다. 그래서 앞으로도 어 좀 더 이렇게 괜찮을 것 같다 이렇게 볼 수 있고요. 그다음에 이제 제가 봤을 때는 이거는 유행이 아니라요. 계약으로 묶긴 그래서 어 수요라고 볼 수가 있습니다. 그래서 3분기 지금 영업 이익이요 지금 83조원으로 이렇게 어 80%가 늘어났는데 사상 최고 수준에 수익성을 올리고 있다.
영업 이익률이 죄송합니다. 어 지금 하이닉스 이렇게 올리고 있고요. 장기 공급 계약을 맺었죠. 그래서 글로벌 주요 곡 14곡과 어 이렇게 장기 공급 계약을 맺었고요. 계약 물량은 2007년 2008년 생산능 어 능력의 50% 이상이다. 그래서 향후 2년에 절반은 이미 팔렸다고 어 볼 수 있고요. 그다음에 제품 전환이 있습니다. 4분기에 지금 HBM4가 이제 어 HBM 어 3이라고 해야죠. 이걸로 이렇게 추화 매출에서 추월 예상을 하고 있다. 그래서 세대 규체에도 주도를 하고 있고 그다음에 수급 전망을 봤을 때에도 첨단 메모리 부족으로 2030년까지는 아마도 계속 수급이 있을 것이다 이렇게 어 보고 있거든요.
물론 이게 어 틀릴 수도 있겠지만 저는 이렇게 장기적으로 봤을 때에도 그나마 이제 메모리가 그래도 괜찮지 않을까? 삼성전자도 지금 HBM의 이제 범육 메모리까지 그리고 파운더리 옵션까지 갖고 있기 때문에 어 저는 앞으로도 조금 어 괜찮을 거라고 보고 있거든요. 그래서 3분기 지금 이익도 107조원으로 사상 최대고요. 어 그래서 지금 HBM도 이제는 HBM 공급 확대가 될 거 같고 양산을 또 추진을 하고 있고 범 메모리도 잘 되고 있죠. 그다음에 파운드리도 또 이렇게 하고 있기 때문에 앞으로 이제 메모리 수요가 계속 지속된다고 하면은 어 실적도 그렇고 계속 꾸준히 어 돈을 어 벌어들이지 않을까 저는 그렇게 어 보고 있습니다.
그래도 그나마 이제 AI 종목 중에서 어 반도체 메모리 이쪽이 그나마 튼튼하게 이렇게 크지 않을까 그리고 한국 쪽이 좀 오히려 어 미국보다 더 좋지 않을까 저는 그렇게 어 보고 있습니다. 그래서 메모리가 어 디램도 어 HBM만 좋은게 아니라 디램도 좋고요. SSD 랜드도 좋고 이런게 어 좋기 때문에 앞으로도 어 계속 이런 수요는 늘어나면서 어 좋아지지 않을까 이렇게 보고 있고요. 그다음에 제가 왜 어 미국만 몰빵하는 건 이제는 그런 시대는 어 지나갔다 이렇게 말하는 게요. 위아나가 이걸 말해 주고 있습니다. 달러는 지금 강하다고 외치고 있는데요.
근데 위하나는 지금 보면은요. 사상 지금 22년 6월 이후 최고치를 가고 있습니다. 지금 어 달러 대비해서 위하나이 환율이요. 위하나 강세라고 볼 수가 있죠. 그래서 위하나가 지금 강세로 가고 있고 원화 대비에서도 위하나가 강세로 가고 있습니다. 이거는 제가 봤을 때 제가 중국이 금을 엄청나게 모으고 있다 이렇게 얘기했고 그다음에 이런 어 수준으로 갔을 때 보면은요. 앞으로는 이제는 중국 쪽으로도 투자 매력도가 있지 않을까? 왜냐 미국에 투자했더니 이제는 미국이 환율로 이제는 수익이 많이 났었는데 환차선이 계속 발생하니까 이게 좋지 않은 거예요.
