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안녕하세요. 안녕하세요. 윤경철의 밤사이 오늘 증시 오늘장 시작하도록 하겠습니다. 오늘은 여러 가지 이슈가 많은데 어 11월에 첫 거래일이지 않습니까? 삼성전자 SK이닉스 운명이 어떻게 될지 좀 볼 필요가 좀 있을 것 같습니다. 자, 현재 시간 뭐 7시 30분을 지닫고 있는데 전반적인 시간을 좀 보시면서 자, 음, 첫레일이 이제 시작될 것 같습니다. 조금 있으면 프리마켓장이 되는데 상당히 긴장된 분위기 속에서 계장을 준비하고 있습니다. 지난주 금요일에 미국 증시에서 기술주와 반도체주 중심으로 강한 매도세가 나타났기 때문인데요. 특히 필라델피아 반도체 지수 급락은 오늘 우리 증시에 적지하는 부담으로 작용할 가능성이 있습니다.
그렇다면 오늘 아침 우리가 가장 중요한 질문은 뭘까요? 바로 삼성전자와 SK 하이닉스입니다. 우리 증시를 대표하는 두 반도체 기업이 오늘 추가 하락할지 아니면 지난주 급락을 딛고 반등에 나설지에 대한 것이 어 시장에 관심이 집중되고 있습니다. 자 지난주 우리 금요일에 우리나라 증시도 약간 많이 흔들렸죠. 어, 그렇기 때문에 오늘 미국 증시에 추격으로 반영이 될지 아니면 이미 상당 부분 반영이 됐는지 저가이 될지 어 보셔야 될 것 같습니다. 자, 오늘 주식은 다섯 가지 먼저 좀 집중해 보셔야 될 것 같습니다. 어, 미국 증시 급락 원인 그리고 AI 투자 우려, 삼성 하이닉스 주가, 외국인 매도, 개인 투자자의 전략으로 나누어서 보시면 될 거 같습니다.
자, 하나씩 지금부터 짚어 보도록 하겠습니다. 자, 지난주 미국 증시에서 무슨 일이 있었는지 한번 보겠습니다. 자, 미국 증시는 기술주와 반도체주를 중심으로 크게 흔들렸습니다. 시장을 압박한 핵심 요인 가운데 하나는 AI 투자에 대한 수익성 우려였습니다. 그동안 미국 증시를 끌어올린 가장 강력한 성장 동력은 뭐였습니까? 인공지능 AI였죠. 마이크로소프트, 구글, 아마존을 비롯한 글로벌 빅테크들은 AI 데이터 센터를 건설하고 첨단 반도체를 확보하기 위해 막대한 자금을 투입해 왔습니다. 그런데 최근 투자자들 관심이 달라지고 있습니다. 이전에는 기업들이 AI에 얼마나 많은 돈을 투자했는지가 중요했지만 지금은 아닙니다.
지금은 투자자들이 실제로 얼마나 많은 이익을 만들어 내고 있는지 묻기 시작한 것입니다. 예를 들어 어떤 기업이 AI 대단한 상태에 수십조원을 투자했다고 가정해 보겠습니다.이 이 투자는 반도체, 제조 업체와 서버 공급 업체는 긍정적인 소식입니다. 그렇지만 투자한 자금에 비해 실제 매출과 이익이 충분히 늘어나지 않는다면 어떻게 될까요? 자, 투자자들은 기업의 현금 흐름과 수익성을 걱정하기 시작할 것입니다. 그리고 이러한 우려가 커지면 주식 시장은 미래 성장에 대한 기대치를 낮추게 됩니다. 지금 미국 기업 지술주에 나타나는 매도세도 이러한 관점에서 살펴볼 필요가 있습니다.
그렇다면 AI 산업의 성장이 끝났다고 판단하기는 이릅니다. 현재 시장이 우려하는 것은 AI 기술 자체보다는 가능성보다 막대한 투자금이 얼마나 빠르게 수익으로 연결될 수 있느냐는 문제입니다. 자, 그리고이 문제가 오늘 한국 반도체 기업들이 주가에도 영향을 미칠 수 있습니다. 자, 그렇다면 미국의 AI투자 수익 농인이 왜 삼성전자와 SK 하이닉스에 영향을 주는지 좀 살펴보도록 하겠습니다. 자, 미국의 반도체 필라델피아 반도체 주죠. 7.2% 급락했습니다. 자, 여기 이제 오늘 아침에 주목해야 될 숫자가 이겁니다. 자, 엔비디아는 약 4.2%, AMD는 약 10.9%, 9% 인텔은 무려 28.6%나 하락했습니다.
벤도체 산업 전반에 대한 투자 심리가 크게 위축됐다는 의미죠. 자, 그렇다면이 충격이 어 충분히 어떤 식으로 우리나라에게 영향을 줄 수 있을지 이어질지 생각해 볼 수 있습니다. 가능성은 충분히 있겠죠. 특히 SK 하닉스는 AI용 고대역폭 메모리 이른바 HBM 시장에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다. NBDI의 AI 반도체가 더 많이 판매되면 고성능 메모리 수요 역시 증가할 수 있습니다. 반대로 AI 대센터 투자가 둔화될 것이라는 우려가 확산되면 메모리 기업이 실제 미래 전망에도 부담이 발생합니다. 그러나 여기에서 반드시 구분해야 될 것이 있습니다.
미국 반도체 주가가 하락했다고 해서 실제 반도체 수요가 같은 비율로 감소하는 것은 아니라는 점입니다. 현재의 매도세에는 기업 실적에 대한 우려뿐 아니라 높은 주가에 대한 부담, 차익 실현, 위험 자산 햇빛 심리 등이 복합적으로 작용하고 있습니다. 따라서 오늘 우리나라 반도체 주가가 하락하더라도 그것이 곧바로 기업 경쟁력의 약화를 의미하는 것은 아닙니다. 뭐 오히려 중요한 건 이번 하락이 일시적인 투자 심리인지 아니면 반도체 업항에 대한 완전히 변화인지를 좀 보셔야 될 것 같은데 지금 상황에서는 그런 거 같진 않습니다. 수급적인 측면이 좀 강하고 중간 선거를 앞둔 변화의 어떤 물결에 조금 우리나라도 변화를 받는 것이 아닌가라는 생각이 들고 아시아 증시 전반적으로도 이렇게 변화가 좀 있다라고 생각하고 있습니다.
그렇기 때문에 요런 부분을 보셔야 될 것 같고요. 오늘 한국 증시가 얼마나 좀 위험한지에 대한 부분도 한번 살펴보도록 하겠습니다. 자, 지난주 금요일로 한번 돌아가 보겠습니다. 우리가 3.48% 급락했죠. 외국인이 1조 6천억 원을 팔았습니다. 자, 이렇게 이제 거래를 마쳤는데요. 어, 반면에 개인과 기간은 약 6,210억 원과 7,426원을 순수하면서 매물을 받아냈습니다. 삼성전자가 22만5,000원에 거래를 마쳤고 SK닉스는 141만8,000원으로 마감을 했습니다. 자, 여기에 눈여겨 볼 건 외국인 투자자들의 매도 규모입니다. 외국인들은 단 하루에 1조 6천억 원이 넘는 주식을 팔아치웠습니다.
그만큼 한국 주식 시장에 대한 위험회피 심리가 강하게 나타났다는 의미입니다. 또 하나의 중요한 사실이 있습니다. 기관과 개인의 외국인 매물을 상당 부분 받아냈다는 점입니다. 특히 기관 투자들이 매수해 놨었다는 점을 주목할 필요가 있습니다. 물론 기간이 매수했다고 해서 주가가 반드시 반등하는 것은 아닙니다. 외국인 매도 규모가 더 커진다면 기간 매수만으로 하락을 막기 어려울 수 있습니다. 자, 그렇다면 오늘 어떻게 될까요? 금요일 한국 증시가 큰 폭을 하락한데 있어서 미국 반도체 지수도 많이 떨어졌죠. 그러면 개방 초기에 이제 추가 매도 압력이 나올 수 있습니다.
하지만 지난주에 우리가 하락을 경험했기 때문에 저가 매수세도 열어둬야 됩니다. 그래서 이제 오늘 시초가가 얼마냐 하락하냐 이런 거보다 조금 보시면서 한 30분 정도 어 되는 걸 보시면서 투자를 좀 하시는게 어떨까라는 생각이 듭니다. 자 오늘 코스피의 중요한 전망은 요겁니다. 5,700선을 지킬 수 있을지 여부가입니다. 자,이 부분을 상당히 좀 중요하게 보셔야 될 것 같은데 어, 지난 금요일에 코스피 종가가 5,730.74포인트였습니다. 74포인트였습니다. 오늘 시장은이 수준을 기준으로 하락 압력을 받을 가능성이 높다고 봅니다. 제가 이제 우선 주목하는 건 5,700선입니다.
5700선이 절대적인 기술적 지시선보다는 투자자들의 심리를 확인할 수 있는 주요 가격대입니다. 만약에 코스피가 5,700선 아래로 출발한다면 투자자의 불안감이 커질 수 있습니다. 그러나 하락 출발 이후에 다시 5,700선을 회복한다면 매도 물량을 소호하고 있다는 긍정적인 신호로 볼 수 있습니다. 반대로 5,700선 아래로 낙폭이 확대되고 외국인의 매도까지 지속된다면 추가 하락을 경계해야 됩니다. 오늘 코스피에 크게 세 가지 흐름을 예상해 볼 수 있는데요.이 부분은 어쨌든 약세를 출발하는 낙폭을 줄이거나 아니면 계장 초반에 외국인 매도세가 확대되면서 추가로 밀리는 거고 세 번째는 예상보다 강한 저가 매수세가 유입되면서 상승 전환입니다.
어 저는 첫 번째 가능성 즉 하락 출발 이후에 매수 세입이 어 시나리오에 중심을 두고 있습니다. 다만 실제 개장전 선물과 환율 움직임에 따라서 달라지기 때문에이 부분을 유심히 보시라고 말씀드리고 싶습니다. 자, 삼성전자와 하이닉스를 좀 보겠습니다. 어디까지 하락을 할지 좀 보셔야 되는데이 부분을 좀 보셔야 될 것 같은데 자 지난주에 금요일 날 삼성전선자 20억 5,000원에 거래를 마쳤죠. 정거래를 3% 정도 하락했습니다. 오늘 역시 반도체 지수 영향을 받을 가능성이 있어서 좀 내려갈 수 있습니다. 자, 제가 주목하는 부분은 22만 5,000원입니다.
지난주 금요일 종가인이 가격을 장중 다시 회복할 수 있느냐가 중요하기 때문에이 부분에 어느 정도 줄어들면서 회복한다면 어느 정도 상승 여력은 있습니다. 그렇지만 지난주 종가 대비해서 뭐 더 떨어진다면 이거는 약간 회복하기 힘들지 않을까라는 생각이 들고요.이 이 부분을 뭐 매수세라든가 이런 부분을 보시면서 투자를 하셔야 되지 않을까라는 생각이 들고 하이닉스도 마찬가지입니다. 하이닉스는 이제 고부가 같이 제품이기 때문에 더 영향을 받을 수 있다라는 점이 좀 있고 HBM이 주력이기 때문에이 부분은 좀 있습니다. 지난주 하이닉스 많이 떨어졌죠.
7% 하락한 141만8,000원으로 거래를 마쳤습니다. 상당히 큰 하락세인데요. 미국 시장에서는 M비디아와 AMD 등 AI 관련 반도체 기업들이 추가로 크게 하락했습니다. 이런 상황을 고려해 본다면 오늘 SK 아닉스에는 강한 매도 압력이 발생할 가능성이 있습니다. 자, 그렇다면 사람들은 생각할 거예요. 왜 SK닉스보다 삼성자보다 주가 변동이 클 수 있을까? 가장 큰 이유는 AI 산업에 대한 기대가 주가에 상대적으로 크게 반영되 있기 때문이라고 보시면 될 거 같습니다. SK 하이닉스는 어 삼성전는 뭐 반도체 중에서도 이제 램도 좀 있고 디램 쪽도 있고 전반적으로 파운데리도 있고 그다음에 어 다른 분야도 있습니다.
그렇지만 SKX는 HBM이 시장에 높은 경쟁을 갖고 있는 기업입니다. 그러다 보니까 AI 서버 특대에 대한 수혜를 직접적으로 받을 수 있다는 점이 투자자들의 관심을 끌어왔습니다. 하지만 AI 투자의 수익성에 대한 의심이 커지는 시기에는 이러한 성장 기대가 오히려 주가의 부담으로 작용할 수 있기 때문에이 부분을 꾸준히 보셔야 된다고 말씀드리고 싶습니다. 자, 자, 오늘 주가의 변수는 이거 같아요. 외국인이 팔 것인가 말 것인가에 대한 부분이 조금 있기 때문에이 부분을 상당히 좀 많이 보셔야 되지 않을까라는 생각이 듭니다. 오늘 시장에서는 가장 중요하게 보셔야 될 건이 외국인 수급입니다.
지난 중 금요일에 외국인은 코스피에서 약 1조 6천억 원을 순 매수했 매도했습니다. 오늘도 같은 규모의 매도가 반복될지 안 될지는 봐야 됩니다. 현재로서는 단장할 수 없지만 미국의 기술주와 반도체 업내 금내가 고려하면 외국인이 한국 반도체의 비중을 추가로 죽일 가능성이 좀 큽니다. 여기에 반드시 구분해야 될 것이 있습니다. 바로 현물과 선물입니다. 현물은 실제 삼성전자와 SK스 같은 주식을 매매하는 것이고 선물은 미래 지수 가격을 기준으로 거래하는 상품입니다. 외국인은 현물과 선물을 서로 다른 목적으로 매매할 수 있습니다. 실제로 지난 금요일 외국인은 코스피 현물 시장에서 대규모 순 매도했지만 코스피 200의 선물에서는 순 매수를 기록했습니다.
