저자: 미상 · 한국인
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테슬라는 전기차 핵심 기술(자율주행·배터리)과 저가형·FSD·옵티머스가 미래 성장 동력이며, 사이버트럭 판매는 하반기부터 본격화될 것으로 봄. 로보택시 플랫폼 기업가치(28조 달러 언급) 가능성을 강조. 엔비디아는 AI 반도체 독점 체제가 지속되고 데이터센터 매출이 급증해 주가가 크게 오를 것으로 전망. 팔란티어는 헬스케어 AI와 커머셜 매출 성장을 근거로 4분기 실적 가이던스 상향 기대를 제시.
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제목: 테슬라 미래 미리보기! 로보택시와 옵티머스가 핵심, 엔비디아 900달러 전망, 팔란티어 주목
채널: 디벨롭몽 (추정) 화자: 미상
**참고:** 원문이 한글 깨짐(인코딩 오류) 상태로 제공되어, 제목과 채널명은 원문 영문 자막 및 맥락을 바탕으로 복원했습니다. 본문에 나오는 인명·종목명 등 고유명사도 음성인식 오류로 확신할 수 없는 부분이 있어 원문 표현을 그대로 두었거나 가장 자연스럽게 해석했습니다.
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안녕하세요. 최근 많은 분들이 테슬라를 매일같이 사고 계신데요. 알크 인베스트도 테슬라에 대한 리포트를 내놓고 있죠. 이 리포트를 통해서 테슬라가 그리는 미래를 미리 엿볼 수 있을 것 같습니다. 과연 테슬라가 꿈꾸는 미래는 무엇일까요? 이 미래에 대한 확신만 있다면, 지금 언론에서 쏟아내는 비판 여론은 전혀 상관없게 되는 것입니다.
먼저 전기차에서 가장 중요한 것이 무엇일까요? 이제 디자인도 아니고 내부 인테리어도 아니며, 내부 공간이나 제로백도 전혀 중요하지 않습니다. 전기차는 딱 두 가지만 보면 됩니다. 자율주행과 배터리 기술력, 이 두 가지가 전부라고 볼 수 있죠.
그렇다면 테슬라에게 가장 중요한 것은 저가형 모델과 FSD, 그리고 마지막으로 옵티머스가 될 것입니다. 현재 전기차 시장에서는 좋은 신호들이 나오고 있습니다. 글로벌 전기차 판매 대수는 우상향하고 있죠. 사실 알크뿐만 아니라 많은 자동차 매거진들도 전기차 전환율을 비롯해 전기차 판매가 계속 우상향할 거라고 보고 있습니다. 그리고 전기차 전환율을 가장 빠르게 끌어올리고 있는 기업이 바로 테슬라입니다.
전기차 구매에서 가장 신경 쓰이는 부분은 충전 속도인데요. 200마일을 충전하는 데 2027년이 되면 4분 안에 충전이 가능할 거라는 예측치가 나오고 있습니다. 결국 충전 속도에 대한 불안감은 점차 해소될 예정이죠.
배터리 가격 역시 하락세를 보이고 있습니다. 이제 수직 통합 시스템이라고 말하려면 배터리 셀까지 직접 들어가야 원가를 완벽하게 절감할 수 있습니다. 테슬라는 네바다에 배터리 공장을 설립한다는 소식도 전하고 있습니다.
아직까지 테슬라 차량은 프리미엄 브랜드 가격대에 들어가 있습니다. 현재 3만 5천 달러에서 5만 달러 사이 가격대는 모델 3와 모델 Y가 완벽하게 집어삼키고 있죠. 다만 아직까지 내연기관차가 강세를 보이는 세그먼트는 럭셔리 차량과 픽업트럭 시장입니다. 여전히 고가 차량은 독일 브랜드를 선호하고 있고, 픽업트럭은 포드가 가장 잘 나갑니다.
