저자: 문현진 · 한국인
요약 보기
영상 결론: 삼성전자는 조정 가능성이 크므로 지금은 매도 또는 비중 축소가 맞다는 주장. [시장 배경] 9월 23일 기준 상한가 3종목, 하한가 5종목 등 급등락장으로 소개. [삼성전자 상승 근거] 47,500원 저항선 돌파 시도, 외국인·기관 쌍끌이 매수(기관 약 한 달, 외국인 약 3주 연속 매수), 연기금 매수 물량 증가, 반도체 가격 반등과 실적 개선 기대, 갤럭시노트10 실적 기대감, 정배열 및 코스피 연속 상승 등 긍정 요인을 설명. [매도 근거 - 한미 정상회담] 방위비분담금 및 지소미아 종료 등 쟁점이 거론될 수 있고, 발언자는 악재 가능성을 약 75%로 판단. 최상의 시나리오(이슈 없음)는 25%에 불과하다고 봄. [반도체 리스크] 일본의 화이트리스트 제외 및 소재 수출 규제로 국산화 비용과 시간이 들어가 삼성전자 측이 수입 유지 쪽을 택했으나, 일본 규제가 강화되면 생산 차질과 반도체 가격 상승으로 이어질 수 있다고 봄. 반대로 가격 상승은 마이크론 등 경쟁사의 점유율 확대를 자극하는 리스크로 제시. SK 회장의 대체품 발언도 언급. [장기 전망] 삼성전자는 장기로도 호재가 제한적이며 내수 경기도 좋지 않아 장기·단기 모두 매력이 낮다고 봄. [수익률 관점] 저점 대비 약 30% 상승했고 기대 수익이 낮아, 소액 투자자에게는 수익 효율이 떨어진다고 평가. 테마 관련주나 탄력 있는 코스피200 종목이 대안으로 제시됨(조광ILI 약 14~20% 수익 사례 언급). [구체 가격 조건] 48,000원 이상에서 정리 권고. 일부 비중이 큰 투자자는 매도 후 조정 시 재매수 전략 제시. [결론] 역발상 관점에서 개인 투자자 다수가 삼성전자에 쏠린 상황을 경계하며, 지금은 매도 찬스로 판단. 발언자는 과거가 아닌 전망 예측 방식의 적중률을 강조.
다듬은 글
상한가·하한가 종목 점검
먼저 상한가에는 세 종목이 들어가 있네요. 오토 부터 시작해서 2산업까지 들어가 있는 게 보이구요. 상한가 금접, 정복은 15분 고기 들어가 있습니다. 사연 전자부터 네이블까지 이렇게 들어가 있는데요. 동부대차라든지 퍼스텍, 그리고 화선 배율, 그들, 싼산업 등등 어휘가 좀 많이 봤던 종목들이 눈에 띕니다. 바로 남북한을 좋은 거 같아요.
반대로 오늘 하한가로 떨어진 종목들은 다섯 종목이나 되네요. 마니커, 역시나 결국 오아, 페카, 헤드 열병 관련주들이 급락하면서 마무리가 되는 모습이 나온 것 같구요. 아프리카, 될지, 열정은 제가 한번 더 상승이 있을 거라고 말씀드렸었는데요. 떨어졌을 때 너무 놀라지 마시고 한번 더 상승이 나와 줄 때 잘 나가야 된다고 말씀을 드렸는데, 잘 헤쳐 나가셨는지 모르겠습니다.
삼성전자, 큰 이슈를 앞두고 있다
오늘은 어떤 종목을 살펴볼까 생각하다가, 아무래도 큰 이슈를 앞두고 있다 보니 큰 종목을 짚어 보는 게 좋을 것 같아 삼성전자를 골랐습니다. 큰 이슈라고 한다면 역시나 UN 총회, 그리고 그것 때문에 한미 정상회담을 위해 문재인 대통령께서 미국을 방문하셨죠. 그에 따라 지금은 또 다른 이야기들이 나올 수 있게 되었고, 남북경협에 대한 이야기, 그리고 한국과 미국 사이에 어떤 이야기들이 오갈 것인가에 대한 논란, 그리고 기다림, 두려움, 확약, 기대가 굉장히 많이 생겨 있는 것 같습니다.
