저자: 홍성영 · 한국인
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12월 첫 거래일 미국 증시는 전주 급등 이후 소폭 하락 출발했다. 연준 12월 금리인하 확률은 약 88%로 상승했다. 비트코인은 하루 6% 이상 급락해 8.6만 달러 수준이며, 유동성 공백 우려가 제기됐다. JP모건은 비트코인 장기 목표 24만 달러를 제시했다. 브로드컴 목표가는 BofA가 400→460달러로 상향했다. 구리·은·금 가격은 사상 최고치 부근이다. 엔비디아는 시냅시스에 20억 달러를 투자했다.
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네. 안녕하세요. 홍자 ML뉴 홍성영입니다. 미국 동부 시간으로 지금 12월 1일 월요일 오전 9시 30분입니다. 오늘 라이브 본격적으로 시작해 보겠습니다. 네. 안녕하세요. 오랜만에 뵙습니다. 네. 저 일주일간 자리를 비웠고 오늘 또 12월 1일입니다. 첫 번째 날이죠. 과연 12월에 우리가 산타렐리라고 하는 보통은 이제 12월에 증시가 좋죠. 약간 연말 분위기. 그리고 이제 11월 말에 블랙프라이데이 소비와 함께 분위기가 좋아질 것으로 보이는데 과연 12월 아직 AI 버블론 논쟁이 끝나지 않은 상황에서 한번 급락했다가 지난주에 다시 증시가 다시 돌아왔습니다.
한번 오늘 어떤 분위기인지 조금 볼게요. 일단은 핀비즈부터 바로 시작해 보겠습니다. 핀비즈 상황이 어떤지요? 이제 지금 제앙이 열렸기 때문에 우리가 또 핀비즈 상황을 체크해 볼 필요가 있습니다. 자, 오늘 핀비즈 상황으로 보면 3대 지수 나스닥이 0.93% 하락하고 있고 SP 500은 0.67% 하락. 다후 러셀까지 하락입니다. 러셀은 1%가 넘게 하락하고 있고 나슈닥도 1% 넘는 하락을 보여주기 직전이죠. 지난주에 미국 증시가 이제 다우가 3% SMP 500도 3% 나스닥이 4% 4.91%니까 5% 가깝게 올랐거든요. 러스텔이 5.52%가 올랐기 때문에 지난 한 주에 상승분이 굉장히 컸습니다.
그래서 사실은 나스닥이 1% 빠지지만 지난주의 분위기는 상쇄하지는 못하는 수준으로 네. 그렇죠. 지난주에 정말 많이 올랐었기 때문에. 그런데 또 그 전주에 비해서 지난주에 많이 빠졌잖아요. 그러니까 이제 어 고점 기준으로 보거나 증시를 계속해서 봐왔던 분들은 오늘 하락이 달갑지는 않을 것으로 보입니다. 자, 그러면 개별 기업을 한번 보죠. 핀비즈 맵. 자, 개별기업 장세 어떠세요? 지금 이제 AVGO 브로드컴이 2.42% 왜 이게 또 이제 구글이 잘 나간다는 얘기. 구글이 TPU 재미나이 3세대 제미나이 3를 M비디아의 칩인 GPU 없이 만들었다.
구글의 TPU 칩으로 만들었다는 소식에 브로드컴 같은 구글의 핵심 파트너 사이에 주가가 계속 올라섰습니다. 그러다가 오늘은 2.5% 5% 하락하는 모습이고 팔란티어가 164달러, 180달러, 200달러 이런게 이제 지난 달 얘기였는데 팔란티어부터 시작했던 하락 모멘텀이 계속해서 이어지는 건 아니냐라는 의구심이 조금 듭니다. 자, 요렇게 한번 볼 수가 있고요. 오라클이 1.89% 오라클도 200불이 무너졌네요. 그 밑으로 내려왔죠. 그렇게 보을 수가 있습니다. 오늘 전반적으로는 빨았습니다. 그렇죠. 그리고 이제 로빈후드가 4.47% 하락하고 있고 코인 베이스도 5% 하락하고 있습니다.
왜? 비트코인과 같은이 핵심 가상 자산이 마이너스 움직임을 보이고 있기 때문이죠. AI 법을 논쟁이 끝나지 않았기 때문에 G번호바 같은 기업들 이제 전력 인프라와 같은 산업제 기업들도 하락을 하는 모습입니다. 서학개미에겐 잘 알려진 네, 지금 다시 들리시나요? 방송? 네, 맞습니다. 터졌어요. 왜 터졌는지는 어, 잘 모르는데 여전히 터지고 있다라는 말씀. 좀 죄송스럽게 생각합니다. 웃을 일은 아니죠. 방송이 잘 돼야 되는데. 그렇죠. 이제는 잘 들리시죠. 네. 그래서 오늘 아무튼 장이 별로 좋지 않네요. 그런 내용들을 조금 보면서 한번 시작을 해 보겠습니다.
네. 사이버 공격을 받았는지. 아무튼 요즘에도 유튜브도 조금 불안정한 모습을 보여 주더라고요. 인터넷과 어 상관없이 조금 저희가 유튜브 채널을 운영하데 있어서 사실 조금씩 버벅이는 모습입합니다. 자, 그래서 그런 내용들 조금 진행해 보겠습니다. 오늘 이제 홍자의 메일 뉴욕 여러분이 기다리셨던 내용들 하나씩 준비해 가면서 또 보여 드리겠습니다. 자, 보시죠. 이번 주 주간 캘린더 빡빡합니다. 지표들이 정부가 발표하는 지표들이 굉장히 오랫동안 안 나왔기 때문에 정부 지표들을 어떻게 봐야 될 것인지가 조금 더 어 관심사죠. 오늘인제 9시 45분 이따 SMP 글로벌 제조 PMI 현지 시간 기준입니다.