따라서 현물 시장에서 주식을 팔았다고 해서 외국인 모두가 포지션이 하락에 배팅하고 있다고 해석해서 안 됩니다. 자, 오늘도이 두 시장을 함께 살펴봐야 됩니다. 만약에 외국인이 현물과 선물에서 동시에 강한 매도세를 보인다면 시장의 추가 하락 가능성이 높아질 수 있습니다. 반대로 현물 매도 규모가 줄어들고 선물 매수가 확대된다면 시장의 안정적인 신호가 될 수 있습니다. 여기에 원달러 환율이 중요합니다. 환율이 급격하게 상승한다면 외국인 투자자의 위험 회피 심리가 강화될 수 있습니다. 결국 오늘 시장을 판단하는 핵심은 세 가지입니다. 외국인이 현물 순매도의 규모, 외국인의 코스피, 200의 선물 매매 방향, 그리고 원달러 환율의 움직임입니다.이 이 세 가지를 함께 확인해야 오늘 반도체 주가의 방향을 정확하게 판단할 수 있을 것으로 보입니다.
자, 그럼 오늘 어 어떻게 해야 될지에 대한 고민입니다. 뭐 사야 될지 말아야 될지에 대한 건데요. 자, 삼성전자 스스키 하이닉스 전략을 좀 봐야 될 것 같습니다. 저는 투자자게 크게 세 가지를 구분해서 말씀드리고 싶습니다. 첫 번째는 삼성전자 SK닉스를 이미 보유하고 있는 투자자입니다. 이런 분들은 오늘 개장 직후 주가가 하락한다고 해서 매도하시는 건 좀 아니라고 생각이 됩니다. 왜냐면 자신의 투자 목적과 위험 감소 능력을 다시 한번 더 확인해 봐야 됩니다. 장기 투자자라면 기업의 실적과 반도체 어항이 실제 변화에 발생하는지를 살펴봐야 될 것 같고요.
반면에 단기 투자자라면 사전에 설정한 손실 관리 기준이 있을 겁니다. 그 부분을 보시면서 자신이 아마 투자 손실을 어 극 아 약간 줄여야 되지 않을까라는 생각이 들고요. 두 번째는 현재 현금을 보유하고 있는 투자자입니다. 오늘 주가가 크게 떨어진다면 매수의 기회처럼 보일 수 있습니다. 하지만 급락장에서 가장 위험한 행동 중에 하나가 주가가 많이 하락했다는 이유로 모든 자급을 한꺼번에 투자하는 것입니다. 저라면 오늘 오전에 9시 계장 직후에 성급하게 매수하지 않겠습니다. 자, 오늘 오전에 9시 30분부터 10시 30분 사이에 외국인 수국과 삼성전자 SK이닉스의 주가 흐름을 확인하겠습니다.
그리고 시장이 안정화되는 신호가 나타난다면 제한적인 분할 매수를 검토할 것 같습니다. 예를 들어 투자 예증금이 1천만 원 갖고 있다고 가정해 보겠습니다. 그렇다면 오늘 무조건 1천만 원 모두 추 필요는 없습니다. 초기에는 일부 자금만 투입하고 이후에 기업 실적과 수급이 개선되는지 확인하고 추가 매수 여부를 판단할 가능성이 있습니다. 물론 분할 매수가 손실을 막아 주는 건 아닙니다. 하지만 하락 추세가 장기간 이어진다면 나누어 매수하면 손실이 어 줄어들 수도 있습니다. 자 세 번째는 신용이나 레버리지 이용하는 투자자입니다. 이런 분들은 특히 주의해야 됩니다.
변동성이 커지는 시장에서는 예상보다 큰 손실이 발생할 수 있고 강제 청산 위험까지 높아지기 때문에 오늘은 무리하게 수익을 추가하기보단 위험을 관리하는 우선 순위들 될 거 같고요. 주식 시장에서 이제 어 하루만의 수익이 전체 수익이 아니기 때문에 계속 지켜보시고 어 판단하셔야 될 것 같은 생각이 들고 시장이 어려울 때도 투자 원칙을 지키고 다음 기회를 준비할 수 있다고 생각이 듭니다. 자, 오늘 마지막입니다. 뭘 확인해야 되느냐 이런게 되게 중요할 것 같은데요. 자, 오늘 시장에서는 미국의 기술주와 반도체 업항에 대한 준비를 하고 있습니다.
자, 지난주 금요일에 뭐 어쨌든 나스닥이 2.86% 하락을 했고 반도체 지수는 7.2% 2% 급락을 했습니다. 자, 충격을 받았는데 오늘 삼성전자 SKX는 약세로 출발할 가능성을 우선적으로 갖고 있어야 됩니다. 그리고 여기에 중요한 사실이 하나 있습니다. 주가가 하락고 해서 기업 경쟁력이 떨어지는 건 아닙니다. 그리고 수급적인 측면이 강하다고 보시면 될 것 같습니다. 지금은 특히 중간 선거를 앞두고 있기 때문에 이런 부분들이 많습니다. 그렇기 때문에 오늘은 어쨌든 삼성전자 SK 하이닉스는 여전히 글로벌 메모리 반도체에서 중요한 위치를 차적하고 있습니다.
문제는 기업의 장기 경쟁력과 단기 주가 움직이 반드시 일치하지 않는다는 점입니다. 오늘은 특히 외국인 투자자의 움직임을 주목해 봐야 됩니다. 외국인 매도수가 줄어들고 삼성전자와 SK닉스가 장중 저점을 높여간다면 시장에도 반등의 기회가 나타날 수 있습니다. 반대로 외국인의 매도가 확대되고 원달러 환율이 불안해진다면 추가 하락 가능성에 대비해야 됩니다. 제가 오늘 여러분에게 강조하고 싶은 건 한 가지입니다. 주가가 떨어졌다 이유만으로 서둘려서 매수하지 마십시오. 그리고 공포에 휩쓸려 무조건 매도할 필요도 없습니다. 자, 시장이 보내는 신호를 확인하는 것이 중요할 것으로 보입니다.
자, 계장을 하게 되지 않습니까? 그렇게 되면 뭐 어떤 흐름을 보이는지 외두세가 진정이 되는지 코스피가 5,700선을 회복하거나 지켜낼 수 있는지도 주목해 보셔야 될 것 같습니다. 오늘은 공격적인 매수보다 냉정한 판단과 위험 관리가 필요한 하루가 될 전망입니다. 11월에 첫 거래 시장의 변동성이 커질 수 있습니다. 그러나 시장이 흔들릴수록 투자자 여러분들은 더욱 침착해야 됩니다. 오늘의 성공의 투자를 응원하며 오늘도 어 냉정하게 분석을 찾아가시면 좋을 것 같고요. 자, 좋아요, 구독, 좋아요도 많이 눌러 주십시오. 제가 열심히 할 테니까.
그리고 궁금하신 점 있으면 댓글창에 남겨 주시면 저가 또 많이 찾아 가지고 여러분들에게 전달해 드리도록 하겠습니다. 자, 제가 준비한 소식은 여기까지입니다. 저는 내일 또 여러분 찾아뵙도록 하겠습니다. 감사합니다. 여러분 안녕하십니까? 가 석경으로 시작하는 아침 뉴스 시작합니다. 진행의 최인정입니다. 첫 번째 소식부터 만나 보겠습니다. 첫 번째 소식은 삼성전자와 SK이닉스 이슈 함께 짚어 보겠습니다. 삼성전자와 SK이닉스가 대규모 주주 환원에 나서면서요. 주가를 떠받칠 수 있을지 관심이 쏠리고 있는 모습인데요. 어 다만 시장에서는 발표된 총액보다는 실제 자사주 매입 규모 그리고 또 진행 속도에 확인을 봐야 된다라는 분석이 나오고 있습니다.
현금 배당과 자사주 매입은 모두 주주화이긴 하지만 주식 시장에 직접 매수를 만드는 방식에는 차이가 있기 때문인데요. SK넥스는 내년 1월 28일까지 자사주 20조원 어치를 추가로 매입할 계획이고요.이 가운데 10조원은 소각하고 나머지는 임직원 보상에 활용합니다. 앞서 완료한 40조원 규모의 자사주 메인 물량을 전량 소각한 것과는 차이가 있습니다. 추가 매입 첫날인 지난달 29일에는 약 3,816억 원 어치를 사 드렸고요. 이전 매입 당시 하루에만 약 1조원을 투입했던 것과 비교하면 매입 강도가 낮아졌습니다. 다만 최근 코스피 하루 거래 대금이 12조원 수준까지 줄어든 점은 매입 효과를 높일 수 있는 요인입니다.
거래가 줄어든 시장에서는 같은 금액의 매수라도 수급에 미치는 영향이 커질 수 있습니다. 결국 하루 매입액이 전체 거래 대금에서 차지하는 비중도 함께 살펴봐야 되는데요. 주주 환원의 지속성을 가르는 것은 현금 창출 능력에 있겠습니다. SK넥스는 잉여 현금 흐름의 절반 이상을 주주에게 돌려 준다는 방침을 지금 유지하고 있는데요. 실적 개선으로 현금이 늘어나더라도 공장과 장비 투자 부담이 커지면 환원 여력은 달라질 수 있습니다. 시장은 대규모 발표 자체에 더해서 실제 집행과 향후 현금 흐름을 확인하는 단계에 들어섰다는 점 함께 체크해 봤습니다.
어 다음 소식으로 이어가서 함께 좀 더 구체적으로 지은이 주주 환원에 대한 이야기 주목해 보겠습니다. 삼성전선자의 대규모 주주 환원이 예고됐다라는 점 다들 아실 텐데요. 이제 시장의 관심은 내년 1월로 향하고 있습니다. 이제 컨퍼런스 콜에서 삼성전자가 내년 1월 말 2사회 이후에 구체적인 실행 방안을 공개하겠다라고 이야기를 한만큼 어 내년 1월로 시장의 관심이 움직이고 있는 모습인데요. 남은 재원 가운데 얼마를 현금 배당에 쓰고 자사주 매입과 소각에는 얼마나 배정할지가 핵심입니다. 특히 보통주와 오선주 중에서 어떤 주식을 사 드이느이냐에 따라서 주가 그리고 코스피 수급에도 미치는 효과가 달라질 수 있습니다.
삼성전자는 지난달 29일 주당 4,601원 종 약 30조원 규모의 현금 배당을 결정했습니다. 이후에 남은 주조 환원 제 재원은 55조원에서 75조원으로 추정되는데요. 다만이 금액 전체가 주식 매수에 투입되는 건 아닙니다. 추가 배당 규모와 매입 대상, 집행 기간이 확정되어야 실제 수급 효과를 가음할 수 있습니다. 보통주 매입과 소강에는 계열 금융 회사의 지분율 변수도 어 거운이 되는데요. 삼성전자가 보통을 소각하면 전체 발행 주식 수가 줄어들어서 삼성 생명과 삼성 화재가 보유한 지분의 비율은 높아질 수 있기 때문입니다. 두 회사의 협산 지분율이 법정 한도에 근접해 있는만큼 소각 과정에서 지분 관리 부담이 발생할 수 있다는 설명입니다.
삼성전자가 자사주 매입과 소각 과정에서 우선주를 먼저 검토하겠다고 밝힌 배경에도 이러한 문제가 자리하고 있습니다. 우선주 중심으로 매입하면 보통주에 직접 들어오는 매수 수요는 상대적으로 제한될 수 있겠죠. 증권가는 환원 총액만으로 주가 부양 휴가를 단정하기보다는 보통주 매입에 배정되는 금액과 실제 일정을 함께 확인해야 된다고 보고 있습니다. 다음 소식으로 넘어가 볼게요. 애플과 NBDI의 시총 변화가 있었습니다. 애플이 엔비디아를 제치고 세계 시가 총액 선도 자리를 죄졌습니다. 인공지능 인프라에 대한 과잉 투자 우려로 기술주가 흔들리고 있는 가운데 상대적으로 투자 부담이 작은 애플이 재평가를 받는 모습입니다.
기술 기업을 바라보는 시장의 시선이 성장 기대에 더해서 지출 규모와 현금 창출 능력으로 옮겨가고 있다는 분석인데요. 현재 시간 지난달 30일 애플의 주가는 1.2% 하락했지만 시가 총액은 5조 3,300억 달러를 기록했습니다. 같은 날 Nv디아는 4.2% 2% 떨어지면서 시가 총액이 4조 9,300억 달러로 줄었습니다. 애플 역시 하락했지만 Nv디의 낙폭이 더 컸던만큼 이번 순위 변화는 기술주 내부의 투자 심리 차이를 보여줍니다. 이날 시장에서는 아마존과 인텔, 알파벳 등의 실적과 전망에 대한 실망감이 부담으로 작용했고요. 특히 인텔 하루에만 28%대 하락폭을 키우기도 했죠.
반면에 애플은 대규모 인공지능 투자 경쟁에서 지출을 상대적으로 억제해 왔습니다. 메모리 공급란으로 중가 스마트폰과 개인용 컴퓨터 시장이 위축되는 가운데 점유율을 확대하고 있다는 평가도 나오는데요. 오래들어 애플의 주가는 26.8% 올라서 N비디아의 상승률 9.7%를 7%를 웃돌았습니다. 지난 9월 존터너스 최고 경영자 취임 이후 시가 총약 선도에 오은 것은 이번이 처음입니다. 애플은 최근에 터치 스크린을 장착한이 신형 아이패드 맥북 프로도 선보인 바 있죠. 시장은 신제품 판매가 실적으로 이어지는지와 함께 투자 부담을 관리하면서 성장세를 유지할 수 있는지 조목하고 있습니다.이어서 빅테크에 대한 이제 계속해서 실적이 나오고 있는데이 부분도 함께 체크를 해 보도록 하겠습니다.