그래서 삼성전자라는 기업을 앞으로 어떻게 대응하셔야 되는지 설명을 드릴 수 있을 것 같아 오늘 다뤄 볼까 해요. 삼성전자는 솔직히 말씀드리면 제가 상당히 조심스럽게 보는 종목입니다. 우리나라를 대표하는 기업이다 보니 많은 전문가들이 전망을 하고 있고, 이 종목에 대해 궁금증도 많은데요. 물론 좋았던 때도 있었겠지만, 종목 길잡이 시간을 통해 꾸준히 고점이라고 말씀드리면 빠지고, 저점이라고 말씀드리면 다시 올라가는 모습이 나왔습니다. 지난 삼성전자 영상을 보시면 참고가 많이 되실 거예요.
현재 흐름과 수급
지금 삼성전자의 상황을 살펴보면, 주가가 위로 치고 올라가고 있습니다. 2019년부터 뚫지 못했던 47,500원 라인을 뚫고 올라가는 모습도 나오고 있구요. 그렇게 뚫고 올라갈 때 개인 투자자분들이 열광할 만한 신호들도 나타나고 있습니다. 바로 쌍끌이 매수세, 외국인과 기관의 쌍끌이 매수입니다. 기관은 거의 한 달 가까이 샀고, 외국인도 3주째 매수를 하고 있으니, 많은 분들이 기대를 할 수밖에 없겠죠. 물량도 600만 주가 넘어가고 있고, 최근 거래량은 860만 주를 넘어서고 있어서 연기금의 매수 물량이 굉장히 크다는 것도 체크해 볼 수 있는 부분입니다.
이렇게 매수세가 좋다 보니, 연기금도 더 사고 우리도 사고 있으니 더 오를 것이라는 전망이 나오고, 반도체 가격이 떨어졌다가 다시 반등하고 있다는 점과 함께 실적이 개선될 것이라는 기대감도 나오고 있습니다. 갤럭시 노트10에 대한 실적 기대감도 형성되고 있는 것 같구요. 이동평균선도 정배열을 이루고 있는 곡선이고, 주가가 쭉 올라가는 흐름이기도 합니다. 코스피도 연속 며칠째 상승 중이라, 많은 분들이 삼성전자를 더 오를 것 같아 팔지 못하고 계실 것 같은데요.
그래도 지금은 매도 시점
결론부터 말씀드리면, 저는 지금 조정이 들어갈 것이라고 봅니다. 어제도 너무 강하게 말씀드렸는데, 삼성전자는 지금 조정이 들어갈 것 같고, 들고 계신 분이라면 매도하시는 게 맞다고 말씀드리고 싶습니다. 처음 상황을 말씀드렸을 때는 들고 가야겠다고 생각하실 수도 있고, 제가 말씀드린 현재 상황 때문에 들고 가야겠다고 생각하실 수도 있는데요. 많은 개미들이 그렇게 생각하고 있다는 건 오히려 빠지는 게 맞다는 뜻입니다. 제가 역발상 투자를 통해 길잡이에서 많이 설명을 드렸죠.
매도를 권하는 이유는 역시 한미 정상회담에 걸려 있기 때문입니다. 이 정상회담에서 가장 큰 논쟁이 될 만한 내용이 방위비분담금과 지소미아 문제인데요. 우리나라에게 조금 압박이 될 수 있는 내용이고, 미국의 태도 변화가 있을지에 대해 우려가 남아 있다고 보시면 됩니다. 한미 정상회담에서 방위비분담금 이야기도, 지소미아 이야기도 안 나오면 좋겠다는 생각이 드실 텐데요. 그게 최상이겠죠.
그런데 그 최상 이외에 하나라도 만약 있다면, 즉 지소미아 이야기가 나오거나 방위비분담금을 더 올려야 한다는 이야기가 나온다면, 당연히 플러스 요인보다 마이너스 요인이 더 강할 것 같습니다. 최상의 조건이 아닌 경우의 수를 따져 보면, 아무 이야기도 나오지 않을 가능성은 25%밖에 되지 않고, 하나라도 나오면 안 되니 두 개라도 나오면 더 안 좋기 때문에 75%는 안 좋은 상황이 예상된다는 것입니다.
