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국내 기업 안에서 우리 NBDI의 생태기 안에 들어가 있는 SK 하이닉스와 삼성전자 이야기 조금 더 들어보고 싶어요. 대표님. 사실 지금 HB 공금망 쪽에서는 SK 하이닉스가 우위를 점하고 있는데 삼성전자가 그게 약간은 도전을 하는 양상이잖아요. 앞으로 그렇다면 삼성전자가이 상황을 바꿔낼 수 있는 묘수를 가지고 있을지가 궁금하거든요. 투자 판단의 입장에서도. 뭐 전 다른 거보다는 집중해서 집중하는 거죠. 이제 삼성이 뭐 뭐 아시겠지만 2019년 말 HBM팀 해체했다가 2년 만에 다시 만들고 아마 그게 지금 하이닉스에 비해서는 좀 약간 뒤져 있는 상황이 아닐까라는 개인적인 생각이 들고요.
근데 삼성은 또 삼성이지 않습니까? 음선하고 집중하면 또우리 회장님께서 이재 회장님께서 집중하시겠다고 했으니까 저는 그거에 대한 기술력은 분명히 믿고요. 저 삼성의 하나 더 좀 또 장점은 아까도 말씀드린 대로 작년 12월 말에 미디아가 그록을 인수했는데 그 그록 칩을 인퍼런스 칩을 삼성 파운드리 지금 만들고 있어요. 전 그게 포인트라고 봐요. 지난 10년 동안 파운드리 삼성이 파운드리 그 마켓어 자체가 한 15% 안팎해서 작년에 5 7%까지 떨어졌거든요. TSMC한테 반토막이 난 거예요. 네. 네. 그래서 그 부분 자체를 어떤 식으로든 좀 몰려야 되는데 아마도 럭칩을 잘 만들면 그다음에 그런 모멘텀이 유지된다면
아마 금년 말 되면 마켓쇼가 한 10% 이상으로 넘어가지 않을까요? 어, 개인적으로 그렇게 봅. 아니, 근데 뭐 저기 궁금해서 여쭤 보는 건데 아니, 삼성이이 그냥 우리가 보더라도 더 큰 회사고 더 시장을 선점했던 회사인데 젠선항과의 관계를 보면은 애터 어 최태훈 회장이 더 어, 끈끈한 거 같이 보이게도 됐거든요. 네. 이게 뭐 좀 비밀 이야기 궁금해 가지고 뭔가 최태원 회장이 삼겹사를 더 잘 구웠던 겁니까? 궁금해가지고 그런 측면보다는 이게 사실 좀 아쉬웠죠. 그 2019년 말 이제 삼성 이제 HBN 팀 약간 또 좀 해체시키고 근데 그 SK 하이닉스는 지속적으로 M비디아 본사와 그런 교류를 좀 했었고요.
사실은 그런 부분에 좀 원인도 있었고 그다음 파운더리 부분에 사실은 좀 에미디아가 원하는 부분을 또 충족시키지 못한 부분 그 여러 가지 좀 부분이 있는데 결론은 이제 지금 다행히 회복은 됐어요. 근데 회복이 돼서 이것을 유지하면서 더 발전 어떻게 시키느냐 이게 포인트거든요. 그러려면 저는 저희 회장님께서 파운더리 부분도 그록에 대한 모멘텀 이거 좀 잊지 말고 계속 좀 늘렸으면 좋겠고요. HBM은 어차피 뭐 양자 선의 경쟁을 하기 때문에 모멘텀이 일지 않았으면 좋겠습니다. 그래 갖고 계속이 마켓어 그대로 유지한다면 저는 뭐 앞으로도 지속적으로 좋은 결과가 나오지 않을까 이렇게 생각합니다.
