저자: 중성 · 한국인
요약 보기
S&P500 3배 레버리지 UPRO와 나스닥100 2배 QLD를 비교하며, 레버리지 ETF 장기투자 시 -80% 데드라인 개념과 수익률 격차를 강조. 지수 -50% 하락 시 3배 ETF의 복구 불가 가능성을 주장하고, 나스닥100 2배(QLD)를 장기투자에 더 적합하다고 결론. 2021년 시점 S&P500의 PER 43배 과열 및 버블 우려도 언급.
다듬은 글
네 안녕하세요. 중성 합니다. 오늘 영상은 퀼 d 와 up a 를 비교하는 시간을 가지려고 합니다. 혹시 처음 듣는 분들을 위해 간단히 소개해드리자면 퀼 d 는 나스닥 100 지수 의 1 1 수행 유를 2배를 추종하고 up 아론은 smp 500 지수에 1 1순위를 3배로 추정하는 종목입니다. 최근들어 인플레이션 금리인상을 걱정 해 기술주 가 많이 모여있는 나스닥 추정보다 snd 500 추종 이 기업 분 사이 더 잘 되어 있으니 방어력이 좋지 않겠나 고민하시는 분들이 계신 것 같습니다. 그래서 오늘 영상을 끝까지 들어 주신다면 up a 뿐만 아니라 추종하는 죄수가 다른 레버리지 etf 들이 있죠.
장기투자 목적으로 비교를 할때 어떤 기준을 갖고 판단해야 하는지 알 수 있을 겁니다. 최대한 객관적인 사실을 바탕으로 이야기 하려고 노력하지만 개인적인 의견 저만의 관전 도 들어가 있기 때문에 주의하셔서 드셨으면 좋겠습니다. 일단 시청자 여러분들과 제가 합의를 해야 할 부분이 있습니다. 절대 뜯고 나면 손해는 아니니까 뜻까지 들어주세요. 제가 데드라인 이라고 부르는 것에 대해 동의를 건데요 이 그래프를 보시면 알 수 있듯이 손실이 커질 수록 복구에 필요한 수익률이 급격히 높아집니다. 주모 까진 부분이 있는데 - 80퍼센트 랑 - 90% 랑 보시면 큰 차이가 나죠.
그리고 - 95% 가 되면 청구 100% 가 필요합니다. 이것때문에 내게 자가 - 90% 가깝거나 그 이상의 하루는 정말 피해야 합니다. 사실상 사망선고 니까요. 이런 구간이 존재한다 는 것을 동 해 주셨으면 좋겠고요 저는 전고점 대비 - 80% 이상을 어떤 대응이 된 요구되는 레드 라인으로 봅니다. 거기서 더 떨어질 지는 알 수 없지만 안 빼게 더존 보가 굉장히 비효율이 되고 더 안 사기에는 엄청 저렴하고 우리는 지수 추종 해주자 하고 있기 때문에 - 90% 넘는 수준이 아니라면 그래도 복구가 되는 확률에 거는게 혁명 아니라 조정 보장은 못가도 돈을 더 때려 박으면 지수 회복에 따라 수익이 나니까요.
자 그런데 본인이 몇 배 짜리 레버리지를 쓰는지 각자 다르잖아요. 추종하는 지수가 -30% 하락하면 내 키 qld 는 몇 퍼센트 하락하는 지표도 정리된 게 있으면 편하잖아요. 그래서 준비했습니다. 먼저 리만 브러더스 때 폭락과 코로나 폭락을 보실게요 위한 벌어졌을 때 3배 짜리 튀는 없었기 때문에 확실한 자료는 없지만 두 배인 qld 가 - 8 10% 에 달하는데 3배는 훨씬 폭락 했겠죠. 앞서 말씀드린 데드라인을 넘을 것으로 추정합니다. 따라서 3배 짜리는 추종 지수가 -50% 되는 위기를 겪으면 복구를 장담할 수가 없습니다. smt 500을 추종하던 바울을 추종하던 추종하는 그 지수가 -50% 찍을 만한 위기가 실제로 자주 인해 없냐 를 떠나서 어쨌든 그런 상황이 일어난다 고 가정을 하면 3배는 베드 라인을 넘고 우상향 이 깨집니다.
