원문 보기
우리나라 LD 컴박 수주에 많은 부분이 저 카타르에서 오거든요. 근데 카타르가 아직 여기가 LNG 선 발주 안 하면 어떡하지? 카타르를 좀 대체할게 미국이거든요. 그 수혜를 우리나라가 받을 수밖에 없어요. 지금 10년 만에 사이클이 터져 버리잖아요. 도선조 막 다섯 배씩 갔거든요. 예. 이번 일 전쟁에서 저는 좀 숨겨진 수주 아닌가? 이민수의 경제 토크 LS 증권 염승한 이사님 오셨는데요. 조선주 얘기 좀 하겠습니다. 조선은 사실 저는 주가 보다 보면 어 조선주 왜 이렇게 빠지지? 그 그런 생각이 좀 그니까 일단 뭐 최근에 유가 상승 뭐 이런 때에 대한 아 수나 혹은 뭐 부정적인 얘기하기 전에 기본적으로이 마스가 이런게 기대가 있었잖아요.
그런 것들은 이제 현실적으로 아직 집행이 안 돼서 그런 건가요? 뭐 그런 거 가능 그런 얘기는 별로 없네요. 그죠? 그니까 마스가 이제 시작은 하는데 그 실제 미국에서 뭔가 발주가 나온 건 아직 아니잖아요. 명확하지 않다 보니까 그걸 기대는 하고 있는데 구체적으로 뭐가 하나 나와는 해 나와야 될 거 같아요. 그래서 그걸 좀 기다리는 단계고 최근에 좀 전쟁 이슈로 오히려이 조선주가 좀 안 좋았던게 우리나라 LNG 그 선박 수주에 많은 부분이 이제 카타르에서 오거든요. 근데 카타르가 아직 전쟁의 불기를 휩사했으니 끊어져 버렸잖아요. 거기 또 복구하는데 뭐 3년 막 이런 얘기도 있더라고.
그러면 LNG 선 발주 안 하면 어떡하지?이 공포가 있는 건데 사실 대부분 앞으로 나올 배 애널리스트 보고서 보면 미국에서 나올 거거든요. 카타르보다는. 근데 지금 당장은 카타르도 비중이 크니까 막 수십 동시 발줄 해 버려요. 되게 크니까. 이거 날라오면 어떻게해? 이제 약간 이런 공포가 있는 거죠. 음마치 아까 그 반도체 터보컨트랑 좀 비슷한 느낌이에요. 뭐냐면 우리가 지금 이렇게 그 지금 당장은 뭔가 좀 안 좋은 이슈들이 부각되면 되게 확대해석을 하는데 사실 앞으로 26년 27년 28년의 수조를 봤을 때 LNG 운반선의 대부분은 미국입니다.
근데 미국은 오히려 이번 전쟁으로 더 많은 수혜를 받아요. 카타로에서 못 하는 걸 미국에서 할 거거든요. 그래서 그런 면으로 보면 좋은데 시장은 지금 그거보다는 어 카타로 어떡할 건데? 요걸 좀 보다 보니까 주가가 좀 부진한 거 아닌가? 그래서이 말씀하신 대로 어 마스간 했는데 뭔가 수준 안 나오고 거기다 카탈르는 어떡하지?이 음지걱정이 좀 누른 거 아닌가 이렇게 보고 있습니다. 유가는 조선업종에 보면 오늘 아침에도 그 어 육승을 이길 수 있는 견딜 수 있는 업체들 주목하라고 기사가 났는데 보니까 조선이 들어 있더라고요. 맞아요. [콧방귀]
근데 사실은 조선 조선도 뭐 원자를 쓰니까 그죠. 뭐 철강 [콧방귀] 가격은 요즘 좀 안정인가? 철강 어쨌든 근데 뭐 LNG 캐리어라든지 또 그 원유운반성 예 원유운반성 해상 또 시추선 이런 거 있잖아요. 그런 거에 대한 기대감이 있나 봐요. 예. 그러니까 원래 전통적으로 유가 오르면 조선주가 좀 좋았던 게 그 이게 해운사들 입장에서는 그런 가격들이 오르면 운임이 올라가고 그럼 발줄 늘리거든요. 그래서 전통적으로 에너지 값이 오르면이 화성 연료 에너지죠. 음니까 그랬다고 사실 근데 지난 몇 년을 돌이켜보면 또 유가가 높지 않았잖아요.
그런데도 조선조 막 다섯 배씩 갔거든요. 그러니까 너무 막이 예전 공식처럼 뭐 유가 오른다고 뭐 그렇게 볼 필요는 없고요. 다만 어쨌든 지금은 유가 이렇게 높은데도 오히려 주가가 좀 부진했잖아요. 근데 아까 말씀드린 그런 두 가지 요인 때문이고 특히 이제 기대했던 미국에서 뭔가 좀 나올 건 같은데 자꾸 안 나오다 보니까 예. 그리고 오히려 지금 이번에 이런 전쟁으로 인해서 에너지주 그니까 이런 조선주보다는 사람들의 관심이 좀 방산이나 예 아니면은 신재생 에너지로가 버린 거 같아요. 그러다 [목을 가다듬음] 보니까 조선에 대한 이제 수급이 좀 빠지면서 좀 주가가 부진했던 거 같습니다.
