🔥 필라델피아 반도체 20% 급락! 📉 지금이 저가매수 기회일까? 엔비디아·AI 반도체 전망 분석

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뉴욕증시 4대 지수 약보합·하락 마감, 중동 지정학 리스크로 유가 90달러 부근 상승과 10년물 금리 4.5% 부근 상승이 부담. 필라델피아 반도체지수는 한 달간 20% 급락 후 조정 여부를 두고 골드만·UBS·도이체·JP모건 의견이 엇갈림. UBS는 연초 대비 90% 상승분의 되돌림으로 보고 AI 펀더멘털은 견고하다고 봄, 도이체는 중국 저비용 모델 등장으로 재평가 압력을 우려. 엔비디아·브로드컴·마이크론은 상승, 애플·테슬라는 약세. 비트코인 65K 터치로 관련주 상승, 헬스케어·금융 하락. 후티 반군의 사우디 해상봉쇄 선언으로 지정학 우려 지속.

다듬은 글

※ AI가 다듬은 글(오탈자·군말 정리)

01. 월가 새벽 배송 출발합니다. 뉴욕증시가 하락 마감했습니다. 지정학적 갈등이 다시 수면 위로 올라오면서 유가가 상승했고, 장 초반 반도체 중심으로 들어왔던 저가 매수세의 상승분이 일부 되돌려지면서 아쉬운 흐름을 보였습니다. 4대 지수를 차근차근 짚어보겠습니다.

02. 오늘 4대 지수 모두 낙폭을 보였습니다. 다우는 애플이 2% 가까이 하락하면서 0.6%, S&P500과 나스닥도 약보합권에서 마감했습니다. 일중 흐름도 전부 비슷한데요. 장중에 지정학적 갈등 리스크가 나올 때마다 낙폭을 보인 증시였습니다.

03. 장 초반에는 반도체 위주의 저가 매수가 들어오기도 했습니다. 하지만 트럼프 대통령이 미군 사상자에 대해 반격과 보복을 하겠다는 강경한 발언이 나오면서 낙폭을 피하지는 못했습니다.

04. 오늘 유가는 양 시장 모두 상승했습니다. 브렌트유는 90달러 턱밑까지 올라왔고, 장중에는 90달러를 넘어서기도 했습니다. 이 흐름 속에서 단기물과 장기물 국채 수익률도 모두 오름세를 유지하며 마감했습니다. 특히 10년물 국채 수익률이 1.16% 상승하며 4.5% 가까이 유지되고 있는 점은 시장에 부담으로 작용할 수밖에 없습니다.

05. 필라델피아 반도체 지수는 강보합권에 마감했습니다. 대만 쪽에서는 자금이 빠졌지만, 국내 증시와 연관된 ETF는 오늘 0.2% 소폭 올랐습니다. 오늘 우리 증시에 영향을 줄 지표들을 보며 시장이 어느 쪽에 베팅할지 지켜보는 것도 포인트가 될 것 같습니다.

06. 오늘 커뮤니케이션 서비스, 에너지, IT만 상승했고 나머지는 모두 하락했습니다. 특히 헬스케어가 가장 큰 낙폭을 보인 섹터였습니다. 반도체는 최근 급락한 뒤 일부 되돌림 흐름이 나왔다는 점을 함께 보시면 좋겠습니다.

07. 골드만삭스에서 최근 반도체와 AI 관련 코멘트가 나왔습니다. 최근 헤지펀드 그룹들이 두 달 간 미국 기술주 보유 가치를 10% 정도 축소했다는 소식도 전해졌습니다. 월가의 시각도 엇갈리고 있습니다. 지금이 오히려 저가 매수 기회라는 의견과, 밸류에이션을 재점검해야 한다는 우려의 목소리가 함께 나오고 있습니다.

08. UBS는 필라델피아 반도체 지수가 한 달 동안 20% 빠지면서 기술적 약세라는 평가를 받고 있지만, 연초 대비로는 여전히 90% 상승한 상황이라며 이번 조정은 포지션 되돌림일 뿐이라고 선을 그었습니다. AI 투자에 대한 펀더멘털과 스토리는 여전히 견고하다는 입장입니다.

