저자: 석입니다 · 한국인
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나스닥과 SOX 반도체지수가 전고점 부근에서 돌파를 보이며 강세 에너지를 나타냄. 최근 3% 이상 상승 후에도 위쪽 매물대가 적어 추가 상승 여지가 있다고 판단. 다만 리스크 관리를 위해 SOXL 손절선(24.3달러 또는 23.85달러)과 QQQ 손절선(392달러)을 설정하고 매수할 것을 권고. FOMC는 금리를 높은 수준으로 유지하는 관망적 입장일 것으로 예상. 국내 주식은 미국 대비 에너지가 약하다고 평가.
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석입니다. 시장 상황을 빠르게 살펴보겠습니다. 나스닥은 지금 보시는 것처럼 올해 전고점 라인에 거의 도달했습니다. 오늘 가장 의미 있게 움직인 지수를 꼽으라면 SOX 반도체 지수라고 할 수 있겠네요. 올해 고점을 돌파했고 전고점도 얼마 남지 않은 상황입니다.
제가 계속 말씀드린 것은 이 구간에서 에너지가 상당히 상충되고 있으니 어느 방향으로 튀어 오르는지 지켜봐야 한다는 것이었습니다. 보시는 것처럼 반도체 SOX는 지금 상방으로 돌파하면서 강한 에너지를 보여 주고 있습니다.
저번 주 영상에서 강조드린 것도 지금은 매수를 하지 않을 때가 아니라는 것이었습니다. 어느 정도 버텨내는 모습이 나왔고, 음봉 이후 양봉이 두 번 연속으로 올라오며 매수를 충분히 고려할 수 있다고 말씀드렸습니다. 대신 손절을 먼저 잡고 들어가야 한다고 강조했습니다. 손절 라인을 위치 기준으로 잡고 들어간다면 충분히 이득을 노려볼 수 있는 구간이라고 말씀드렸고, 실제로 돌파가 나와서 SOXL 기준 약 10%, 원지수 기준 3.38% 상승이 나왔습니다.
항상 강조드리지만 매수를 하지 말라는 게 아닙니다. 매수할 자리에서는 항상 리스크 관리를 생각하면서 매수해야 한다는 겁니다. 어제 장 초반에 손절을 감수하겠다는 생각으로 매수하셨다면 큰 이득을 보셨을 겁니다. 지금도 마찬가지입니다. 매수할 수 없는 구간이 아니라 들어갈 수 있는 구간이지만, 리스크 관리 차원에서 손절 라인을 잡고 들어가셔야 합니다.
그럼 어디를 손절 라인으로 잡으면 좋을까요? 갭이 나왔던 구간을 손절 라인으로 잡고 들어가는 방법이 있습니다. 시가가 유지된다면, 슬로우 스토캐스틱이 방향성을 상방으로 잡고 단기 에너지를 만들고 있기 때문에 이 방향대로 에너지를 밀고 올라갈 여지가 있습니다.
이번 주 FOMC 회의가 있는데, 제 생각에는 기존과 유사한 방향으로 갈 가능성이 높습니다. 금리를 인상하기보다는 현재의 높은 금리 수준을 유지하면서, 시장과 물가 상황을 지켜보며 대응하겠다는 입장이 나올 것으로 봅니다. 굳이 여기서 금리를 올려 시장을 무너뜨릴 필요도 없고, 반대로 유화적인 말로 자산 시장을 자극할 필요도 없기 때문입니다. 시간을 통해 시장 안정을 가져가려 할 것이라는 게 제 개인적인 추측입니다.
2006년이나 2017~2019년 금리 인상기에도 연준은 높은 금리를 일정 기간 유지했습니다. 이번에도 높은 금리 상태를 최소 3년 정도 유지하며 물가 안정을 노릴 것으로 보고, 내년까지는 높은 금리 수준이 어느 정도 유지될 것이라고 개인적으로 보고 있습니다.
따라서 이번 FOMC 발표는 관망적이고 중립적인 발언이 나올 것으로 예상합니다. 그렇게 된다면 발표 시점의 추세가 어느 방향으로 더 강하게 움직이느냐에 따라 그 흐름이 가속될 것입니다. SOX가 전고점을 돌파하면서 3% 이상 상승한 상황에서는 어느 정도 수익 실현 매물이 나오겠지만, 위쪽에 큰 매물대가 없기 때문에 충분히 도전해 볼 만한 위치라고 생각합니다.
다만 한 가지 분명히 하고 싶습니다. 저는 점쟁이가 아닙니다. 오를지 내릴지 맞힐 수 있다면 유튜브를 할 이유도 없겠죠. 그 예측으로 돈을 계속 벌면 되니까요. 제가 공유하는 것은 투자 방식과 리스크를 다루는 부분입니다. 유튜브를 시작한 이유도 여기에 있습니다. 2022년 초, 2021년 말부터 주봉 추세가 꺾였는데도 계속 매수를 외치는 분들을 보며 "이건 아닌 것 같다"는 생각이 들었고, 그래서 리스크 관리를 강조하고 있습니다.