한국 시간은 지금 벌써 11시 37분이기 때문에 그럼 연준 의장에 연설이 기다리고 있습니다. 오후 2시 넘어서 나올 예정인데 한국 시간으로 새벽이죠. 자, 어떤 메시지들이 나올지 조금 지켜봐야 될 것 같고요. 12월 3일 날 ADP 비농업 고용 변화 그리고 이제 SMP 글로벌 서비스 PMI 또 세일스 포스의 실적 발표 등이 있습니다. 12월 5일에는 핵심 PC 가격 질수가 나옵니다. 12월 미시간대 소비자 심리 질수도 나옵니다. 자, 요런 이제 이번 주 주간 캘린더가 기다리고 있다라고 말씀을 드릴 수가 있고 그동안 지표가 안 나왔고 핵심 PC 같은 경우에는 9월 지표인데 이제야 나올 예정입니다.
요런 것들을 보고 다음 주에 우리가 이제 12월 연준에 다음 주 수요일이죠. 한국 시간으로는 새벽 목요일 새벽이 될 것으로 보이는데 그데 이제 과연 연준이 금리 결정을 어떻게 할 것인지에 대한 논의가 있습니다. 금리를 계속해서 인하할 것인지 아니면 금리를 동결할 것인지 시장에서는 금리 동결을 예측을 하다가 JP모공원 같은 경우에는 어 금리 동결 예측을 처하고 금리 인하로 바꿨습니다. 12월 금리인이나 그 내용도 이따가 한번 정리해 드릴게요. 자, 그러면 오늘 비트코인 하루 만내 6% 넘게 급락했다. 그래서 지금 현재 8만6,000달러 수준에서 거래가 되고 있습니다.
9만 달러 넘었다라고 하는 때가 엊그제 같은데 보시면 진짜 뭐 9월, 10월 이럴 때는 12만 불까지 갔단 말이죠. 그런데 지금은 벌써 8만 8만 불 초반까지도 내려왔다가 85만 5,불 8만5,000불까지도 내려왔다가 다시 조금 소폭 올라서 야 다시 분위기 좋아지는 것 아니냐라고 하다가 지금 8만6,000달러까지 다시 내려오는 분위기입니다. 위에 이제 비트코인 말고도 제가 가져온 거 보이시죠? 굉장히 뭐 계속 다 가상자산이 분위기가 전반적으로 좋지 않아요. 가상자산의 분위기가 보이시죠? 이게 12월 시작부터 급락세가 연출되고 있다라는 말씀을 드릴 수가 있는데 트레이딩뷰를 보니까 시가 총액 상위 12권 코인 중에 A다가 7% 이상 하락에서 가장 큰 하락폭을 기다 기록했고 솔라나 도지코인 뭐 이런 거 다 하락합니다.
이더리움 BMB XRP 리플이죠. 비트코인은 이제 5일 만에 49만 달러 선이 무너지고 있습니다. 이게 가장 가상자산 전체 이제 시가 총액을 보면 다시 3조 달러 선이 무너졌습니다. 그러니까 굉장히 좋지 않다라고 여겨지는 상황이긴 합니다. 그래서 제가 왜 이내 이런 내용들이 벌어지고 있느냐라고 조금 열심히 서치를 해보고 분석을 해 보니까 이게 이제 사실은 거시 경제 상황에서 이게 이제 유동성 공백이 있다라는 얘기를 좀들을 수가 있을 것 같아요. 유동성 문제입니다. 그러니까 이제 유동성 진공이라고 하도 하는데 이게 이제 큐티와도 연결될 수 있습니다.
큐티. 그러니까 이제 거시 경제적으로 유동성 공백이 발생했다라는 거. 아, 여러분 죄송합니다. 지금 제가 계속해서 터지는데 왜 터질까? 저도이 여러분들이 기다려 주고 계셔서 어 저희 PC나 이런 거는 문제가 없는데 지금이 프리즘이 오늘 계속 터집니다. 프리즘이 계속 꺼졌다가 그러네요. 프리즘이 무슨 문제가 있는 거 같은데 지난번에도 저희 핀비즈를 보려고 하는데 핀비즈가 잘 안 나왔잖아요. 그런 이유가 약간 그이 서버에 문제가 생기면 또 그런 일들이 벌어지는데이 프리즘도 약간 그런 느낌이 있습니다. 그래서 오늘 전반적으로 조금 시스템 상태가 좋지 않다.라고 여겨지는데 혹시 실시간으로 보시기 어려우시거나 아니면 문제가 계속해서 생기면 저희가 녹화 방송으로라도 꼭 진행을 해 두겠습니다.
음. 지금도 잘 나오죠. 근데 지금 제 프리 상황을 보니까 어 제 PC의 문제는 아니고요. 왜냐면 저희 PC는 또 다른 것들은 다 문제 없이 어 진행이 되기 때문에 근데 이제 프리즘만 계속해서 뭔가 터지는 느낌이 있습니다. 어 그래도 지금은 또 되니까 지금 되니까네 잘 나오니까 일단 진행하고요. 안 되면 또 어 돌발 상황에서 저희가 또 대처를 해야죠.음 음. 이런 걸 보면은 제가 이게 이제 다 어 서버 하나 터지거나 방화벽 하나 무너지거나 뭐 MS 클라우드 클라우드 또 설명할 텐데 클라우드 하나에서 빅테크 기업들의 클라우드가 무너지게 되면 전반적으로 우리 시스템이 먹동되는 거 있잖아요.