사실상 복구가 어렵죠. 주식투자에서 리스크관리를 빼놓을 수가 없는데 가장 쉬운 방법은 저런 리스크를 내 포트폴리오에 그리고 나의 대응 계에 게 선 반영해 보는겁니다. 4 포트폴리오가 지수의 - 50% 를 맞아도 복구되는 데 문제가 없는지 점검해 보는 것이 필요하죠. 새로운 위기는 예측할 수 없지만 개체로 큰 위기가 왔을 때 - 50% 정도 하락으로 닻 알았는데 의외로 수 십 년마다 나타나는 위기다 보니까 3배는 2개짜리 보다 헤드라인을 넘기가 쉽죠. 그래서 3배는 불안 요소가 있는 종목입니다. 그리고 이건 나 쌍 만 그런게 아니고요 smp 도 - 56.8% 를 겪은 적이 있습니다.
그런데 같은 시기 나스닥 100 을 추정한 q 보다 바보가 안됐죠. 훨씬 많은 기업의 분산되어 있으니 smp 가 안정적인 움직임을 보여줄 수도 있지만 결국 위기가 오면 평소에 안정성이 방어력을 말해 주지는 않는다는 것을 알 수 있습니다. 그래서 레버리지 etf 는 결국 추종하는 지수의 평소 안정성이 중요한 게 아니라 위기에 강한 지수 인가 그걸 봐야 된다는 거죠. 이렇게 앞에선 그 구절 데드라인을 설명하는 이유는 오늘 우리가 추종하는 지주가 서로 다른 두 배와 3배 etf 를 비교하기 때문입니다. 다시 돌아와서 여기 제가 정리한 표가 있는데 완전 정확한 편은 아니고요 보기 편하도록 수치를 살짝 조정한 것입니다.
보시면 지수 하락에 따른 이 키에프 들의 하락률을 늘어 놓은 것입니다. 손실률이 3대의 5대 7 5대의 8대 10 정도로 비례하는 모습을 볼 수 있는데요. 아만 지수가 - 40% 대 는 조정이 오면 내 두배 세배 자리 들은 어느 정도 범위 내에서 하락을 마켓 꾸나 예측하는데 도움이 될 수 있을 것 같습니다. 그리고 찍게 피크 낳게 ld 는 몇 배인 이 상관없이 - 80% 까지는 전부 보고된 사례가 있습니다. 그래서 평소에 - 80% 까지는 어차피 볶음 한다면 무지 성으로 적립을 하셔도 상관 없다고 보고요 다만 데드라인 - 8 10% 에 가까워지면 무지 쌍 적립을 하기보다 뭐라도 해 주는게 합리적인 때가 있음을 알고 가시면 되겠습니다.
복구에 필요한 수행을 차이가 어마어마 하기 때문에 여기서 매도하고 나가도 불합리한 판단이 아니구요 따로 대출 해야되요 자금조달을 해서 저점 매수를 과감하게 해도 전혀 무 뭐 한게 아닙니다. 개인적으로 이런 데드라인을 살펴보면서 재투자 개회 대응 계획을 한번 세워 봤는데요. 지금이야 젊고 생애 소득의 10% 도 안 들어 갔기 때문에 무지 당 적립을 이어 가겠지만 투자 중 후반에 접어 들고 정립의 의미 없어지며 생애 소도 또 바닥나는 등 10억 100억 이상 풀리게 된다면 이렇게 할 생각입니다. 이런 플랜은 나중에 자세히 다뤄보도록 하고요 아무튼 제가 말씀들이 2 - 80% 데드라인 기억해 주시구요 레버리지 etf 는 평소 안정적인 움직이니 중요한게 아니라 위기에 강한 지가 중요하다 위기가 오면 안정성과 방어력이 같은 말이 아님을 알 수 있다 는 이 사실에 시청자분들이 동의를 해 주셨으면 좋겠습니다.
자 이런 전제를 토대로 2배 켈리와 3배의 upr 5를 비교 하려고 보니 벌써 up 하루가 디스크에 있어 보이죠. 아무리 안정적인 움직임을 보여주는 smp 라도 3배로 추종하는 종목이 라면 -50% 위기의 방치했다가는 단기간 내에 복구가 안될 수 있잖아요. 하지만 여기서 아닌데 smp 는 3배가 최종 레버리지 라던데 하시는 분들이 계실 수 있습니다. 아마 이 차트를 보시고 그렇게 생각할 수 있어 긴장 하시고 제 얘기를 한번 들어보세요. 저도 이걸 부정하지는 않습니다. 제가 한 말이랑 뭐 순대를 이야기는 아니에요. 하지만 이 차트를 제대로 이해 하시면 생각이 좀 달라질 겁니다.
