저자: 미상 · 한국인
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LIG디펜스앤에어로스페이스는 2분기 실적 부진 후 주가 낙폭이 과도하며, 수주잔고 24조원과 카타르·쿠웨이트 천궁2 등 추가 수주 기대(4조원 이상)로 중장기 성장이 유효하다고 주장. 역헤드앤숄더 패턴 기준 86만4,000원 돌파 시 상승 기대, 2028년까지 매출·영업이익 우상향 컨센서스 제시. 영상 말미에 유료 소통방 가입(문자 유도) 안내.
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최근 증권사 보고서를 보면 LIG디펜스앤에어로스페이스의 2028년까지 예정된 매출 성장은 기존 수주를 통해 상당 부분 확보되어 있다는 평가가 나옵니다. 그래서 최근 주가 낙폭이 과도하다는 판단이 나오고 있습니다. 지난 8월 6일 2분기 실적 발표 이후 주가가 과도하게 하락하면서 오히려 투자 매력이 높아졌습니다. 현재의 주가 조정에도 이미 확보한 수주를 통한 매출 성장은 이어질 전망이고, 추가 수주가 더해지면 성장세는 더욱 강화될 수 있습니다. 현재 수주잔고는 24조 원이고, 기대되고 있는 다음 수주 후보만 4조 원 이상입니다. 여기에 남중국해 긴장이 고조되면서 필리핀을 비롯한 동남아 방산 시장도 떠오르고 있습니다.
화요일 오전장 차트는 역헤드앤숄더 패턴을 잘 그려가고 있습니다. 상방 마디가인 86만 4,000원이 강하게 돌파되면 패턴의 넥라인 돌파와 함께 수급이 몰릴 가능성이 있습니다. 다만 그 전까지는 86만 4,000원이 저항 라인으로 작용하고 있습니다. 최근 상승세가 좋고 전문가들의 긍정적 전망이 이어지고 있어 조만간 상향 돌파될 가능성이 높아 보입니다.
2분기 실적이 전분기 대비 부족했던 이유는 다음과 같습니다. LIG는 1분기에 아랍에미리트의 천궁2를 조기 인도했고, 그 영향으로 2분기 관련 매출이 990억 원으로 감소했습니다. 여기에 미국 로봇 자회사 고스트 로보틱스에서 122억 원의 영업손실이 발생했습니다. 다만 긍정적인 요소도 있습니다. 수출 매출은 2,818억 원으로 전년 대비 약 71% 늘었고, 전체 매출에서 차지하는 비중도 17%에서 25.4%로 올라갔습니다. 영업이익률 전망치도 7%에서 8%로 상향되었습니다. 결국 2분기 실적 부진은 1분기 기저 효과에 따른 것이었다고 볼 수 있습니다.
현재 수주잔고 24조 원에 더해 기대되는 사업은 다음과 같습니다. 카타르와 쿠웨이트의 천궁2 사업이 각각 1조 5,000억 원씩 총 3조 원 규모이고, 아랍에미리트 또는 사우디의 LM 교전통제 사업이 1조 원 이상입니다. 이를 합치면 4조 원 이상이 기대됩니다.
여기에 필리핀이라는 추가 변수가 있습니다. 중국은 남중국해 9단선을 주장하고 있는데, 이 수역은 필리핀의 주장과 많이 겹칩니다. 이에 필리핀, 말레이시아, 인도네시아, 브루나이 등이 방공망 도입을 논의 중입니다. 동남아 시장 규모는 약 33조 원으로 추정됩니다. LIG가 이 중 5조 원 정도만 가져가더라도 단기적으로는 주가가 흔들릴 수 있지만, 중장기 성장세에는 문제가 없다는 것이 핵심입니다.
슈퍼트렌드 기준으로 보면 단기 추세는 아직 하방이지만, 주봉 기준 중기 추세와 월봉 기준 장기 추세는 모두 상방을 가리키고 있습니다. 수급도 긍정적입니다. 지난 한 달간 외국인과 기관은 누적 순매수를, 개인은 누적 순매도를 기록하고 있습니다. 이런 개인과 메이저 간의 손바뀜 현상은 중장기 추세가 양호하다는 신호로 볼 수 있습니다. 특히 기관 중에서도 연기금의 누적 매수량이 두드러집니다.
다만 오늘 하루는 조정이 나올 수 있는 날입니다. 오늘 주가는 약 0.74% 하락한 음봉이고, 스토캐스틱이 과매도 영역에 있어 기술적 조정을 거칠 수 있는 자리입니다. 장중 체결강도는 약 100% 수준으로 보합권이며, 차트상 우하향 흐름이라 약보합으로 판단됩니다. 프로그램 매매는 소폭 매수세를 보이고 있습니다. 5일 이동평균선이 지지선 역할을 하고 있어 지지력이 유지될 가능성이 높아 보입니다. 저항선과 지지선 사이에서 거래량이 감소하며 횡보하는 흐름이 이어질 가능성이 높고, 이후 저항선 바로 아래에서 횡보가 길어지면 상향 돌파 가능성도 높다고 봅니다(약 60% 수준).
최근 5거래일 동안은 신형 JP모건, 메릴린치 중심으로 거래원이 많이 잡히고 있으며 매수 우위가 뚜렷합니다. 세력의 평단가는 82만 원 수준입니다. 현재 주가는 81만 1,000원으로 이 평단가를 약간 하회하고 있어, 매수 세력이 일시적으로 고지를 내주고 있다고 해석할 수 있습니다. 현재 파워 밸런스는 상방보다 하방으로 살짝 쏠려 있습니다.
실적 컨센서스는 긍정적입니다. 매출액은 전년 약 4조 3,000억 원에서 올해 5조 1,000억 원, 내년 6조 원 이상, 후년 7조 1,000억 원 이상으로 우상향이 전망됩니다. 영업이익은 전년 3,100억 원에서 올해 4,400억 원, 내년 6,200억 원, 후년 8,400억 원까지 증가할 것으로 예상됩니다. 매출과 영업이익이 중장기적으로 계속 늘어나는 종목은 눌림목을 활용한 중장기 매매가 상대적으로 수월합니다. 최근처럼 주가가 크게 조정받은 구간이나 중장기 눌림목에서 반등이 나오기 시작할 때가 장기 보유 물량을 확보하기 좋은 시기라고 볼 수 있습니다.
증권사 목표가는 한국투자증권 99만 원, SK증권 120만 원, DS투자증권 125만 원 등으로 제시되고 있으며, 전체적으로 100만 원을 기준선으로 잡고 있습니다. 현재 주가 81만 3,000원 대비 30~40% 상승 여력이 있다는 시각입니다.
- 기존 수주로 2028년까지 매출 성장 가시성이 확보되어 있으며, 최근 낙폭은 과도하다는 평가입니다. - 수주잔고는 24조 원이고, 추가 기대 수주는 4조 원 이상입니다. 동남아 방산 시장도 새로운 성장 동력입니다. - 차트상 역헤드앤숄더 패턴이 형성되고 있으며, 86만 4,000원 돌파가 핵심 관문입니다. - 주요 가격대는 상방 마디가 86만 4,000원(일봉 슈퍼트렌드), 세력 평단가 82만 원, 하방 마디가 62만 1,000원(주봉 슈퍼트렌드)입니다. 주가가 62만 1,000원 위에서 주봉 종가를 유지하면 중기 상승 추세는 유효한 것으로 봅니다.
본 내용은 특정 종목에 대한 투자 판단의 참고 자료이며, 최종 투자 결정과 그에 따른 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 투자 전 충분한 검토가 필요합니다.
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