저자: SteveRightmeister · 외국인
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젠센 황 종목 추천 영상이라 지적하며, 실제로 황이 공개 지지한 종목은 TSM 뿐이라고 주장. 엔비디아는 에이전틱 AI로 워크로드가 추론 중심으로 이동해 수혜 기대, 마이크론은 HBM 공급 부족·실적 급증 및 목표가 상향 근거 제시, 브로드컴은 커스텀 AI칩과 Anthropic 관계로 강세 전망, ChipMOS는 1분기 매출 25% 증가와 AI 수요 불균형 근거로 투기적 픽으로 소개. 모든 종목에 Zen 등급 및 애널리스트 목표가 상승여력을 근거로 제시. 면책 고지 포함.
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유튜브에서 젠슨 황 종목 추천을 검색하면 수십 개의 영상이 나옵니다. 썸네일은 화려하고 목소리는 자신감이 넘치며, 엔비디아 CEO가 자기 돈을 걸었다는 종목 목록이 줄줄이 붙어 있습니다. 그런데 그 실체는 가짜입니다. AI로 만든 목소리와 날조된 발언을 쓴 것입니다. 섬뜩하지 않습니까? 제가 아는 한, 황 CEO가 직접 종목 목록을 낸 적은 없습니다. SEC 공시를 보면 그가 보유한 종목은 단 하나, 자기 회사인 엔비디아뿐입니다. 맞혀 보실 분 계십니까? 놀랍지도 않겠지만 바로 엔비디아입니다.
그렇다면 이 영상을 지금 끄셔야 할까요? 사실 젠슨은 반도체 회사 하나를 공개적으로 추천한 적이 있습니다. 그 회사 주식을 사는 사람은 아주 똑똑한 사람이라고 말했습니다. 오늘 그 티커와 나머지 종목을 함께 소개하겠습니다. 엔비디아 말고 황 CEO가 공개적으로 추천한 종목은 하나뿐이지만, AI 혁명을 이끄는 핵심 인물로서 그는 AI 생태계 전반에 대해 자주 이야기해 왔습니다. 핵심은 이것입니다. 황 CEO는 가장 큰 보상을 얻으려면 AI 칩 전체 스택을 소유해야 한다고 믿습니다. 이 점을 염두에 두고 종목 리스트를 짰습니다. AI 혁명을 물리적으로 가능하게 만드는 조용한 종목 다섯 개를 보여드리겠습니다.
다섯 종목 모두 자체 퀀트 평가 시스템이 분석한 115개 지표에서 높은 점수를 받았습니다. 바로 Zen 등급 모델입니다. 그중 한 곳은 단일 AI 고객으로부터 210억 달러 규모의 주문을 따냈습니다. 마지막 종목은 너무 알려지지 않아서 대부분의 반도체 투자자도 들어본 적이 없을 정도입니다.
AI가 만든 가짜 리서치에 지쳤다면 좋아요 버튼을 눌러 주십시오. 알고리즘에 이런 영상을 더 보내 달라는 신호가 되고, 앞으로 가짜 목소리 영상은 줄어들 것입니다. 그리고 저는 스티브 라이트마이스터입니다. 친구들은 라이티라고 부르죠. 10년 넘게 zacks.com 편집장을 지냈고, 지금은 Wall Street Zen의 파트너로서 투자자가 고잠재력 종목을 빠르게 찾도록 돕는 퀀트 등급 시스템을 만드는 데 참여하고 있습니다. 다른 많은 리서치 플랫폼에 딸려 오는 잡음은 빼고요.
시작하기 전에 한 가지 말씀드립니다. 이 영상은 개인 투자 자문이나 매수 권유로 받아들이시면 안 됩니다. 늘 직접 실사를 하십시오.
먼저 황 CEO가 직접 추천한 한 종목, 대만반도체제조(TSMC, 티커 TSM)부터 보겠습니다. 작년 8월 대만 방문 중 한 기자가 워싱턴이 칩 제조사 지분을 취득할 가능성에 대해 물었습니다. 그의 발언을 그대로 옮기겠습니다. "TSMC는 인류 역사상 가장 위대한 기업 중 하나입니다. TSMC 주식을 사는 사람은 아주 똑똑한 사람입니다." 강한 찬사입니다. 기술 업계에서 가장 영향력 있는 CEO의 말이니 주목할 만합니다.