이건 1950년부터 2009년까지 smp 에 최종 레버리지가 세대 라는 말이지 개인이 장기투자를 결심하는 10년 20년 정도의 기간 내에서도 최적 네버 리즈가 3배 라는 말은 아닙니다. 대다가 60년의 시간이었던 의미라면 요 새배 짜리가 데드라인을 1차 넘는 피해를 입어도 적당히 복구 되거나 앞선 수십 년 의 상승 분으로 인해 큰 하락을 맞아도 2일 배수구로 높은 수익률이 나오는 등 무작정 이걸 따라 가기에는 문제가 있습니다. 애초에 이 차트를 맞는 사람도 이게 미래를 보장한다 고 말하지 않았습니까 과거 이 기간 동안 이 시장에 적정 내 머리 지가 1회 다는 것을 보여줄 뿐이고 어떤 시장 인지 어느 기간 인지에 따라 달라진다고 도 밝혔죠.
과거 60년이 다 세대가 최적이 어때 그러니 에센 피는 세대로 뭉치 성장기 투자하자 그렇게 생각하면 오산입니다. 결국 smp 를 추종 하더라도 3배 짜리는 데드라인 의 일찍 걸리기 때문에 리스트 관리하는 차원에서 4 밸런싱 하고 적립 투자하고 분할 매수 이런거 할 수 있지는 이것들은 간단 썽 을 챙기고 수익을 깎아먹는 행위입니다. 이런 방법들 중에 적립식 분할 매수 는 지키는 게 기대 수익이 더 높으니까 하는거지만 200 안 씨는 사실 종목의 문제만 없으면 건드리지 않고 계속 복리로 굴리는 게 제일 좋거든요. 1시간 3대 있기 때문에 그렇게 할 수가 없는 거죠.
앞으로 10년 내에 추종 지수에 - 50% 를 찍는 위기가 안온다고 장담할 수 있는 사람이 없어요. 결국 이런 자들을 아무리 봐도 우리가 투자는 미래의 snt 500 의 최종 레버리지 까지 3대 인지는 알 수가 없습니다. 그리고 온세 레버리지 etf 가 추종하는 지수가 무엇이든간에 주중 지수 해서 - 50cent 의 위기를 겪은 적이 있다면 다시 한번 일어날 수도 있는 거죠. 그런 위기가 올지 안 올지도 모르지만 그래도 온다면 데드라인을 넘는 건 확장 사항입니다. 그래서 내 포트폴리오에 리스크를 선반형 해보면 3개짜리 들은 리밸런싱 이 강제 되는 거죠.
오히려 리밸런싱 은 안하는게 비이성적 입니다. 지금의 up 아로 tq 표 차트 는 굉장히 결과는 적이고 최근 10년 에 최종 레버리지가 나스닥에 샘 p500 둘다 3대 였다는 것을 말해줄 뿐 미래를 보장하지 도 않거든요. 자 계속 들어주시는 고생하는데 저도 의미 없는 말로 여러분의 시간을 뺄 생각은 없습니다. 여기까지 말해 놓고 보면 6개로 에 대한 분석 비교는 없고 무슨 3대 레버리지 le 스크 에 대해서 마 온종일 떠드는 것 같다고 생각할 수 있는데 하지만 smt 500을 추종 하더라도 up 아로가 3대 레버리지 이상 이걸 말하지 않고 넘어갈 수는 없는 중요한 이야기였습니다.
유튜브 어느 채널을 살펴봐도 이런 식으로 얘기하는 곳이 없더라구요 그래서 누군가는 얘기를 해야 겠죠. 많은 사람들이 공부는 하기 싫은데 수익을 원해서 지수 추종 있게 프 투자하고 그 중에는 고수에게 더 욕심이 나서 어 레버리지 로 투자 하죠. 그러면서 괜히 안정성까지 욕심이 나서 추종 지수를 나 싸게 아니라 smp 로 바꿔보면 어떨까 그렇게 생각을 하시는데 탐구하는 자세 는 좋지만 기대치는 별로 좋지 않다고 봅니다. 이제 슬슬 100 테스팅 차트 좀 보여달라 생각하실 텐데 이제 마지막으로 딱 한 것 같지만 우리가 합의할 게 남아 있습니다.
