🔥 필라델피아 반도체 20% 급락! 📉 지금이 저가매수 기회일까? 엔비디아·AI 반도체 전망 분석

원문 보기

다듬은 글 보기

월가 새벽 배송 출발합니다. 뉴욕증시 하락했습니다. 지정학적 갈등이 다시 수면 위로 올라오면서 유가가 상승했고요. 장 초반에 있었던 반도체 중심의 저가 매수의 상승분이 일부 되돌려지면서 아쉬운 흐름을 보였습니다. 4대 지수 차근차근 짚어보고 넘어가 보도록 하겠습니다. 일단 오늘 4대 지수 모두 낙폭을 보였었는데요. 다우도 애플이 2% 가깝게 하락하면서 0.6% 6% 가깝게 내림새 보이며 마감했고요. 나스닥은 약보합권 마감. SMP 500 마찬가지로 모두 약보합권에서 흐름을 어 같이 했습니다. 일중 보시면 아시겠지만 일중의 흐름이 전부 비슷한데요.

장중에이 지정학적 갈등 리스크가 나올 때마다 낙폭을 보였던 증시였습니다. 말씀드렸다시피 장 초반에 반도체 위조의 저가 매수가 들어오기는 했었는데요. 그래도 트럼프 대통령이 지금 미군의 사상자에 대해서 반격을 하겠다, 보복하겠다라는 강력한 커멘트가 나오면서 낙폭을 피하지는 못했습니다. 오늘 유가도 양시장 모두 다 상승했습니다. 특히 브랜드 정말 이제는 90달러 턱까지 올라온 상황이고요. 장중에 90달러를 넘어서기도 했습니다. 그 흐름 속에서 국채 수익률, 단기물, 뭐 장기물 모두 다 오음새 유지하면서 마감을 한 상황이고요. 특히 10년물이 1.16% 상승하면서 4.5% 가깝게 지금 유지가 되고 있는 부분도 시장의 입장에서는 부담스럽게 작용할 수밖에 없겠습니다.

일단 필라델피아 반도체 지수 강보합권에 마감했고요. 아, 타이완 쪽에서는 자급이 빠졌지만 그래도 국내 증시와 연관되어 있는 ETF는 오늘 0.2% 소폭 오르면서 오늘 우리 증시에 영향을 줄 만한 지표들 어느 쪽에 배팅을 하면서 시장이 움직일지 지켜보는 것도 하나의 포인트가 될 것 같습니다. 시장 특징도 다음 장에서 살펴보시죠. 오늘 커뮤니케이션 서비스, 에너지 그리고 IT만 상승했고 나머지는 모두 빠졌습니다. 특히 헬스케어가 가장 큰 낙폭을 보였던 섹터였습니다. 일단 반도체 주 전주 급락붐에 있어서 일부 되돌림 흐름이 나왔다라는 부분 챙겨 보고요.

골드만 삭스에서 커멘트가 나왔습니다. 아, 최근이 반도체 AI K펙스 관련해서 여러 가지 이야기들이 나오고 있는데요. 일단 최근에 해치 펀드 그룹들이 2개월관 미국의 기술주 보유 가치를 10% 정도 축소했다라는 소식도 전해졌습니다. 월간 시각도 엇갈리고 있습니다. 지금이 오히려 저가 매수의 기회다. 아니다. 밸류에이션 재점검 들어가야 한다라는 우려섞인 목소리도 나오고 있는 상황인데요. 일단 UBS 측에서는 최근 필라델피아 반도체 지수가 한 달 동안 20% 빠지면서 기술적 약세다라는 평가를 받고 있는데 아니다. 오히려 연초 대비에서는 90% 상승한 상황이기 때문에 오히려이 상승분을 좀 반납하는 조정일 뿐이다.

포지션 되돌림일 뿐이다라면서 AI 투자에 대한 펀데멘탈과 스토리는 여전히 견고하다라면서이 어 선을 긋는 발언을 했다라는 점. 하지만 도이츠뱅크는 어 최근에 있었던 중국의 문샷 키미 K3 같은 중국의 접비용 모델 등장으로 미국의 빅테크 현재의 K팩 속도가 과연 정당성이 있을 것인가? 이것에 대한 우려는 우리가 또 주시해 봐야 한다. 재평가 압력이 있다라면서 엇갈린 흐름들 나왔다라는 점도 전해드리도록 하겠습니다. JP 모건측에서는 이렇게 AI 이야기가 나오고 있는 와중에 오히려 지금이 이미 소비제에 대한 기회가 될 수 있다라고 이야기합니다.