지금 원활을 봤을 때도 지금 보면 6월 말에 1549원이었잖아요. 근데 1424원, 1368원, 1352원, 1423어, 1323원 이렇게 떨어졌었잖아요. 이렇게 떨어진 이유가 여러 가지 이유가 있지만 제가 봤을 때는 제가 말씀드렸잖아요. 달러 약세 달러 팔건의 약세가 벌어지고 있는 증 증거다. 이게 이렇게 빨리 벌어질지 몰랐거든요. 저는 그래도 1,500원 1,600원 이렇게 환율이 유지될 거라고 보고 있었는데이 달러패권의 약세가 지금 이렇게 빠르게 진행되고 있습니다. 이거는 달러패권 약세일 수밖에 없어요. 왜냐 달러 인덱스를 봤을 때는 달러 강세거든요.
그런데 지금 보면 유로나 N 예전에 말했던이 기축 통화국들이 약세를 가고 있고요. 오히려 위하나와 원화가 강세로 가고 있습니다.이 변화가 이렇게 커지고 있다. 이제는 어 서양에서 서방에서 이제 동영 동양으로이 부가 점점 옮겨가고 있고요. 특히나 이제 반도체 강국이랑 그다음에 원자재 강국들, 제조 국가들로이 강세가 가고 있습니다. 이런 금융에서 이제는 제조업으로 이제 점점 이런 산업에 이런 강세가 가고 있는 지금 상황이다. 왜냐? 돈의 흐름만 봤을 때 이렇게 나오는 거거든요. 이거를 받는 사람들이 별로 없더라고.이 지금이 변화가 제가 금을 보니까 이거를 어 보고 있거든.
금이나 매크로 환경을 꾸준히 체크해 보니까 어 이런 변화가 있네. 왜 이런 변화가 있을까? 아 나는이 결론으로 들어죠. 달러 패권이 약화되고 있구나. 이거는 그대로 어이 흐름대로 가고 있구나 이거를 어 볼 수 있습니다. 그래서 저는 어 보면 여기 나와 있잖아요.이 원화 투자에게 이게 왜 중요한가?이 미국 주식이이 보이지 않는 손실이 발생할 수 있기 때문에 그래서 지금 보면 같은 미국 주식에 다른 결과가 있거든요. 달러를 0% 달러가 0%이면 하나로 -13.7%가 7%가 하락을 했다. 그래서 어 지금 보면 어 달러로 플 10%여도 원하로 -5%가 되는 거고요.
그다음에 20%를 벌어도 겨우 3.6% 어 버는 거밖에 안 된다. 이렇게 어 나와 있습니다. 환차손 때문에. 그래서 이제는 점점 미국 주식이 앞으로 SP500이 올라가고 그다음에 나스백이 나스닥백이 올라도이 환차선이 그렇게 발생해 버리면 제가 봤을 때는 그렇게 된다고 하면 결국에는 한국 주식이 좀 더 나 낫지 않을까? 그래서 그런 투자자들도 이제 이쪽으로 이렇게 더 오지 않을까? 근데 진짜 이거는 거의 미래적인 이런 해석이기 때문에 여러분들이 많이 반감을 살 거라고는 이해가 돼요. 근데 저는 이런 식으로 생각하고 있고 저는 그래서 어 미국만 그렇다고 미국을 다 파는 건 아니고 미국 비중을 좀 줄여서라도 국장이나 아니면은 어 중국 증시 중국 증시가 지금은 엄청 헤매고 있지만 제가 봤을 때는 어 미국 못지 않게 AI나 어 로봇이나 그다음에 전기차 배터리 어 태양광 이런 친환경 이런 것도 계속 어 기술력이 있잖아요.
그래서 그쪽으로도 이제 위안화 강세도 있고 그다음에 이쪽으로도 간다고 하면은요. 충분히 이런 성장성도 있다. 그래서 미국만의 이런 어 투자 트렌드에서 이제 점점 바뀌고 있지 않을까 저는 어 그렇게 어 보고 있습니다. 그래서 이거는 어 여러분들이 생각했을 때 너무 이렇게 생각이 다르면은요. 그냥 스킵하셔도 되고 저는 이렇게 가고 있다는 거. 그래서 어 탈 미국 자산으로 이제는 일정 부분 공격하고 있다. 그래서 국내 메모리랑 그다음에 중국 [목을 가다듬음] 뭐 아시아 수출 테크 이쪽으로 관심을 갖고 있고 그다음에 금이랑 실물 자산 이쪽으로도 어 관심을 크게 갖고 있고요.