미국 빅테크의 클라우드 매출이 빠르게 늘고 있지만 막대한 인공지능 투자비가 현금 흐름을 압박하고 있는데요. 데이터 센터와 반도체를 확보하는데 들어가는 돈이 커지면서 매출 성장만으로 기업 가치를 설명하기 어려워졌다는 평가입니다. 시장의 관심도 투자 규모에서 실제 수익을 얼마나 남기는지로 이동하고 있습니다. 올해 3분기 구글 클라우드 매출은 전년보다 103% 아마존 웹서비스는 39% 마이크로소프트에서는 48% 증가했습니다. 인공지능 인프라 수요가 여전히 강하다는 의미인데요. 하지만 같은 기간 알파벳과 아마존 메타는 각각 91억 달러와 335억 달러, 21억 달러의 잉여 현금 흐름 적자를 기록했습니다.
잉여 현금 흐름은 기업이 영업으로 벌어들인 현금에서 설비 투자에 쓴 돈을 뺀 지표입니다. 매출이 늘더라도 데이터 센터 건설과 장비 구입에 더 많은 돈을 쓰면 적자가 발생할 수 있습니다. 마이크로소프트는 흑자를 유지했지만 향후 투자 확대 계획이 시장의 경계심을 자극했습니다. 메타 역시 설비 투자 전망치를 높이면서 자금 부담이 부각됐는데요. 외부 차입 의존도 높아지고 있습니다. 자료에 따르면 주요 기술 기업의 설비 투자 대비 보차 증가의 비중은 과거보다 확됐습니다. 당분간 인공지능 투자가 이어지면 국내 고대역품 외모리 수요에도 도움이 될 수 있습니다.
다만 투자비 회수 압박이 커질 경우에 향후 지출 속도는 달라질 수 있는데요. 앞으로의 실적 발표에서 매출 성장과 함께 투자 효율, 현금 창출 능력이 더욱 중요한 평가 기준이 될 전망입니다. 원전 쪽 이슈 함께 시선을 돌려 보시죠. 원전 최근에 굉장히 안 좋은 소식들 많았죠. 하나씩 짚어 보겠습니다. 일단 한국수력 원자력이 체코 도코바니 원전의 시공개약 협상을 종료하면서 이제 새 시공사 선정과 일정 관리가 주요 과제로 르고 있습니다. 협상이 끝난 것은 대우 건설 두산 에너빌리티 컨소시엄과의 시공 계약입니다. 체코 원전 사업 전체가 취소된 것은 아니고요.
현재 전체 건설 일정 지원이 확정된 상황도 아닙니다. 한 수원은 지난달 29일 해당 컨소시엄과 진행하던 협상을 마무리했습니다. 공사 물량 증가에 따른 비용 부담과 계약 조건 등을 놓고 양측이 이견을 좁히지 못했기 때문인데요. 한국의 수조 당시 가격 경쟁과 일정 순수를 강점으로 내세웠던만큼 앞으로 사업비와 공기를 얼마나 안정적으로 관리하는지가 중요해졌습니다. 한수원은 내년 7월까지 새로운 시공사를 선정해서 계약을 체결할 계획입니다. 이후 2028년 1월 부제 중비 공사에 들어가고요. 2029년 11월 건설 착공을 거치는 일정입니다. 창업 운전 목표는 5호기가 2039년 4월, 6호기가 2040년 4월입니다.
새 시공사 선정 이후에도 각 단계의 준비가 계획대로 이어지는지 확인해야겠는데요. 시공사 선정 전까지 발생할 수 있는 업무 공백을 줄이는 작업도 진행합니다. 한수원은 필요한 업무를 직접 수행하거나 별도 계약으로 추진하고 설계와 인허가도 병행한다는 방침입니다. 발주사와는 후속 시공사 신 선정과 공백 대응 방관을 협의하고 있습니다. 한수원은 일부 영양 가능성을 인정하면서도 충분히 대응할 수 있다는 입장인데요. 앞으로는 새 계약의 조건과 주요 공정 준수 여부가 사업 진행 상황을 판단할 핵심 지표가 될 전망입니다.이어서 이어서 체코 원전 추가 수주도 이행 성과에 달렸다.
팀코리아 실내가 지금 시험대에 올랐다는 이슈 다음으로 짚어 보겠습니다. 체코 두 코반이 원전 시공 협상 종료가 향후 추가 수주에 어떠한 영향을 미칠지에 대해서도 분석을 해 보려고 하는데요. 한국 원전 사업이 경쟁력으로 되세 왔던 것 바로 가격 그리고 납기 준수 능력이죠. 이러한 부분을 실제 사업에서 증명을 해 내야겠습니다. 당장의 계약 조정에 더해서 발주 국가의 장기적인 신뢰를 유지하는 일이 중요해졌다는 평가인데요. 한수원이 지난해 6월 체결한 두코반니 원전 건설 계약에는 체코측기 5년 안에 태블린 원전 최대 두기를 추가 발주할 수 있는 선택권이 포함되 있습니다.
다만이는 확정된 수주가 아닙니다. 추가 건설 여부는 체코측 판단에 달려 있고요. 도코바위 사업의 이행 성과도 판단에 영향을 줄 수 있습니다. 체코 정부는 한국을 우선협상 대상자로 선정할 당시 가격뿐만 아니라 비용 관리 일정의 예측 가능성을 굉장히 높게 평가해 왔는데요. 그 이유는 원전은 가동이 늦어지면 국가 전력 공급에도 영향을 줄 수 있기 때문입니다. 프랑스 전력 공사가 영국에서 건설 중인 잉클린 포인트 원전 역시 일정 지연과 비용 증가로 정책적인 부담이 붉어진 사례입니다. 한국 정부와 한수원은 우선 두코바니 사업의 주요 일정을 지키는데 집중한다는 입장입니다.
새 시공사 선정 과정에서도 비용과 책임 범위를 조율하면서 기존 공정에 미치는 영향을 최소화해야 합니다. 현재 체코 정부가 이번 협상 종료를 이유로 추가 발주 방침을 바꿨다는 발표는 없었습니다. 따라서 추가 수주가 우산됐다고 단정할 수도 없는 상황인데요. 앞으로 팀코리아가 계약 공을 얼마나 신속하게 메우고 일정한 약속과 또 품채를 지켜내는지가 해외 원전 사업의 신뢰도를 가르는 기준이 될 전망입니다. 네. 다음으로는 삼성전자로 돌아와서 이슈 추가적으로 짚어 보도록 하겠습니다. 삼성전자가 차세대 고대역복 메모리인 HBM 4를 앞세워서 시장 점유율 회복에 속도를 내고 있습니다.
인공지능 반도체용 메모리 주력 상품이 바뀌는 시기를 기술 경쟁력을 높일 시기로 보고 있는 모습인데요. 삼성 전자는 최근 실적 발표 설명회에서 제품 판매학대와 고객사 공급 협상 성과를 공개했습니다. 삼성 전자에 따르면 올해 3분기 HBM 매출은 전 분기보다 세배 이상 증가했습니다. 전체 HBM 매출에서 차지하는 비중도 약 60%까지 높아졌는데요. HBM4는 Nv디아의 차세대 인공지능 가속기인 베라, 루빈 등에 들어가는 핵심 메모리입니다. 기존 제품에서 차세대 제품으로 수요가 이동하면서 공급 경쟁도 본격화하고 있습니다. 삼성전자는 전체 디램 시장 점유율과 비슷한 수준의 HBM 점유율을 확보하겠다는를 3분기에 이미 달성한 것으로 보인다고 배겼습니다.
앞선 2분기 삼성전자의 딜램 점유율이 약 38%였다는 점에서 HBM 점유율도 높아졌을 가능성을 시사하고요. 다만이는 회사 발언했다는 해석이기 때문에 확정된 시장 조사 업체 3분기 수치와는 구분할 필요가 있습니다. 시장 조사 업체에 따르면 삼성전자와 SK넥스의 HBM 점유율 격차는 지난해 3분기 33포인트에서 올해 2분기 17포인트로 줄었습니다. 삼성전자는 내년 HBM 공급 물량도 목표 가격 수준에서 협상을 마치고 완판됐다고 설명했는데요. 앞으로는 확보한 주문을 안정적인 생산과 납품으로 연결하고 차세대 제품의 판매 확대를 수익성 개선으로 이어갈 수 있는지가 주목됩니다.
이번엔 SK 하이닉스 이슈도이어서 짚어보도록 하시죠. SK닉스 쪽은요. 차세대 고대역폭 메모리 생산 경쟁력을 높이면서 시장 주도권 지키기에 나선 모습인데요. 삼성전자의 추격이 굉장히 빨라지고 있는 가운데 고객사의 강한 수요와 수율 개선을 근거로 성장에 자신감을 드러냈습니다. 경쟁의 초점도 공급 물량 확보에서 차세대 제품을 얼마나 효율적으로 생산하느냐로 확대되고 있습니다. SK넥스는 최근 실적 발표 설명회에서 고객사가 요청하는 HBM 물량이 현재 공급 가능한 규모에 두 배를 웃돈다라고 밝혔는데요. 회사는이를 자사 제품에 대한 높은 선호가 이어지는 근거로 제시했습니다.
다만 고객의 요청 물량 전체가 확정 계약이나 매출을 뜻하는 것은 아닌만큼 실제 공급 일정과 계약 진행 상황도 함께 살펴봐야 합니다. 올해 4분기에는 HBM4가 출화량과 매출 비중에서 모두 기준 HBM3를 넘어설 것으로 예상했습니다. 양산 수율도 당초 계획을 못 돌기 때문에 목표를 높혔다라고 설명했는데요. 수율은 생산한 제품 가운데 정창 제품의 비율이죠. 어, 개선될수록 같은 생산 여건에서 판매 가능한 물량을 늘리고요. 그러니까 부담을 줄이는데 도움이 됩니다. 내년에는 HBM4 판매중 확대와 가격 상승, 원가 경쟁력 개선으로 매출과 이익계폭이 큰 폭으로 성장할 것으로 내답았습니다.
기존 장기 계약과 협의 중인 수요를 종합하면 2029년까지 디램과 HBM 생산 물량이 사실상 완탄됐다는 설명도 내놨습니다. SK이넥스는 미조 총괄를 신설하며 고객 대응 체계도 강화했는데요. 향후에는 강한 수요를 안정적으로 소화하면서 기술 우의와 수익성을 함께 유지할 수 있는지가 관건입니다. 예. 네. 곧면 중간 선거 미국의 중간 선거가 다가옵니다. 이에 따라서 금융 시장은 상원과 하원의 권력 구도에 주목하고 있습니다. 선거 결과 재정 지출과 관세 정책의 추진 여건을 바꾸고 국채 금리와 달러 흐름에도 영향을 줄 수 있기 때문인데요. 오는 섬일 현재 시간으로 치뤄지는 선거를 앞두고 증권가는 정당별 승리 시나리오를 점검하고 있습니다.
대신 정권은 민주당의 상하원을 모두 차지하는 블루 수입 가능성을 63%로 제시했고요. 민주당이 하원을 장악하면 트럼프 행정부의 재정 확대 정책에 제동이 걸려서 금리와 달러 안정에 도움이 될 수 있다는 판단입니다. 창원까지 확보할 경우에는 연방 준비 제도 인사에 대한 견제도 가능해질 것으로 분석했습니다. 반대로 공화당이 양원을 장악하는 레드 수입이 나타나면 재정 지출 확대와 관세 강화 가능성이 부각될 수 있다고 봤습니다.이 경우에는 미국 10년 국제 금리가 0.15%에서 0.3% 3% 포인트 오를 가능성을 제시했고요. 다만이는 선거 결과를 전제로 한 증권사의 예상이고 실제 반응은 정책 내용과 경제 여건에 따라서 달라질 수 있습니다.
접전이 예상되고 있는 가운데 상어는 여론조차 5차도 주요 변수로 보고 있습니다. 대신 증권은 조사 결과가 공화당의 유리한 방향으로 조금만 달라져도 양당의 승리 가능성이 비슷해질 수 있다고 분석했습니다. 선거 이후의 불확실성 완화 효과도 관심입니다. 과거 중간 선거 뒤에 미국 증시가 상승한 사례가 많았지만 과거 흐름이 이번 결과를 보장하진 않습니다. 시장은 개표 결과와 함께 새 의외에서 실제로 추진할 수 있는 정책을 확인할 전망입니다. 미국 중간 선거를 앞두고 있는데 어 통상적으로는 SP 500 같은 지수가이 중간 선거 이후에는 불확실성 해소로 시상을 반응을 하면서 어 플러스권을 기록하는 점이 역사적으로 통계가 있었는데요.
이번엔 또 어떨지 함께 확인을 해 보셔야겠습니다. 네. 이렇게 미국 중간 선거를 앞둔 우리 증시도 함께 체크해 보시죠. 국내 증시에서도 결과에 따른 업종별 영향 분석이 이어지고 있습니다. 의회 권력 구도가 미국 금리와 달러 산업 정책을 통해서 국내 기업에 영향을 줄 수 있기 때문인데요. 다만 증권가에서는 선거 승패와 함께 기업의 이익 증가가 유지되는지 확인해야 된다고 강조합니다. 배신 증권은 민주당이 양원을 장악하거나 의회가 분점할 경우 올해 4분기 코스피 예상 범위를 5,200에서 6,700까지 유지했고요. 반면 공화당이 양원을 확보하면 금리와 달러 상승 부담으로 전망하단이 4,950까지 낮아질 수 있다고 봤습니다.이는 각 정치적인 상황을 가정한 전망으로요.
지수의 도달 수준을 확정적으로 제시한 건 아닙니다. 업종에서는 설거 선거 결과와 관계 없이 반도체와 조선 바이오를 최선호주로 어 뽑고 있고요. 반도체는 금리 하락과 원화 강세 가능성, 조선은 한미 협력과 함정 유지 보수 정비 사업 확대 가능성에 주목했습니다. 바이오는 미국 공급망 재편 과정의 수액 가능성을 긍정적으로 평가했습니다. 민주당의 양원을 차지하면 증권과 인터넷 2차 전지를 추가 유망 업종으로 제시했고요. 공화당이 양원을 장악하는 경우에는 방의 산업과 원전 보험이 상대적으로 유리할 것으로 예상했습니다. 신한투자 증권은 정책과 제약 속에서도 이익 증가가 이어질 수 있는 업종으로 조선과 반도체 은행 등을 거론했고 결국 국내 증시의 방향은 정당별 기대에 더해서 정책의 실제 실행 여부와 기업 실적에 달려 있습니다.