대만반도체는 칩을 설계하지 않습니다. 만듭니다. 지구상의 모든 최첨단 칩이 이 회사를 거칩니다. 애플의 A 시리즈, AMD의 GPU, 그리고 엔비디아의 모든 AI 가속기가 그렇습니다. 반도체 최첨단에서 대안은 사실상 없습니다.
최근 데이터를 보겠습니다. 2026년 1분기 대만반도체의 매출은 359억 달러로, 미국 달러 기준 전년 대비 40% 증가했습니다. 이 매출 성장이 이익 58% 급증으로 이어졌습니다. 이미 거대한 회사인데도 AI 칩 행렬을 이끌며 더 커지고 있다는 뜻입니다. AI 가속기를 포함한 고성능 컴퓨팅이 이제 매출의 61%를 차지합니다. 불과 몇 년 전 29%였던 것에 비하면 크게 오른 수치입니다.
전문가들은 어떻게 보고 있을까요? 월가 애널리스트들은 이 주식에 대해 확고한 매수 의견을 모으고 있습니다. 더 중요한 것은 우리 시스템의 퀀트 모델이 TSM을 전체 종목의 상위 9%로 평가한다는 점입니다. B 등급이며, 앞으로 몇 달, 몇 년 동안 주가가 계속 시장을 웃돌 가능성을 시사합니다. 우리 시스템에서 모멘텀과 재무는 상위 5%, 투자 심리는 상위 10%에 듭니다. 그것으로도 부족하다면, 22개 밸류에이션 지표에서도 상위 14%에 듭니다. 덧붙여 인공지능 등급도 B입니다. 이 AI 등급은 20년치 시장 데이터로 학습한 신경망에 기반합니다. 이 범주에 들었다는 것은 TSM이 평균보다 나은 주가 초과 수익을 낼 가능성이 높다는 뜻입니다.
여기서 위험은 분명히 지정학적입니다. 대만반도체는 대만에 본사를 두고 있고, 중국 문제는 실재하며 아직 해결되지 않았습니다. 이 종목을 보유하려는 분은 그 점을 감안해 포지션 규모를 정해야 합니다. 대만반도체에 대한 황 CEO의 마지막 말로 마무리하겠습니다. TSMC 주식을 사는 사람은 아주 똑똑한 사람입니다.
다음은 오늘 리스트에서 가장 뻔한 종목, 엔비디아입니다. 당연하지 않습니까? 그가 엔비디아를 좋아하는 것은 당연하고, 포트폴리오에 있으면 좋겠다고 우리 모두가 바라는 엄청난 양을 보유하고 있습니다. 올해 초 황 CEO는 엔비디아 GTC 무대에 올라 에이전틱 AI의 변곡점이 도래했다고 말했습니다. 그리고 엔비디아는 이 급증하는 흐름에서 이익을 볼 좋은 위치에 있다고 말했습니다.
엔비디아 수장은 투자자들에게 워크로드가 모델을 학습시키는 것에서 실제로 모델을 돌리는 것으로 옮겨 가고 있다고 말했습니다. 새로운 세대의 추론 모델은 답하기 전에 생각합니다. 이는 과거보다 훨씬 많은 연산으로 이어집니다. 지금 대부분의 엔비디아 보도가 놓치는 부분이 바로 이것입니다. 약세론자들은 AI 수요가 정체되고 있다고 계속 주장하지만, 실제 데이터는 워크로드 자체가 바뀌고 있으며 새 워크로드는 과거에는 없던 속도로 연산한다고 말합니다. 엔비디아는 블랙웰 칩 라인으로 이 수요에 대응하고 있습니다. 하이퍼스케일러들은 이제 매주 약 1,000개의 랙을 배치하고 있습니다. 블랙웰 다음 아키텍처인 베라 루빈은 HBM4 메모리를 탑재해 2026년 말 출시가 예정되어 있습니다.
