저자: 염승환 · 한국인
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AI는 인턴 역할로 생산성을 크게 높이며 모든 산업에 침투하는 구조적 변화이므로 반도체를 장기 관점에서 볼 필요가 있다. 노후 투자로는 한국 반도체와 미국 빅테크(M7·나스닥·S&P500), 은행주 조합을 5년 정도 중장기로 고려할 것을 제안. 투자 전 국민연금·퇴직연금·IRP 예상 수령액과 부채·생활비를 점검하고, 분할매수와 레버리지 주의, 1년에 한두 번 리밸런싱을 강조.
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노후 대비는 20대부터 시작하는 게 이상적입니다. 하지만 지금 60~70대인 분들이 20대에 그런 생각을 하기는 쉽지 않았죠. 우리는 일단 살아남아야 하니까요. 그래도 6~70대 분들이 꼭 파악해 두셨으면 하는 변화가 있습니다.
처음에는 많은 분들이 AI가 나를 대체하면 어떡하나 걱정하셨습니다. 미국의 빅테크들이 인간과 같은 지능인 AGI를 목표로 막대한 투자를 하고 있지만, 그 단계에 도달하기는 쉽지 않습니다. 지금의 AI는 옆에서 나를 도와주는 인턴에 가깝습니다.
클로드, ChatGPT, 제미나이 구독을 모두 합쳐도 월 10만 원 정도입니다. 이 돈으로 업무를 도와주는 인턴을 쓰는 셈이죠. 이 인턴은 잠을 잘 필요도 없고, 퇴근시킬 필요도 없고, 밤중에 갑자기 궁금한 게 생각나도 바로 답해 줍니다. 저 역시 강연 자료를 찾고 그래프를 만드는 시간이 크게 줄어서, 그 시간에 더 많이 읽고 생각할 수 있게 됐습니다. 한번 AI를 써 본 사람이라면 과거로 돌아가기 어려운 것처럼, 이것은 저만의 변화가 아니라 모든 산업에 걸친 큰 변화입니다.
전기차는 자동차 산업에만 영향을 주지만, AI는 자동차, 로봇, 노트북, 방송까지 모든 산업에 스며듭니다. 인터넷이 모든 산업에 들어간 것처럼요. 그래서 AI와 이를 돌리는 반도체를 일시적 유행이 아니라 구조적인 큰 변화로 봐야 한다고 생각합니다.
미국 빅테크들이 데이터 센터에 엄청난 돈을 쏟아붓는 이유는 AI 시대의 1등이 되면 얼마나 큰돈을 벌지 알기 때문입니다. 누가 1등을 할지는 모르지만, 가장 무난한 방법은 M7이나 나스닥, S&P 500 같은 지수에 투자하는 것입니다. 앞으로 오픈AI나 앤트로픽 같은 기업도 상장되면 지수에 반영될 것이므로, 이런 지수는 AI 성장을 자연스럽게 담을 수 있습니다.
전력기기, 조선, 방산, 원전 같은 업종도 좋아하지만, 노후 자산으로 담기에는 변동성이 너무 큽니다. 5년 뒤 상황을 장담할 수 없고, 빅테크가 투자를 줄이면 수요도 줄어들 수 있습니다. 그래서 5년 정도 긴 호흡으로 보신다면 한국 대표 반도체와 미국 빅테크를 함께 가져가는 방법을 권하고 싶습니다.
은행주도 괜찮다고 봅니다. 배당을 많이 주고, 빅테크 투자 자금의 상당 부분이 금융시장에서 조달되기 때문에 은행의 역할은 점점 커질 겁니다. 엔비디아가 데이터 센터 기업들에 자금을 지원하기 위해 금융기관들을 동원하기 시작한 것도 같은 흐름입니다. 우리나라 은행은 과점 구조라 독점적 지위가 있고, 매년 안정적으로 돈을 벌며 배당도 꾸준합니다. 시니어에게 잘 맞는 업종입니다.