그다음에 어 미국 자산도 이제는 뭐 환지도 검토해 볼 만 한데 아 근데 굳이 그렇게 할까 고민은 하고 있습니다. 환지 비용도 이게 발생하기 때문에 어 쉽게 이렇게 하지는 못하고 있는데 그래서 이런 어 지금 상황이다. 그래서 더 중요한 거는 이쪽 자산들을 조금 어 늘려간다는게 더 중요한 거죠. 여기 나와 있죠. 흔한 계좌가 이렇게 되어 있잖아요. 지금 보면 미국 빅테크 이쪽에 50% 이상. 근데 50% 이상도 아닐 겁니다. 70% 80%가 미국에 투자하고 있고 그다음에 국장 조금 그다음에 금이나 현금 이렇게 조금 이렇게 갖고 있는 거에 거의 대부분이라고 저는 보고 있어요.
근데 어 제가 이렇게 조정한 거는이 정도. 어 미국도 이제 어 50에서 30%로 줄이고 그다음에 세별 에버리지도 여러분들이 만약에 갖고 있다고 하면은요. 20% 갖고 있던 거를 없어도 되는 돈 한 5%로 어 줄인 다음에 그다음에 이제 B국 AI 이쪽으로 가고 그다음에 국내 메모리 25% 그다음에 이제 어 중국도 아시아 이런 거 있잖아요. 이런 데에 지금 어 10% 정도 이렇게 가져가고 금이랑 현금이 15%네 이거가 딱딱 맞춰서 할 순 없잖아요. 그래서 이런 어 비중으로 가져가면은요. 조금 혹시나 이런 전쟁이나 이런 여러 가지 여파가 있을 때 조금 완충 작용을 하지 않을까?
물론 수익률을 극대하는 전략이냐 이렇게 물어보시면요. 그건 아닐 수가 있는데 어 저는 제가 봤을 때는 아마도 앞으로 이제 이런 변화에 있어서 어 괜찮은 이런 전략이지 않을까 저는 그렇게 보고 있습니다. 앞으로 중간 선거가 끝나고도 저는 제가 봤을 때 1한 전쟁은 계속되고 유가가 지금 갑자기 오늘 급락을 하긴 했지만 다시 또 이제 유가가 또 올라갈 가능성이 저는 크다고 보거든요. 그래서 그런 여러 가지 상황을 봤을 때에는 여러분들도 한 번씩 생각해 보세요. 지금 보면은 어 주가가 크게 튀기에는 좀 쉽지 않은 지금 상황이다. 이렇게 어 저는 보고 있습니다.
그래서 어 결론을 내자면 AI는 끝나진 않았습니다. 그렇지만 이제는 어 AI만 투자하는 거는 조금 위험한 선택이다. 저는 그렇게 어 보고 있고 그다음에 미국에만 투자하는 거는 조금 위험한 어 선택이지 않을까? 그래서 이런 어 의견을 저는 좀 내고 있습니다. 그래서 AI 시대가 끝났냐고 물으면은 저는 아니라고 어 대답을 하고 싶고요. 그래서 저는 다 팔진 않고 위험을 좀 줄이고 그다음에 이제 미국에서 이제 어 다변화한 이런 어 한국이나 중국이나 아니면 어 BAI 이런 주식들도 어 모아가는 이런 형태로 가고 있습니다. 그래서 저는 그렇게 가고 있으니까 여러분들도 AI 시대가 끝난 건 아니니까 여러분들도 어 이렇게 전략을 세워서 꾸준히 이렇게 투자하시면 좋을 것 같고요.
이런 변동성이 왔을 때는 역시나 여러분들 월급이나 아니면은 꾸준히 들어오는 돈들이 큰 힘을 어 발휘하니까 어 절약하시고요. 그다음에 멘탈 조절하시고 심리 조절하시면서이 위기도 다음에지나 보면은 다시 또 이런 큰 기회였다 이렇게 생각할 수가 있으니까 어 여러분들도 힘 내시고요. 자기까지 좋은 번화됐습니다. 여러분 감사합니다.
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