저자: 배당연금술사 · 한국인
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2020년 12월부터 TQQQ·SOXL을 2030년까지 보유 목표로 장기 보유 중이며 4년 3개월째 계좌는 소폭 손실(약 -2%). 레버리지 ETF는 변동성이 극심해 과거 고점 대비 74~92% 하락을 반복했지만 장기 보유 시 성공 가능성이 크다고 주장. SOXL은 2024년 7월 이후 70% 넘게 하락 중이며 추가 매수(1000만원 확보, 월 100만원씩 하락 시 분할매수) 계획을 밝힘. 장기 성과 주장과 손실 구간 공개를 병행. 영상에 채널이 명시한 2030년 보유 목표 자체는 예측이 아닌 의지 표현으로 취급.
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배당으로 연금을 만드는 배당 연금 채널입니다. 이번 영상에서는 제가 배당 연금 투자와 함께 병행하고 있는 3배 레버리지 ETF 투자에 대해 이야기해 보려고 합니다. 저는 2020년 12월부터 TQQQ와 SOXL을 4년 3개월째 매도하지 않고 계속 보유하고 있습니다. 4년이 넘는 시간 동안 엄청난 수준의 상승과 하락을 이미 수차례 경험했기 때문에, 이제는 웬만한 상승과 하락에 필요 이상의 큰 의미를 부여하지 않습니다.
TQQQ와 SOXL은 워낙 변동성이 큰 종목입니다. 수익률을 목표로 삼으면 매번 심리적으로 흔들릴 것 같았습니다. 그래서 2030년까지 어떤 상황이 발생하더라도 10년 동안 보유하는 것을 목표로 투자를 시작했습니다. 고점 대비 90% 넘게 하락한 적도 있었지만, 저는 처음에 정한 목표를 향해 잘 나아가고 있습니다. 10년 중 4년 3개월을 보유했으니 목표의 40% 이상을 달성한 셈입니다. 참고로 이 숫자들은 지금 이 순간에도 계속 바뀌고 있으니, 흐름을 파악하는 정도로만 가볍게 참고해 주셨으면 합니다.
TQQQ는 2010년 2월, SOXL은 한 달 뒤인 2010년 3월에 상장했습니다. 참고로 S&P 500을 추종하는 SPY는 2010년 2월부터 2025년 3월까지 15년 1개월 동안 약 5.2배 상승했습니다. 배당을 제외하고 연평균 11.5% 수준으로 성장한 셈입니다. 예적금이나 국내 주식을 해보신 분들은 연평균 11.5%가 얼마나 대단한 성장인지 잘 아실 겁니다.
TQQQ 주가는 2010년 2월 0.4달러에서 2025년 3월 말 62달러 수준으로 155배 가까이 올랐습니다. 연평균 39.7% 성장을 이어온 것입니다. S&P 500의 연평균 11.5%도 이에 비하면 초라해 보일 정도입니다. SOXL은 15년 전 0.64달러에서 2025년 3월 말 19달러 수준으로 30배 가까이 상승했습니다. 연평균 25.3%입니다.
이론적으로는 15년 전 TQQQ와 SOXL에 각각 5천만 원씩, 총 1억 원을 묻어 두었다면 지금쯤 100억 원에 가까운 자산이 되었을 겁니다. 하지만 실제로 15년 동안 아무것도 하지 않고 묻어 둔 사람은 거의 없을 겁니다. 그 이유를 이제 자세히 설명드리겠습니다.
변동성이 극단적으로 큰 종목을 10년 이상 보유할 수 있는 유일한 방법은, 효율이라는 개념을 머릿속에서 지우고 오로지 기간을 목표로 투자하는 것이라고 생각합니다. 저는 이 방식으로 4년 3개월째 큰 어려움 없이 두 종목을 보유하고 있습니다.
차트를 보면 이유가 분명합니다. SOXL은 2010년 8월 0.354달러에서 2011년 2월 1.26달러까지 7개월 만에 255% 올랐습니다. 모두가 희망 회로를 돌리고 있었을 겁니다. 하지만 이후 8개월 동안 꾸준히 떨어져 2011년 10월 0.326달러까지 내려갔습니다. 고점 대비 74% 하락으로, 힘들게 얻은 255% 수익을 모두 반납하고 1년 3개월 만에 원금 이하로 내려간 것입니다. 전고점을 회복하는 데는 3년이 걸렸습니다. 효율로 따지면 분명 실패한 투자입니다. 대부분은 3년을 못 버티고 손절했을 겁니다.
