저자: 전태룡 · 한국인
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2차전지는 EV 둔화 속에서도 중장기적으로 유망하며 전고체 배터리·휴먼로봇 수요가 성장 동력. 원전주(두산에너빌리티 등)는 에너지 패권 관점에서 긍정적이나 시장이 꺾이면 함께 밀릴 수 있음. 9월은 CPI·PPI와 미국 금리 인상 여부·연준 가이던스를 확인하고, 삼성전자·SK하이닉스가 전고점을 돌파하면 강세장 가능성. 시나리오(A/B)별 대응 전략 필요.
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어, 그리고 이제 2차전지 투자가 확산되고 있는데 전망은 어떻게 보시는지요? 저는 2차전지를 너무 좋게 봅니다. 대신 조건은 있어요. 지금 2차전지는 AI나 반도체와 비교하면 실적도 밀리고, 트렌드에서도 밀리죠. 그래서 미래를 생각해 봐야 합니다.
미래에는 전기차에도 배터리가 들어가고, 앞으로는 휴먼 로봇에도 전기 배터리가 들어갈 거예요. 제가 생각하기에는 집 안에도 배터리가 놓이게 될 겁니다. 지금 집에 배터리를 두려면 공간을 많이 차지하잖아요. 그런데 실리콘이나 전고체 배터리 같은 게 나오면, 화재 걱정에서 자유로워지니까 집 안 기둥 같은 공간에 넣을 수 있어요. 그러면 에너지 걱정을 덜 수 있게 되죠. 물론 꽤 오랜 시간이 필요할 겁니다.
이런 생각도 듭니다. 예전에 사람이 일하고 노동을 하려면 먹어야 했죠. 그때는 쌀이 곧 화폐였어요. 산업혁명이 일어나고 기계가 움직이면서는 석유가 화폐 역할을 했습니다. 그렇다면 앞으로 AI, 반도체, 로봇, 전기차는 무엇을 먹고 움직일까요? 바로 전기입니다. 그래서 앞으로는 전기가 화폐이자 에너지 패권이 될 가능성이 크다고 봐요. 원전 같은 이슈가 커지는 것도 같은 맥락이고요.
지금 우리가 돈을 은행에 저장하듯, 전기는 배터리에 저장하게 됩니다. 아직 은행만큼 귀한 배터리라고 하기는 어렵지만, 석유에서 전기로 넘어가는 과정 중에 있는 거죠. 그래서 저는 2차전지를 아주 좋게 봅니다.
종목으로 꼽자면 삼성SDI가 상대적으로 안전해 보입니다. 그것도 부담스럽다면 ETF를 추천해요. 2차전지 레버리지 상품도 있는데, 종목 자체는 바닥에 있어서 사기 어려운 것들도 있어요. 그런 종목들을 모아가는 것도 방법입니다.
예전에 에코프로 같은 종목이 뜨겁게 움직였던 이유는 시장에서 인기 있는 테마였기 때문이에요. 테슬라가 오르고 전기차 확산이 커지면서 매출이 이쪽으로 몰렸죠. 지금은 EV 시장이 줄어들었지만, 저는 이 업종이 완전히 죽었다고 보지 않습니다. 자율주행과 함께 다시 움직일 거예요. 테슬라가 모델 S, X를 단종하면서 그 자리에 휴먼 로봇을 투입한다고 했잖아요. 그러면 배터리 수요는 늘어날 겁니다. 일론 머스크는 이슈를 잘 만드니까, 휴먼 로봇이 나올 시점에 시장이 뜨거워질 수도 있어요.
그러니 2차전지는 중장기적으로 보셔야 합니다. 삼성SDI는 회사가 2027년을 얘기하지만, 전고체 배터리가 28년쯤 지연되더라도 나온다면 우주 산업이나 비행 분야까지 영향이 갈 수 있어요. 또 지금 이란과 미국이 전쟁 중이라고 생각해 보세요. 드론 같은 무기의 성능은 배터리에 따라 달라집니다. 10분만 날다 떨어지는 배터리와 20분 넘게 날 수 있는 배터리는 전쟁의 승패를 가를 수도 있죠. 그래서 전고체 배터리는 앞으로 미국과 중국 간 안보 이슈와도 연결될 겁니다.
결론적으로 2차전지는 당장 주도 업종은 아닙니다. 시장이 꺾이면 같이 밀릴 수 있어요. 하지만 이 산업은 꼭 기억해 두셔야 합니다.
원전주의 모멘텀과 향후 전망은 어떨까요? 원전은 방사능 이슈가 늘 따라다니죠. 그 부담에서 비교적 벗어날 수 있는 것이 소형모듈원자로(SMR)이고, 두산에너빌리티가 그 대표 주자가 될 수 있다고 봅니다. 두산에너빌리티는 바닥일 때도 잘 버텼어요. 제가 몇 년 전 바닥에서 많이 보유했었는데, 지금은 없습니다. 이 얘기를 드리는 이유는 에너지 패권이 점점 중요해지고 있기 때문입니다.
산업혁명 이후 기계가 시장을 움직이던 시기에는 화석 원료가 중요했습니다. 지금은 새로운 에너지원이 개발되면서 더 성능이 좋은 기계들이 나오고 있죠. 휴먼 로봇도 그렇고, 스마트홈도 그렇습니다. LG, 테슬라, 삼성까지 주택 사업에서 스마트홈을 내세우고 있어요. 전자동, AI 기반으로 가는 집은 결국 전기가 필요합니다. 신재생이든 어떤 방식이든 전기가 필요하다는 점은 같아요.