카톡만 터져도 아예 뭐 이용할 수가 없잖아요. 그래서 이런 문제들이 계속해서 심화되고 있다. 아, 그래서 이게 이제 또 여러 방향에서 오프라인에서도 뭔가를 할 수 있게 외장하드에다가 정보 데이터를 다 옮겨 저는 클라우드에 다 해 놓지만 또 외장하드도 쓰는데 그런 차원에서도 뭔가 우리가 대처를 해야 되는 거 아닌가라는 생각이 어, 이런 일이 벌어질 때마다 문득문득 듭니다. 음, 죄송하다는 말씀드리고 그래도 나가지 않고 기다려 주셔서도 감사하다는 말씀도 드립니다. 그래서 이제 비트코인 얘기를 다시 한번 해 보면 비트코인이 이제이 유동성 공백이라고 하는 거죠.
음. 큐티가 지난 2년 넘게 시장에서 2.4조 달러의 유동성을 흡수했고 오늘부로 이제 긴축이 종료됐죠.이 이 수도꼭지 잠극인데이 수도꼭지 잠극기가 실행됐지만 욕조의 물이 이미 바닥을 드러낸 상태입니다. 영레포라고 하는 RRP 잔액도 2023년에는 2.5조 달러였는데 최근 3,420억 달러 수준으로 급감해서 사실상 고갈됐다. 그래서 이제 이런 완충 장치가 사라진 상태에서 작은 충격에도 시장이 크게 흔들리는 환경이 조성되고 있습니다. 코인 시장 같은 경우에는 또 왜 하락했냐라고 보면이 얀 파이스라고이 디파이 플랫폼에서 900만 달러 규모의 해킹이 11월 30일 어제죠.
벌어졌습니다. 그래서 이제 요런 내용들이 나오면서 또 어 디파이 보안에 대한 우려를 증포시키면 증폭 증폭시켰어요. 어떤 트리거가 되는 이슈가 하나가 있으면 암호화폐 시장 전반의 매도 심리를 악화시키는 결과를 만들게 되는데 이미 유동성도 굉장히 얕은 상황에서는 작은 충격에도 쉽게 무너질 수 있다라는 거죠. 그런 분위기에서 지금 또 문제가 되고 있다라는 건데 이제 이런 거시적 유동성이 마르니까 비트코인 시장 내부에도 미시적 유동성도 붕괴됐다라고 얘기를 할 수가 있습니다. 근데 지금의 상황이 구조적 붕괴 궁금한 거예요. 사실은 구조적인 붕괴 이제 구조적인 전환기다라고 볼 수 있습니다.
일단 큐티 종류 자체가 매우 강력한 호재죠. 중장기적으로이 수도꼭지가 잠기면 이제 다시 물이 차오를 일만 남았기 때문입니다. 실제 유동성이 시장에 돌기까지 시차가 존재하죠. 재무부의 자금 흡수가 멈추고 연준의 금리나 효과가 가시화되면 12월 중순 이후에는 얇은이 유동성 문제가 해소될 수 있다라고 볼 수도 있습니다. 그렇죠? 그래서 그 와중에 보세요. 스트레티지 마이클러 의장은 계속해서 또 사드리고 있어요. 그렇죠? 이런 상황에서 계속해서 매입을 합니다. MSTR이 이제 130개 비트코인을 170만 달러에 매입했고 스트레티지가 가진 비트코인은 총 65만 개.
배당 평단자는 74,400 달러 수준까지 왔다라고 얘기를 할 수가 있습니다. 음. 그렇죠. 그런 상황이기 때문에 지금 시장에선 또 매입을 하고 있다라고 볼 수도 JP 모건이 11월 26일 날 보고서를 하나 되는데 이게 조금 더 우리가 눈여겨 볼 필요가 있습니다. JP모건은 사실 이제 블랙 블랙록 비트코인 ETF를 운영하고 있기 때문에 시장에 대해서 또이 가상자산 시장에 대해서 좋게 볼 수밖에 없는 상황이다라고 볼 수가 있죠. JP원이 비트코인에 대한 관점을 근본적으로 수정했다라고 볼 수 있는 지점이 있습니다. 또 이제 비트코인으로 대출도 한다.
이더리 이더리움으로 대출한다라는 내용을 제가 한 차례 전해 드린 바 있는데 이번 보고서에 뭐라고 얘기하냐? 이제 기관 투자주 기관 투자자가 주도하는 거래 가능한 거시 경제 자산으로 진화했다. 비트코인이 투기가 아니다라고 명시를 해요. 어 기관이 월가의 핵심 기관인 JP모건. JP모건이 이런 얘기를 했다. JPM. 그렇죠. 이게 조금 더 의미가 있다라고 보여집니다. 장기적으로는 24만 달러까지 상승할 수도 있다라고 지적을 합니다. 그렇죠. 단 비트코인이 금과 대등한 투자 자산으로 자리 잡았을 때 24만 달러까지도 갈 수 있다라고 얘기를 해요.
