저자: Eddie · 한국인
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월요일 국장 코스피 4.6% 상승, 삼성전자 27만원·SK하이닉스 178만원대로 급등. 2027년 메모리 공급 부족 전망(KB증권 등)과 AI 수요 기대로 반도체 강세. 다만 이란-미국 긴장, CPI 발표·FOMC 금리인상 우려가 남아 반도체 비중을 10~20% 줄이는 전략 제시. 샌디스크 분할매수 수익 언급 및 유료 멤버십·텔레그램 알림 홍보.
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월요일 한국 증시가 마감했습니다. 한국 시간 오후 5시 50분쯤 이 영상을 찍고 있는데요. 코스피는 4.6% 상승해 6,995선 살짝 아래에서 끝났습니다. 삼성전자는 27만 원을 찍으며 5.68% 올랐고, SK하이닉스는 180만 원에 거의 다가가 178만 원으로 8.62% 상승했습니다. 코스피는 상승 추세의 상단에 도달한 것으로 보이고, 삼성전자는 아직 27만 5,000원 저항선 아래에 있습니다. SK하이닉스는 추세 상단을 향해 가고 있는데, 그 자리는 185만 원 정도로 볼 수 있습니다. 그래서 오늘은 미국장이 휴장인데도 반도체가 이렇게 오른 이유와 지금 반도체 투자자들의 분위기를 설명해 드리겠습니다.
고정 댓글에 오늘 국장 추세와 매물대를 정리해 두었고, 어디까지 상방을 볼 수 있는지도 자세히 적어 두었습니다. 미장 주도주에 대해서도 저가 매수 알림을 드리고 있는데요. 샌디스크의 경우 8월 23일 알림에서 상승 추세의 하단을 찍었다고 말씀드리며 1,455달러 부근에서 분할 매수 접근이 괜찮다고 설명드렸습니다. 현재 샌디스크는 1,700달러를 돌파해 2,000달러를 향해 가고 있어서, 8월 23일 이후 약 20% 정도의 수익 구간이 되었습니다.
영상을 보지 않거나 실시간 방송을 못 보셔도 텔레그램으로 알림을 받으실 수 있습니다. 고정 댓글의 멤버십은 큰 금액이 아니니 한번 고려해 주시면 감사하겠습니다.
반도체에 대한 분위기가 다시 뜨거워지고 있습니다. X에서는 AI 붐으로 2027년 역사적인 메모리 부족 사태가 발생할 것이라는 이야기가 나오는데, 사실 새로운 얘기는 아닙니다. 마이크론, 샌디스크, 삼성전자, SK하이닉스의 실적 발표와 어닝 콜에서 이미 거론됐던 내용이고, 그것이 다시 주요 화제가 되고 있는 것입니다.
분석가들은 하이퍼스케일러들의 AI 인프라 투자가 늘어나면서 2027년 메모리 공급이 역사상 가장 타이트할 것으로 보고 있습니다. D램과 낸드가 이런 투자의 최대 68%를 차지하고, HBM4 생산이 다른 수요를 압도해 공급이 10% 이상 부족할 것이라는 전망도 있습니다. 그럼에도 삼성과 SK하이닉스 주가는 최고점 대비 38% 하락했고, 3.5배에서 3.8배 사이의 낮은 PER에 거래되고 있습니다. 메모리 시장 약세 논란에도 불구하고 KB증권은 이익 기업을 추천주로 꼽았습니다.
KB증권은 2027년이 전례 없는 메모리 부족 사태가 일어날 수 있는 해라고 예측하면서, AI 인프라 전체 규모 중 약 60%를 메모리가 차지할 것으로 전망했습니다. 구글, 아마존, 마이크로소프트 같은 하이퍼스케일러들이 AI에 투자하는데, 그 지출의 상당 부분이 메모리로 갈 것이라는 얘기입니다. 미국 개인투자자들의 정신적 주주 격인 계정들도 메모리 섹터에 굉장히 강세적인 입장입니다. 레디트 최대 계정 중 하나인 세레니티는 메모리와 반도체 말고는 공급 부족이 예상되는 산업이 없다고 말하며, 메모리 부족 현상 때문에 반도체 시장을 계속 긍정적으로 볼 수 있다는 서사를 만들고 있습니다.
이에 따라 마이크론과 샌디스크가 수혜를 입을 것으로 전망되고 있고, 실제로 두 회사는 미국에서 가장 많이 거래되는 종목 중 하나입니다. 다음 주 초반, 적어도 화요일부터 목요일까지는 메모리 섹터가 가장 활발하게 거래될 가능성이 있어 보입니다.
최근 공개된 아스트라도 화제입니다. 엔진의 상호작용 구조를 시각화해 달라고 요청했더니 클릭할 때마다 부품이 어떻게 움직이는지 상세하게 설명해 주는 결과물을 만들어 냈고, 이 영상은 X에서 조회수 280만을 기록했습니다. 또 그림판을 열고 자기 사진을 그려 달라고 했더니 브러시로 색을 입히고 레이아웃을 바꿔가며 그림판 작품을 만들어 주기도 했는데, 조회수는 420만이었습니다. 이런 흐름이 최근 발표된 아스트라가 더 많은 토큰과 GPU, AI 수요를 얼마나 키울지에 대한 기대감으로 이어지고 있습니다. 단기간에 나온 새로운 기술 변화이니, 앞으로 더 큰 기술이 나올 것이라는 기대도 커지는 분위기입니다.
