저자: 미상 · 한국인
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나스닥·S&P500 등 주요 지수는 이미 많이 올라 상승여력이 약 5% 이내로 보이며 단기 조정 가능성이 높다. 현금 비중을 절반 정도 늘리는 것이 필요하다는 주장. 반도체(SOXX)는 50일·200일선 지지 여부가 핵심이며, 지지 유지시 상방 기회, 이탈시 손절을 제시. 방산·원전 등 자금이 몰리는 섹터에 주목하고, 테슬라·마이크로소프트 등은 이평선 돌파 여부로 진입 시점을 판단하라고 설명. 강의자는 방향 예측이 아니라 손익비를 근거로 반도체를 추천했다고 밝힘.
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네, 기술적 분석으로 시장 상황을 한번 살펴보겠습니다. 어제 나스닥은 0.27% 상승하면서 보합권에서 머물렀습니다. 전체 시장 흐름을 보면 주요 대형 지수들은 이미 어느 정도 상승을 많이 가져간 상황입니다. 여기서 더 올라갈 수 있는 상승 여력은 대부분 5% 이내로 볼 수 있습니다. 특히 S&P500은 상승이 많이 이루어졌기 때문에, 더 오르더라도 2%포인트 정도 추가 상승이 나올 수는 있어도 이후에는 단기 조정이 나올 가능성이 높아지고 있다고 보시면 됩니다.
그래서 지금 기준으로는 S&P500에 투자하기보다 상대적으로 덜 오른 종목들을 공략하는 편이 안전하다고 생각합니다. 대부분의 지수가 5% 이내 상승 여력만 남아 있는 상황이라, 여기서 욕심을 부리기보다는 현금을 보유하고 비중을 절반 정도로 줄이면서 단기 조정에 대비하는 것이 필요하다고 봅니다.
SOXX는 반대로 고점을 향해 가는 모습이 아닙니다. 아직 올라가지 못했기 때문에, 제가 볼 때는 50일선과 200일선 지지 라인이 유지되는지를 확인하는 것이 핵심입니다.
전체 지수가 조정을 받는 와중에 반도체도 이 지지선을 깨뜨리면 그때는 손절이 필요합니다. 반대로 이 지지선을 지켜내면서 상방으로 흐름이 전환된다면, 다른 지수가 조금 조정을 받더라도 반도체는 투자할 수 있는 기회가 될 수 있습니다.
나스닥, S&P500, QQQ 같은 기술주들은 이미 어깨 부분까지 도달했다고 보시면 됩니다. 더 올라갈 수는 있지만 상승 여력 자체는 5% 정도 이내입니다. 반면 반도체는 주요 지수에서 지지를 받고 있지만 아직 상승을 만들어 내지는 못했습니다.
따라서 전체 지수가 어깨에 도달한 상태에서 조정을 받을 때, 반도체가 지지를 만들며 상방을 만들어 간다면 투자하기 좋은 기회입니다. 같이 무너져 내린다면 짧은 구간에서 손절하는 것이 중요합니다. 무조건 반도체가 오른다, 떨어진다고 단정하는 것이 아니라, 최근 흐름에서 50일선 인근에 아래 꼬리를 만들며 지지를 보여준 것처럼 해당 구간에 지지 라인이 존재한다는 점을 확인하고 있는 것입니다.
단기 이평선은 위쪽에 있어서 매물대가 위에 있고, 하단에는 지지 라인이 있습니다. 결국 두 선 사이에 지금 머물러 있는 흐름이므로 방향성을 어디로 정하는지에 집중하셔야 합니다. 매물대를 맞고 떨어지면 손절하고, 위쪽 매물대를 돌파하는 흐름으로 전환되면 투자하기 좋은 포인트가 될 수 있습니다.
러셀2000도 단기적으로는 상승했지만 다시 조정 구간을 만들고 있습니다. 최근 시장은 특정 섹터에서 강한 랠리가 나오는 장입니다. 원전 섹터는 이미 크게 상승했고, 전력 섹터나 국내 방위산업 쪽도 많이 올랐습니다. 결국 돈이 되고 돈이 흘러가는 섹터나 종목을 찾아내는 것이 중요한 시장입니다.
반도체도 마찬가지입니다. 엔비디아는 최근 강한 상승을 만들었지만 전체 지수는 하락했습니다. 같은 섹터 안에서도 종목별 차이가 발생하고 있고, 엔비디아가 오르는 동안 ASML은 조정을 받았습니다. 만약 이런 흐름이 반대로 돌아서 엔비디아가 랠리를 이어간다면 지수도 함께 오를 수 있습니다. 상승과 하락의 압력이 박스권에서 만나고 있으므로, 이 박스권을 상방으로 돌파하는 움직임이 나오는지 기다려야 합니다. 여기서 성급하게 판단하기보다는 앞서 강조한 지지 라인을 지켜내는지에 집중하시면 됩니다.