미시간대 소비자 심리 지수 최근에 예상치 상회한 결과가 나왔습니다. 저점 반등의 역사적 패턴에 도달했다라면서 오히려 임의 소비제 섹터 최근 12개월 시장 대비해서 13% 언더 퍼폼을 했었는데 지금이 오히려 저가 매수의 기회가 아닌가라는 이야기를 하고 있습니다. 도미노 피자 AMC 시장 예상치 상회하는 실적을 발표했기 때문에 펀데멘탈이 견고한 임의 소비제 쪽에서 다시금 기회를 엿볼 수 있을지 주가 흐름 실적 발표 이어지는데 함께 확인해 보시죠. 아, 지금 시장의 특징 살펴봤습니다. 히트맵 통해서 더 자세한 상황 살펴볼 텐데요. 아, 오늘 전반적으로 반도체를 제외한 대부분의 섹터에서 빨간 불이 짓습니다.

일단 어, 반도체는 사실 키미 K3가 나오고이 나온 이후에는 오히려 이렇게 중국의 적가 프론티어 모델이 나온 이후에는 반도체 수요는 오히려 더 견고할 것이다라는 논리가 들어온 거 같습니다. 재번스의 역설이 다시금 되 건데요. NDI가 0.28% 28% 상승, 브로드컴 2% 가까운 상승, 마이크론도 2% 가깝게 오음새를 유지하면서 마감을 했습니다. 일단 빅테크에 있어서 개별 이슈들이 많았는데요. 알파벳에이 신형 서버침 프로즌 V2 소식이 나왔습니다. 잠시 뒤에 자세하게 알아볼 텐데요.이 소식 속에서 2% 가깝게 강세를 보였습니다. 하지만 그간 강했던 애플 그리고 테슬라는 약세를 보였습니다.

지금 메그니 7세이 깨졌다 란시티의 분석도 나오고 있는 상황인만큼이 M7 종목들의 차별화된 장세도 계속해서 주시를 해 봐야 할 것 같고요. 아, 그리고 오늘 장 중에 크립토 시장에서 호재가 있었습니다. 비트코인이 65K를 터치한 건데요. 그 영향으로 비트코인 관련주들 스트 관련된 종목들도 오늘 모두 상승부를 켰다라는 점도 특징으로 잡아갈 수 있겠습니다. 하지만 오늘 헬스케어 관련주들 크게 낙폭을 보였고요. 금융도 크게 하락하면서 방어주 성격의 종목들이 좀 오음새를 유지하지 못했다라는 점. 그리고 그 안에서 스페이스 X가 오늘도 3% 하락을 보였습니다.

7거래일 연속 내리고 있는데요. 최근에 이렇게 발사에 실패했다라는 소식. 아, 다시금 제 시도를 23일에 할 것이다라는 소식도 나왔다라는 점 챙겨 드리면서 히트맵 통해서 전반적인 섹터 상황도 확인해 봤습니다. 다음으로는 매크로 이슈 짚고 넘어가 봐야 할 것 같습니다. 어, 간밤에 유가도 상색을 했었죠. 일단 친이란 후반군이 사우디아라비아 해상 봉쇄를 선언했습니다. 일단 눈에는 눈이라는 원칙 하에 즉각 해상을 봉쇄할 것이다. 사우디아라비아 때문에 봉쇄할 것이다라는 이야기가 나왔고요. 후틱즉 명분을 좀 살펴보겠습니다. 사우디의 12년간 예맨을 봉쇄하고 또 자원을 약탈했다라는 주장을 하고 있고요.

지난주 사나 공항의 공습에 대한 보복이다라고 말을 하면서 지금 외교 카드 중제국들이 좀 중제를 하려고 하고는 있지만 이것이 쉽지 않은 상황으로 점쳐지고 있습니다. 지금 미국에서 그리고 이란에서는 10일간 공습을 중단하자라는 완화적인 카드가 나오고 있는 가운데 호르무즈 헤어뿐만 아니라 홍해까지 막히게 될 수 있다라는 우려감이 나오면서 장중 달러가 상승세를 유지하기도 했습니다. 오늘 백부근에서 마감을 했는데요. 안전 자산에 대한 심리도 올라올만큼 좀 지정학적 갈등이 격화되었다라는 부분 챙겨 봐야 할 것 같습니다. 현재 미국과 이란의 공습이 9일째 이어지고 있는데요.이란 측에서는 어느 정도 외교적인 신호들도 나오고 있고 트럼프 대통령이 미국에서 사상자가 있었지만 이란과 대화는 우리가 계속 진행하겠다라는 좀 혼조스러운 발언을 하기도 했습니다.

역시 시장은 일단은 확전이 있을 것 아니다. 확전이 없을 거란 믿음을 좀 가지면서 유가가 좀 상승을 했지만 그 상승분을 일부 되돌리는 흐름들도 보였다라는 점도 확인해 보도록 하고요. 로