비슷한 일은 계속 반복되었습니다. 2015년 6월 2.83달러였던 주가는 2016년 2월 0.99달러까지 9개월 동안 65% 떨어졌습니다. 2020년 1월에는 22.07달러까지 올랐다가 단 3개월 만에 3.57달러까지 84% 하락했습니다. 3년에 걸쳐 만든 500% 넘는 상승분을 3개월 만에 모두 반납한 것입니다. 심리적 타격이 엄청났을 겁니다. 일반적인 사고방식으로는 이 정도면 투자를 이어갈 수 없는 게 정상입니다.
3년에 걸쳐 쌓인 500% 수익이 무너진 뒤 2년 동안 주가는 다시 폭발적으로 올라 2022년 1월 74.2달러까지 치솟았습니다. 2년 만에 20배 넘게 오른 것입니다. 하지만 기쁨은 잠시였습니다. 단 10개월 만에 고점 대비 91.7% 하락했습니다. 2020년 12월부터 레버리지 ETF를 보유하고 있던 제 계좌도 큰 충격을 받았습니다. 1억 원 이상으로 불어났던 평가액이 10개월 뒤 1천만 원 아래로 쪼그라들었습니다. 그런데 2년이 지나지 않아 주가는 다시 배 이상 급등해 70달러 대를 회복했습니다. 90% 넘게 떨어졌을 때는 회생 불가라는 의견이 대세였는데, 그 예상이 틀리기까지 2년도 걸리지 않았습니다.
2024년 7월부터는 9개월째 반등 없이 다시 떨어지고 있습니다. 2025년 3월 기준 72.5% 하락 중입니다. 이런 변동성을 한두 번만 겪어도 대부분의 투자자는 고점에 팔지 못한 것을 후회하며 실망합니다. 그리고 다음 기회가 오면 반드시 팔겠다고 다짐하게 됩니다. 다시 말하지만, 일반적인 사고방식으로는 절대 장기 보유할 수 없는 종목입니다.
제가 확인한 바로는 지난 15년 동안 50% 이상 하락한 구간만 최소 열 번이었고, 주가가 10분의 1 토막 나는 때도 있었습니다. 이 정도면 장기 보유 시 계좌가 녹아내릴 거라는 결론에 쉽게 도달합니다. 하지만 이런 큰 하락 구간을 하나도 피하지 않고 모두 겪으면서도, 연평균 25% 이상의 성장을 이어왔습니다. 구간별로 보면 큰 손실로 이어질 요소가 수두룩하지만, 15년을 하나로 연결하면 주가는 30배 이상 성장했습니다. 문제는 상승과 하락 사이클을 한 번만 겪어도 심리적 타격 때문에 이런 사실을 모두 잊어버린다는 것입니다. 그래서 저도 이 내용을 반복해서 정리하며 마음을 다잡곤 합니다.
10년 이상 보유한다고 해서 반드시 수익이 난다는 보장은 어디에도 없습니다. 예외 상황이 생길 가능성도 물론 있습니다. 다만 과거 성과를 분석해 보면, 고점에 매수했더라도 10년 이상 보유해서 손실이 난 사례는 아직 없었습니다. 저는 장기 보유의 성공 가능성이 실패 가능성보다 크다고 보고, 10년 이상 보유하기 위해 노력하고 있습니다.
4년 3개월을 보유했지만 얼마 전부터는 레버리지 ETF 계좌가 마이너스로 돌아섰습니다. TQQQ는 57.2% 수익 구간에 있지만, SOXL은 17.7% 손실 구간에 있습니다. 두 종목을 똑같이 보유했다면 당연히 수익 구간이었겠지만, 안타깝게도 저는 손실이 더 큰 SOXL을 훨씬 많이 보유하고 있습니다. TQQQ는 165주 중 120주를 보유하고 있습니다.
총 투자 원금 5천만 원은 현재 4,900만 원 정도로 약간 줄어 있습니다. 지난 4년 3개월 동안 평가액이 1억 원을 넘었던 때도 있었고, 1천만 원 아래로 떨어졌던 때도 있었습니다. 팽창과 수축을 수없이 반복하다가 지금은 손실 구간에 있습니다. 하지만 이런 과정이 과거에도, 현재에도, 미래에도 끝없이 반복될 것이라는 걸 알고 있기 때문에 수익과 손실 구간을 오가도 큰 스트레스는 없습니다.
만약 제가 레버리지 ETF를 주력 전략으로 투자했다면 지금처럼 마음 편히 보유하지 못했을 것 같습니다. 저는 그동안 배당 연금을 늘리는 데 집중해 왔기 때문에, 계좌 잔고가 늘고 줄어드는 것을 덜 민감하게 받아들였던 것 같습니다. 2023~2024년 상승장에서는 SCHD 같은 미국 배당 ETF가 S&P 500이나 나스닥 100보다 저조한 수익률을 보였습니다. 하지만 그때 TQQQ와 SOXL이 크게 올라 준 덕분에 상승장에서도 소외감을 느끼지 않을 수 있었습니다. 덕분에 배당 연금을 모아 가는 데 더 집중할 수 있었습니다. 숫자만 보면 지난 4년 3개월의 성과가 실망스러울 수 있지만, 제 입장에서는 상승장에서 포트폴리오의 빈틈을 막아 주는 역할을 충분히 해 준 것이라고 생각합니다.