이 모든 AI 칩 수요는 매출과 이익의 맹렬한 확대로 이어졌고, 엔비디아 주가는 거의 쉬지 않고 로켓처럼 오르고 있습니다. 이는 81%를 넘는 투하자본이익률, 즉 반도체 업계 평균의 거의 두 배인 수치와 55%를 넘는 탐나는 이익률 같은 눈부신 재무 지표로도 이어졌습니다. 월가 애널리스트들은 여전히 이 주식에 열광하며, 32명 중 31명이 매수 또는 강력 매수 추천을 유지하고 있습니다. 매도 의견은 단 하나도 없습니다. 이미 많이 오른 상태에서도 평균 애널리스트는 향후 1년간 40% 상승을 예측합니다. 가장 높은 목표가는 엔비디아가 80% 오를 것이라고 봅니다.
전반적으로 엔비디아는 젠슨 등급에서 현재 우리가 추적하는 종목의 상위 6%에 있습니다. B 등급입니다. 다만 wallstreetzen.com에서 현재 등급을 꼭 확인하십시오. 상위 5% 종목에만 주는 A 등급 경계에 가까워지고 있습니다. 젠슨 등급은 매일 갱신되므로, 보유 종목의 상향과 하향 조정을 계속 챙기는 것이 좋습니다.
이제 종합 등급 뒤의 주요 구성 등급을 보겠습니다. 재무 등급은 전체 기업의 상위 1%에 듭니다. 정말 특별합니다. 게다가 투자 심리 등급도 B를 받았고 그 범주에서 상위 10%입니다. 이는 똑똑한 자금이 많이 쌓이고 있음을 보여줍니다. 지켜볼 위험은 구조적입니다. 하이퍼스케일러들이 엔비디아 의존도를 줄이려고 자체 AI 실리콘을 적극적으로 만들고 있고, 일부는 추론 워크로드에서 격차를 좁히고 있습니다. 시간이 지나면 엔비디아의 지배적 시장 점유율을 잠식할 수 있습니다. 하지만 지금은 엔비디아가 AI 구축의 핵심 엔진으로 남아 있으며, 앞으로도 상승 여력을 가리키고 있습니다. 다만 엔진은 늘 무언가로 돌아가야 하죠. 그 지점이 바로 다음 종목이 등장하는 자리입니다.
세 번째 주식으로 넘어가기 전에 잠깐 말씀드립니다. 지금까지 이 분석이 도움이 되셨다면 구독 버튼을 누르고 알림 종을 켜 주십시오. 이런 데이터 기반 분석을 매주 올리는데, 종을 켜 두시면 올라올 때 놓치지 않으실 수 있습니다.
자, 젠슨 황에게서 영감을 받은 다섯 종목으로 돌아가겠습니다. 리스트에는 분명 세 번째 종목인 마이크론(티커 MU)이 있습니다. 황 CEO가 마이크론을 공개적으로 지지한 적은 없습니다. 하지만 그가 출하하는 모든 블랙웰 GPU에는 마이크론 메모리가 들어 있습니다. 이것만 봐도 회사의 품질을 알 수 있지 않습니까? 마이크론은 모든 최신 AI GPU와 짝을 이루는 고대역폭 메모리, 즉 HBM 칩을 만듭니다. 엔비디아가 만든 GPU가 연산을 하고, 마이크론의 HBM이 GPU가 따라갈 수 있을 만큼 빠르게 데이터를 공급합니다. 둘 중 하나만으로는 작동하지 않습니다. 지금 AI 배치의 실제 병목은 GPU 생산 자체보다 HBM입니다.
이 종목의 핵심 논리는 대부분의 투자자가 전혀 보지 못한 흥미로운 세부 사항에서 나옵니다. HBM 단위 하나는 표준 DDR5 메모리보다 대략 세 배의 웨이퍼 용량을 소모합니다. 이 비율은 마이크론 경영진 자신의 말입니다. 함의가 곧바로 드러나지는 않지만 중요합니다. 잠깐만 집중해 주십시오. 마이크론과 경쟁사들이 생산을 HBM으로 옮기면서 전체 메모리 시장의 공급이 빠듯해집니다. 그래서 마이크론은 HBM으로 큰돈을 벌 뿐 아니라, 다른 모든 제품인 DRAM, 낸드 등에서도 더 좋은 가격을 받습니다. 그리고 HBM 세대가 바뀔 때마다 이 3대 1 비율은 더 나빠집니다.