저는 이게 조금 더 주목할 만한 포인트라고 봤는데 과거에는 비트코인 가격이 4년 주기 반감계 의존했다며 이제는 금리 인플레이션 경제 성장률 같은 거시 경제 변수에 더 민감하게 반응한다라고 얘기를 하고 있습니다. 그 이제 완벽하게이 시장으로 들어왔다 그런 지점들을 지적하고 있는 거죠. 과거에는 일부 투기성 자산에 불과했는데 이제는 거래가 가능한 경 거시 경제 자산이다라고 얘기를 하는 겁니다. 그냥 이제 이런 얘기를 하면 또 이제이 시장에 관심이 많으신 분들 또 그리고 이제 또이 투자 자산을 오랫동안 봐았던 분들은 뭐라고 하냐면 야이 JP모건의 장난질 또 시작됐네라고 얘기를 하시는 분들도 있어요.
그렇죠? 그런 지점들도 1견도 합리적으로 들릴 수 있는 지점들이 있습니다. 왜냐면 JP 모건 같은 경우에는 사실은 좀 그렇게이 의구심이 들 만한 포인트긴 한데 JP모건은 직접 비트코인을 보유하기보다 ETF를 통해 간접적으로 막대한 물량을 확보하고 있는 거죠. 가장 최근인 11월 초에 공개된 13F 공시 이게 9월 30일 기준인데이 11월 초에 공개됐어요. 이때 보면 블랙록 비트코인 ETF가 IBIT인데 528만 줄을 보여주셨습니다. 이게 전분기인 6월 말 대비해서 64%가 증가한 수치거든요. 그러니까 이제 JP건이 블랙록 IBIT의 주요 기관 보유자 중 하나임을 증명합니다.
어 JP모공은 블랙록 다른 회사죠. 제가 아까 말 취소 한번 다른 회사고. 근데 블랙록 IBIT의 ETF를 JP 모건이 확보하고 있다라는 겁니다. 그렇죠? 근데 이거 보면 단 제가 옆에 적어 놨잖요. 단순 보유뿐만 아니라 IBIT에 대한 콜옵션 6,800만 달러, 풋옵션 1억 3,300만 달러를 동시에 보유했다라고 하는 겁니다. 어 그러니까 이게 단순 매수가 아니라 철저히 변동성 장사일 수 있다라고도 보여지는 거죠. 심지어 풋옵션이면 하락 배팅이잖아요. 이게 이제 쇼치는 거죠. 우리가 흔히 얘기해서 콜옵션을롱 치는 거고. 근데 이제 풋옵션이 콜옵션의 두 배니까 단기적으로는 떨어져야 아니면 떨어뜨려야 돈을 버는 구조라는 겁니다.
표면적으로는 비트코인이 이제 거시 경제 자산이 됐습니다. 장기 긍정론을 펼치는데 실제 포지션은 하락시에 수익이 나는 풋옵션을 대량으로 깔아뒀다라는 거. 그렇죠. 어 뭐 급락을 직접 조종했다라는 증거 이런 거 없습니다. 예. 하지만이 우리가이 평가를 해 보면 급락을 즐기는 포지션 정도는 평가할 수 있다라고 보여집니다. 그죠? 개미 털기 그리고 또 물량 매집 뭐 이렇게 동시에 할 수 있는 구조를 짜놨다라고 하는 겁죠. 자, 여전히 시장은 극단적인 공포 상태는 맞습니다. 그렇죠? 아직 익스트림 피어예요. 이게 이제 공탐 지수라고 하죠. CNN 공탐 지수.
물론 일주일 전 13보다는 오른 상황이긴 하지만 시장은 아직 23 공탐지수 23이니까 사실 이제 극단적 공포에 매수를 해야 또 큰이 수익을 낼 수 있다라고 하는 것은 우리가 이제 과거의 데이터로 계속해서 알려져 있는 것인데 손이 안 나가서 문제입니다.음 그래서 이제 저희가 이제 매수를 권하는 것은 아닙니다. 어 보통은 통상 그렇다라고 하는 겁니다. 이런 지표들을 보고 이제 시장의 분위기를 우리가 판단하는 거죠.이 믹스 믹스 지수를 보면 오늘 이제 지난번에 24, 25까지 올랐다가 쭉 빠졌다가 이게 하루에도 뭐 10% 올랐다가 뭐 8% 빠졌다가 난리를 치는 거니까.
근데 이제이 빅는 오늘 11% 아까 제가 장 전에 확인했을 때는 그 정도 올랐었습니다. 이게 빅스가 오른다는 건 시장의 불안정성이 커지고 있다라는 증거죠. 그 와중에이 패드워치의 시장 평가를 보면 시장 금리 결정과 관련된 시장의 평가 금리를 인하할 것이다. 다음 주에이 연준이 금리를 인하할 수밖에 없다는 평가가 88% 수준으로 올라왔습니다. 제가 방송을 쉬었는데 방송할 때 마지막으로 할 때가 50% 미만이었거든요. 그게 이제 지진난 주였죠. 근데 지금은 또 요런 분위기 지금은 87.6%까지 %까지 어 됐다라고 하는 겁니다. 음. 그래서 이제 뭐 또 어 이게 이제 또 이런 분위기가 만들어지고 있다.