현재 사이버트럭이 출시된 만큼, 전기 픽업트럭은 테슬라에게 가장 중요한 제품입니다. 하지만 하이브리드와 가솔린 픽업트럭의 가격이 전기 픽업트럭보다 월등히 저렴하기 때문에 쉽지 않은 경쟁은 계속될 것 같습니다.
그렇다면 올해 사이버트럭 판매 대수는 얼마나 될까요? 올해 몇 대나 팔 수 있을지, 내년에는 대량 생산이 가능할지가 관건입니다. 현재 수요는 전혀 문제가 없습니다. 주문량만 해도 20만 대를 훌쩍 넘었죠. 테슬라를 보수적으로 보는 애널리스트들은 올해 7만 8천 대, 내년에는 16만 5천 대 판매를 예상하고 있습니다. 만약 이런 판매 대수가 현실이 된다면 테슬라 주가에는 당연히 부정적인 영향을 주겠죠.
머스크가 말하는 사이버트럭 대량 생산 기준은 25만 대입니다. 테슬라에 낙관적인 애널리스트들은 사이버트럭 판매가 본격적으로 올라가는 시점을 올해 하반기로 보고 있습니다. 상반기에는 분기당 1만 대 이하로 보고 있고, 하반기부터 물량이 크게 늘어나면서 분기당 8만에서 9만 대까지 보는 시각도 있습니다. 이 정도 숫자만 나와도 테슬라 주가는 크게 반등할 것입니다.
가장 중요한 해는 2025년이 될 것입니다. 일론 머스크가 말한 25만 대 이상을 달성하려면 분기당 6만 대 이상, 한 달에 2만에서 2만 5천 대의 인도가 이루어져야 합니다. 현재 사이버트럭은 수요가 아니라 생산의 문제이기 때문에 생산이 원활하게 진행되는 것이 가장 중요합니다. 그러려면 4680 배터리 생산량이 크게 늘어나야 하죠. 모델 3 이후 또 다른 '생산 지옥'이 시작된다는 얘기가 나오는 이유입니다. 하지만 테슬라가 내년에 사이버트럭 25만 대를 찍어 버린다면, 그동안 하락했던 주가는 크게 상승하면서 주주들에게 큰 수익을 안겨 줄 것입니다. 물론 내년에 나올 저가형 모델도 중요하지만, 사이버트럭의 대량 생산 시기가 앞당겨지는 것이 결국 주주들에게 더 큰 보상으로 돌아오겠죠.
현재 시장에서 가장 큰 기대를 받는 것은 로보택시 플랫폼 사업입니다. 28조 달러 규모의 기업 가치를 만들어 낼 수 있다는 전망도 있습니다. 왜냐하면 어떤 기업이 자율주행 플랫폼을 제공하느냐에 따라 시장에서 받을 수 있는 밸류에이션 자체가 달라지기 때문이죠.
현재 자율주행 플랫폼 제공자로서 가장 가능성이 높은 기업은 바로 테슬라입니다. 데이터 측면에서도 테슬라가 압도적으로 많죠. 빅테크의 대표적인 자율주행 기업인 웨이모는 단점이 비싸다는 것입니다. 결국 스케일링을 하려면 라이다든 카메라든 센서의 숫자를 줄여 나가는 것이 중요합니다. 테슬라는 굉장히 가성비 있게 자율주행 테스트를 돌리고 있는데, 이 모든 것이 OTA 업데이트를 통해 한 번에 치고 올라갈 수 있는 장점이 있습니다. 다만 불확실성은 존재합니다. 정확한 시기를 우리는 알 수 없는 부분이죠.
그렇다면 과연 어떤 기업이 먼저 인건비를 없앨까요? 인건비만 없앨 수 있다면 자율주행 트럭을 비롯해 로봇 배달과 드론 배달까지 모든 것이 가능해집니다. 인건비가 없고 소프트웨어만 운영되는 기업, 여기서 나오는 수익성은 기존의 모든 비즈니스 모델을 완벽하게 파괴할 수 있습니다. 사실상 자율주행 로봇택시 사업이 현실화된다면 음식 배달 쪽으로도, 택배와 소포 쪽으로도 진출할 수 있죠.