그러니까요. 그래서 조선 업종이에 뭐 조방원 중에서도 조선이 좀 부진했었던 그런 흐름들인데요. 그럼 뭐 조선 업체가 몇 개 안 되니까 업체별로 좀 보면 사실 현대 중공업이와 뭐 전통인 강제하고 여기도 이제 그이 군수 쪽 그죠? 네.이 함정도 있고 뭐 MR도 있고 LNG 같은 경우 과거에 삼성준공업이 좀 강하지 않았나요? 그다음에 하나오셔는 또 마스가랑이 연결돼 있고 좀 이렇게 특징적인 거 좀 체크해 주세요. 네. 저는 이제 개인적으로이 세 개 중에서는 [목을 가다듬음] 현대 중공업과 삼성 중공업을 좀 주목하고 있어요. 하나우션이 나쁘다는게 아니라 정말 많이 올랐잖아요.
하나우션은 그 마스가 최대 수혜주로 이미 미국에 조선소도 있으니까. 근데 이제 그런 관점에서 보면 일단 이제 현대 중공을 좀 관심 있게 보는게 이제 모회사죠. 한국 조선회이 작년에 그 현대중과 미포 조선 합병할 때 올해 그 미국의 조선수 설립한다고 발표를 한 적이 있어요. 집은 6대 4로 해 가지고 그니까 하나 오션처럼 좀 하겠다는 거죠. 미국에. 근데 아직은 그거 발표 아직은 이제 지금 올해 발표는 안 했는데 저는 뭐 어쨌든 할 가능성이 높고 왜냐면 지금 미국이 원하는 건 우리가 군난 만들게 해 줄게. 발주할테니까 조건이 있어요.
미국의 조선서를 만들려 얘기. 음. 그게 없으면 사실 안 되거든요. 그런 면에서 보면 현대 중공업이 그 수를 받을 가능성이 있다. 그래서 미국에서 군남 수주가 나오면 수주 받을 수 있는게 현대중공 하나우션이거든요. 두사니까 삼성은 군남을 안 하니까. 네. 그래서 근나우션 이미 좀 많이 올랐고 그래서 현대중공업을 좀 이렇게 조정받을 때 관심 있게 볼 필요는 있고 삼성은 말씀하신 대로 LNG에 좀 특화돼 있어요. 그래서 LNG 운반선도 최근에 수주하지만 특히 FLNG라 그래서 바다의 밑에 그 천연 가스 있잖아요. 그래서 이제 배예요. 배 배인데 밑에서 이제 시출을 해요.
천연 가스를 불을 제거한 다음에 배에서 액화시켜 가지고 그다음에 운반선 있으면 거기 실어 버려요. 그거 해주는 선박인데 요거 보통 육상에서 하잖아요. 그게 아니고이 배는 그냥 바다에서 가스를 그냥 그대로 캐서 하니까. 이거 제일 잘하는 회사가 세계에서 삼성 중공업입니다. 근데 아시겠지만 이번에 그 중동에서 문제 생기니까 이제 FLNG 수요가 좀 늘 거 같아요. 많은 국가들이 이제 그 해 그 해변 주변에 어쨌든 거기에 가스가 있다면 FLNG를 이용해서 아마 천연 가스를 시초할 가능성이 상당히 높고 그래서 저는 그런 걸 본다면 지금 삼성 중공업이 이번 전쟁에서 저는 좀 숨겨진 수주 아닌가?
네. 연간 한 두 척 정도 수주 봤는데 한 척에 2조원 정도예요. 되게 비싼 면데 이게 더 늘어날 수도 있거든요. 그래서 지금 현대 중공업, 삼성공업요 두 개를 저는 좀 괜찮게 보고 있습니다. 현대중공업이야. 뭐 현대중공업이나 어 그 또 한한조회 같은 경우 잘하는 거고 삼성공면 삼성 그룹이 사실 어려웠어요. 기억나실지 모르겠지만 삼성에서 버린다는 얘기도 있었어. 기억나. 망할 뻔했어요. 나요. 자본 장식돼 가지고. 예. 그리고 삼성 구조조정하면서 아, 조선은 이제 뗀다 이런 얘기도 하고 있었거든요. 그때 주가 한 만 원 선인지 모르겠어요.
그죠? 그에 비하면 또 버티고 어 주가가 또 3만 원까지 또 올라왔습니다. 저는 이제 방금 말씀해 주신 것처럼 안 버리고 이렇게 버틴 거잖아요. 어쨌든 뭐 버린다 만다 했지만 너무 잘했던게 그때 안 버린 걸 너무 잘한 거예요. 왜냐면 만약에 대우조선도 망 망했잖아요. 사실 거의 망했고 이런 회사들을 어쨌든 구조정에서 살려 놓으니까 지금 10년 만에 사이클이 터져 버리잖아요. 근데 죽였으면 그냥 아무것도 없는 거죠. 그래서 그 부분은 정말 좀 다행인 거 아닌가 싶습니다. 기자재 얘기도 좀 하는데 기자재는 참 까다롭습니다. 서부장처럼 이게 뭐 그 가다가 또 한번 오르게 그 딱 탄력 받으면 그죠.