금리는 인을 할 가능성이 커져 있는 상태다라고 정리를 할 수가 있겠어요. 자 그 와중에 그러니까 AI 버블론 논쟁이 완벽하게 끝나지 않은 겁니다. AI 버블론이라고 하는게 사실은 맞냐 안 맞냐. 근데 이제 또 구글이 지난주는 희석했다는 거죠. 구글의 TPU 야, TPU로 뭔가 계속해서 분위기를 만들어 내니까 엔비디아는 빠지고 구글은 오르면서 시장의 분위기를 이끌어 간 것은 맞다라고 보여지는데 그렇죠. 근데 이제 AI 버블론이 진짜 있느냐 없느냐에 대해서는 아직 평가가 완벽하게 끝난게 아닙니다. 시장에서는 이걸 또 다르게 보죠. 근데 이제이 손정 회장 손마사이요 씨 회장 일본 소프트뱅크 그룹 회장이 최근에 이제 엔비디아 지분을 전량 매각해서 주목을 받았고이 소뱅이 그러면서 이제 야 좀 문제가 있는 거 아니야?
근데 그 와중에 엠비리아는 빠졌고 구글은이 오은 상황이 벌어지니까 사실이 소뱅 입장에서는 언제 팔았는지 나이 지분이 없다는게 나중에 미리 팔았다는 건데 사실 그냥 그이 내용이 전해진 이후로만 봐도 잘 잘 팔았다라는 느낌이 드는 정도의 매각이었는데 뭐라고 하냐면 새로운 인공지능 투자를 위한 자금 확보 차원이었다. 라고 얘기를 합니다. 그렇죠? 돈이 무한정 있었다면 엔비디아 단 한 주도 팔지 않았을 것이라고 아쉬움을 토로했다고 해요. 그러면서 이제 AI 거품론을 일축합니다. 뭐라고 하냐? 누적 투자액이 수조 달러에 달해도 충분히 보상받을 수 있다라는 건데 그게 이제 뭐라고 하냐면이 AI 버블론 주장하는 사람들한테 충분히 똑똑하지 못하다라고 비판하면서 AI가 장기적으로 세계 국내 총생산 GDP의 10%를 창출하게 되면 된다면 자 지금의 수조 달러 규모의 누적 투자 비용은 충분히 회수하고도 남을 것 도대체 어디 버블이냐라고 얘기를 합니다.
그러니까 AI 버블론는 인정하지 않은 거죠. 그렇죠? 그 와중에 이제이 엔비디아 엔비디아가 최 GPT가이이 제가 오른쪽 우상단에다 만들어 둔이 자료는 제가 만든 자료는 아니고 이제 제가 긁어 온 자료인데 12월 1일이니까 지금 책 GPT가 출시된지 3주년이 된 날이거든요. 벌써 요즘에 GPT 없는 삶을 상상하기 어려운데이 GPT 없는 삶을 상상하기 어려운 것처럼비디아는 GPT 이후에 3년 동안 굉장히 매출을 늘려왔다라는 내용을 볼 수가 있습니다. 그렇죠? 지금 딱 봐도 그냥 어마무시하게 오르고 있죠. 그 와중에 신옵시스를 엔비디아가 인수한다라는 내용도 오늘 전해졌습니다.
그래서 이제 신옵시스 같은 회사는 지금 7.26% 오르는 모습을 볼 수가 있죠. 20억 달러 투자. 20억 달러를 들여서이 주당 414달러의 신스를 사드렸다라는 내용이 나오자마자 주가가 쐈습니다. 그러니까 이제 앞으로 이제 GPU 가속 컴퓨팅을 확대하고 AI 기반의 설계 도구를 개발하고 이런 내용이 전해진 거죠. 엠비디아가 신지스라는이 설계 회사 AI 반도체 설계 소프트웨어 회사에 20억 달러를 투자해서 전략적 파트너십을 체결한 내용이 오늘 전해진 겁니다. 정확히는 인수라고 보기는 어렵고 20억 달러를 투자한 거죠. 그래서 올라간 겁니다.
근데 이제 지금 계속해서 M비디안 투자하고 있잖아요. 이게 이제 버블론을 만들어내는 지점이기도 한데 오픈 AI에 1억 달러 투자하고 그다음에 일론 머스크의 그록 AI X AI에 20억 달러 인텔의 50억 달러 코어 위부의 수억 달러 신칩스에 20억 달러 그렇죠. 이게 이제 쿠다 GPU 가속 컴퓨팅이 설계를 혁신하고 있다라고 얘기를 하면서 이제 전체적으로 이제 시장 지위를 확보하기 위해서 관련 기업들을 전부 인수하는 모습인데 이렇게 투자를 하면 계속해서 버블을 양산할 수도 있어 보이죠. 버블론이라고 주장하는 사람들 입장에서는 그렇죠.
오픈 AI에 투자하고 오픈 AI 엔비디아를 또 엔비디아가 오픈 AI가 엔비디아 칩을 사드리고 이게 반복된다는 거죠. 그런 분위기. 근데 이제 손정희 회장은 이렇게 얘기했다. 버블이 어디냐? 그렇죠. 그 와중에 구글 친구들에 대한 주목도가 높아집니다. 브로드컴 얘기를 좀 브로드컴 오늘 빠졌는데 브로드컴이 이제 연중에 402달러 오늘 말고 지난 금요일까지의 얘기입니다. 그래서 402달러. 왜냐면 오늘 이제이 뱅크오브 아메리카가이 뭐에나 뭘 얘기했냐면 브로드컴의 목표 주가를 400달러에서 460달러까지 상향했어요. 15%로 올린 겁니다.