반도체 위기와 장기 전망
그래서 삼성전자가 지금 계속 올라갈 수 있느냐는 질문에는 저는 "아니오"라고 답을 드리겠습니다. 반도체 산업을 확실히 말씀드리면, 제 관점에서는 위기가 맞습니다. 화이트리스트 제외 이야기가 나온 이후부터 삼성전자도 위기가 맞아요. 지금까지 삼성전자 쪽에서 일본 소재를 대체하지 않은 이유는, 국산화하는 데 들어가는 비용과 거기서 나올 제품 단가를 다 고려했을 때 그냥 일본 것을 쓰는 게 수익에서 낫다고 봤기 때문입니다. 지금은 일본 소재를 막힌 건 아니지만 수입이 까다로워졌죠. 이런 상황에서 일본이 수출을 제한하게 되면 생산 차질로 이어지고, 생산 차질이 생기면 반도체 가격이 오를 수 있으며, 가격이 오르면 점유율을 지키기 위해 투자를 늘릴 수밖에 없습니다.
그런데 3위인 마이크론이라는 회사가 있습니다. 그 회사가 지금 치고 올라갈 수 있는 여건이 있기 때문에, 잠재적으로 굉장히 위험한 요소로 볼 수 있을 것 같아요. 최근 SK 하이닉스 회장도 대체품을 찾아야 한다는 이야기를 먼저 했는데, 국산화보다 대체 쪽으로 먼저 초점을 맞출 수밖에 없는 이유는 일본 특허를 피해 순도 99.99%의 불화수소 같은 소재를 만들어 내기까지 상당한 비용과 시간이 들어가기 때문입니다. 그 비용과 시간을 투자하기에는, 지금 당장 점유율을 뺏길 수 있는 마이크론이라는 회사가 있다는 거죠.
그렇다면 장기적으로 봤을 때 삼성전자가 지금 호재를 바라볼 만한 상황인가? 지금 일본 이슈가 있기 때문에 앞으로도 이런 보상이 있을지, 저는 그건 아니라고 봅니다. 전교 1등이라 하더라도 앞으로도 1등일 것이라고 확신할 수 있을까요? 저는 지금 위험 요소에 빠져 있다고 생각하고, 내수 경제 분위기도 좋지 않기 때문에 장기로 보더라도 좋지 않고, 단기로 보더라도 지금은 매도할 시기가 아닌가 생각이 듭니다.
투자 기간별 조언
장기투자 관점으로 보고 계신다면, 지금 비중을 줄이면서 매끄럽게 매매할 수 있는 기회가 생겼다고 생각합니다. 단기로 보고 계신다면, 솔직히 왜 사는지 조금 이해가 안 됩니다. 저점 대비 지금 올라온 게 30% 밖에 되지 않는데요. 다른 종목들을 한번 보시면, 떨어졌다가 다시 올라온 종목들은 120%까지 오른 게시글도 있거든요.
여러분들이 돈을 벌려고 투자하시는데, 사실 효율이 중요하지 않습니까. 1,000만원을 투자해서 3%를 먹으면 30만원밖에 되지 않는다는 인식을 가지고 계실 텐데, 솔직히 10억 미만인 분들이 삼성전자에 투자하기에는 수익률이 본인이 만족할 만큼 나오지 않을 가능성이 큽니다. 삼성전자는 수익률 자체가 조금 떨어지는 반면 굉장히 묵직한 종목이기 때문에, 개인투자자 분들이 단기로 보고 계신다면 관점을 많이 바꾸셔야 될 것 같습니다.
정리와 대안
제 생각에는 지금이 시기가 맞는 것 같습니다. 시장도 조정이 들어갈 것 같고, 삼성전자도 더 이상 올라갈 여력이 많지 않은 것 같고요. 일단 47,500원을 뚫어 낸 것만으로도 충분하고, 위에 매물이 쌓여 있을 테니, 한번 빼 가는 것이 정석이 되지 않을까요. 차트 모습에서도 그게 더 자연스러운 흐름으로 보입니다.