전기차 부분에서는 테슬라가 압도적인 모습을 보여주고 있지만, 자율주행은 정확한 시기를 알 수 없기 때문에 이 부분의 밸류에이션이 주가에 크게 반영되지 않고 있습니다. 하지만 테슬라의 미래가 자율주행 로봇택시 사업에 있다는 데는 모두가 공감하실 거예요.
AI가 발전할수록 많은 분들의 여가 시간은 늘어날 것입니다. 여기서 중요한 역할을 할 수 있는 것이 바로 X(구 트위터)입니다. 일론 머스크는 X를 페이스북, 유튜브처럼 키우려는 계획을 갖고 있죠. 특히 미국에서는 온라인 스포츠 배팅 시장이 크게 성장할 것이고, 현재 X 역시 스포츠 배팅을 준비하고 있습니다.
조금 더 가까운 미래에는 테슬라 차 안에서 로보택시를 이용하면서 휴대폰으로 X에 접속해 스포츠 배팅을 즐기는 날이 반드시 오지 않을까요? 현재 아마존에서도 로봇 대수는 늘어나고 있고, 테슬라 역시 자동화 시스템을 빠르게 구축하고 있습니다. 제조업과 물류업의 최종 종착역은 결국 로봇이 될 거라는 얘기죠. 그렇다면 테슬라의 미래에 투자하시는 분들에게 가장 중요한 것은 옵티머스와 자율주행 사업이 될 것입니다.
아직까지 이 두 사업이 확실하다고 말할 수는 없겠지만, 그렇기 때문에 주가가 저평가되어 있는 것입니다. 두 사업에 대한 실마리가 조금씩 나올 때마다 주가는 반드시 크게 반전세를 보여 줄 것이라고 생각합니다. 그리고 테슬라 모델 3의 새 버전이 미국에서 인도되기 시작했다는 소식도 전해 드리면서, 테슬라의 미래는 굉장히 밝다고 말씀드리고 싶네요.
결국 테슬라의 자율주행 사업이 말하는 것이 바로 AI 아닙니까? 인터넷 세상이 엄청난 돈을 만들었듯이, 이제는 AI를 통해 돈을 버는 시대가 온 것이죠. 현재 시대의 흐름은 AI라고 볼 수 있습니다. AI는 일을 처리하는 속도를 굉장히 빠르게 높이면서 더 좋은 결과물을 내놓을 것입니다. 그렇다면 자연스럽게 모든 경제 성장은 AI를 통해 만들어질 것이고, 개인 투자자들이 돈을 넣을 곳 역시 AI 투자라고 볼 수 있습니다.
현재 모든 AI 기업들이 부러워하는 기업이 있습니다. 바로 엔비디아죠. AI 반도체 시장을 엔비디아가 완벽하게 장악하고 있습니다. 빅테크 기업들이 서둘러 엔비디아를 쫓아가려고 하지만 쉽지 않습니다. 현재로서는 엔비디아의 독점 체제가 계속될 것으로 보고 있으며, AI 반도체에서 엔비디아의 독점력을 빠르게 무너뜨리기는 어려울 거라고 봅니다.
엔비디아 제품은 굉장히 비싸지만, 없어서 못 사는 지경까지 왔습니다. AI 반도체를 통해 AI 시대가 먼저 열릴 거라는 점이죠. 그 결과 나스닥 지수보다 훨씬 높은 주가 상승이 나온 것이 바로 엔비디아입니다. 지금 빅세븐 중에서 가장 좋은 수익률을 엔비디아가 증명하고 있죠.