이것이 지난 1년간 마이크론 이익이 거의 411% 성장한 이유를 설명해 줍니다. 오타가 아닙니다. 이익 411% 성장입니다. 마이크론은 이미 2026년 HBM 공급량 전부를 팔아 치웠으니, 좋은 시절은 끝나기는커녕 이제 막 시작된 것으로 보입니다. 수요가 이렇게 높으면 가격과 마진에서 엄청난 힘을 갖습니다. 이것이 앞으로의 실적 보고서에 반영될 것은 거의 확실합니다. 경영진 자신의 전망에 따르면 HBM 시장은 오늘날 350억 달러에서 2028년 약 1,000억 달러로 성장할 것입니다. 재미있는 점은 원래 이들이 2030년에 1,000억 달러를 예측했다는 것입니다. 시장이 워낙 강해서 그 전망을 정확히 2년이나 앞당겨야 했습니다.
이제 월가 애널리스트들은 강력 매수 17명, 매수 7명, 보유 1명으로 이 주식에 열광하고 있습니다. 그리고 보유 의견을 낸 그 한 명은 최근 몇 달간 이 주식이 보여준 강세를 보며 자기 결정을 의심하고 있을 것입니다. 종목 선정 성과 상위 2%에 드는 캔터피츠제럴드의 CJ 뮤즈는 마이크론에 대해 향후 1년 내 35% 추가 상승을 시사하는 목표가를 방금 제시했습니다. 똑똑한 의견 얘기가 나왔으니 말씀드리면, 마이크론은 제 Zen 투자자 종목 포트폴리오에도 들어 있고, 오늘도 이 주식에 대해 여전히 매우 강세적입니다. 제가 확신하는 이유 중 하나는 Zen 등급 모델에서 얼마나 높은 점수를 받는지입니다. 그냥 등급이 높은 정도가 아니라 우리가 분석하는 전체 종목의 상위 1%입니다. 구성 등급으로 내려가면 밸류 상위 3%, 재무 건전성 상위 2%, 성장 상위 1%입니다. 3-2-1. 이기기 어려운 트리플 크라운입니다.
마이크론에 대해 늘 듣는 위험은 업계의 호황과 불황 사이클입니다. 맞습니다. 메모리는 역사적으로 반도체 부문에서 가장 변동성이 큰 부문 중 하나였습니다. 2023년에는 단 1년 만에 매출이 거의 50% 떨어졌습니다. 하지만 많은 사람이 AI 수요를 슈퍼사이클이라 부르고 있고, 지금은 둔화 조짐이 전혀 없습니다. 즉, 이 호황은 꽤 오래 갈 수도 있다는 뜻입니다. 그래서 월가가 이만큼 지지하고, Zen 등급이 이 주식을 그토록 좋아하고, 제가 Zen 투자자 포트폴리오에 담고 있는 것입니다.
오늘 남은 종목은 두 개뿐입니다. 네 번째 종목인 브로드컴(티커 AVGO)으로 가겠습니다. 분명히 말하면, 젠슨 황이 이 주식을 공개적으로 지지한 적은 없습니다. 하지만 왜 그의 철학에 딱 맞는다고 생각하는지 설명드리겠습니다. 본격적으로 들어가기 전에, 무료 이메일 '이번 주의 주식'에 가입하는 시간을 잠깐 가져 주십시오. 이 주간 종목 추천은 Zen 등급 퀀트 모델이 찾아낸 초과 수익과 제 40년 넘는 투자 경험을 결합한 것입니다. 설명란의 링크를 클릭하거나 QR 코드를 스캔하면 앞으로의 이번 주의 주식을 무료로 받으실 수 있습니다.