특히 인공지능 투자가 지속되고 매출을 현금 흐름으로 전환하는지 확인하는 과정이 더욱더 중요해질 전망입니다. 네. 네. 미국의 중간 선거를 앞두고 우리의 증시는 어떤 영향을 받을 수 있을지 프리뷰 함께 확인해 봤습니다. 네. 이렇게 석경으로 시작하는 아침 뉴스 맞춰 보겠습니다. 오늘도 시청해 주신 분들 모두 고맙습니다. 입니다. 시청자 여러분 안녕하세요. 주식 랩소띠 진행의 박태진입니다. 오늘 장 도움될 만한 소식들 열 가지 함께 저와 알아보도록 하겠습니다. 먼저 첫 번째 뉴스입니다. 첫 번째 소식으로는 국산 전투기 KF21 소식 한번 만나보도록 하겠습니다.
국내 기술로 개발한 초음속 전투기 KF21 보라메가 미국 공군과 처음으로 편대 비행을 실시했습니다. 미국의 첨단 전투기와 정찰기 등과 함께 서해상국을 비행하면서 연합 작전 경험을 쌓았는데요. 군당국에 따르면 KF2은 지난 10월 23일 서해 상공에서 한국과 미국 공군의 주요 항공 전력과 함께 편대 비행을 진행했습니다. KF2이 미공군 전력과 함께 비행한 것은 이번이 처음인데요. 미국 공군에서는 고공 전략 정찰기 U2를 비롯해서 F35와 F16 전투기가 참가했습니다. 한국 공군도 KF21과 F35, F15K, FA50 전투기를 투입했습니다.
이번 비행이 미공군의 주요 전투기들과 함께 대형을 갖추고 비행 훈련을 진행했습니다. 서로 다른 기종의 항공기들이 함께 비행하며 연합 훈련을 경험을 축적하는데 중점을 둔 건데요. 이번 훈련은 지난 10월 26일 시작된 한미 연합 공중 훈련 프리덤 플래그를 앞두고 실시됐습니다. 다만 KF1은 해당 훈련의 공식 참가 전력에는 포함되지 않았는데요. 공군 관계자는 KF2이 프리던 플래그 훈련을 참하면서 편대 비행에 참여했다고 설명했습니다. 본격적인 작전 배치에 앞서서 한미 연합 훈련 경험을 쌓기 위한 취지인데요. 흑기 21은 노후 전투기인 F4와 F5 등을 대체하기 위해 개발된 국산 전투기입니다.
2015년 개발에 착수해서 올해 6월 개발을 마쳤으며 지난 9월에는 양산 1호기가 경북 예천 기지에 도입됐습니다. KF 21은 2027년 중후반부터 본격적인 작전 배치에 들어갈 것으로 예상이 됩니다. 공구는 2030년대 초반까지 100대 이상을 순차적으로 도입해서 주력 전투기로 운갈 계획입니다. 두 번째 소식 살펴보겠습니다. 잠수함에서 어외를 발사하는 핵심 장비가 국내 기술로 개발이 됐다고 합니다. 하나 오션이 약 10년간의 연구 끝에 해외 기술에 의존하던 수평 발사 장치 국산화에 성공하면서 잠수함 기술 경쟁력을 높인 건데요. 하나오셔는 1일 국방 과학 연구소와 공동으로 워터램 방식 수평 발사 장치 개발을 완료했다고 밝혔습니다.이 장비는 잠수함 내부의 어뢰 등 무작을 바닷 속으로 밀어내는 역할을 합니다.
이번 기술의 핵심은 물의 압력을 이용한다는 점입니다. 단순히 어래를 발사하는 것을 넘어서 발사 과정에서 발생하는 힘을 정밀하게 조절을 해서 일정한 속도로 안정적으로 내보내는 기술을 확보했는데요. 깊은 바닷 속에서도 안정적으로 작동하도록 안전성도 강화를 했습니다. 높은 수업과 발사 과정에서 발생하는 강한 충격을 견딜 수 있도록 설계를 하고 오작동을 막기 위한 여러 단계의 안전 장치도 적용을 했습니다. 장배의 구조를 단순화한 점도 특징입니다.이를 이를 통해 유지보수와 운용 편의성을 높였으며 다양한 형태의 잠수함에 맞춰 발사 장치를 설계할 수 있는 기술도 확보를 했습니다.
국산화에 따른 비용 절감 효과도 기대가 됩니다. 기존엔 핵심 장비를 해외에서 들여와야 했지만 자체 기술을 확보하면서 장비 도입에 필요한 비용과 시간을 줄일 수 있게 됐습니다. 해외 잠수함 시장에서도 경쟁력을 높일 수 있을 전망입니다. 핵심 장비를 직접 설계하고 제작할 수 있게 되면서 향 수출형 잠수함멸 기술 경쟁력에도 도움이 될 것으로 하나 오셔는 기대를 하고 있습니다. 하나 오셔은 이번 개발 과정에서 축적한 기술과 경험을 바탕으로 잠수함 장비의 완성도를 높일 계획입니다. 차세대 잠수함에 필요한 기술을 지속적으로 발전을 시켜서 후속 장비 개발에도 활용한다는 방침입니다.
세 번째로는 한화 에어로스페이스 소식입니다. 한화 에어로스페이스가 중대해 재발을 막기 위해서 안전 관리 체계를 전면 개편한다고 합니다. 최고 안전 관리자의 권한을 강화하고 위험 공정에 자동화 설비를 도입하는 등 현장 현장 안전 확보에 나선 건데요. 하나 여어스페이스는 지난 10월 30일 대전과 보은 여수 사업장 임직원 2,500여명이 참석한 가운데 안전 혁신 선포식을 개최했다고 밝혔습니다. 이번 조치는 지난 6월 대전 사업장에서 발생한 폭발 사고에 따른 후속 대책입니다. 당시 화약 관련 세 척 작업 중에 폭발이 발생해서 근로자 다섯 명이 숨질고 두 명이 다쳤습니다.
과고 이후 한화 에로스페이스는 공야 사업장의 조업을 일시 중단하고 특별 안전 점검과 교육을 실시했습니다. 약 5개월간 위험 요인을 재정검하고 안전 관리 인력 확중과 제도 개선도 추진을 한 건데요. 앞으로는 최고 안전 관리자인 CSO의 권한을 대폭 강화한다고 합니다. 안전 원칙이 지켜지지 않는 현장에 대해서는 CSO가 독립적으로 조업 중지를 명령할 수 있도록 할 방침입니다. 위험 공정을 전문적으로 분석하는 조직도 신설을 합니다. 화약 등을 취급하는 공정을 전밀하게 진단하고 고위험 작업에는 원격 제어와 자동화 설비를 도입해서 작업자와 위험 요인을 분리할 계획인데요.
노사 대표도 안전 실천을 공동 선언했습니다. 소통을 통한 사고 재발 방지와 데이터 기반 안전 관리 그리고 현장 중심의 안전 시스템 구축 등 5대 원칙을 제시하고 이행 상황을 정기적으로 점검하기로 했습니다. 이보환 하나 에어로스페이스 대표는 안전을 최후선으로 하는 원칙이 회사 전체에 자리잡도록 필요한 자원을 지원하겠다고 밝혔습니다. 안전 부서뿐 아니라 모든 조직이 책임지는 관리 체계를 구축한다는 방침입니다.네 번째로는 비트코인 전망 한번 체크해 보겠습니다. 비트코인이 전통적인 강세장으로 꼽히는 10월에도 하락세를 이어가고 있는 상황입니다.
저게 최대 가상자산 거래소 바이낸스의 해킹 의혹까지 붉어지면서 연말 가격 반등에 대한 기대감도 약해지고 있는 요즘인데요. 가상자산 정보 업체 코인 마켓캡에 따르면 비트코인은 지난 10월 30일 한때 7만7,000달러 아래로 떨어졌습니다. 6주 만에 가장 낮은 수준으로 투자 심리가 크게 위축된 모습인데요. 10월은 원래 비트코인 가격이 강세를 보이는 달로 알려져 있습니다. 실제로 2014년부터 지난해까지 12차례 중 아홉차례 상승했지만 지난해에이어서 올해도 하락세를 보이고 있는데요. 미국의 통화정책 불확실성과 투자 자금 유입 감소가 주요 원인으로 꼽힙니다.
비트코인 미국 비트코인 현물 ETF에는 10월 1일부터 28일까지 약 1억 1천만 달러가 순 유입되서 9월에 26억 달러보다 크게 줄었습니다. 장기 투자자들의 매도 가능성도 부담입니다. 비트코인을 8만5,000달러에서 11, 11만8,000달러 사이에 매입한 물량은 약 400만 개로 가격이 반등하면 매도 물량이 늘어날 수 있다는 분석입니다. 여기에 바이낸스 해킹 의혹이 추가 악자로 떠올랐습니다. 바이낸스는 직원의 노트북이 침되면서 비인과 출금 거래가 발생했을 가능성이 있다고 밝혔습니다. 초기 추정 사고 영향 규모는 약억 달러입니다.
바이낸스는 약 30억 달러 상당의 관련 자산을 동결했으며 고객 손실은 자체 자금과 이용자 보호 기금으로 전액 보전하겠다고 밝혔습니다. 시작에서는 연말 10만 달러 회복 가능성에도 주목하고 있습니다. 다만 향후 가격 흐름은 바이낸스 사고 수습과 미국 통화 정책 그리고 ETF 자금 유입 등에 따라 달라질 전망입니다. 다섯 번째로는 금각 관련 뉴스입니다. 대표적인 안전 자산인 금 가격이 최고가 대비 30% 넘게 급락했습니다. 국제 유가 상증과 고급리 부담의 매도세까지 겹친 가운데 증권가에서는 반등 가능성을 전망하고 있다고 하는데요. 한국 거래소에 따르면 10월 30일 국내 금시장에서 금 1g의 가격은 17120원의 거래를 맞췄습니다.
지난 3월 최고가 249,200원보다 약 31.4% 4% 하락한 수준인데요. 순금 한 돈의 가격도 76만 원까지 떨어졌습니다. 국제 금물 가격 역시 장중 온스당 3,975달러까지 밀리면서 4,000달러 아래로 내려갔습니다. 금값 하락의 주요 원인은 국제 요가 급증에 따른 물가 상승 우려와 고금리 기조입니다. 여기에 인공지능 관련 조시하면서 투자자들이 현금 확보를 위해 금 매도한 영향이 컸는데요. 반면 가격이 떨어지자 저가 매수세도 유입이 되고 있습니다. 국내 3대 시중은 금통장 잔액은 10월 29일 기준으로 9,605억 원으로 지난해 말보다 1783억 원 증가했습니다.
증권가에서는 금값이 바닥을 다지고 있다는 분석이 나오고 있습니다. NH 투자 증권은 미국의 추가 긴축 우려가 완화되고 중앙은행의 금 매입이 이어지면서 연내 온스당 5,000달러 회복이 가능하다고 전망을 했습니다. 골드만 삭스는 올해 금값 전망치를 4,650달러로 낮췄지만 내년 말 목표치는 5,400달러로 유지를 했습니다. 주요국 중앙은행의 금 매입이 장기 상승세를 뒷받침할 것으로 분석을 한 건데요. 다만 투자 방식에 따라 세금과 수수료가 달라서 주의가 필요합니다. 실물 골들바는 부가 가치세와 공인 부담이 있지만 국내 금시작은 매매 차익의 세금이 부과되지 않습니다.
전문가들은 단기 변동에 주의하면서 분할 매수를 권고하고 있습니다. 여섯 번째로는 조선 소식으로 넘어가 보겠습니다. 한화가 미국 해군의 중형 상륙함 건조 사업을 처음으로 따내면서 한미 조선업 협력 프로젝트인 마스가의 속도를 내고 있습니다. 미국 현지 조선소를 인수한지 2년 만에 군남 건조 계약을 확보하면서 추가 수주 기대감도 커지고 있는데요. 한화 디스펜스 USA는 10월 29일 미국 해군 선박 건조 관리 업체 토트 서비스와 중형 상륙함 한척의 건조 계약을 체결했습니다. 계약 규모는 약 3,575억 원으로 건조는 한화 필리 조선수가 맞습니다.
이번에 수주한 중형 상륙함은 해병대 병력과 장비 그리고 보급품을 연한 지역으로 수송하는 함정입니다. 길이 100m 폭 16m에 무게는 2,687톤이며 최대 약 7,400km를 항의할 수 있습니다. 미국 해군은 중형 상륙합을 총 35척 도입할 계획입니다. 여러 조선소에서 동시에 건조해서 전력화 속도를 높인다는 방침으로 하나의 후속 수주 여부가 주목되고 있습니다. 하나 필리 조선소는 미국 회사이 발주한 국가 안보 다혹적선 내척을 인도한 경험이 있는데요. 마지막 5호선은 2027년 인도할 계획입니다. 사업 영역도 확대되고 있습니다. 7월엔 골든 미사일 방어 체계와 연계된 해상 미사일 개측선을 수주했으며 3월부터는 미국 해군의 차세대 군수 지원함 개념 설계에도 참여를 하고 있습니다.
차세대 군수 지원함도 추가 수주가 기대되는 사업입니다. 미국 의회 조사국에 따르면 같은 계열의 경량 급유함은 척당 조달비가 약 6,300억 원에 달합니다. 미국 해군의 호위암 사업도 관심 대상입니다. 미국 관계자들은 한화오션 거제 사업장에서 충남급 호위함을 살펴봤으며 어 미국측은 한국의 충남급과 일본의 모가미급 도입을 검토하고 있습니다. 향후 추가 수주 가능성에도 기대가 모이고 있습니다. 일곱 번째로는 삼성 중공업 소식입니다. 어 진공과의 목표가가 26,000원으로 하향되 있다는 소식인데요. 삼성 중공업이 3분기 실적 개선에도 불구하고 중국 조선화의 경쟁 심화 우려에 직면했습니다.