저는 심리적인 부분을 중요하게 생각합니다. 그래서 부정적인 상황에서도 긍정적인 부분을 찾으려고 노력합니다. 계좌는 무너져도 복구할 수 있지만, 마음이 한번 무너지면 다시 세우기 어렵습니다. 그래서 마음을 다잡는 것이 훨씬 중요하다고 생각합니다.
저는 레버리지 ETF를 여러 계좌에 나눠 보유하고 있습니다. 이번 영상에서는 대표 계좌인 장기 보유 계좌를 중심으로 보여 드리고, 다음 달 4월 영상에서는 중장기 보유를 목표로 만든 다른 계좌들을 소개하겠습니다. 장기 보유 계좌는 2020년 12월부터 매수한 SOXL과 TQQQ를 담고 있으며, 2030년까지 매도하지 않는 것이 목표입니다. 배당 연금 투자를 하면서 상승장에서 소외감을 느끼지 않게 해 주는 역할 외에는 다른 임무를 주지 않으려고 합니다. 수익률을 신경 쓰는 순간 매도 타이밍을 계속 고민하며 스트레스를 받을 것이 분명하기 때문입니다. SOXL 수량을 정확히 1,000주로 맞춰 둔 것도 2030년까지 팔지 않겠다는 제 나름의 의지 표현입니다.
SOXL에는 약 3,650만 원을 투자했는데, 4년 3개월이 지난 지금 평가액은 2,820만 원입니다. 830만 원 정도 손실입니다. 주가는 40% 하락했지만, 다행히 환율이 오른 덕분에 손실은 22% 정도로 조금 방어할 수 있었습니다. TQQQ에는 약 930만 원을 투자했고, 평가액은 1,500만 원 정도로 늘었습니다. 환차익을 포함한 TQQQ 수익률은 약 61%입니다.
장기 보유 계좌의 총 투자 원금은 4,580만 원이고, 현재 평가액은 4,320만 원입니다. 4년 3개월을 보유하고도 수익은커녕 약간의 손실 구간에 들어왔습니다. 효율 관점에서 보면 허탈한 마음이 드는 게 당연합니다. 실망한 상태에서 손실 구간을 벗어나면 홀가분하게 빠져나가는 것이 투자자들의 일반적인 패턴입니다. 저는 레버리지 ETF 투자의 성공과 실패를 2030년 이후에 판단할 생각이라, 그 전까지의 주가 움직임에 필요 이상의 의미를 두지 않으려고 합니다.
SOXL은 2024년 7월부터 9개월 동안 뚜렷한 반등 없이 흘러내리고 있고, 70% 넘게 하락한 상황입니다. 하락이 언제까지 이어질지는 저도 알 수 없습니다. 하지만 영원히 하락하지 않는다는 건 분명히 알고 있습니다. 주식 시장의 하락은 위기이면서 동시에 기회이기도 하다는 사실도 잘 알고 있습니다.
그래서 저는 1천만 원 정도를 SOXL 매수 자금으로 확보해 두었습니다. 이번 달에는 100만 원을 투입해 2025년에 새로 개설한 계좌에 SOXL 35주를 따로 담아 두었습니다. 다음 달에도 추가 하락이 나온다면 100만 원을 더 매수할 계획입니다. SOXL 주가가 떨어질 때마다 매수 기회로 삼을 생각입니다. 올해 내내 하락하더라도 멘탈을 지킬 수 있는 상황을 어느 정도 만들어 둔 상태에서, 매월 배당 연금을 늘리는 데 최대한 집중해 보려고 합니다.
주식 시장이 신고가 행진을 이어가던 2023년에는 구독자 여러분이 레버리지 ETF를 고점에 매수하시는 경우가 많았습니다. 그래서 이제는 관심을 두고 지켜볼 필요가 있다고 생각합니다. 올해는 레버리지 투자 현황도 한 달에 한 번씩 공유해 드릴 생각입니다. 많은 사람이 관심을 가질 때는 조금 멀리서 지켜보다가, 관심에서 완전히 멀어졌을 때 자세히 살펴보는 것도 꽤 좋은 전략일 수 있다고 생각합니다.
오늘 영상이 구독자 여러분께 조금이나마 도움이 되었기를 바랍니다. 끝까지 시청해 주셔서 감사합니다.
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