09. 반면 도이체방크는 최근 중국의 문샷 키미 K3 같은 저비용 모델 등장으로 미국 빅테크의 현재 AI 투자 속도가 정당성을 가질 수 있는지 우려가 필요하며, 재평가 압력이 있다고 봤습니다. 이처럼 시각이 엇갈리고 있습니다.

10. JP모건은 AI 이야기가 나오는 와중에도 오히려 지금이 임의소비재에 대한 기회가 될 수 있다고 말합니다. 미시간대 소비자심리지수가 최근 예상치를 상회했고, 저점 반등의 역사적 패턴에 도달했다는 분석입니다. 임의소비재 섹터는 최근 12개월간 시장 대비 13% 언더퍼폼했기 때문에 저가 매수 기회가 아니냐는 것입니다.

11. 도미노피자와 AMC가 시장 예상치를 상회하는 실적을 발표했기 때문에, 펀더멘털이 견고한 임의소비재 쪽에서 다시 기회를 엿볼 수 있을지 주가 흐름과 실적 발표를 함께 확인해 보시기 바랍니다.

12. 오늘은 반도체를 제외한 대부분의 섹터에서 하락세가 뚜렷했습니다. 반도체는 중국의 저비용 모델 등장 이후 오히려 반도체 수요가 더 견고할 것이라는 논리가 들어온 것으로 보입니다. 제본스의 역설이 다시 거론되는 이유입니다.

13. 엔비디아는 0.28% 상승, 브로드컴은 2% 가까이, 마이크론도 2% 가까이 오름세를 유지하며 마감했습니다. 빅테크에서는 알파벳이 신형 서버 칩 '프로즌 V2' 소식을 전하며 2% 가까이 강세를 보였습니다. 반면 그간 강했던 애플과 테슬라는 약세를 보였습니다. 매그니피센트 7의 차별화된 장세도 계속 지켜볼 필요가 있습니다.

14. 크립토 시장에서는 호재가 있었습니다. 비트코인이 6만 5천 달러를 터치했고, 그 영향으로 비트코인 관련주들도 모두 상승했습니다. 반면 헬스케어 관련주는 크게 낙폭을 보였고, 금융도 크게 하락하면서 방어주 성격의 종목들이 힘을 유지하지 못했습니다. 스페이스X도 오늘 3% 하락하며 7거래일 연속 내리고 있는데, 최근 발사에 실패했고 재시도는 23일로 예정돼 있다는 소식도 나왔습니다.

15. 간밤에 유가가 상승했습니다. 친이란 후티 반군이 사우디아라비아 해상 봉쇄를 선언했습니다. "눈에는 눈"이라는 원칙하에 즉각 해상을 봉쇄하겠다는 입장입니다.

16. 후티 측은 사우디가 12년간 예멘을 봉쇄하고 자원을 약탈했다고 주장하며, 지난주 사나 공항 공습에 대한 보복이라고 밝혔습니다. 국제사회가 중재에 나서고 있지만 쉽지 않은 상황으로 점쳐집니다.

17. 미국과 이란은 10일간 공습을 중단하자는 완화적인 카드를 꺼내 들었습니다. 하지만 호르무즈 해협뿐 아니라 홍해까지 막힐 수 있다는 우려가 나오면서 장중 달러가 상승세를 유지하기도 했습니다. 달러는 오늘 백 부근에서 마감했습니다. 안전자산 선호 심리가 올라올 만큼 지정학적 갈등이 격화된 상황입니다.

18. 미국과 이란의 공습은 9일째 이어지고 있습니다. 이란 측에서 외교적 신호가 나오고 있고, 트럼프 대통령도 미군 사상자가 있었지만 이란과의 대화는 계속하겠다는 혼조된 발언을 내놓았습니다. 시장은 확전은 없을 것이라는 믿음을 가지면서 유가가 상승했지만, 그 상승분을 일부 되돌리는 흐름도 나타났습니다.