이유는 구글의이 AI 가속기 수요 TPU라고 하죠. TPU 수요가 생각보다 훨씬 빠르게 증가할 것이란 이유에서입니다. 그렇죠?이 새로운 재미나이 3에 재미이라고 해야 된다고 얘기하시는 분들도 있죠. 그 한국에서 재미나이라고 부르니까 재미니 3가 100% TPU 구글의 TPU로만 만들어졌다. 예전에는 MBI의 GPU도 섞였거든요. 근데 이제이 소식이 전해지면서 구글만 쫙 올라가서 이제이 AI의 주도권이 엔비디아에서 구글로 바뀐 것 아니냐라는 얘기가 나오는 거였습니다. 그렇죠? 근데 이제 브루드컴이이 구글 TP 설계 핵심적으로 관여하는 회사여서 구글이 이제 AI 인프라에 투자할수록 브로트컴도 함께 성장할 수밖에 없습니다.
다만 AI칩 설계 사업 비중이 높아지면서이 브로드컵의 마진율이 조금 낮아질 수는 있는데 하지만 판매량과 가격 상승위를 충분히 보상해서 EPS는 유지하고 있다라는 내용을 전달드릴 수가 있습니다.이 이 브루드컴 목표 주가를 계속 올리는 월가의 분위기가 나올 것 같습니다. 지금 이제 조금 분위기가 달라진 거예요. 얘는 엔비디아 나오면서 사실은 엔비디아 친구들이 주목을 받았다면 이제는 구글 친구들이 누군지를 한번 살펴볼 시점이 됐습니다.이 투자와 주식과 경제는 생물이라고 얘기를 하다 하잖아요. 그리고 이제 뭐 예측대로만 되면 뭐 돈 벌기 쉽겠죠.
근데 투자 수익률을 내기가 어려운게이 개별이 경제적 동기가 다른 개별 주체들의 이성적 판단이 서로 섞이면서 계속해서 달라지는 거죠. 그리고 이제 기업들의 실적에 대한 기대가 서로 다르고 지금 이제 엔비디아에서 구글로 넘어가는 것 아니냐라는 얘기 그게 나오긴 합니다. 하지만 엔비디아가 있겠어요. 그래서 오늘 신지스 인수의 버금가는 투자 얘기가 나온 것이죠. 그러니까 이제 이런 엔비디아와 구글 두축으로 더 치열하게 싸우겠죠. 음. 원래 이제 대기업들이 싸우면 어 소비자들은 좋습니다. 그렇죠? 근데 이제 요게 이제 투자와 연결되니까 우리가 조금 더 고민스러운 지점.
어디를 또 해야 될 것이냐. 근데 이제 이런 TP운이 GPU이 잘 모르겠고 야 빅테크 사면 되는 거 아니야?라고 라고 생각하셔서 나누어서 매입하셨던 분들은 구글이 잘하든 M비디아가 잘하든 그리고 이제 지수에 투자하셨던 분들은 또 요런 내용들이 조금 더 전반적으로이 전체 증시를 끌어올릴 가능성도 클라우드 매출 성장률을 봤더니 역시 구글이다라는 자료가 하나 있었습니다. 그래서 이제 또 가져와 봤는데 AWS이 아마존 웹서비스죠. 그리고 이제 마이크로소프트 에저 구글 클라우드 알리바바 클라우드 같은 이제 퍼블릭 클라우드의 서비스 매출 성장세를 보니까 매출 성장세에서 압도적인 것 이제 22년부터 분위기인데요.
그 이제 보니까 구글 클라우드가 압도적으로 성장해 왔다. AI 수요 랠리 이후에 채 GPT가 나온 이후의 분위기를 봤더니 구글 클라우드가 압도적으로이 클라우드 3대장 중에는 어 그렇게 보여지는 자료가 하나 있었습니다. 하지만 그래서 야 그러면 AWS나 뭐 에저가 끝났다는 거야? 이건 아니에요. 아, AWS나 에저의 압도적인 규모 자체가 크기 때문에 절대 매출은이 AWS나 마이크로소프트 에저가 압도적입니다. 그래도 이제 주목할 부분은 그런 겁니다.이 구글이 계속해서 클라우드를 키우고 있는 상황이었다라는게 우리가 볼 수 있는 지점이다라고 하는 거죠.
클라우드 사업부에 해당하는 세그먼트를 우리가 말하고 있는 겁니다. 그렇죠? 그래서 매출 성장률이 계속해서 커져 왔다라고 하는 겁니다. 이런이 파워 밸런스라고 하는 건 아니고 매출 성장률. 그래서 이제 우리가음 이런 거는 어떤 느낌이냐면이이 클라우드 매출 성장률도 봐야 되고 데이터 센터의 KX 증가율도 봐야 돼요. 이제 이제 클라우드를 볼 때 그런 식으로 앞으로 계속해서 봐야 된다라는 말씀을 드리려고 가져와 봤습니다. 구리랑은 가격이 사상 최고치를 경신했다. 뭐이 내용도 많이 들어보셨을 거예요. 그래서 구리은 사상 최고치 경신 모든 자산이 뛴다.
이런 내용을 제가 작년 여름부터 써 왔던 거 같아요. 그런 기사들을 증권부에 있으면서 계속해서 써 왔는데 계속해서 올라가는 겁니다. 금구리은 가격이 사상 최고치 경신. 금도 사상 최고치 경신했다가 소폭 내려온 상태지만 사상 최고치의 버금 가는 수준이고. 그리고 구리랑 은도 지금 사상 최고치를 경신했다는 내용이 전해졌습니다. 그러니까 무슨 구리는 또 이제 데이터 센터 그다음에 전력 이럴 때 구이 무조건 중요하다 이런 내용 또 AI 그런 구리다 이런 내용 계속해서 나왔잖아요. 그런데 이제 미국에서는 구리 절도 범죄가 계속해서 나온다라고 하는 겁니다.