그래서 증권가는 목표 주가를 낮추면서도 고부가 해양 설비의 추가 수주 가능성에 주목하고 있는데요. NH 투자 증권은 10월 30일 삼성 중공업의 목표 주가를 기존 32,000원에서 26,000원으로 하향 조정했습니다. 중국 조선 사와의 경쟁을 우려했지만 투자 의견은 아직까지는 매수를 유지 중이고요. 삼성 중공업의 3분기 매출액은 3조 1500억원으로 지난해 같은 기간보다 19.6% 증가했습니다. 영업 이익도 42.1% 늘어난 3,384억 원을 기록했는데요. 조업일수 감소로 영업 이익은 시장 예상치를 소폭 밑돌았습니다. 하지만 영업 이익률은 10.7%를 %를 기록하면서 수익성 개선 흐름은 이어졌다는 평가입니다.
중국 조선사들의 추격은 부담 요인으로 작용하고 있습니다. 중국 업체들이 낮은 선박과 자, 자국 발주 물량을 기반으로 기술력을 축적하면서 상선 부분의 경쟁이 더욱 치열해질 것으로 전망이 되고 있는데요. 이에 NH 투자 증권은 삼성 중공업의 주가 반등을 위해서 고부가치 해양 설비 수주가 중요하다고 분석했습니다. 특히 부유식 액화 천연가스 생산 저장 하역 설비인 FLNG와 부유식 데이터 센터의 실제 수주 여부를 핵심 변수로 꼽았습니다. 수주 실적은 양호한 흐름을 보이고 있습니다. 삼성 중공업은 10월 말까지 조선 부분에서 80억 달러, 해양 부분에서 44억 달러를 수주하면서 연간 목표의 89%를 달성했습니다.
증권가는 4분기 중ng 한기를 추가 수주하면 연간 목표를 달성할 수 있을 것으로 내다봤습니다. 부유식 데이터 센터 역시 연말 신규 수주를 기대하고 있어서 실제 계약 성사 여부가 주가 반등에 관건이 될 전망입니다. 여덟 번째 소식 살펴보겠습니다. 한양 오현이 조선 기자 공동운송 서비스에 합용하면서 국내 대형 조선 3사 모두 공동 물료 체계를 이용할 수 있게 됐습니다. 앞서 서비스를 도입한 업체들은 운송비를 최대 25% 절감한 것으로 나타나는데요. 부산 조선 해양 기자재 공업 협동 조합은 1일부터 하나 오션에 납품하는 어 화물을 대상으로 공동 납품 운송 서비스를 본격 시행한다고 밝혔습니다.이 서비스는 여러 조선 기자재 업체의 화물을 대형 차량으로 모아서 조선소와 외부 제작업체 등의 한꺼번에 납품하는 방식입니다.
업체별 물량과 일정에 따라 단독 운송도 가능한데요. 앞서 조합은 지난 3월 HD 현대 중공업과 삼성 중공업 등을 대상으로 서비스를 시작했습니다. 이후 7개월 동안 이용 업체들은 운송비가 기존보다 최대 25% 줄었는데요.이는 당초 연구에서 예상한 연간 절감률 20%보다 5% 포인트 높은 수준입니다. 기존엔 업체마다 소형 차량으로 개별 운송했지만 시재 대한통운을 통해서 화물을 모아 운송하면서 비용을 줄였습니다. 한화 오션과의 협력도 준비해 왔습니다. 조합은 지난 4월 한화 오션과 공동 납품 활성화를 위한 업무 협약을 체결했고 6개월 간의 실무 협의를 거쳐서 발주 시스템과 공동 납품 플랫폼의 정보 연계를 마쳤습니다.
현재 조합 회원사는 380여곳에 달합니다. 기회원사도 플랫폼에 가입하면 서비스를 이용할 수 있으며 공동 운송뿐 아니라 물량과 납품 일정에 맞춰 운송도 가능합니다. 조합은 앞으로 공동 납품 참여 기업과 운송 물량을 확대하고 조선소 기자재 업체간 물류 정보 연계를 강화할 계획입니다.이를 이를 통해서 협력 업체의 물류비 부담을 줄이고 납품 업무 효율화와 조선손의 차량 혼잡 완화를 기재하고 있습니다. 아홉 번째로는 원전 소식으로 넘어가 보겠습니다. 체코 두코바의 신규 원전 사업의 시공 협상이 결렬되면서 한국 원전 산업의 추가 수주에도 관심이 쏠리고 있습니다.
공사비와 계약 조건을 둘러싼 이견으로 시공사 선정이 과제로 떠올랐는데요. 한국 수력 원자력은 두코바니 신규 원전 건설과 관련해서 대우 건설 컨소시엄과 진행하던 시공 협을 종료했습니다. 양측은 공사비와 계약 조건을 놓고 합의에 이르지 못한 것으로 알려졌는데요. 두쿠바니 원전은 한국이 체코에서 수주한 대형 원전 사업입니다. 체코는 사업자 선정 과정에서 건설 비용과 공사 기간을 중요하게 고려했으며 한국은 가격 경쟁력과 시공 능력을 앞세워 사업을 따냈습니다. 이번 협상 결렬로 새로운 시공사를 선정해야 합니다. 한수원은 2027년 7월까지 새 시공사와 계약을 체결하는 것을 목표로 후속 선정 절차를 추진할 계획입니다.
다만 시공사 선정이 늦어지면 전체 사업 일정에도 영향을 줄 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 한수원은 설계와 인허가 절차를 병행해서 협상 종료에 따른 공백을 최소화한다는 방침입니다. 드후반니 원전의 적기 준공 여부는 한국 원전의 경쟁력을 입증하는 중요한 기준이 될 전망입니다. 한국은 해외 원전 시장에서 가격 경쟁력과 공사 기간 준수를 주요 강점으로 내세워 왔는데요. 채구가 검토 중인 태블린 원전 추가 건설 사업에도 관심이 쏠리고 있습니다. 태밀린에서는 최대 두기의 신규 원전 건설 가능성이 거론되고 있어서 두코바니 사업의 추진 상황이 후속 수주의 영향을 미칠 수 있습니다.
결국 사회 시공사를 확보하고 공사 일정을 관리하는 것이 핵심 과제입니다. 두쿠바니 사업을 계획대로 추진할 수 있을지가 한국 원전의 신뢰도와 채콘의 추가 수주 가능성을 가를 변수로 꼽힙니다. 마지막으로는 두산 에너빌리티 소식 살펴보겠습니다. 두산 에너빌리티가 미국의 주요 소형 모듈 원전이죠. SM 개발사들과 이따라 공급을 공급 계약을 체결하면서 사업을 확대하고 있습니다. 인공지능 산업 성장으로 언전 수요가 늘면서 미국 SML 시장 공략의 속도를 내고 있는 건데요. 두산 에너빌리티는 10월 29일 미국 뉴스케일 파워와 SMR 상부 원자로 모듈 제작 계약을 체결했습니다.
상부 원자로는 어 고온 고압의 냉각제를 담는 원자로 압력 용기의 윗부분을 고정하는 핵심 장비입니다. 두산 에너빌리티는 2023년 뉴스일 파워와 SML 소재 제작 계약을 맺었습니다. 이번 계약으로 소재 공급을 넘어서 상업 원자로 기자재 제작까지 협력 범위를 넓혔습니다. 앞서 8월엔 빌게이츠가 설립한 테라파워 나름 원자로 공급 계약을 체결했습니다. 지난해 12월엔 X에너지와 SML 16개에 들어갈 핵심 소재 단조품 공급 계약도 따냈는데요. 이로써 도선 에너빌리티는 미국 3대 SMR 개발사인 뉴스케 파워와 테라파워 X 에너지 모두의 핵심 부품을 공급하게 됐습니다.
핵심 기자재 공급사로 입질을 넓히고 있다는 평가인데요. 생산 시설 투자도 진행 중입니다. 두산 에너빌리티는 지난해 12월 총 8,68억 원의 투자를 결정하고 창원 공장 부지의 SML 전용 공장을 신축하고 있습니다. 기존 공장 최적화와 혁신 제조 시설 구축도 추진합니다.이를 통해 2031년까지 연간 SMR 20기 수준의 부품을 공급할 수 있는 생산 체계를 확보할 계획입니다. 실적 전망도 긍정적입니다. 두산 에너빌리티의 1분기부터 3분기까지 누적 영업 이익은 8,90억 원으로 지난해보다 47% 증가했습니다. 미국 SML 수주 확대를 바탕으로 2년 만에 연간 영업 이익 1조원을 회복할 것으로 전망하고 있습니다.
주식 랩소 오늘 준비된 소식 여기까지입니다. 저희는 다음이 시간 더 알찬 소식으로 돌아오겠습니다. 시청해 주신 여러분 고맙습니다. 입니다. У 여러분 안녕하십니까? 경제설 코인나 시작합니다. 진행의 최인정입니다. 첫 번째 소식부터 만나 보겠습니다. 국내 가상 자산 거래대금이 하루 사이에 절반 가까이 줄어들고 있죠. 이러한 가운데 일부 알트코인의 거래가 집중되는 모습 파악해 볼 수 있었습니다. 11월 1일 오전 8시 기준으로 주요 국내 거래소의 최근 24시간 거래 대금은 1조 4,609억 원으로 전일보다 45.4% % 감소했는데요. 주말 거래 감소와 또 글로벌 금융 시장에 불안이 맞물린 상황입니다.
다만 거래대금 감소만으로 같은 규모의 자금이 시장에서 빠져나갔다고 해석할 순 없습니다. 종목별로는 리스크가 두드러졌는데요. 업비트에서 가격이 21.32% 상승했고 업비트와 빗썸에 합산 거래 대금은 1412억 원을 기록했습니다. 어 빔도 11.08% 08% 오르면서요. 두 거래소에서 910억 원이 거래가 됐습니다. 두 종목의 합산 거래대금은 비트코인과 XRP를 합친 규모를 크게 웃돌았습니다. 시장 전반의 회복보다 특정 종목 중심의 거래가 나타난 겁니다. 리스크는 기존 체인 종료와 사업 전환, 토큰 공급량 조정이 관심을 모았습니다. 기존 자체 체인을 종료해도 토큰은 유지되며 거버넌스에서는 보유 토큰 1억를 소각하는 방안이 통과됐습니다.
총 공급량을 4억개에서 3억개로 줄이는 구조인데요. 다만 공급 축소가 가격 상승을 보장하진 않고요. 단일 급등의 직접 원인으로도 단정하기가 어렵습니다. 향후에는 거래 집중이 지속되는지 그리고 사업 전환 이후에 실제 이용 수요가 늘어나는지를 구분해서 살펴보셔야겠습니다. 네. 네. 첫 번째 소식으로 증시 거래 대금이 줄어든 가운데 일부 알트코인의 흐름 함께 체크해 봤습니다. 다음 소식도 만나 보겠습니다. 주요 가상 자산이 이제 제한적인 가격 움직임을 보이고 있는 가운데 미국 현물 상장 지수 펀드의 자금 유출이 부담으로 올랐습니다. 어 11월 1일 오전 8시 업비트에서 비트코인은요.
0.24% 24% 올은 1억 442만 원. 이더리움은 0.43% 상승한 303만 4,000원에 거래됐습니다. XRP는 0.3% 3% 내린 1686원을 기록했는데요. 주요 종목 모두 변동폭이 1% 이내에 머물렀습니다. 파사이드 인베서스 집계에 따르면 미국 현지 시간 10월 30일 비트코인 현물 펀드에서는 6억 4,320만 달러가 순 유출됐습니다. 블랙록과 피델리티 아크인베스트의 주요 상품에서 자금이 빠졌습니다. 앞서 나을 동안 순 유입이 이어졌지만 마지막 거래일에 대규모 유출로 주간 기준 흐름도 바뀌었습니다. 해당 주 비트코인의 현물 펀드 수 유출액은 2억 240만 달러였고요.
이더리움 현물 펀드는 더 약한 흐름을 보였습니다. 같은 날 1억 5,570만 달러가 빠졌고 다세 연속으로 순 유출 주간 유출액은 4억 3,140만 달러에 달했습니다. 상장 펀드를 통한 투자 수요가 둔화한 모습이었는데요. 다만이 수치를 가상 자산 전체 시장의 자금 이탈 규모로는 볼 순 없습니다. 거래소와 파생 상품 등 다른 시장의 수급은 별도로 움직이기 때문이죠. 시장은 새로운 거래 주간에 펀드 자금 흐름이 개선되는지 주목하고 있습니다. 네. 지금 코인 펀드 이제 쪽으로 자금 유출에 대해서 짚어봤고요. 반등에 부담이 되는 요인이다라는 점 함께 확인해 봤습니다.
다음 소식입니다. 11월 첫째 주 이제 이번 주에는 어 중요한 이슈가 있죠. 미국 중간 선거가 있기도 하고요. 고용 지표 발표가 있죠. 고용 보고서 발표가 있고 기술주 움직임에 이러한 부분들이 가상 자산 시장에 영향을 받을 전망이다라는 점 함께 확인해 보겠습니다. 지난 10월 30일 마감 상황부터 간단히 체크를 해 볼게요. 나스닥 지수가 2.86% 하락했고요. 필라델피아 반도체 지수는 7.2% 2% 하락을 했습니다. 인공지능 투자비와 수익성에 대한 우려가 확산된 영향인데요. 같은 시기에 가상 자산 현물 펀드에서도 자금이 빠져서 위험 자산 투자 심리가 약해졌습니다.
첫 번째 변수는요. 현지 시간 11월 3일 중간 선거입니다. 의외 구도에 따라서 가상자산 법안의 심의와 정착 협상이 달라질 수 있습니다. 다만 특정 정당의 승리가 곧바로 가격 상승으로 연결되는 건 아니고요. 시장 예상과 실의 차이 그리고 이후의 정책 추진 방향이 중요합니다. 선거 불확실성이 해소되더라도 규제 논의가 지연되면 기대가 제한될 수 있는데요. 경제표에서는 6일 발표 예정인 미국 고용 보고서가 주목됩니다. 고용과 임금이 강하면 물가와 추가 긴축 우려가 커질 수 있고 둔화하면 금리 안정 기대가 높아질 수 있습니다. 다만 지나친 부지는 경기 우려를 자극할 수 있기 때문에 기술 기업의 실적과 투자 계획, 중동 긴장에 따른 유가도 변수가 되겠습니다.
