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안녕하신가 3 4일 오전 남작 이상입니다. 그 오늘은 어미 9기 진짜 메모리도 하위에 못 팔게 할까 라는 주제로 한 말씀 드리겠습니다. 최근 미국 정부는 자신의 소프트웨어 장비 등을 쓰는 해외기업 또 그 하회 이에 반도체 칩을 아픔 하려면 미국 정부의 허락을 받도록 했습니다. 여기에 메모리도 포함 될 지를 놓고 말이 많은데요 이 개인적으로는 포함이 안 될 것으로 봅니다. 근거는 그 맵 우리는 법령 칩이라는 점 그리고 모바일 ap 만 해도 모바일 ap 만 제대로 단속해 도 하 웨이 스마트폰 사업은 경쟁력을 급속히 이를 것으로 보기 때문입니다.
여기에 1년 전에도 미국 정부는 마이크론 에 대한 메모리 판매 규제는 그 퀄컴의 모바일 ap 규제와 달리 금세 풀어 좋습니다. 이런 정황을 봤을 때 이번에도 메모리는 규제 대상에서 빠지는 그림이 그려집니다. 그 하지만 지금 국내 언론에서는 계속 관련 보도를 내놓고 있는데요. 언론은 어떤 이슈가 발생했을 때 리스크를 키우는 방향으로 사건을 다루기 바래 됩니다. 이건 언론의 속성 인데요 그래도 이와 관련해서 예상을 해 보는 것도 의미 있을 것으로 봅니다. 이 반도체 시장을 이해하는 데 도움이 될 것입니다. 그 만약 미국이 메모리도 제재 대상이 넣을 경우 삼성 하이닉스 피해가 우려된다는 시각이 있습니다.
일단 그 하위에 위 매출비중 부터 보겠습니다. 이 삼성전자는 전체 매출에서 하 웨이 의 매출 비중이 3% sk 하이닉스는 11% 를 조금 넘습니다. 그 하 회의가 차지하는 비중이 하이닉스가 삼성의 3배가 넘는 셈입니다. 이런 상황에서 하이웨이 가 삼성과 하이닉스 와 메모리 거리를 전혀 못하게 된다고 가정해 보겠습니다. 그럼 하위에는 스마트폰을 거의 포기해야 합니다. 이 경우 삼성과 하이닉스 의 메모리 수요가 크게 줄 것이란 말을 하는데요. 하지만 일정 방송에서도 말씀드렸지만 하위에 폰을 사라지더라도 스마트폰의 전체 수는 없 비슷합니다.
하 웨이퍼를 대체할 수 있는 대체 폰이 있다는 얘긴데요 하위에 경우 안드로이드 폰입니다. 아 같은 진영의 중국 대체 폰이 봤습니다. 이 삼성도 같은 안드로이드 진영 입니다. 문제는 하루에 폰을 다른 업체가 흡수하게 까지 시간이 좀 걸린다는 점이 밑에 점인데요 시체가 있긴 있을 것입니다. 그래서 메모리 업체들이 짧은 시간 타격을 받을 수 있을 것입니다. 하지만 씩 조금만 시간이 지나면 금세 하위에 폰 수요는 흡수될 것으로 봅니다. 애플 번처럼 팬덤 있는 것도 아니라 그 하위에 폰에 대한 충성도는 크지 않습니다. 다른 업체가 하에 폰을 흡수하는 데 별 문제가 없을 것이라는 뜻입니다.
그리고 또 생각해 봐야 할게 삼성 하이닉스 가하 회의에 그 메모리를 공급하지 않으면 진짜 합의 회의가 메모리를 먹고 할까 하는 점인데요 정답은 구할 수 있다는 것입니다. 이전에 거래한 전체 물량을 커버 하지는 못해도 메모리를 전혀 먹고 하는 것은 아니라는 뜻입니다. 2 메모리 거래는 크게 두가지로 나눠집니다. 기업간 거래 와 현물 걸에 현물 거래 는 다른 말로 소매 거래로 어 바꿀 수도 있을 것입니다. 기업간 직거래는 고정 거래입니다. 가령 삼성과 회관 걸에 그 3 산간 삼성과 애플 간 가을에 이런 메모리 가래가 바로 고정 글입니다.