미국 구리 절도 범죄가 전국적으로 급증한다. 범죄 조직이 도심 지하 전신주 공장 공사 현장 등을 노린대요. ATNT 같은 통신업체가 케이블 외피가 벗겨진 채 버려진 구리선 뭉치를 곳곳에서 발견하고 있다 내용이 전해지고 있습니다. 그러니까 팔면 돈 되니까이 사람 없는데 가서 잘라서 파는 거죠. 그렇죠? 그 정도로 이게 예전에나 나왔을 법한 어 이런 원자재 가격이 오르면서 원자재를 팔기 위해 원자재와 관련된이 전선 관련된 도심 지하에 뭐 이런 도로 맨 열고 지하 통신 관로 절단하고 그렇죠. 이런 내용이 하면 또 이제 공공의 영향에서 문제가 생깁니다.
이런 내용들이 나오고 있는 걸 보면 정말 everything 랠리라는게 느껴지죠. 구리 은까지도 사상 최고치 경은 1980년 이후에 사상 최고치한데 야 당연한 얘기지 인플레이션 그리고 또 이제 야 지금 얼마나이 경제 규모가 켜지고 이런 얘기 하시는 분들도 있는데 맞습니다. 당연한 얘기일 수도 있는데 아무튼 주요 원자대 가격이 계속해서 상승하고 있다라는 내용을 한 번쯤 확인하고 가시면 좋을 것 같습니다. 자, 마지막으로 제가 가져온이 홍자의 미국 얘기는 미국도 이제 국가단위 신분증을 깔았다라는 내용으로 리얼 아이디 내용을 가져와 봤습니다.
제가 지난주에 또 이제 운전 면허 얘기를 하면서 야, 운전 면허 주변로 다르다. 그래서 이제 주변로 통합된 것도 없고 그래 뭐 도로에 블랙박스도 없고 블랙박스를 한 차량들이 조금씩 늘고 있는 추세긴 하지만 뭐 그런 얘기를 했더니 어떤 분이 댓글을 달아 주셔서 제가 굳이이 하나서 아 맞다 이거 내가 빼먹었나 보다. 굳이는 아니고 내 제가 이걸 빼먹었나 보다. 그래서 한번 설명드리기 위해서 가져와 봤는데이 국가 신분증을 우회 도입했다. 그니까 미국이 국가 단위의 신분증이 없는 나라예요. 한국은 민증이 있죠. 어, 근데 이제 보통은 미국에서는 이제 신문증이라고 하는게 여건 있지만 운전 면허증 주가 발급하니까 주별로 50개주가 개별적으로 발급하는 운전 면허증 있습니다.
근데 여기에다가 연방이 전국 단위로 신원 관리 체계를 하기 위해서이 연방이 인정한 아이디라는 표시에서이 리얼 아이디이 별표 표시 이게 주주마다 조금 다르긴 한데이 별표 표시가 들어 있는 이증이 나오기 시작합니다. 어, 연방 인제 준 국가 신분증 마크다라고 하는 건데요. 그렇죠? 그 지금 저 같은 애들은 빨리 이제이 신분증을 발급받기 위해서 리얼 아이디면 좀 더 복잡하기도 해요. 그래서 리얼 아이디를 발급받지 않고 리얼 아이디 뭐 뭐냐면 우리가 이제 한국도 민증 가지고 있으면 국내선는 그냥 탈 수 있잖아요. 그렇죠? 미국도 옛날에는이 역관 필요 없이 국내선이면이 면허증 하나에만 돼도이 이게 이제 그냥 쓸 수 있는 거였는데이 면허증이 근데 지금은 2025년 5월부터이 국내선도이 리얼 아이디가 있어야 탈 수 있는 겁니다.
그이 별표 표시가 없으면 안 됩니다.이 별표시이 별표 표시는 조금씩 달라요. 그다음에 제가 준비한 내용이 이게 이게 보세요. 캘리포니아는 별이 있긴 하지만이 뭐 곰 위에 있죠. 살짝 가르지만 아무튼 별 표시가 있어야 리얼 아이디입니다. 제 건 없어요. 그렇죠? 그 저는 사실은 그냥 여권 그니까 이게 이건 무조건 있어야 되냐? 아니 여권 있으면 됩니다. 여권 있으면 되는데 보통 국내선이 자국민들은이 민증이라든지 운전 면허증 있으면 되잖아요. 한국 기준으로. 근데 미국은 민증이 없기 때문에 운전 면허증인데 운전 면허증에 별 있으면 된다 이겁니다.
911 테러 이후에 사실은이 자유, 안전 이런 용이 이제 서로 자유가 더 중요하냐, 안전이 더 중요하냐 이런 어 그래서 이제 공 그런 문제 의식에서 출발했고 공항 연방 시설 출입을 고위험 접점으로 규정하면서이 공항이나 연방 시설 출입하는 그 그것만이라도이 연방 기준으로 아이디를 만들어 보자라는 내용에서 나온 겁니다. 그러다가 이제 본격적으로 도입을 벌써 2005년에이 법이 통과됐는데 전면 집행이 올해 5월이었던 거예요. 왜냐면 주정부가 굉장히 반발했습니다. 이게 뭐 야 우리의 뭐이 권한을 침해하는 거냐 뭐 이런 얘기도 했고 그렇죠.