시장은 비트코인과 이더리움 펀드의 순 유출이 멈추는지 미국 기술주가 안정을 찾는지를 함께 확인할 전망입니다. 단일 재료보다 정책과 금리 자금 흐름의 조합이 방향을 가를 것으로 보이는데요. 이제 이번 주에는 미국 중간 선거가 치뤄지고요. 6일에는 미국 고용 보고서가 발표되기 때문에 어 이번 주에도 변동성이 불가피할 것으로 판단이 되는데요. 이번 주에는 일단 정책과 금리 그리고 자금 흐름 이러한 부분들 모두 다 챙겨 보시면서 코인 시장 전략 세워 보시는게 좋겠습니다. 네. 해킹 사고 이후에 출금을 중단했던 바이낸스가 비트코인부터 서비스를 단계적으로 제개한다고 발겼습니다.
최근에 바이낸스에 지금이 보안 관련해서 이슈가 있었죠. 첨부 보도에 따르면요. 바이낸스는 11월 1일 공식 소셜 미디어를 통해서 첫 번째 출금 재계상으로 비트코인 네트워크를 개발했다고 개방했다고 설명했습니다. 다른 자산과 네트워크도 보안과 안전성 점검을 마치는 대로 순차적으로 충금을 허용할 계획이라고 하는데요. 바이낸스는 보안 대응을 위해서 새로 생성한 지갑 주소를 준비금 증명 주소 목록에 추가했다고 밝혔습니다. 앞으로 출금은 새로운 지갑에서 처리해야 한다는 방침인데 준비금 증명은 거래소가 보유한 자산을 활용하데 어 정보고요. 활용하는 정보고요.
다만 새 주소의 공개와 출금 재개만으로 사고 원인 규명이나 모든 보완 점검이 끝났다고는 보긴 어렵습니다. 회사는 탈취 피해 약 95%에 해당하는 자산을 충당했다고 설명했습니다. 남은 물량과 유동성이 낮은 토큰으로 시장과 장외 거래를 통해서 확보하고 있다고 밝혔고 탈취에 따른 재정적인 손실은 회사가 부담하고 이용자에게는 전가하지 않겠다는 입장도 내놨습니다. 다만 서비스 재계 초기에는 이용량 증가로 출금이 지연될 수 있다고 안내했습니다. 이용자 입장에서는 보유자산의 네트워크가 실제로 제개됐는지와 처리를 각각 확인해야 합니다. 시장은 출금 정상화의 범위와 자녀 자산 충당, 호속 보안 조치가 계획대로 이어지는지 지켜보고 있습니다.에 바이낸스 쪽으로 보완 이슈가 있었죠.
뭐 이러한 부분들 어떻게 차 추가적인 대응하고 있는지 함께 확인해 봤는데요. 일단 비트코인부터 일부 어 다시 서비스를 개방했다라는 점 함께 체크해 봤습니다. 앞으로도 어떠한 흐름으로 이러한 보안 쪽의 문제가 해결되는지 계속해서 지켜보셔야겠습니다. 다음 소직입니다. 가상 자산 시장에서 미국의 디지털 자산 비축 경쟁과 또 기관융 블록체인 인프라가 중장기 관심사로 떠오르고 있습니다. 원문 집계에 따르면요. 어 최근 90일 동안 전략적인 비축 관련 종목군의 시가 총액이 23.41% 레이어원 관련 종목군은 23.96% 증가했습니다. 비트코인 생태계도 23.63% 63% 늘었는데요.
다만 종목군의 구성과 집계 기준에 따라서 수치의 의미는 달라질 수 있습니다. 미국의 비축 체계에서는 비트코인과 다른 디지털 자산을 구분한다는 점이 중요합니다. 비트코인은 별도의 전략적 비축 대상으로 다루지만 다른 가상 자산이 모두 같은 방식으로 정부의 매입 대상이 되는 건 아닙니다. 정책 관련 자산으로 거론된다는 사실과 실제 정부 매입이 확정됐다는 것은 구부분해 보셔야 겠는데요. 시장 공급에 미칠 영향도 보유와 처분, 추가 확보 방식에 따라서 달라집니다. 레이어은 거래 검증과 결제 스마트 계약 실행이 이루어지는 기본 블록체인입니다.
기관의 활용이 늘면 처리 성능과 안정성, 금융 거래 지원 역량이 중요해지는데 다만 기술 개발과 기관 참여가 곧바로 토큰 가격 상승을 의미하진 않습니다. 이용과 수수료 공급 부족에 따라서 결과가 달라지기 때문이죠. 어 시장은 정책 발표보다 집행 상황과 실제 자금 유입을 확인하고 있는데요. 단기 거래 심리와 중장기 인프라 성장을 나눠서 평가해야 된다는 분석입니다. 다음 소식도 확인해 보겠습니다. XRP 레저에서 인공지능 에이전트 결제가 늘고 있죠. 다만 이것이 XRP 가격 상승으로는 이어지는 것에 대해서는 조금 별도로 살펴봐야 된다라는 분석인데요.
원문이 인용한 모텔리플 보도에 따르면 지난 27일 기준 관련 결제는 1,460만 건을 넘어섰습니다. 그러나 전체 결제 금액은 약 33,506달러로 거래 대부분이 극소액 결제에 머물렀습니다. 활동이 특정 서비스에 집중된 점도 지적했는데요. 휴리스트 트론 라우터는 리플의 달러 연동 스테이블코인 RL USD 기반 결제를 대규모로 처리했습니다. 네트워크 이용이 늘더라도 결제에 사용하는 자산이 스테이블 코인이라면 XRP를 대량 보유하려는 후유와 직접 연결되지 않을 수 있는데요. 거래 건수 증가와 토큰 투자 수요확들을 구분해야 한다는 의미입니다.
수수료 소각의 규모도 제한적이라는 평가입니다. 업무는 해당 결제를 통해서 소각된 물약이 약 146 XRP라고 설명을 했고요. 낮은 수수료는 서비스 이용자에게는 장점이지만 소각으로 공급을 줄이는 효과는 크지 않을 수 있습니다. 다른 블록체인과의 경쟁, 개발자 유입, 실제 결제 대금 이런 것들도 꼭 확인해 보셔야 하는 지표겠고요. 인공지능 결제는 활용 가능성을 보여주지만 가격에 미치는 영향은 별도의 수요 구조에 달려 있습니다. 시장에서는 거래 건수뿐만 아니라 경제적 가치 그리고 지속적인 이용 XRP 수요로 이어지는 그 경로에 조금 주목을 하고 있는 모습입니다.
네. XRP가 에이전트 AI에 관련해서 결제가 늘고 있는데 이것이 XRP 가격 상승으로 이어지는지는 조금 더 면밀하게 살펴보셔야 된다라는 뉴스 함께 짚어 봤습니다. 거래 건수 증가와 토큰 투자 수요 확대를 구분해 보셔야겠고요. 실제로는 이게 가격에 미치는 영향이 별도의 수요 구조에 달려 있기 때문에 앞으로 좀 더 체크를 해 봐야겠다라는 점 체크해 봤습니다. 네. 바이낸스에서 대규모 해킹 사고가 있었죠. 이후에 탈취 자산 95%를 충당했고 어 주요 가상 자산 수금을 순차적으로 제개하겠다라고 밝혔습니다. 로이터를 인용한 보도에 따르면요.
회사는 비상 기금과 산내 유보금 등을 활용해서 비트코인과 이더리움, BNB, 솔라나 XRP 등 주요 자산의 물량을 확보했다고 설명했습니다. 회사가 밝힌 피해 추산액은 약 63억 달러입니다. 블록체인 분석 업체 TRM 랩스는 여러 블록체인 지갑에서 약억 6천반 달러가 빠져나갔다고 분석했습니다. 어 피해 규모는 집계 주체와 시점에 따라서 차이가 있는데요. 또한 회사가 자산을 충당했다는 것은 탈취된 자금 자체를 같은 비율로 회수했다라는 점과는 의미가 다릅니다. 이용자 자산을 뒷받침할 물량을 별도로 확보했다는 설명인데요. 남은 약 5%는 유동성이 낮은 자산이기 때문에 확보의 시간이 더 필요하다고 밝혔습니다.
따라서 전체 보전 비율과 개별 자산의 출금 가능 여부는 나눠서 확인해 봐야겠고요. 수사와 관련해서는 미국 연방 수사국이 북한 연계 조직을 배우로 지목했다는 보도가 나왔습니다. 어 탈치 자산이 다른 가상 자산으로 전환되면서 자금 추적과 거래 차단이 진행되는 상황인데요. 시장은 거래소의 자금 대응 능력뿐만 아니라 보안 사고의 원인, 자녀 물량 확보와 출금 정상화 범위에 조금 더 주목을 하고 있습니다. 바이낸스에 대해서 지금 시장에 관심이 뜨겁죠. 지금 보안 쪽으로 이슈가 있었는데 어 지금 일단은 충당했다. 95% 정도를 충당했다라고 밝혔고 어 대규모 해킹 사고 이후에 어떠한 어 대응을 하고 있는지 그리고 지금 수사 연방 수사국이 북한 연계 조직을 배우로 지목했다라는 소식까지 함께 체크를 해 봤습니다.
다음 뉴스에서 조금 더 구체적으로 짚어 볼게요. 미국 연방 수사국이 바이낸스 가상 자산 탈건을 배후로 북한을 지목했다라는 보도가 있었다라고 말씀을 드렸는데요. 연방 수사국은 현재 시간 10월 31일 성명에서요. 북한 연계 해킹 조직 트레이더 트레이터가 60억 달러 이상의 가상 자산을 탈취한 것으로 판단하고 있습니다. 민간 분석 업체들의 추정에이어서 미국 정부 기관도 배우에 대한 판단을 내놓은 건데요. 수사당국은 미국 비밀 경호국 등이 협력해서 탈취 자산이 주로 이더리움으로 전환되는 움직임을 포착했다고 밝혔습니다. 이후 탈중앙화 금융과 자산 교환 서비스를 거치면서 추가 자금 세탁이 이루어질 가능성을 제시했는데요.
여러 자산과 네트워크를 옮겨다니는 방식으로 추적을 어렵게 만들 수 있다는 설명입니다. 당국은 관련 지갑 주소를 공개하고 거래소와 민간 기업에 해당 주소 및 파생 거래 차단을 요청했습니다. 블록체인 분석업체 TRMS는 어 자산 상당 부분이 짧은 시간 안에 유출됐다고 분석을 했고요. 엘리프틱도 북한 연계 가능성을 제기했습니다. 바이낸스는 일부 자산을 동결했다고 밝혔지만 동결과 최종 회수는 다른 절차겠고요. 자금 이동이 제한됐더라도 이용자에게 반환되기까지 추가 확인이 필요할 수 있겠습니다. 그래서 이번 사건은 거래소 보완뿐만 아니라 탈취 이후에 거래소와 분석 업체 수사 기관 사이에 신속한 정부 공유와 또 대응이 중요하다는 점을 여실히 보여줬습니다.
실제로이 소식 이후에 보완주가 섹터가 상승을 했다는 점까지 체크를 해 드리도록 하겠습니다. 네. 다음 소식은요. 리플의 달러 연동 스테이블코인 RLD가 국내 관심 지수에서 XRP가 XRP를 앞섰다는 집계가 제시가 됐습니다. 원문에 인용된 토큰 포스트 프로 자료에서 관심 지수는 RL USD가 82.8점, XRP가 82.6점, 스택스가 79.5점이었는데요. 5점이었는데요. 다만 관심 지수가 선두가 거래대금이나 시장 점유율에서도 첫 번째라는 뜻은 아닙니다. 국내 거래 비중은 RLUSD가 1.99%, XRP가 8.97%, 97% 스택스가 4.17%였습니다.
어 거래대금 역시 각각 104억 원과 471억 원 219억 원으로 XRP가 더 컸는데요. 관심도를 종합한 지수와 실제 거래 규모를 구분해야 한다는 의미입니다. 국내외 양쪽에서 거래되는 조사 대상 종목 가운데 상위 10개가 거래에 집중되는 모습도 나타났습니다. 국내 편중이 가장 큰 종목으로는요. 어, 스택스가 꼽혔습니다. 구래 국내 거래 비중이 해외 비중에 69.6배였는데 배였는데 어 RL USD도 온도 월드코인도 국내 비중이 상대적으로 높은 편이었습니다. 다만이 시장은 해당 종목이 차지하는 비중의 비교이기 때문에 국내 거래 대금이 해외 전체를 합친 것보다 큰 것은 아니겠고요.
한국 거래소 다섯 곳과 바이낸스를 합친 거래에서도 이제 국내 비중이 높아졌다라는 수치도 제시가 됐다는 점은께 확인해 보셔야겠고 다만이 역시 세계 전체 시장 점유율과는 다릅니다. 어 따라서 지수와 거래 규모 그리고 비교 대상 범위를 함께 확인해 보셔야 집께 의미를 정확하게 파악하실 수 있겠습니다. 다음 소식입니다. 무디스가 리플의 달러 연동 스텔코인 RLD에 장기 예금 신용 등급 A2와 단기 예금 신용등급 P1을 부원했 부여했습니다. 현재 시간 28일 발표된 평가에서 P1은 단기 급등 가운데 최고 수준입니다. A2는 장기 등급에서 지금 여섯 번째로 높은 등급으로 장기와 단기 평가를 구분해서 이해해 보셔야겠는데요.