정리하면 반도체, 미국 빅테크, 은행, 이 세 업종을 중심으로 포트폴리오를 짜보는 것을 생각해 볼 만합니다. 개별 종목을 직접 고르기 어렵다면 관련 ETF도 종류별로 많이 나와 있습니다.
**1단계: 내 연금 상태 확인** 국민연금공단 홈페이지에서 예상 수령액을 조회해 보세요. 퇴직연금이 실제로 얼마나 쌓이고 성과가 나고 있는지도 확인하고, IRP에 얼마가 들어가 있는지도 점검하세요. 이렇게 확인한 금액을 바탕으로 은퇴 후 매월 얼마를 받을 수 있는지 계산해 보시면 됩니다. 이때 AI에 현재 상황을 입력하고 물어보면 월 예상 수령액을 계산해 주기도 합니다.
**2단계: 부채 점검** 은퇴 후에도 대출 이자는 계속 나갑니다. 고정 지출 중 대출 이자가 얼마나 차지하는지 적어 보세요.
**3단계: 생활비 계산과 투자 금액 설계** 매년 생활비가 얼마나 들어가는지 계산하고, 어느 쪽에서 얼마만큼 충당할지 설계합니다. 이 설계가 끝난 뒤에 어떤 주식이나 ETF를 살지 고민하셔야 합니다. 세상에 안전하면서 돈도 많이 버는 투자는 없습니다.
"싸게 사서 비싸게 팔아라"는 말은 진리일 수 있지만, 사람의 심리상 실제로 실천하기는 매우 어렵습니다. 싸면 팔고 싶고 비싸면 사고 싶어지니까요. 그래서 이것을 실제로 해내는 사람은 드뭅니다.
그보다 더 중요한 것이 리밸런싱, 즉 자산 배분을 적절하게 조정하는 일입니다. 상황은 계속 바뀌기 때문입니다. 예를 들어 현금흐름이 필요해서 커버드콜 ETF를 많이 샀는데, 나중에 직장을 얻어 현금이 생기면 개별 기업이나 성장형 ETF로 옮겨갈 수도 있습니다. 이렇게 내 상황에 맞춰 자산 배분을 점검하는 것이 리밸런싱입니다. 많이 사고파는 것이 아니라, 1년에 한두 번 정도 꾸준히 점검하는 것으로 충분합니다. 6~70대 분들이 꼭 들여야 할 투자 습관이라고 생각합니다. 다만 리밸런싱은 미리 충분히 고민한 뒤에 실행하는 것이 좋습니다.
레버리지는 항상 조심하시고, 투자하더라도 한꺼번에 사기보다 분할로 나눠서 매수하시는 것을 권합니다. 큰 손실이 나면 회복이 어렵기 때문입니다.
뉴스에서 우리나라가 노후 대비가 안 된 나라라는 이야기를 자주 듣습니다. 많은 분들이 먹고살기 바빠 노후를 준비할 여유가 없었을 겁니다. 자식을 키우고 부모님을 모셔야 하는 상황에서는 더 그렇죠. 저 역시 장모님이 편찮으셔서 봉양에 많은 돈이 든 적이 있습니다. 그런 일은 저만 겪는 것이 아닙니다.
연세가 많다고 공부를 못 하는 건 아닙니다. 세상과 트렌드는 계속 바뀌니 꾸준히 배우시는 것이 좋습니다. 예전에는 세무 상담이나 전문가 도움을 받으려면 큰돈이 들었지만, 지금은 AI가 많은 부분을 도와줍니다. 과거 AI는 거짓말을 많이 했지만, 요즘은 학습이 많이 되어 정확한 정보를 알려 주는 경우가 많습니다. 작은 돈으로 AI를 인턴처럼 활용하는 것이 가장 저렴하게 노후를 준비하는 방법일지도 모릅니다.
그리고 무엇보다 건강하셔야 합니다. 건강 관리를 잘하시기 바랍니다.
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