그런 내용을 계속해서 했어요. 그래서 이제 이게 있으면 이제 국내에서선 탑성도 되고 연방 정부 청사라는 군 기지능 특정 시설에 추입할 수 있고 이것만으로 미국 국민이다라는게 미국 시민이다라는게 조금 확실히 시민권이라고 하니까 어 확실히 인정되는 지점이기도 합니다. 근데 이제 이게 주변로 또 다르기 하거든요. 리얼 아이디 보세요.이 준수율이라고 하죠.음 음. 보면 제일 밑에가 이제 뉴저지 이런데 야 그럼 뉴저지가 도입을 안 했냐 이런 것보다는 사실 여기 여권으로 하면 되는데 뭐로 굳이 뭐 다시 리얼 아이디를 발급해서 뭐 업데이트해이 정도 느낌이에요.
그러니까 이제 주마다도 사실이 준수하는게 다르긴 하다라는 겁니다. 어 근데 이제 이게 연망단위 어 국내선할 때 여권 들고 다닐 거냐 리얼 아이디 만들 거냐 수준이지만 미국도 결국에는 국가 단위 신원 인프라를 깔았다라는 겁니다. 그렇죠? 그리고 이제이 공항 가면 제가 최근에 국내선을 한번 이용해 봤는데 TSA 뭐 이런게 있습니다. 그래서 이제 그 미국 연방 기관이죠.이 TSA, DH, DHS. 그래서 빨리 이제 한국의 스마트패스처럼 TSA의 생체 이제 얼굴 딱 인식하면 그럼 바로 통과되는 그런게 있는데 사실 요런 것들 다 연방 차원에서 뭔가 해보기 위한 신환 인증과 관련된 미국의 결단이다라고 볼 수가 있습니다.
그렇죠? 미국 국가 철학이 이제 한 칸 옮겨간 거예요. 무조건 자유였다가 자유주의 연방주의이 자유주의였다가 연방주의로 조금 그래서 이제 테러 안보 위협 때문에 미국마저 사실 조금씩 변하고 있다라는 내용 전해드릴 수가 있습니다. 자, 오늘이 몇 번 끊기느라고 제대로이 핀비즈 이후에 한번도 곤란함을 겪으셨는데 지금 어떤 분위기가 펼쳐지고 있는지 다시 한번 볼게요. 그래도 한번 몇 번 튕긴 다음에는 지금 또 튕기지 않고 있죠. 자, 3대 지수 보시면 그래도 조금 보세요.이 초록불이 다시 쭉 올라왔습니다. 그래서 나다 올라가서 나게 SMP 500이 낙폭을 다 줄였습니다.
다후까지 초반에는 1% 가까운 하락을 보이다가 지금 낙폭을 조금 줄였다라고 보여지는데 자 개별 종목들을 한번 보죠. 개별 종목들 엔비디아가 아까는 어 마이너스거나 이게 뭐 조금 소폭 하락하는 모습이었는데 지금 1% 가깝게 상승하고 있고 오늘 이제 구글의 친구들 지난주에 많이 올랐으니까 조금 조정 받는 모습이죠. 인텔도 많이 올랐었잖아요. 이제 3% 또 마이너스입니다. 그다음에 이제 아마존 또 뭐 특별히이 비트코인 빠지니까 뭐 로비누드랑 코인 베이스는 계속해서 좋지 않고 하지만 나머지는 좀 보합세고이 브로드컴이 조금 더 눈에 띄고 마이크로소프트는 오늘 1% 하락하고 있고 자 오늘이 분위기가 유틸 컨텔레이션 에너지라든지 비스트라 에너지 요런 종목들도 언론이 많이 떠들어돼서 알게 되신 분들 꽤 많을 텐데 오늘 조금 빠지고 습니다.
왜냐면 이게 전력 인프라가 또 반도체랑 연결된다라는 내용. 하지만 아직이 길단적 공포 상태라는 것은 변함이 없습니다. 자, 이런 내용들을 조금 더 어 보시면 좋을 것 같고이 분위기가 계속 갈지 아니면 또 달라질지는 제가 어 확인해 보고 내일도 전달 한번 드리겠습니다. 홍제 미국 어떠셨어요? 재밌으셨나요? 열심히 좀 찾고 있으니까 또 그런 내용들 제가 계속해서 정리해 드릴 수 있도록 하겠습니다. 자, 그리고 마지막에 제가 이거 요거 요거 그냥 띄워 놓으면서 그렇죠. SMP 글로벌 제조 PMI도 나왔을 것 같은데요 내용은 또 홍장원 특파원께서 잘 전달해 주실 것으로 생각하고 여기서 마무리하겠습니다.
특이점이 있으면 제가 또 요거는 내일 한 번 더 말씀을 드릴게요. 그렇죠? 자, 오늘 늦은 시각까지 지금 12시간 넘은 시간인데 라이브를 봐 주신 여러분들께 감사히 말씀드리고 이번 주도 열심히 달려 보겠습니다. 12월 이제 한 달밖에 안 남았습니다. 또 연말 보통 이제 기업들은 11월부터 이제 연말 분위기로 쫙 가고 이제 내년 계획이 이미 11월에 나옵니다. 12월에 이제 또 개인들은 한번 쭉 올해 벌써 올해가 끝났구나. 올해 연초에 딥시크 충격 이런 거 기억나세요? 기억도 안 납니다. 그러다가 뭐 벌써 12월이 돼 버렸는데 내년도 우린 성투해야 되니까 올해 한번 정리 좀 잘 해 보시고 12월에도 알짜 내용들 잘 정리해 드릴 수 있도록 노력하겠습니다. 감사합니다.
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