무디스는 준비 자산의 품질을 긍정적으로 평가했습니다. 대부분 미국 단기 국채와 정부 관련 단기 자산 현금으로 구성되 있고 상당 부분은 BNY 멜론에 보관되어 있습니다. 자격을 갖춘 기관 투자자는 영업일 기준 이틀 내 액면가로 상환받을 수 있다고 설명했고요. 이번 평가는 발행사의 요청으로 진행이 됐습니다. 보유자 보호의 한계도 함께 지적됐습니다. 발행사가 파생 위험에서 별도로 분리된 구조가 아니고 토큰 보유자가 준비 자산을 직접 소유하는 것도 아니라는 설명인데요. 따라서 높은 단기 등급이 모든 위험의 해소나 원금 보장을 뜻하진 않습니다.
리플은 신탁 은행 인가와 금융 기관 협력을 바탕으로 기관용 사업을 확대하고 있고요. 신설 은행은 준비 자산 관리 등을 맡고 발행은 기존 법인이 이어갑니다. 어 시장은 친용 평가 확보와 함께 실제 상환 체계 자산 분리와 보관 방식이 어떻게 운영되는지에 주목을 하고 있습니다. 네. 리플 관련해서 지금 신용 등급에 대해서 함께 짚어봤는데요. 무디스에서이 RLUSD의 장기 예금 신용등급 A2 단기 예금 신용등급 P1을 부여했다는 소식 끝으로 짚어봤습니다. 네. 자, 이렇게 경제설 코인나우에서 준비한 소식 여기까지입니다. 오늘도 시청해 주신 분들 모두 고맙습니다.
입니다. 여러분 안녕하세요. 장중 팩트 체크 진행의 위예지입니다. 저희가 오늘은 시장에서 뜨겁게 집중받고 있는 열 가지 이슈 준비했는데요. 첫 번째 내용부터 같이 보겠습니다. 삼성전선자가 AI 반도체 시장에 폭발적인 성장 힘입어서 역대 최대 실적을 기록했죠. 10월 29일 올해 3분계 매출 195조 2,532억 원, 영업익 107조 4,45억 원을 기록했다고 발표했습니다. 특히나 반도체를 담당하는 DS 부문에서만 106조 5,억 원의 영업 이익을 거뒀습니다. 이번 실적을 이끈 핵심은 HBM인데요. Hm 매출이 전분기보다 세배 이상 증가했고 전체 HPM 매출에서 차지하는 비중도 60%까지 확대됐습니다.
삼성전자의 HBM 시장 점유율도 약 40%에 근접한 것으로 추정되면서 하이닉스와의 격차가 빠르게 좁혀지고 있습니다. 여기에 내년 HBM 공급 물량도 이미 판매 협상이 완료됐습니다. 삼성전자는 대형 고객사 열꽃과 메모리 장기 공급 계약을 체결했고요. 추가로 열꽃과 협상을 진행하고 있다고 밝혔습니다. 주조 환원도 확대했죠. 3전은 총 30조원 규모의 현금 배당을 결정했고 보통주 기준 주당 배당금은 4,601항입니다. 결국 이번 실적 핵심은 삼성전자가 HM 4를 앞세워서 AI 반도체 시장에서 경쟁력을 회복하고 있으며 향후 시장 점유율 1위 타원에 대한 기대도 커지고 있다라는 겁니다.
이에 따른 질문이 두 가지 정도 나올 수 있을 것으로 예상이 되는데요.이 이 첫 번째 질문으로는 먼저 삼성전자가 반도체 사업에서만 106조원이 넘는 영업 이익을 기록한 이유는 무엇이고 HPM 판매 급증과 내년 공급 물량 완판은 어떤 의미일지 궁금하실 것 같습니다. 여기에 따른 답변이 삼성전자가 역대급 영업비을 기록한 가장 큰 이유는요. AI 산업의 성상으로이 고성능 메모리 수요가 급증했기 때문입니다. 특히나 HBM은 AI 반도체가 방대한 데이터를 빠르게 처리할 수 있도록 돕는 핵심 메모리입니다. 엔비디아를 비롯한 글로벌 빅테크 기업들이 AI 데이터 센터 투자를 확대하면서 HPM 수요도 빠르게 늘어나고 있습니다.
삼성전자는 이러한 수요 증가에 맞춰서 HP인 4 공급을 확대했고요. 고부가 가치 제품의 판매중도 크게 높혔습니다. 역에 서버형 SSD와 DDR 5 등 일반 메모리 시장에서도 공급 부족이 심어하며 반도체 가격과 수익성이 개선됐습니다. 특히 주목할 부분은 내년 HPM 공급 물량이 이미 완판됐다라는 건데요.이는 삼성전선자가 향후 판매 물량을 미리 확보하면서 매출에 대한 예측 가능성을 높혔다는 뜻입니다. 단기 공급 계약이 늘어나면 반도체 업항 변화에 따른 실적 변동성을 줄이는 데에도 도움이 될 수 있습니다. 결국 이번 실적은 단순히 반도체 가격이 상승한 결과가 아니라 삼성전자가 HBM4를 중심으로 고가지 제품의 경쟁력을 강화한 결과로 볼 수 있습니다.이어서 두 번째 질문이 나올 수 있을 것 같은데요.
삼성전선자가 내년 시장에서 하이닉스를 제치고 1위에 올라설 수 있을지 또 이번에 역대급 실적과 30조원 현금 배당은 삼성전자 주가에 어떤 영향을 미칠지에 관한 내용 보겠습니다. 이번 실적 발표에서 투자자가 가장 주목해야 될 부분은 삼성전자의 HBM 시장 점유율 확대 가능성입니다. 그동안 HM 시장에서는 SK 하이닉스가 앞서 있었지만 삼성전자가 HBM4 공급을 빠르게 확대하면서 경쟁 구도의 변화가 나타나고 있습니다. 일부 시장 전망에서는 삼성전선자가 내년 HPM 출혈량 기준 점유율에서 SK 하이닉스를 앞설 가능성도 제기하고 있습니다.
다만 실제 시장 1위 여부는 매출액과 출화량 중 어떤 기준을 적용하느냐에 따라서 달라질 수 있습니다. 앞으로 중요한 변수는 차세대 HM4와 양산 일정과 엔비디아 등 주요 고객사에 대한 공급 확대 여부인데요. 삼성전선자는 내년 상반기에 HBM 4E 양산을 시작하고 하반기에 생산량을 늘릴 계획입니다. 여기 파운드리 사업에서도 첨단호 공정 수주가 확대되면서 추가적인 실적 개선 가능성이 나타나고 있습니다. 주가 측면에서는 이러한 반도체 사업의 성상과 함께 30조원 구매 현금 배당도 긍정적인 요인이 될 수 있는데요. 배당 확대는 주주에게 돌아가는 현금이 늘어난다는 의미이기 때문입니다.
여기까지 삼성전자에 관한 이슈 살펴봤고요. 넘어가서 알파벳에 관한 내용 보도록 하겠습니다. 구글 모회사죠. 알파벳의 시가 총액이 하루 만에 669조원 증발하면서 미증시에 충격을 주고 있습니다. 알파벳이 현재 시간 10월 29일에 나스닥 시장에서 12.6% 급락했었죠. 하루 동안 사라진 시총만 약 5,억 달러로 미증시 역사상 두 번째로 큰 1일 시가 총액 감소를 기록했습니다. 이번 폭락의 핵심 원인은 AI 투자에 막대한 자금을 투입하고 있지만 실제로는이 수익으로 얼마나 연결되는지에 대한 의구심이었습니다. 알파벳의 3분기 구글 검색 매출은 약 630억 달러로 지난해보다 12% 증가했지만 시장 예상치인 650억 달러에는 미치지 못했습니다.
특히 AI 검색 서비스 이용은 늘어나고 있지만 기존 검색 광고보다 수익화이 낮다는 점이 문제로 지적됐습니다. 여기에 대규모 AI 투자로 잉여 현금 흐름은 91억 달러 적자를 기록했는데요. 또 특정 조건이 충족되면 부담할 수 있는 우발 약정이 약 985억 달러에 달한다는 사실도 확인이 되었습니다. 이런 우려가 확산하면서 나스닥 제수와 필라델피아 반도체 지수가 각각 약 1.4% 하락했습니다. 결국 이번 사태 핵심은 AI 사업의 성장 가능성 자체보다 막대한 투자금이 실제 이익과 현금 창출로 이어질 수 있는지에 대한 시장의 의구심이 커지고 있다는 겁니다.
그럼 이에 따른 질문이 생길 수 있을 거 같아요. 알파벳이 하루 만에 시총에 669조원이 증발할 정도로 주가가 폭락한 이유는 무엇이고 AI 검색 서비스 확대가 오히려 구글 광고 수익에 부담을 주는 이유는 뭘까요? 알파벳 주가가 급락한 가장 큰 이유는 AI 검색 서비스가 성장하는 속도에 비해서이 광고 수익이 충분히 늘어나지 못하고 있기 때문입니다. 그동안 구글 핵심 수익 모델은 이용자가 검색한 결과에 광고를 노출하고 클릭을 통해서 수익을 얻는 방식이었습니다. 그런데 AI 검색 서비스가 확대되면서 이러한 구조의 변화가 나타나고 있습니다.
AI가 정리해 주는 답변만 확인을 하고 검색을 끝내면 기존 검색 광고를 클릭할 필요성이 줄어들 수 있기 때문입니다. 실제로 구글 검색 매출은 작년보다 증가했지만 시장 기대치에는 미치지 못했습니다. 검색 유료 클릭 증가율도 2분기 13%에서 3분기의 8%로 둔화했습니다.이는 이는 AI 검색이 늘어나더라도 기존 광고 사업만큼 높은 수익을 창출하지 못할 수 있다는 우려를 키우고 있습니다. 여기에 구글은 AI 검색 경쟁력을 유지하기 위해서 데이터 센터와 반도체 등 인프라에 막대한 자금을 투입하고 있습니다. 즉 AI를 운영하는 비용은 빠르게 증가하는 반면이를 통해 벌어들이는 수익은 기대에 미치지 못하고 있는 겁니다.
다만 구글 클라우드 매출은 크게 성장하고 있어서 AI 투자 성과가 전혀 나타나지 않는다 이렇게 볼 순 없습니다. 결국 앞으로 중요한 건 AI 검색자 수가 얼마나 늘어나는지가 아니라 늘어난 이용자를 실제 광고 매출과 이익으로 얼마나 효과적으로 연결할 수 있느냐 이것이라고 볼 수 있겠습니다. 두 번째 질문으로는 알파벳의 대규모 AI 투자와 현금 흐름의 마커가 앞으로 나스닥 또 MB디아를 비롯한 AI 반도체 관련주에 좀 나쁜 영향을 미치지 않을까 궁금하실 것 같은데요. 이번 알파벳의 주가 폭락이 중요한 이유는 AI 산업에 대한 투자자의 평가 기준이 달라질 가능성을 보여주기 때문입니다.
그동안 미증시에선 빅테크 기업들이 AI 데이터 센터, 또 반도체에 투자하는 것만으로도 향후 성장에 대한 기대감이 좀 높았었죠. 하지만 이제는 투자 규모보다 실제로 얼마나 많은 현금을 벌어들이는지가 더 중요한 평가 기준이 될 수 있습니다. 특히 알파벳은 3분기 잉여 현이 91억 달러 적자를 기록하면서 대규모 AI 투자가 재무적으로 부담이 될 수 있다는 우려를 키웠습니다. 여기에 약 985억 달러 규모의 우발 약정까지 확인이 됐죠. 다만이 금액은 특정 조건이 충족될 때 발생할 수 있는 의무이기 때문에 당장 지급해야 되는 확정 부채와는 구분해야 됩니다.
이러한 불확실성이 커지면 나스닥에 상장된 대형 기술주 전반에 투심이 위축될 수 있습니다. 특히 엔디아와 같은 AI 반도체 기업들은 구글과 마이크로소프트 등 빅테크 기업들의 데이터 센터 투자가 중요한 수요 기반입니다. 만약 빅테크 기업들이 투자 수익성에 대한 부담으로 AI 설비 투자 증가 속도를 늦춘다면 반도체 수요 전망에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 반면 AI 클라우드 수요가 계속 증가하고 빅테크 기업들이 투자를 유지한다면 반도체 산업의 성장세는 이어질 가능성도 있겠죠. 앞으로 중요한 지표는 빅테크 기업들의 AI 설비 투자 계획과 클라우드 매출 성장률 그리고 잉여 현금 흐름입니다.
결국 미증시에서 AI에 얼마나 많은 돈을 투자하느냐보다 그 투자가 실제 매출과 이익으로 얼마나 빠르게 연결되는지가 핵심 변수가 될 것입니다. 저희 이제부터는 인텔에 관한 이슈 살펴보도록 할 텐데요. 인텔이 시장 기대 못 미치는 실적 전망을 내놨었죠. 현재 시간으로 10월 29일 장 마감 이후에 발표했던 3분기 실적에서 매출 165억 1천만 달러, 조정 주당 순익 52를 기록했습니다. 매출은 작년보다 21% 증가했고요. 주당 순 이익도 시장 예상친 40를 웃돌았습니다. 그런데 문제는 4분기 실적 전망이었습니다. 인텔은 4분기 매출을 150억에서 160억 달러, 조정 주당 순이익을 25로 제시했습니다.이는 시장 예상치였던 매출 171억 달러와 주당 순익 43에 크게 못 미치는 정도입니다.
특히 PC 시장의 둔화가 최소한 내년 상반기까지 이어질 수 있다고 경고했습니다. 실제로 3분기 데이터 센터 또 AI 매출은 73억 달러로 작년보다 78% 급증했지만 PC와 피지컬 AI에 담당하는 부문 매출은 5% 감소했습니다. 이런 전망에 인텔 주가는 정교장에서 3.6% 하락한데이어서 시간 거래에서도 한때 15% 이상 급락했습니다. 결국 이번 실적 발표 핵심은 AI 반도체 사업은 빠르게 성하고 있지만 PC 시장의 부증이 전체 실적 전망에 부담을 주고 있다는 겁니다. 예른 질문으로는 인터넷 3분기 실적이 시장 예상치를 우돌하는데도 시간의 주가가 15% 급락한 이유는 무엇이고 PC 시장의 둔화가 인터넷 실적에 이렇게 큰 영향을 미치는 무엇일 미치는 이유는 무엇일까요?