예. 아니 이게 지금 어 유 대표님 말씀을 듣고 보니까 참 중요하네요. 이게 기술도 중요하지만 얼마만큼 성의를 보이느냐 그만큼 더 적극적이냐 그걸 그 열정을 어 젠슨왕 CEO가 더 높게 쳐줬을 수도 있을 것 같고 유독이 이제 최근 들어서 한국 방문이 잤습니다. 이재명 대통령도 만들기도 하는데 올 때마다 좋은 이야기를 해요. 아, K 젠슨 아, 원더풀더풀 얘기하는데 유 대표님 보시기에 지난 한 10년 몇 년 동안은 세훈산과이 일찍이 방문하고 난 이후엔 아주 오랜만에 한국을 왔어요. 근데이 다시 한국 사랑이 넘쳐나는이 젠슨왕이 보기 단순히 뭐 이게 우리가 뭐 말하기 좋아서 그런 거지 뭐 치킨 이야기하고 상 뭔가
감탄하고 뭔가 이건 한국 기술 대단히 하는 그게 있거든요. 그 기술이 뭡니까? 저는 한국의 뭐 기술 드디어납니다. 이제 작년 이제 그 서밋 행사에서 발표하실 때도 한국이 세 가지를 잘한다. 소프트웨어 기술력. 소프트웨어 기술력. 두 번째 기술이 좋다. 세 번째는 피지컬 AI를 구현할 수 있는 제조 영향이 있다.요 세 가지를 말씀하시면서 한국을 자랑했거든요. 사실은 그것을 그대로 좀 또 실천하신게 한 몇 달 전에 오셔서 LG 만났죠. 예. 두산 만났죠. 예, 이런가 피지컬 AI를 하기 위한 좋은 회사인 거예요. 제 영을 가진 그런 회사인 거예요.
그리고 한 가지 더 말씀드리면 우리 팬데믹 시절에 2020년 있죠? 세계 최초로 DGX 슈퍼파드라는 그 실제 생성 AI를 구현할 수 있는 그러한 슈퍼 컴퓨터를 네이버에서 세계 최초로 샀습니다. 사실 그래서 본사에서 깜짝 놀랐어요. 어떻게이 조그만 나라에서 이걸 가능하게 하지? 그갖고 칭찬을 많이 받았죠. 사실은 그 정도로 한국이 같으면 어제일러트릴까 그 기민성이 빠른 거예요. 사실은 그래 그거를 아마도 좀 믿고 계신 거 같고요. 아마도 그걸 잘 맞춰 주면 한국에는 더 자주 오시지 않을까 이런 생각이 듭니다. 예. 앞으로 이제 우리 어 치킨 삼겹살 더 많이 팔려 나갈 것 같은데.
자, 또 하나 궁금한게 아니, 이제 상당히 유대표님 말씀 듣고 보면은 어 삼전 닉스와의 관계는 끊건할 거다. 또 여기에다가 LG와 또 두산 로보틱스까지. 그러니까 요즘에 그래요. 젠슨왕이 눈독들이는 어 산업 기업들이 말 그대로 앞으로는 우리가 투자를 더 좀 적극적으로 관심을 기울일 만한 종목들이라는 평가가 나오는데 한 가지 걸리는 게이 황인 시가 대만개거든요. 네. 그러니깐 TSMC하고는 뗄 수가 없을 것 같습니다. 그러면 어 유 대표님 어떻게 보십니까? 그래도이 젠슨왕의이 고민 속에는 그래도 내가 아이 TSMC가 뭐 같은 경쟁을 하면 TSMC가 먼저지 이럴 가능성은 없는 지금 그거는 이제 배 MC 소자님께서 약간은 좀 배부른 얘기 하는 거 같아요.