다시 브로드컴으로 돌아가겠습니다. 이 회사는 가장 큰 고객들이 자체 AI 칩을 만드는 것을 돕고 있습니다. 브로드컴은 하이퍼스케일러를 위해 맞춤형 AI 가속기를 설계합니다. 게다가 앤트로픽과 꽤 새로운 관계를 맺고 있는데, 상승 잠재력이 정말 큽니다. 브로드컴은 데이터센터 내부에서 AI 칩들을 연결하는 고속 네트워킹 실리콘 시장을 지배하고 있습니다. 한 회사가 AI 매출원을 두 개 가진 셈입니다. 브로드컴의 매출은 지난 1년간 25%를 조금 넘게 성장했는데, 꽤 좋아 보입니다. 더 좋은 것은 이것이 145%의 이익 성장으로 이어졌다는 점입니다. 네, 이익 성장이 매출 성장보다 거의 여섯 배 빨랐습니다. 실시간으로 작동하는 영업 레버리지입니다. 경영진은 AI 매출이 다음 분기에도 전 분기 대비 20%, 전년 대비가 아니라 전분기 대비 27% 더 성장할 것이라고 가이던스를 냈습니다. 가장 최근 실적 발표에서 CEO는 브로드컴의 AI 칩 매출이 2027년 달력 연도에 1,000억 달러를 넘을 수 있다고 공개적으로 전망했습니다. 월가의 지지도 강해서 강력 매수 추천 16건이 나와 있습니다. 여기에는 종목 선정 능력 상위 1%인 트루이스트의 윌리엄 스타인 같은 최상위 애널리스트들도 포함됩니다. 그는 브로드컴에 대해 현재 가격보다 30% 높은 목표가를 제시했습니다. 더 좋은 것은 에버코어의 마크 리파치스가 예측한 40% 상승입니다. 좋습니다. Zen 등급은 브로드컴에 우리가 분석하는 전체 종목의 상위 15%에 드는 탄탄한 B 등급을 줍니다.
브로드컴의 강점과 리스크
이보다 더 좋은 점은 재무 건전성에서 상위 6%를 기록했다는 것입니다. 이는 보통 경영진의 역량이 뛰어나다는 뜻이고, 그 결과는 앞으로 나올 실적 발표에서 시장 기대를 웃도는 모습으로 나타나는 경우가 많습니다. 다만 여기에는 고객 집중이라는 리스크가 있습니다. 소수의 하이퍼스케일러가 브로드컴 AI 매출의 대부분을 차지하고 있습니다. 게다가 주가는 이미 예상 이익의 약 35배에 거래되고 있어 다소 높은 편입니다.
그럼에도 인상적인 성장성과 강한 Zen 레이팅, 월가의 지지를 감안하면 관심 종목 목록에 올릴 만한 종목입니다.
다섯 번째 종목, 칩모스
이제 다섯 번째이자 마지막 종목으로 넘어가겠습니다. 거의 아무도 얘기하지 않지만 주목할 만한 종목, 칩모스(IMOS)입니다.
먼저 짚고 넘어갈 점은 젠슨 황이 이 종목을 직접 추천한 적은 없다는 것입니다. 이 주식이 주목할 가치가 있는 이유는 데이터에 있습니다. 칩모스는 OSAT 기업입니다. OSAT는 외주 반도체 조립·테스트(Outsourced Semiconductor Assembly and Test)의 약자입니다. 쉽게 말하면, 대만 같은 곳에서 반도체 칩이 만들어지고 나면, 그 칩을 조립하고 패키징하고 테스트해서 고객에게 출하하는 단계가 필요합니다. 칩모스가 바로 그 일을 합니다.
칩모스는 AI 서버와 데이터센터에 들어가는 고부가가치 메모리 칩을 전문으로 합니다. 마이크론이 시작한 일을 마무리하는 회사라고 생각하면 됩니다. 화려하지도 않고 개인투자자 눈에는 거의 보이지 않지만, 꼭 필요한 역할이라는 점은 부정할 수 없습니다.
4월 10일에 발표한 보도자료에서 내부에서 무슨 일이 일어나고 있는지 알 수 있습니다. 2026년 1분기 매출은 전년 대비 25% 늘었습니다. 이것이 중요한 이유는 1분기가 반도체 업계에서 전통적으로 비수기이기 때문입니다. 칩모스는 이 계절적 저점을 지나면서도 성장하고 있는데, AI 수요가 공급을 크게 앞지르고 있고 그 흐름이 꺾일 기미가 보이지 않기 때문입니다. 그리고 이런 변곡점은 매출에만 나타나는 것이 아닙니다.