영상 초반에 개 드 라 인 얘기를 하면서 평소 지수가 간증 적이라고 해도 경제 위기나 폭락 c 리스크는 둘다 발생을 하고 기에도 차이가 있는걸 보면 평소 안정성이 위기시 방어력을 말해주지 않는다는 것은 다 아시겠죠. 그로인해 패배시 만에 세 끼 500 이니까 안전할 수는 없는 겁니다. 게다가 평상시 안정적으로 움직이기 때문에 수익은 그때야 되지 않고 저주 할 수도 있죠. 이 때문에 추종 지수가 다르더라도 장기 주자를 목적으로 레버리지 대포 끼리 비교할 때 판단 기준은 이와 같습니다. 최대다 폭이 클 거면 기대 수액이 라도 높아 시동과 이왕이면 낮은 최대 나쁘게 높은 기대수익을 보여주는 쪼개 투자하는게 타당 한거죠.
자 여기까진 동의 하시죠. 2 판단 기준으로 100 테스팅을 살펴보겠습니다. 우선 초기 자금은 1000달러를 시작하고 매월 1000달러를 정립할 겁니다. 여기서 리밸런싱 은 없고요 포트폴리오 마다 한 종목으로 만 가져갈 겁니다. upr 우가 2009년 에 상장되어 리먼 폭락을 맞고 시작하지는 않았는데 그래서 큰 위기 없이 우상향 하는 최근 10년 내에서 비교했다 고 보시면 됩니다. 그래도 코로나가 있었죠. 여기 최대 낙폭을 보시면 아까 보여드린 3575 80 처럼 기수가 -20% 될 경우 2 4 6 2 됨을 확인할 수 있습니다. 수입 자체는 코로나 전까지 쉘비 와 up 아루 가 비슷하게 움직입니다.
가끔 cup 아루 가 더 상승하는 구간도 있기는 한데 현실적으로는 6개로 가 추정하는 smp 지수가 - 30부 닥터만 찍어도 3배 짜리는 - 70% 를 찍기 때문에 데드라인 에 가까워 지잖아요. 그러니까 이게 진짜 저점 이어서 반등을 앞두고 있는건지 아니면 바닥 밑에 지하실이 있는건지 알 수도 없고 의심의 빠집니다. 그럴 때마다 올바른 판단을 할수 있는 실력있는 주자는 지수 추정을 안 해요. 그 정도 수준이면 개별 주로 위아래 다 발라 먹기 때문에 저희 같은 일반인들은 현실적으로 리밸런싱 을 아라고 투자할 수가 없습니다. 돌다리도 두들겨 보고 건너는 다고 하죠.
지수가 올라갈 때마다 나도 같이 올라가도 되나 200원씩 하면서 두들겨 보고 따라 올라가는 거예요. 반면 pld 추자 는 5 8 10 에 따라 지수가 -50% 찍어서 퀼 d 가 - 80% 가 되었어도 복구가 됐잖아요. 차라리 물타기 하면서 버틸 수가 있습니다. 대체로 경제 1기 들이 -50% 때에 하락을 보여줬 거 든 요 그러다보니 - 80퍼센트 때 째 킹 pld 를 보면 그래도 여기가 지하실 입구 구나 거의 바닥이 내 알수는 있거든요. 진짜 바닥에 오기 전에 그래도 복구가 가능한 성 까지만 하락하기 때문에 우리들이 아 결과만 보고 떠들지만 당시를 살아가는 투자자들은 예측이 불가능 하잖아요.
실제 체감되는 공포심은 두 배와 세대가 전혀 다르다고 생각합니다. 그래서 현실성 있는 수익률을 생각하면 유끼 아론은 더 닫아 질겁니다. 아무튼 3대 인데 2배를 압도하지 못하는 수익률만 봐도 up 아루 가 장기간 투자하기 좋은 종목이 아니란 걸 알 수가 있죠. 그 뿐만 아니라 실제로 폭락이 오면 up 아론은 더 떨어집니다. 평상시 수행 유리 qld 정도였는데 오히려 하란 이후에는 퀼 따라가지 못하는 모습을 보여 줍니다. 물론 퀘 디나 up 아루나 - 80% 데드라인을 넘기지 않았기 때문에 결국 자기 자신의 전고점 은 넘어섰지만 up 아론은 필드를 따라잡기 위해 더 많은 시간과 더 많은 상승 장을 요구하 줘 따라서 앞서 말씀드린 판단 기준에 따라 up a 보다 퀴 ld 가 더 좋다고 볼 수 있겠습니다.