이 전체를 100으로 봤을 때 이런 기업간 거래가 90% 비중을 차지한다고 볼 수 있습니다. 이하 외로 서는 기억한 칩 그래 가끔 껴도 메모리로 구할 수 있는데요. 직거래를 못한다고 끝나는게 아닙니다. 우리나라의 영상과 같은 형구 시장에서 메모를 구하면 되기 때문입니다. 국제 시장으로 치면 홍콩이 바로 이런 곳인데요 우리 용산 산과 같은 곳입니다. 이 직원의 는 수요 기업 입장에서 보면 메모리를 싸게 구입할 수 있습니다. 도매로 대량으로 띄기 때문에 그렇죠. 하지만 홍콩 시장에서 현물 시장에서 구입하면 중간 더 이상의 끼어 있기 때문에 수요 기업 입장에서는 조금 비싸게 아베 무리를 사야합니다.
이 하위 입장에서는 메모리 확보가 급하기 때문에 홍콩 시장 등을 통해서 삼성 하이닉스 마이크론 기능과 같은 메모리 제품을 구할 것입니다. 만약 미국 정부가 메모리까지 규제 세상으로 잡게 되면 하위에 있는 홍콩 형구 시장의 부르시는데 몰이를 싹쓸이 할 것으로 보입니다. 이 경우 미국 정부는 삼성 등을 문제 삼을 수는 없는데요. 하 회의에 직접 한게 아니라 현물 시장에 내놓은 메모리를 하회 이 가상 것이기 때문입니다. 이런 이유 때문에라도 미국 정부가 매물이 까지 규제 대상에 넣지는 않을 것으로 봅니다. ap 만 해도 기업간 거래 말했지 매물이 와 달리 현물 시장 자체가 없습니다.
ap 의 경우는 거래를 금지 시키면 합의 가 꼼짝없이 다 한다는 뜻입니다. 그럼 우리는 그렇지 않다 놈이죠. 이 정리하면 미국 정부가 규제 효과가 떨어지고 다른 나라의 반발도 살 가능성이 큰 메모리까지 구직 주제 상에는 포함하지 않을 것으로 봅니다. 그런데도 미국이 이렇게 강한 발언을 한 이유는 무엇일까요. 곰곰히 생각해보면 아마 미국도 혼란스러울 것 같습니다. 지난 5월에 tsmc 와 하루에 간 거래를 끊었지만 하 웨이가 미디어텍 등을 통해서 모바일 ap 를 조달 한다는 소식이 들리자 이런 2 제누스 에쎄 기를 받고 싶었을 것입니다.
그러다보니 메모리와 같은 법령 치 까지 다 포함되는 강력한 규제를 내놨다고 봅니다. 사실 이는 규제 효과도 효과 지만 강력한 엄포 를 통해서 알아서 다른 나라 기업들이 첫이 나기를 바라는 효과를 노린 것으로 봅니다. 그 앞서서 도 말씀드렸지만 미국 정부는 지난 2019년 에도 컬컴 등은 규제 대상에 너무 매수도 마이크론의 메모리 판매는 가능하도록 길을 터졌습니다. 이게 많은 것을 시사한다 고 봅니다. 앞으로 미국 정부가 어떤 결론을 내릴지도 결국 마이크론 에 대한 조치가 일종의 바로미터가 될 것으로 봅니다. 우리 기업이 삼성 하이닉스도 마이크론 을 통해서 메모리에 대한 미국 정부의 유권해석을 듣기위해 물밑에서 애쓸 것입니다.
하지만 만약 미국 정부가 메모리를 퀴즈 대상인 늦는다 해도 그 타격은 지금 언론에서 크게 문제 삼는 것처럼 이야기하는 것보다는 훨씬 더 여파가 작을 것입니다. 대우나 메모리 시온은 점점 더 새롭게 만들어지고 있습니다. 우리나라만 봐도 제대 금호 본격 교육 등이 급속도로 퍼지고 있고 데이터센터 서모 투자도 아 계속해서 생길 수 밖에 없습니다. 다음에 머리가 필요한 분야 줘 하 회의가 설사 수요 기업에서 빠지는 일이 발생해도 메모리 공급이 남아돌아서 메모리 가격이 크게 빠지는 일은 없을 것이란 뜻입니다. 오늘 이시간에는 하위에 규제와 메모리에 상관관계에 대해서 지퍼 드렸습니다. 감사합니다
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