이 위치에서는 손절 라인을 잡아 놓고 들어가셔야 합니다. 만약 지금 3% 돌파 매수로 들어갔는데 이 부분이 무너지며 꺾인다면, 시장이 바닥을 한번 치고 올 수도 있습니다. 원지수로는 15~20% 정도 빠지는 것이지만, 레버리지로 보면 40% 가까운 손해가 되므로 손절은 반드시 필요합니다.
SOXL의 경우 갭상승이 나왔던 20% 구간이 손절 라인이 될 수 있습니다. 두 시간봉으로 보면 주요 추세에서 뛰어올랐던 23.85달러 라인, 그리고 이번에 갭이 나왔던 24.3달러 정도가 손절 라인 역할을 할 수 있습니다. 이런 구간에서는 손절 라인을 잡으면서 안전하게 투자하셔야 합니다. 만약 주요 손절 라인인 21달러나 26달러를 무너뜨리고 16~15달러 수준까지 빠진다면, 자본에 큰 타격을 주게 됩니다. 특히 높은 위치에서 매수하실 때는 반드시 손절 라인을 잡으셔야 합니다.
QQQ도 양봉과 음봉 이후 3일 연속 양봉을 만들며 되돌림을 만들려는 모습을 보이고 있습니다. 여기서 매수한다면 QQQ는 손절 라인을 조금 더 높게 잡을 수 있습니다. 오늘 나온 상승 구간인 392달러 정도를 손절 라인으로 잡으시고, 이 부분을 무너뜨리며 내려온다면 다시 보합이나 조정으로 움직일 수 있기 때문에 냉정하게 손절 라인을 올려 잡으셔야 합니다. 이 부분만 지킨다면 오늘 이후 전고점 돌파 상승이 이어질 때 충분히 함께 갈 수 있습니다.
수익 실현은 상승하던 추세, 즉 지금 전고점 돌파로 올라가던 추세가 분명히 꺾이는 신호가 나올 때입니다. 그 신호가 나오면 말씀드리겠습니다. 그 부분을 염두에 두시고 리스크 관리를 하며 매수하시면 좋겠습니다.
지금 주요 대형주들은 살짝 빠지는 모습이 나왔습니다. 그런데 SOX가 3% 넘게 올랐다는 건 시가총액 2조에서 10조 정도 되는 중소형주와 그 이상의 주요 종목들, 예를 들어 AMD, ACMR 같은 종목에서 강한 상승이 나왔다고 볼 수 있습니다. 반도체도 개별주 위주로 공략할 수 있고, 관심을 가진다면 전체 지수나 3배 레버리지보다 리스크는 적으면서 단기 이득을 노려볼 수 있는 위치라고 생각합니다.
다만 리스크가 분명히 존재하는 위치이므로, 손절 라인을 잡고 돌파 매매가 나오는 부분까지만 이득을 챙기겠다는 생각을 가지셔야 합니다. 그래야 수익 실현도 할 수 있고, 예상과 다르게 FOMC에서 강한 매파적 발언이 나오는 등 돌발 상황에도 대비할 수 있습니다.
이전에 말씀드렸듯이 독일 지수는 미국 흐름을 선행하는 경향이 있습니다. 지금 독일 지수가 전고점을 돌파하며 올라가고 있고, 미국 주식도 비슷한 흐름을 보이고 있으니 나스닥과 반도체도 전고점을 돌파하는 흐름으로 움직일 가능성이 있습니다. 반대로 독일 지수가 1~3%에 가까운 강한 하락을 보인다면, 미국 지수 조정을 미리 알려주는 선행 지표가 될 수도 있습니다. 독일 지수도 관심 있게 지켜보시면서, 전고점 돌파 이후 어디쯤에서 꺾이는지 확인하면 수익 실현 타이밍을 예측하는 데 도움이 될 것입니다.
VIX는 지난번 말씀드렸듯이 이격도를 만들었기 때문에 오히려 상승으로 전환될 가능성이 있다고 말씀드렸습니다. 아직 이격도가 확 좁혀지는 모습은 나오지 않았으니, 돌파 매수를 고려할 수 있는 위치입니다.
국내 주식은 미국만큼 강한 에너지를 보여 주지 못하고 있습니다. 환율도 바닥을 다지며 올라가는 흐름이라, 에너지는 여전히 미국 쪽이 더 강하다고 볼 수 있습니다.
연말에는 세금 문제 때문에 수익 실현을 하시는 분들이 많을 것입니다. 이번 주나 다음 주까지는 추세가 어떻게 가는지 확인하고, 세금을 줄일 수 있도록 수익 실현 배분을 잘 준비하시면 좋겠습니다. 이 부분은 다다음 주쯤 영상으로 준비하겠습니다.
오늘 시장은 말씀드린 흐름대로 움직이고 있습니다. 토요일에 말씀드렸듯이 손절 라인만 잡고 들어가면 충분히 상방을 노려볼 만한 위치에 들어왔다고 보고, 오늘 영상은 여기서 마무리하겠습니다. 영상이 도움이 되셨다면 구독과 좋아요 부탁드립니다. 감사합니다.
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