코스피와 코스닥도 데드크로스가 나온 뒤 역배열로 떨어지면서 맞고 떨어지는 흐름이 이어지고 있습니다. 이렇게 지수가 조정을 받더라도 돈이 몰리는 섹터는 랠리가 나오고 있습니다. 지금은 개별주, 섹터, 산업군에 대한 이해가 중요한 시기입니다. 기술적 분석만큼이나 이런 기본적인 분석과 시장의 판세를 읽는 능력도 중요하다는 점을 이해해 주셨으면 합니다.
삼성전자 같은 종목은 앞서 조심할 필요가 있다고 말씀드린 바 있습니다. 매수세가 조금씩 들어오기도 했지만 결국 역배열로 떨어지면서 계속 저점을 확인하러 가는 흐름입니다. 이런 종목들보다는 하락 흐름을 상승으로 돌려놓으며 방향 전환을 하고 있는 종목에 관심을 가지는 것이 중요합니다.
테슬라는 단기간에 조정을 받고 있지만, 단기 이평선을 딛고 올라가며 방향을 전환한다면 투자하기 좋은 시기가 될 수 있습니다. 지금 50일선이 캔들보다 위쪽에 있으므로, 이 선을 돌파하는 흐름이 나온다면 투자 포인트가 될 수 있습니다. 슬로우 스토캐스틱도 하방에 도달해 있어서, 이런 식으로 방향을 돌려주는 종목을 팔로우하면서 투자 포인트를 잡아가는 것이 필요합니다.
테슬라에 지금 바로 투자하기보다는 리스크가 존재하기 때문에 기다리는 편이 낫습니다. 지금은 박스권 안에 머물러 있으므로, 이 박스권을 딛고 올라가는 구간에 들어간다면 리스크는 낮추고 기대 수익률은 높게 가져갈 수 있는 타이밍을 잡을 수 있습니다.
앞서 애플에 대해서도 말씀드렸듯이 박스권을 탈출하는 구간은 좋은 매수 기회가 될 수 있습니다. 엔비디아도 같은 맥락입니다. 주요 박스권 구간을 돌파했기 때문에 랠리가 나올 수 있습니다. 종목을 공략할 때는 장기 이평선 위쪽에 있으면서 떨어지는 역배열 종목에 투자하기보다는, 장단기 이평선을 지지 라인으로 잡고 주요 박스권을 돌파하는 종목을 골라 투자하는 것이 훨씬 안전하고 리스크를 최소화하는 방법입니다.
마이크로소프트를 보면, 지금은 위험한 위치에 있습니다. 주요 장단기 이평선이 이 구간에 밀집해 있어서, 여기서 음봉이 나온다면 한동안 조정을 받을 수밖에 없는 포인트입니다. 반대로 이 구간에서 상방으로 양봉을 만들어 낸다면 투자하기 좋은 위치가 됩니다. 애매한 구간에서 배팅하기보다는, 중요한 위치에서 방향성을 확인한 뒤 투자하면 타점이 높고 안전하게 수익을 확보할 수 있습니다.
제가 계속 강조해 온 반도체 섹터도 앞서 본 마이크로소프트와 비슷한 중요한 위치에 있다고 볼 수 있습니다. 위쪽에는 단기 이평선이, 하방에는 장기 이평선이 있어서, 이 구간에서 방향을 어떻게 정하느냐에 따라 상당한 수익률을 기대할 수 있습니다. 예를 들어 SOXL 같은 3배 레버리지 상품이라면 충분히 30% 이상의 수익률도 기대할 수 있으니, 방향성을 확인하며 투자하시기를 권합니다.
저는 오른다, 내린다를 맞추는 사람이 아닙니다. 제가 반도체 섹터를 추천드린 이유는 손절 라인을 짧게 가져갈 수 있고, 상방이 열려 있었기 때문입니다. 종목이 오를지 내릴지를 예측할 수 있어서가 아닙니다. 이 점을 이해하시고, 손익비를 최대한 늘릴 수 있는 구간에서 투자하셔야 합니다. 손실은 짧게 가져가고 수익은 열어두는 상황에서 관심을 가질 수 있다는 것입니다.
지금 보유한 종목이 이런 손익비 측면에서 어느 위치에 있는지 파악하는 것이 매우 중요합니다. 특히 S&P500은 이미 상당히 상승했기 때문에, 손익비 측면에서는 하방으로 떨어질 수 있는 폭이 꽤 커져 있습니다. 그래서 지금은 투자하기에 오히려 리스크가 높다고 말씀드린 것입니다.
오늘 영상에서 강조한 것은 리스크와 기대 수익 간의 비율을 생각해야 한다는 점입니다. 각자 투자하는 종목에 비추어 살펴보시기 바랍니다. 저는 멤버십을 통해 개별 종목이나 섹터를 미리 투자하고 있으니, 도움이 필요하신 분들은 잘 활용해 주시면 좋겠습니다. 오늘 영상은 여기까지입니다. 감사합니다.
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