이제 엔비디아가 올해 900달러를 가지 않겠느냐는 전망도 굉장히 많이 나오고 있습니다. 어떻게 엔비디아가 올해 900달러 이상을 찍을 수 있을까요? 바로 AI 반도체, AI 칩에 대한 수요가 끊임없이 이어지기 때문입니다. 지금은 '없어서 못 산다'는 표현이 가장 잘 맞습니다. 그 결과 엔비디아의 데이터센터 매출은 엄청난 상승세를 보여주고 있죠. 거의 폭등이라고 볼 수 있습니다.
AMD도 4분기 실적을 발표했는데, 데이터센터 매출 상승보다 라이젠 매출 상승이 더 컸습니다. 반면 엔비디아는 데이터센터가 엄청나게 성장하고 있죠. 그래서 현재 나스닥에서 엔비디아의 주가 상승이 최고라고 볼 수 있습니다. AI 반도체 없이는 AI 시대가 열리지 않을 것이고, 엔비디아가 데이터센터 점유율을 점차 압도해 가는 것도 사실입니다. 2030년까지 대부분의 투자금이 AI로 만들어질 예정이고, 모든 기업이 엔비디아의 AI 칩을 필요로 하고 있기 때문에 엔비디아의 미래는 굉장히 밝아 보입니다.
올해 700달러 부근에서 어느 정도 지지선이 나올 수는 있겠지만, 매 분기 실적 발표 때마다 데이터센터 매출 상승을 계속 증명한다면 오히려 900달러 이상을 뚫고 올라가지 않을까요?
팔란티어에도 좋은 소식이 있습니다. 헬스케어 AI 생태계를 만드는 기업이 바로 팔란티어입니다. 특히 AI 소프트웨어 성장세는 어떤 섹터, 어떤 테마보다 강력하다는 점이 중요하죠. 엄청나게 커질 AI 헬스케어 시장에서 두각을 드러내는 중소형주, 그 이름이 바로 팔란티어라는 점 때문에 주목할 필요가 있습니다.
현재 가장 중요한 것은 올해 가이던스입니다. 곧 4분기 실적 발표가 있는데, 매출 가이던스가 30억 달러 이상만 나와도 시장에서 꽤 좋은 반응이 나올 것 같습니다. 팔란티어 경영진이 가이던스를 보수적으로 내놓을지, 아니면 더 크게 제시할지는 알 수 없지만, 현재 AI 기업들의 주가 상승 흐름은 나쁘지 않습니다. 가이던스가 조금 상향되어 나온다면 좋을 것 같습니다.
현재 정부 부문 매출 성장률은 36%, 커머셜 부문은 33%로 보고 있습니다. 커머셜이 정부보다 더 큰 상승률을 보이는 것이 중요합니다. 팔란티어의 국방부 매출은 꾸준히 올라갈 것이지만, 여기서 큰 반전이 나오기는 힘들다고 봅니다. 가장 중요한 것은 헬스케어 분야에서 더 큰 매출이 나오고 큰손이 들어오는 것입니다. 그래서 가이던스 매출 예상치에서 커머셜 부문의 비중이 높은 것이 앞으로 팔란티어 주가에 더 큰 영향을 줄 것입니다. 많은 AI 기업들이 헬스케어 쪽으로 들어가고 있는 만큼, 커머셜 매출 성장률이 30% 이상으로 나오는 날이 팔란티어 주가 폭등의 날이 되지 않을까 싶습니다.
시간이 지날수록 AI 소프트웨어 시장은 엄청난 성장률을 보여 줄 것이고, 많은 기업이 팔란티어 플랫폼을 사용하고 있습니다. AI 부트캠프는 계속 진행되고 있고, 팔란티어의 영업 능력도 좋아 보입니다. AIP 출시 이후 매출 상승률도 크게 반전세를 보여 주고 있죠. 그래서 팔란티어의 전체 흐름은 빅테크 기업들의 AI 성장률이 뒷받침되어야 같은 흐름을 탈 수 있습니다. 현재 중소형주 가운데 가장 매력적인 종목이 팔란티어가 아닐까요?
오늘도 좋은 하루 보내시고, 다음 영상에서 뵙겠습니다. 감사합니다.
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