인텔 주가가 급락한 가장 큰 이유는 이미 발표가 된 3분기 실적보다 앞으로의 실적이 시장 기대에 미치지 못할 거라는 우려 때문입니다. 일반적으로 시장은 과거 실적보다 앞으로 기업이 얼마나 성장할 수 있는지를 더 중요하게 평가합니다. 인텔은 3분기에 예상보다 좋은 성적을 거뒀지만 4분기에는 매출과 이익이 시장 기대보다 크게 낮아질 걸로 전망했습니다. 문제는 PC 시장의 둔화였는데요. 인텔은 컴퓨터 핵심 부품인 CPU를 공급하는 대표적인 기업이기 때문에 PC 판매량 변화에 민감할 수밖에 없습니다. 최근엔 메모리 반도체 가격 상승도 PC 시장에 부담을 주고 있습니다.
메모리 가격이 오르면 PC 제 업체들의 생산 원가가 높아지고 완제품 가격 상승으로 이어지면 소비자들의 구매 수요가 위축될 수 있기 때문입니다. 실제로 인텔의 PC 관련 사업 매출은 작년보다 감소했습니다. 여기 인텔은 4분기 조정 매출 총 이익률도 3분기보다 낮아질 것으로 예상했습니다. 얘는 매출 성장뿐 아니라 수익성에 대한 우려도 커질 수 있다는 뜻입니다. 결국 이번 주가 급락은 단순히 한 분기 슬쩍이 나빠서가 아니라 PC 시장의 회복이 예상보다 늦어지면서 향후 실적 개선 속도도 둔화할 수 있다는 점을 반영한 것으로 볼 수 있습니다.
그렇다면 두 번째 질문으로는 인터넷 PC 부진이 내년 상반기까지 이어질 것으로 예상되는 지금의 상황에서 AI 데이터 센터와 에이전틱 AI 시장의 성장이 인텔 주가와 글로벌 반도체 시장에 어떤 영향을 미칠지 궁금하실 것 같은데요. 이번 인텔의 실적 발표에서 주목해야 될 부분은 PC 시장의 부진과 AI 데이터 센터 시장의 성장이 동시에 나타나고 있다는 겁니다. 인텔의 데이터 센터 또 AI 부문 매출은 지난해보다 78% 증가하면서 강한 성장세를 보였습니다. 특히 최근 주목받는 에이전틱 AI는 인텔의 새로운 성장 기회가 될 수 있습니다. 에이전틱 AI는 사용자의 지시를 받아서 여러 작업을 스스로 수행하는 AI 기술인데요.이 이 과정에서는 AI 모델을 구동하는 GPU뿐 아니라 프로그램 실행과 데이터 처리를 담당하는 CPU도 중요합니다.
그래서 에이전틱 AI 활용이 확대가 되면 서버용 CPU와 함께 늘어날 가능성이 있습니다. 하지만 AI 사업의 성장만으로 PC 사업의 부진을 모두 상쇄할 수 있을 아직 불확실합니다. 인텔은 늘어나는 서버용 CPU 수요에 대응하기 위해서 생산 능력도 확대해야 되는 상황입니다. 결국 인텔 주가의 회복 여부는 AI 데이터 센터 매출이 얼마나 빠르게 성장하고 PC 사업의 감소분을 얼마나 보완할 수 있는지에 달려 있습니다. 글로벌 반도체 시장에서도 이러한 흐름은 중요합니다. AI 관련 반도체 수요가 강하더라도 PC와 같은 전통적인 IT 제품 수요는 부진할 수 있기 때문입니다.
앞으로 중요한 지표는 인터넷 데이터 센터 매출 성장률과 PC 출화량 그리고 메모리 반도체 가격입니다. 결국 반도체 시장에서는 AI 산업의 성장세가 이어지는 가운데 전통적인 PC 시장의 회복이 언제 나타나는지가 기업별 실적과 주가를 가르는 핵심 변수가 될 것입니다.네 번째 이슈로는 원전 보려고 하는데요.이 체코 두코반이 원전 시공격 협상이 결렬된 가운데 대우 건설이 한수원의 일방적인 결정이라며 강하게 반발하고 있습니다. 대우 건설은 10월 29일 한수원의 협상 종료 발표에 대해서 추가 협상 기한 연장 없이 일방적으로 결려을 선언했다며 수용할 수 없다는 입장을 밝혔습니다.
이번 갈등 핵심은 공사비와 계약 조건인데요. 개우 건설측은 한수원이 지난 10월 7일 변경된 계약 조건을 제시했지만이를 검토할 시간이 충분치 않았다고 주장했습니다. 특히나 협상 기한을 12월 말까지 연장해 달라고 요청했지만 받아들여지지 않았다고 설명했습니다. 또 설계 변경으로 공사 물량이 늘어나더라도 추가 비용을 충분히 보전받기 어려운 총액 계약 방식에 문제가 있다고 지적했습니다. 그런데 컨소시엄에 함께 참여한 도서 에너빌리티는 다른 입장을 내놨습니다. 대우 건설이 발표한 입장문은 사전 협의 없이 배포된 자료이고 조사 엔너벨레이트의 공식 입장과 무관하다고 밝힌 겁니다.
특히 원자로 등 주기 공급 계약은 이미 체결돼서 정상적으로 준비되고 있다고 강조했습니다. 한수원은 내년 7월까지 새로운 시공사를 선정해서 사업을 추진한다는 계획입니다. 결국 이번 사태 핵심은 체코 원전 사업 자체가 무산된게 아니라 공사비와 위험 부담을 둘러싼 갈등으로 기존 시공 컨소시엄의 협력 관계에 균열이 발생했다는 점입니다. 그렇다면 여기서 나올 수 있는 질문이 대우 건설이 한수원의 체코 원전 시공계약 협상 종류를 수용할 수 없다고 반발한 이유는 무엇이고 양측의 갈등을 빚고 있는 공사비 총액 계약은 어떤 문제가 있는 걸지 이게 좀 궁금하실 것 같은데요.
대건설을 강하게 반발하는 가장 큰 이유는이 공사비 총액 계약에 따른 수익성 악화 가능성 때문입니다. 공사비 총액 계약은 계약을 체결할 때 전체 공사 금액을 미리 정하는 방식입니다.이 방식은 발주자 입장에서 전체 사업를 관리하기 쉽다는 장점이 있지만 시공사 입장에서는 예상치 못한 비용 증가가 발생할 경우 부담이 커질 수 있습니다. 특히 체코 두코바니 원전은 한국형 APR 1천 모델이 처음으로 상용 적용되는 사업인데요. 그래서 실제 건설 과정에서 설계가 변경되거나 공사 물량이 늘어날 가능성을 고려해야 됩니다. 대우 건설은 자신들이 원전 설계 과정에 직접 관여하지 않는데도 설계 변경에 따른 추가 공사비를 상당 부분 부담해야 되는 조건은 부당하다고 주장하고 있습니다.
반면 한수원은 기존 국내외 원전 사업에서도 총액 계약 방식을 활용해 왔고 시공사회 위험을 일방적으로 떠넘긴 건 아니라는 입장입니다. 또 한수원은 계약 금액을 높이는 수정안을 제시했지만 양측의 비용 차이를 좁히지 못했다고 설명했습니다. 결국 이번 갈등은 단순히 공사 금액을 얼마나 높일 것인지의 문제가 아닙니다. 앞으로 발생할 수 있는 추가 비용과 사업 위험을 누가 얼마나 부담할 것인지에 대한 입장 차이가 핵심입니다. 특히 대형 원전 사업은 건설 기간이 길기 때문에 계약 단계에서 위험 부담을 적절히 나누지 못하면 향후 막대한 손실로 이어질 수 있습니다.
이번 사태는 원전 수주 규모도 중요하지만 실제 공사를 통해서 얼마나 안정적인 수익을 확보할 수 있는지가 더 중요하다는 점을 보여주고 있습니다. 두 번째 궁금하실 만한 점은요. 도사 에너벨레티가 대우 건설의 입장과 선을 긋고 별도의 대응에 나선 이유가 뭘까? 이게 궁금하실 것 같았어요. 그래서 이에 따른 답변을 준비해 가지고 왔는데 이번 사태에서 투자자가 가장 주목해야 될 부분은 대우 건설과 도회비 처한 상황이 다르다는 겁니다. 먼저 대우 건설은 체코 원전 시공 계약 협상을 주도한 기업이죠. 그래서 협상이 최종 종료되고 신규 시공사 선정 과정에서도 참여하지 못하면 기대했던 원전 건설 매출을 확보하기 어려워질 수 있습니다.
하지만 두사 에너빌리티는 시공 컨소시엄에도 참여하고 있지만 원자로와 터빈 발전계 등 핵심 설비를 공급하는 별도의 계약도 체결한 상태입니다. 이번에 결렬된 건 시공 계약 협상으로 기존에 체결된 주기 공급 계약까지 취소된 건 아닙니다. 그래서 두사 에너빌리티의 착원전 관련 사업 전체가 무산됐다 이렇게 볼 순 없겠습니다. 또 두비은 신규 시공사 선정 입찰에도 참했던 입장을 밝혔죠. 다만 시공 계약을 둘러싼 갈등이 장기화한다면 체코 원전 사업의 일정과 비용에 대한 불확실성이 커질 수 있습니다.이 경우 원전 관련 기업들의 주가에도 단기적인 부담은 발생할 가능성이 있습니다.
정의 마지막 이슈로는 배터리 보도록 하겠습니다. 국내 배터리 34가 올해 3분기 나란히 수익성 개선 흐름을 보였습니다. 전기차 시장의 성장 둔화가 이어지고 있지만 AI 데이터 센터 투자 확대에 따른 수요 증가가 새로운 성장 동력으로 떠오르고 있는데요. 삼성 SDI는 3분기 매출 4조 6,856억 원, 영업익 4,078억 원 기록했습니다. 작년 같은 기간 적자에서 흑자로 전환했고요. 영업 이익은 12개 분기만의 최대 수준입니다. LG 엔솔 역시 분기 기준 최대 실적을 달성했습니다. SK5는 여전히 적자를 기록했지만 영업 손실이 작년 1248억 원에서 805억 원으로 줄었습니다.
이번 실적 개선의 핵심은 ESS 사업 확대와 생산 효율화인데요. AI 데이터 센터에 필요한 전력 공급이 늘어나면서 ESS용 배터리 수요도 빠르게 증가하고 있습니다. 이번 실적 핵심은 국내 배터리 기업들이 전기차 중심의 사업 구조에서 벗어나서 ESS를 새로운 성장 동력으로 확보하기 시작했던 점을 보여주는데요.이 현상에 대해서 궁금해하실 만한 점 첫 번째로는 전기차 시장의 성장 둔화가 이어지고 있는데도이 국내 배터리 3, 4일 수익성이 개선된 이유가 무엇일까?이 이 부분이 궁금하실 것 같아서 준비해 왔습니다. 국내 배터리 3, 수익성 개선이 개선된 가장 큰 이유는 전기차 배터리 수요 부진을 ESS 사업 확대와 비용 절감으로 일부 보완했기 때문입니다.
최근 전기차 수요가 예상보다 빠르게 늘어나지 않으면서 배터리 공장 가동률과 수익성에도 부담이 발생을 했습니다. 그런데이 데이터 센터 투자가 확대되면서 새로운 배터리 수요가 나온 겁니다. AI 데이터 센터는 대규모 전력을 지속적으로 사용하기 때문에 안정적인 전력 공급이 중요하죠. 이에 따라서 ESS에 대한 필요성이 증가하고 있는 겁니다. 또 정전이 발생했을 때 데이터 센터의 전력을 공급하는 BBU 수요도 함께 증가하고 있는데요. 이런 변화는 배터리 기업들이 전기차 외에 새로운 판매처를 확보할 수 있다는 점에서 중요합니다. 또 전기차 배터리 생산 라인을 ESS용으로 전환하면 새로운 공장을 짓는 부담을 줄이면서도 공장 가동률을 높일 수가 있습니다.
두 번째 질문으로는 STI와 LG 엔솔의 실적은 크게 개선되고 SK온도 적을 줄이고 있는데 이번 실적 반등이 앞으로도 이어질 수 있느냐이 부분이 궁금하실 거 같아요. 이번 배터리 3사의 실적 개선이 중요한 이유는요. 가 일시적인 수요 증가를 넘어서 새로운 성장 시장으로 자리잡을 가능성이 있기 때문입니다. 특히 데이터 센터나 에너 재생 에너지 설비가 확대될수록 안정적인 전력 공급을 위한 수요도 함께 증가할 수 있는데요. 먼저 삼성 SDI는 ESS 사업에서 가장 뚜렷한 성과를 보여주고 있습니다. 올해 60GW C 이상의 ESS 배터리 수주를 확보했고요.
미국에서 LFP 배터리 생산도 시작하면서 향후 매출 확대에 대한 기대가 높아지고 있습니다. LG 엔솔 역시 북미 ESS 생산 확대와 유럽 전기차 배터리 판매 증가를 바탕으로 실적 개선을 이어가고 있습니다. 반면 SKO는 아직 적자 상태이긴 하지만 생산 효율화와 ESS 사업 확대를 통해서 수익성 회복을 추진하고 있습니다. 특히 내년부터 배터리 매출이 본격적으로 반영될 것으로 예상된다는 점이 중요한데요. 여기 중국 배터리 기업들과의 경쟁, 또 미국의 배터리 관련 정책 변화도 영향을 줄 수 있습니다. 앞으로 중요한 지표는 신규 수규모와 실제 매출 반용 속도 그리고 일회성 수익을 제외한 영업 이익이 되겠습니다.
여기까지가 오늘 저희가 준비한 후식입니다. 저희는 내일이 시간에 또 다른 유익한 콘텐츠로 돌아올게요. 함께 해 주신 여러분 고맙습니다. 입니다.
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