칩모스의 최근 발표 분기 순이익은 직전 3개 분기를 합친 것보다 많았습니다. AI 순풍이 이익에도 뚜렷하게 나타나고 있다는 뜻입니다. 경영진은 실적 발표 보도자료의 한 문장으로 앞으로의 의미를 분명히 했습니다. "AI 관련 수요와 공급의 지속적인 불균형이 성장을 이끌고 장기 가시성을 개선하고 있다." 쉽게 말하면 "수요가 폭발적이고, 예전보다 먼 미래까지 계약을 확보하고 있어 이익률이 확대되고 있다"는 뜻입니다.
Zen 레이팅은 칩모스의 이런 흐름을 포착하고 있습니다. 펀더멘털 역량에서는 상위 3%에 속하고, 성장성은 상위 9%, 모멘텀은 상위 5%입니다. 그리고 AI 등급은 상위 4%입니다. 이 점수는 신경망 분석으로 미래 주가가 시장을 초과할 확률을 평가한 결과입니다. 이 분야에서 상위 4%라면 매우 좋은 수준입니다.
그리고 여기서 중요한 부분이 있습니다. 월가가 칩모스를 커버하지 않고 있다는 점입니다. 이만큼 AI 수요가 실제 데이터에 나타나고 있는 종목을 보고도 월가는 여전히 관망하고 있습니다. 저는 이것을 위험 신호로 보지 않습니다. 앞으로 새로운 커버리지가 붙을 가능성이 높고, 그것이 향후 주가 상승의 촉매가 될 수 있기 때문입니다.
솔직한 리스크는 장기 실적 이력입니다. 칩모스는 앞에서 말한 다른 네 종목보다 규모가 작고 마진이 낮은 사업입니다. 그리고 2025년 이전에는 몇 년 동안 매출 성장이 약했습니다. 이번 가속은 AI 인프라 투자 자체가 만든 새로운 이야기입니다. 이것이 바로 숨은 보석의 모습입니다. 거의 아무도 얘기하지 않는 엄청난 턴어라운드입니다.
Zen 레이팅의 115개 팩터 분석을 보면, 다른 사람들이 알아차리고 주가를 끌어올리기 전에 이 주식의 가치를 충분히 평가할 수 있습니다. 다만 상대적으로 투기적인 종목이니, 포지션 크기는 그에 맞게 조절하시길 권합니다.
마무리
여기까지입니다. 엔비디아의 유명한 CEO 젠슨 황에게서 영감을 받은 다섯 종목을 살펴봤습니다. 이 다섯 기업은 AI 생태계의 넓은 범위를 폭넓게 아우릅니다. 그리고 모든 투자자가 적어도 하나, 많게는 여러 개를 포트폴리오에 담을 만한 종목을 찾을 수 있을 겁니다. 이 영상에서 한 가지만 가져가신다면, 젠슨 황의 실제 철학은 단 하나의 승자를 고르는 것이 아니라는 점입니다. AI 인프라 구축은 하나의 스택이고, 지속적인 수익은 그 스택의 더 많은 층을 소유하는 데서 나오며, 종종 아무도 얘기하지 않는 기업들에 있다는 것을 이해하는 것입니다.
이제 여러분의 의견을 듣고 싶습니다. 이 다섯 종목 중 어떤 종목이 가장 매력적이라고 생각하시나요? 그리고 제가 놓쳤는데 다음 영상에서 다뤄야 할 다른 반도체 종목이 있나요? 아래 댓글로 알려주세요. 모든 댓글을 읽고 있습니다.
AI 혁명을 다른 각도에서 보고 싶으시다면, 이것도 추천드립니다. 얼마 전 엄청난 데이터센터 투자의 수혜를 받을 다섯 종목에 관한 영상을 만들었습니다. 지금 화면에 뜨고 있는 영상이니 한번 확인해 보세요.
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