그래서 들고 계신 분이라면 외도 정리하실 수 있을 것 같구요. 지난번에 비싸게 사셨던 분들도 비중이 크다면 일부를 팔아 두고, 떨어졌을 때 다시 담아 가는 관점이 좋습니다. 또는 말씀드린 것처럼 삼성전자를 적은 금액으로 투자하기에는 투자 기간 대비 만족도가 떨어지는 종목이기 때문에, 다른 테마 관련주 같은 것들을 접점에서 잘 사 가시는 방법도 있을 것 같습니다.
최근에 삼성전자를 새로 사시는 분들도 제가 많이 봤는데, 솔직히 뜯어 말리고 싶은 생각이 정말 많이 드는 요즘입니다. 오늘 제가 계속 매도라고 강하게 주장한 것은, 제 예상이 맞다고 여러분께 제 의견을 따라 보라고 강요하는 건 아니고요. 냉정하게 바라보면, 우리 개인 투자자들이 지금 삼성전자의 매력에 홀려 있다고 생각이 듭니다. 저는 역발상 투자에서도 여러 번 말씀드렸지만, 승자는 이미 정해져 있고 패자도 정해져 있다고 봅니다. 매력에 홀려 있는 사람들은 과연 패자일까 승자일까 생각해 보면, 지금 종목 길잡이를 보시는 분들뿐만 아니라 많은 개인 투자자들이 매력에 빠져 있다는 것이 오히려 회사 쪽에 가깝다고 볼 수 있습니다. 그러니 우리는 그들과 함께할 필요가 없다는 이야기를 오늘 진지하게 드리고 싶네요.
지금 최근에 사셨던 분, 오래 사셨던 분, 그리고 저점에 사셨던 분들 모두 각자의 손익을 가지고 계실 텐데요. 모두에게 지금은 매도의 찬스가 오고 있다고 말씀드리고 싶습니다. 특히 48,000원 이상에서는 정리하시는 것이 옳다고 봅니다. 정리하고 나서 종목 교체를 고려해 보시는 것도 좋겠습니다. 삼성전자가 더 올라간다고 보장하더라도 5만 원 정도까지 올라간다 해도 17% 정도밖에 상승하지 않는데요. 저희가 오늘 다룬 종목 하나는 14% 이상 올랐고, 저점에서 나왔기 때문에 보유 대비 약 20%의 수익을 올릴 수 있는 조광ILI라는 종목도 있었습니다.
그래서 삼성전자를 들고 가느니, 차라리 조금 더 가벼운 종목으로 더 많이 빨리 먹는 게 낫지 않나 하는 관점을 여러분들이 스스로 한번 참고해 보시면 좋겠습니다. 삼성전자 같은 아주 무거운 종목보다는 조금 더 탄력이 있는 종목들, 코스피 200 종목 중에서도 약간은 다이어트가 필요한 종목들이 많이 있다는 거죠. 그러니 삼성전자의 매력에 너무 빠져 계시기보다는, 이름만 알고 있는 것이 아니라 제대로 알고 사는 것이 중요하다는 점을 명심하시면서 지금은 올바르게 빠져나오시길 꼭 부탁드리겠습니다.
오늘 삼성전자를 한번 짚어 봤는데, 많은 분들의 의견과는 조금 다를 수 있을 것 같습니다. 그래도 참고하셔서 좋은 선택을 하시길 바라겠습니다. 저는 종목 길잡이를 보신 분들은 다 아시겠지만, 과거에 대해 얘기하는 것이 아니라 앞으로 어떻게 될 것이라는 이야기를 하는 것이라, 사실 굉장히 리스크가 큰 프로그램임에도 불구하고 열심히 말씀드리고 있고, 적중률이 굉장히 높다는 것도 기억해 주셨으면 합니다. 이렇게 오늘 종목 길잡이를 마무리하겠습니다. 삼성전자 잘 정리하시는 편도 관점을 잡으시면 좋을 것 같습니다. 지금까지 삼성전자 종목을 들어주셔서 감사합니다.
Comments 0