그래서 up 아론은 차라리 smt 500 에 대한 단기적인 전망을 보고 투자하는 편이 그 가치를 잘 살릴 수 있다고 생각합니다. 자 이제 마무리 할 건데요 저는 시청자 분들을 합리적 이면서 탐욕스러운 분들이라고 생각을 해요. 개별주 투자할 때 처럼 매달릴 필요도 없고 돈 생길때마다 지수 추종 에다가 박아놓고 남는 시간에 투잡 을 띄워서 투자자금을 늘리거나 소중한 사람들과 함께 시간을 보내는 게 합리적 이라는 걸 깨달은 사람들인거 줘 그러나 시장 편견 수익률만 따라가서는 왠지 뒤쳐지는 것 같고 욕심도 있으니까 레버리지 까지 관심을 갖는건 데 저는 이 두가지가 양립할 수 있는 성향 이라고 생각합니다.
그런데 인생의 대부분의 시간을 근로소득으로 만 돈이 벌리는 줄 알고 대출도 무서워하고 뭔가 레버리지 에 익숙하지 않다 보니까 위험하다고 느끼자 나요. 그게 이상한 걸 아닙니다. 하지만 그렇다고 해서 안전성을 챙기자 고에 3기 500을 내 머리 지로 장기투자 하면 어떨까 그렇게 생각하시는데 차라 이 켈리와 현금을 가져가시는 게 낫습니다. 여기서부터는 개인적인 의견 인데요 앞으로 나 싸게 는 다양한 기업들이 상장 하고 성장할 겁니다. 그리고 그 기업들은 테슬라 처럼 smp 에도 편의 되겠죠. 그리고 smp 나나 싹이 나 상위 기업들은 점점 소수 기업들에게 집중 될 겁니다.
그렇다면 차라리 수익률을 깎아먹는 400개 기업이 빠져있는 나 싹 100 추정이 수 행렬 성장률은 더 높을 것이고 우량기업 때에만 모이기 때문에 위기에서 더 강한 모습을 보여줄 수 있다고 생각합니다. 지금이야 나 싹 백에 초기 스타터 아직 시작도 못한 소형주 들 있겠지만 정말 수십 년 뒤 미래에는 나스닥 100 치수 에서 100번째 기업이 지금의 마이크로소프트 급의 시가총액이 될 수도 있는 겁니다. 그 시기가 언제인지 알 수는 없어도 방향성은 이렇게 흘러 갈 거라고 믿습니다. 그러다 보면 에센 비도 펼 국 나 싸게 수렴 하는 거죠.
발단 2021 년 부터 smp 는 쭉쭉 오르고 q 는 저조 하죵 자 시청자 여러분들도 가슴에 손을 얹고 자신에게 물어보세요. sap 가 정말 안정적이라 서 끌리는 건지 아니면 나 딱 보다 더 많이 올라서 마음이 가는건지 그래도 마음이 smp 쪽에 가 있다고요 제가 치료 해 드릴께요 우선 피아를 한번 봅시다 주가수익비율 인데 smp 가 지금 43 이에요. 이거는 과열된 게 맞습니다. 반면 나스닥은 25 도 안됩니다. 엄청 쌍 거에요. 오른쪽에 먹는 기업들의 피아를 가져왔는데 세터 차이도 느껴 주시고 kr 차이도 느껴 주시죠. 지금 slp 는 경기회복에 대한 기대감이 너무 많이 반영되어 있습니다.
43회 p 열이 정상적인 수치인 25 루 내려 오르면 smp 를 구성하는 기업들의 실적이 바쳐 주던가 아니면 smp 가 - 42% 하락하는 수 밖에 없습니다. 결국 시장 앞에서는 모든 것들은 형 균 적정 가치의 수렴하게 되어 있습니다. 물론 지금 백신 부터 시작해서 미국의 회복이 강하게 나타난다고 보고 있습니다. 하지만 기억해 실적이 받쳐주지 못하면 이건 버블이 줘 그래서 smp 가 지금 - 42% 의 낙폭을 겪으며 357 과오 80 에 따라 slb 2배인 ss5 는 약 - 65% up 아론은 - 80퍼센트 이상 하락할 수 있는 위치입니다.
박가은 법을 일본 버블 도피 알이 60대 이상에서 터졌습니다. 그리고 그 pr 60 을 짓기 위해서는 비교할 사심을 거쳐야 했죠. 제가 지금 공포 하락 분위기 조성 하던 게 아니라 갤노 코 세일중인 나 싹 이라는 대안이 있고 장기 투자에서 up a 보다 켈리가 더 적합하기 때문에 오늘 영상을 보신 분들이라면 흔들리지 않고 나스닥 레버리지 etf 장기 투자할 수 있을거라고 믿습니다. 오늘은 여기서 마치도록 하겠습니다. 끝까지 시청 해 주셔서 정말 감사합니다. 으 too cool 으 으 오 아 오 오 오 오 오 오 오 오
댓글 0