이렇게 AI 쪽으로 수급이 계속 들어오고 있다는 것은 확인할 수 있습니다. 다만 이렇게 AI에 대한 기대가 과하게 커질 때는 조심해야 합니다. 제가 추가 매수를 조심스럽게 보고, 지금부터 반도체 보유 물량을 조금씩 줄이는 게 좋다고 보는 이유는 거시경제의 불확실성이 아직 남아 있기 때문입니다. 주말 사이 이란과 미국 사이에 유조선 공격이 있었고, 이란이 미국 군사 기지에 탄도미사일을 보낸 대가로 미국이 이란 유조선 세 척을 격파하는 일도 있었습니다. 그래서 물가 상승과 유가 상승에 대한 우려가 여전히 남아 있습니다.
게다가 이번 주 금요일 CPI 물가지수가 발표됩니다. CPI가 높게 나오면 다음 주 FOMC에서 금리 인상이 가능하다는 얘기가 나올 수 있고, 그러면 시장이 흔들릴 수 있습니다. 이런 물가, 유가, 금리 인상 리스크가 해소되지 않은 상태에서는 아직 조심할 필요가 있습니다. 시장이 반도체로 너무 뜨겁게 쏠리면 다른 섹터는 내려가는데, 전체 시장이 안 좋은 상황에서 반도체만 계속 좋기는 어렵습니다.
그래서 지금 상승이 이어지고 있지만, 어제 영상에서 말씀드린 것처럼 반도체 비중을 10%에서 20% 정도 점차 줄이는 단계로 보고, 과격하게 늘리는 단계는 아니라고 생각합니다. 지금처럼 상승 추세에서 고점을 찍고 더 오르려 할 때 비중을 조금씩 줄이고, 다시 정상적으로 돌아와 상승 추세의 하단까지 내려오면 그때 추가 매수하는 전략이 좋겠습니다. 이렇게 상승했을 때 비중을 20% 정도 덜어 놓으면 계속 상방을 볼 수 있습니다. 비중을 몰빵해 두면 롱을 유지하기가 어렵고, 자꾸 이상한 타이밍에 팔고 싶어집니다. 차라리 분위기가 한창 좋고 투자자들이 다 롱을 볼 때 비중을 줄여 놓고, 다시 상승 추세의 하단으로 돌아왔을 때 팔았던 20%를 다시 매수하는 편이 좋습니다.
지난주 올려 드린 "SK하이닉스 삼성전자 지금 매수해야 하는 이유"라는 영상에서 삼각 수렴이 깨졌는데 무슨 얘기냐, 이런 예측 좀 하지 마라, 무책임하다, 매수 기회다라고 조롱하는 댓글들이 많았습니다. 대표적으로 파이터, 명운이, MJ리, 육명일 님 같은 분들이 그랬고, 이런 댓글에 좋아요를 누른 분들 대부분도 반대로 하고 계십니다. 상승 추세에서 돌파를 시도할 때 따라 사고, 정상적으로 돌아와 하단으로 내려올 때 벌었던 것을 다 까먹게 되는 거죠. 반면 제 영상을 꾸준히 보시고 라이브 방송을 챙기시며 내용을 자세히 들으신 분들은 시장이 크게 무너졌을 때 더 떨어질 것 같을 때 매수를 해 나가고, 시장이 상단까지 올라 오버슈팅이 나서 분위기가 굉장히 좋을 때부터 비중을 줄이기 시작합니다. 그리고 다시 상승 추세의 하단으로 왔을 때 사야 할지 고민하는 구간이 됩니다. 지금은 팔까 고민할 때이지, 살까 고민할 때가 아니라는 말씀입니다.
시장 분위기는 굉장히 좋습니다. 반도체 시장 분위기가 좋고, X의 대형 계정들도 AI가 얼마나 커질지, 아스트라가 얼마나 좋은지 얘기하고 있어서, 개미들이 여기서 쏠릴 가능성이 있습니다. 그러면 과매수 구간으로 넘어가게 되고, 그때 비중을 점차 줄여 나가는 전략이 현재로서는 좋아 보입니다.
월요일 미국장은 노동절로 휴장입니다. 월가가 여름 휴가를 마치고 본격적으로 움직이면 거래량이 늘고 시장 방향성도 빠르게 잡힐 것으로 보입니다. 계속해서 시장 분위기를 읽으며 전해 드리겠습니다. 고정 댓글에서 매수 알림과 시장을 움직이는 뉴스를 받아보실 수 있고, 한 달에 큰 금액이 아니니 멤버십도 한번 고려해 주시면 감사하겠습니다. 오늘 영상은 여기까지 하겠습니다. 월요일 미국 휴장 잘 쉬시고, 전해 드릴 뉴스가 있으면 영상으로 다시 찾아뵙겠습니다.
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