그래서 원전주의 모멘텀을 좋게 보는 겁니다. 원전만큼 많은 에너지를 생산할 수 있는 산업이 드뭅니다. 만약 방사능 부담을 최소화한 소형모듈 원전 기업이 있다면 어떨까요? 전 세계가 너도 나도 가져가려고 할 겁니다. 미국은 기축통화를 장악한 나라로서 최고의 1등 국가가 되었는데, 화폐는 기업이 가져갈 수 없죠. 석유도 마찬가지입니다. 사우디가 강국인 이유가 석유이고, 석유는 무한하다고 여겨졌어요. 그런데 앞으로 전기 에너지를 무제한으로 생산할 수 있다면, 그것은 러시아가 가스를 유럽에 송유관으로 보내듯 전기를 보내는 구조가 될 수 있어요. 이런 원전 기업이 우리나라에서 생긴다면, 저는 그 기업이 자랑스럽기도 하겠지만 앞으로 전기를 생산하는 곳이 화폐를 찍어내는 한국은행 같은 역할을 하게 될 것 같아요.
원전주는 이미 진행 중이고, 바닥에서 많이 올라온 상태이긴 합니다. 그래도 관심 있게 보셔야 해요. 다만 시장 전체는 한 번 쉬어갈 수 있다고 생각합니다. 시황이 꺾이면 업종도, 종목도 함께 빠질 수 있어요. 영상이 나간 뒤 PPI, CPI, 금리 인상 등으로 시장이 꺾이면, 말씀드린 종목들도 조정을 받을 수 있습니다. 그래도 관심을 두고 계셔야 해요. 시장은 평생 꺾여 있지 않기 때문에, 꺾였다가 돌아설 때 원전주와 연결된 종목, 업종을 미리 체크해서 전략을 고민해 두시기 바랍니다.
반도체부터 타 섹터까지 말씀드렸는데, 9월 투자 전략을 정리하면 어떨까요? 우선 9월에는 PPI와 CPI 지수를 보셔야 합니다. 그리고 중요한 이벤트는 미국의 금리 인상입니다. 지금은 아주 어려운 국면입니다. 금리 인상을 동결하더라도 연준이 강하게 표현하면 시장이 꺾일 수 있어요. 일본도 금리를 올렸고, 우리나라도 연속으로 인상했고, 글로벌 시장도 올렸기 때문에 미국도 결국 올릴 거라고 봅니다. 다만 표현은 완곡할 것 같아요. 시장 충격을 줄이려는 모습이 보일 수 있기 때문입니다.
그래서 순서는 CPI, PPI를 먼저 보고, 금리 인상 여부를 보고, 그 다음에는 연준이 가이던스처럼 설명하는 의지를 보셔야 합니다. 여기에 따라 주가가 오를 수도 있습니다. 좋아하는 종목이 있다면 라인을 그어 두시기 바랍니다. 연준 내부 사정은 우리가 알 수 없으니까요. 혹시 연준 인사와 친하신 분이 계시면 저에게 연락 주셨으면 감사하겠습니다. (웃음) 그런 정보를 모른다면, 지지 구간을 이탈할 때는 반드시 손절하시는 게 맞습니다. 삼성전자와 SK하이닉스는 앞서 말씀드린 대로 전고점을 돌파하면 9월에 강세장이 올 수도 있어요. 그건 어쩔 수 없습니다. 말씀드린 조건들이 맞는다면 참고하시면 좋겠습니다. 시장이 매일 바뀌어서 헷갈리시는 분은 유튜브에서 제 채널을 검색해 주세요. 영상을 계속 업데이트하겠습니다.
오늘 방송의 인사이트를 요약하면 이렇습니다. 지금 시장은 정말 힘듭니다. 그래서 여러분들이 전문가를 찾기보다 점쟁이를 찾으려는 경향이 강해요. 오를지 떨어질지 명확하지 않으니 그걸 맞혀 줄 사람을 찾으시는 거죠. 그러다 큰일 날 수 있습니다. 지금은 예측이 불가능한 장이에요. 미국이나 우리 시장이 어떤 흐름을 보이느냐에 따라 방향이 나오기 때문에, 전문가라면 상승하면 이렇게, 하락하면 저렇게 대응하라고 말해야 합니다. 그래서 저는 A일 때와 B일 때의 방향을 미리 설정해 두시기를 권합니다.
예를 들어 금리를 동결하거나 인상하는 경우, 혹은 온갖 악재가 나왔는데도 삼성전자와 SK하이닉스가 실적이 좋아서 전고점을 돌파하면, 그건 강세장입니다. 그때는 무조건 따라가셔야 해요. 오늘 말씀드린 핵심 포인트는 PPI, CPI를 보고, 악재가 나와도 강하면 따라가라는 것입니다. 반대로 거래량이 줄고 흐름이 안 좋은 상황에서 악재가 나왔는데도 주가가 못 가고, 개인이 물린 뒤 외인, 기관이 빠지는 흐름이 나오면 속임수 패턴일 수 있습니다.
제가 주식 투자를 오래 해 왔는데, 돈을 벌려면 여러 시나리오를 생각해야 합니다. A일 때는 A 방법, B일 때는 B 방법을 준비하셔야 돈을 벌 수 있어요. 이 점을 꼭 기억하시기 바랍니다. 여러분의 자산이 늘어날 수 있도록 현명한 투자를 하시길 바랍니다. 그래도 실패하는 경우는 생기는데, 그럴 때도 원칙은 꼭 지키시길 바랍니다.
그리고 저는 웅달책방에 꼭 출연하고 싶었습니다. 오늘이 두 번째인데, 기회가 되면 또 나오고 싶어요. 혹시 제가 안 나오면 댓글로 "전국 대표 왜 안 나오냐"고 써 주세요. 언제든 달려와서 말씀드리겠습니다. 감사합니다.
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