순간적으로 와 뭐 태광 성광밴도 이런 쪽 요즘 또 뭐 한국화본도 마찬가지 탄력 바닥구덩이요. 네. 근데 핵심은 기자재는 LNG예요. LNG가 지금 가장 좋아요. 좋을 수밖에 없고. 왜냐면 앞으로 우리나라 주력배는 LNG고 미국에서 제일 많이 수출할 것도 LNG니까. 이제 카타르를 좀 대체할게 미국이거든요. 이번에 중동에서 놀래버 원래 지금 미국이 경쟁하는 국가가 호주 카타르거든요. 요렇게 경쟁 관계인데 카타르에서 많은 국가들이 비중을 줄일 수밖에 없어요.이 어쩔 수 없는게 중독 문제 때문에. 그럼 미국의 일부 이제 수혜가 들어가니까 그럼 미국에서 배가 많이 발주가 될 수 있고 미국에서 발주되는 배는 중국산을 쓰기가 굉장히 어렵습니다.
그래서 우리나라 기업들이 수혜를 받을 거고 그 그러면 LNG 플랜트나 이런 거 많이 만든다면 아까 말씀하신 PT 태광 성광민들 또 배에 들어가는 본행제 그다음에 한국화본 동성환인 요런 이제네 개 회사가 저는 지금 국면에서는 그 옛날에 조선 좋을 때는 다 같이 갔는데 이번에는 좀 이렇게 LNG의 특화된 회사들로 좀 압축을 해서 보는게 지금 좀 맞지 않나 싶습니다. 네. 그럼 조선주도 조금 압축을 말씀하신 것처럼 해야 되겠네요. 그죠? 뭐 수주 조건 엄청 올랐잖아요, 사실. 그죠, 뭐 이제 작년까지 많이 올랐는데 지금은 사실 조선주가 주도주냐 시장에 사실 또 그렇지 않잖아요.
솔직히 주도준 아니잖아, 사실. 그죠? 그런 점에서 보면은 여기도 이렇게에 전처럼 이렇게 광범위하게 투자하는 거보다는 조금 예, 그죠. 줄이 압축하는게 필요하고. 네. 근데 저는 조선주 다시 주도주가 될 거라고 생각은 해요. 왜냐면 이것도 역시 미국이 원하는 거거든요. 미국이 원하는 그 안보 파트너로서 한국이 있고 근데 이번에이란 전쟁에서 아마 느끼셨겠지만 이란은 군함이 다 파괴 됐잖아요. 그렇죠. 그러니까 이제 사실 미국 입장에서 좀 거의가 자유로운데 예. 중국은 달라요. 저기 이제 이다음에 어디로 갈 거냐면 저 대만회협으로 갈 수가 있어요.
관심이. 근데 대만회분 딱 보면 중국이 꽉 잡고 있고 거기 군남수가 지금 중국은 군남수가 400개 앞으로 2030년까지 400개 예상이 미국은 290개예요. 역전이에요. 그러니까 이란처럼 바다에서 싸운다고 미국 이긴다는 보장이 없어요. 그래서 이제 그런 걸 본다면 저는 한국에 군난 발주를 많이 할 왜냐면 미국 배를 못 만드니까 그 수혜를 우리나라가 받을 수밖에 없어요. 그게 포텐이 터지면 그렇죠. 평가받을 수 있 그래서 마스카도 하는 거거든요. 근데 그게 결국 옵니다. 안 오는게 아니라 기다리면 오기 때문에 저는 오히려 이렇게 주도주가 아닌 지금은 아니죠.
이게 소외받을 때 좀 적절하게 투자를 해 놓으신다면 다시 주도주가 됐을 때 그런 좀 좋은 분위기를 타지 않 말씀이시네. 사실 트럼프가 전화해갖고 제일 먼저 한국 조선 얘기 했었던 거잖아요. 그죠? 그다음에 설령 어이 정권이 미국 바뀌더라도 그죠? 그거는 바뀌지 않을 것 같아.이 예민주당으로 넘어가든 공화당 내에서 다른 사람이 되든 이거는 이제 미국의 전반적인 국가 전략에 관한 문제지. 그죠? 뭐 사실 트럼프가 똑똑해 갖고 뭐 트럼프가 뭐 내가 앞으로 대통령이 되면 조선 산업을 일으키고 이렇게 하는 건 아니잖아요. 그죠? 국가 프로젝트 아젠다라고 봐야 되는 거니까 그죠. 네. 조선주도 그런 점에서는 지금의 시장 주도주는 아니지만 가격적으로 사실 매력이 있거든요. 그죠? 주목해 볼 만 이제 합니다.
Comments 0