뭐냐면 TSMC의 공정을 삼성이 그 퀄리티를 삼성이 아직 못 쫓아가요. 결국 그거예요. 그러니까 저희 공정만 높아지면 사실은 죄송한 얘기지만 저희 퀄리티가 높아지면 그거는 그 고객들 뭐 MB에 포함해서 줄습니다 사실은. 예. 만약에 같은 급으로 올라왔으면은 그래도 뭐 떡 하나 이쪽 더 줄까? 뭐 이거는 제가 볼 때는 그다음 고민인 같습니다. 현재는 우리 일디에 대한 거이 퍼포먼스를 높이는게 더 먼저 거 같습니다. 아니 지금 아니 요건 조금 더 저금만 한 번만 더 여쭤봐야 될 것 같아 가지고 뭐 격차가 좀 지금 유대표님 냉정하게 보셨을 때 뭐 오라클에 상무도 지내셨으니까
네 차이가 좀 있다고 지금 뭐 파운드리 쪽이신 겁니까? 파운드리 예 그러니까 마켓쇼가 좀 차이가 나는 거고요. 그러니까 실제 아까 지금 MC TSMC 말씀하시는 그 파운 제조하는 거 있지 않습니까? 그거는 사실은 이제 그 품질예요. 사실은. 그래서 그걸 좀 빨리 저도 좀 빨리 높혔으면 좋겠고요. 그래서 말씀드린 대로 그록 이게 좋은 모멘텀이 됐으니 이거에 대한 크레딧을 계속 좀 아 유지해서 더 확대되도록 아 뭐 그렇게 됐으면 좋겠습니다. 예. 네. 그렇습니다. 한켠에서는 제가 드리고 싶은 질문 중에 하나가 AR 버블론에 대한 질문도이 시간에 빼놓을 수가 없을 것 같거든요.
대표님 말씀이 듣다 보면은 사실 반도체에 대한 기술력 앞으로의 성장 가능성 이런 긍정적인 시각들이 저희가 갖게 되는 거 같은데 근데 주식 시장에 자꾸 드리우는이 검은 그림자는 AI 법을 아니냐? 지금 투자를 다시금 거둬드리는 기업도 있지 않느냐라는 지점이 될 거 같은데 AI 버블론에 대해서는 의견이 혹시 어떠실까요? 뭐 여러 가지 이제 감런 을박 있습니다. 실. 그리고 뭐 젠슨처럼 그 좀 지금 초기니까 AI 피지컬 AI만 생각해도 AI 아주 초기다. 그 법을 얘기하는 건 말도 안 된다. 다른 반편에 마이킬 버인가요? 그분이 금융위기 뭐 진단했던 그분은 또 예 뭐 그 뭐 반대적으로 얘기하고 있는데 다른 건 모르겠는데요.
저는 이제 그 2025년 전에 다버블일 때 어떻게 버블이 났습니까? 시스코 장비가 다 들어갔을 때 그때 사실은 이제 풍선이 터진 거거든요. 그걸 이제 지금 AI 시대로 연결하면 AI 장비 지금 초기입니다. 예. 예. 왜냐면 처음에 인식형 AI, 생성 AI, 에이전트 AI 궁극적으로 지금 피지컬 AI로 가는데 지금 모든 영역에 다 지금 다 활성화돼 있고요. 피지컬 AI는 아주 초기예요. 그래서 지금 다컴버블 그러니까 그 AI 버블을 얘기하기에는 좀 너무 좀 뭐 섣부른 판단이고요. 단 이제 빅테크들이 수십조원을 투자해서 했는데 왜 아직 ROI가 안 노느냐?이 이 AI는 사실 그 RI 나오기에는 좀 시간이 걸립니다.
그런 측면에서 좀 보시고 어 운행하시면 좋을 것 같습니다. 아니 근데 유대표님도 미국에 뭐 어 세너제이나 이런데 이제 어 캘리포니아 쪽에 가서 뭐 계셔 뭐 계신 적도 있을 것 같은데 모건스탠이 방금 전에 우리 양의 그가 질문하들 모건스탠이나 JP 모군이 왜 이렇게 비관론을 꺼내들고 나오죠? 미국 재무부도 마찬가지고 말씀하셨던 대로 누가 보더라도 시스코 다 어 다큰 버블 때처럼 아직까지 인프라가 다 안 찼거든요. 그런데도 불구하고 계속 수익성 이야기하고 하이퍼스러들이 이제는 수익성이 없다 보니까 메타 같은 경우에는 뭐 이거 시설 대업을 한다 이러는데
네네 이런 보고서들이 낙간론이나 좀 신중론보다는 비관론 쪽에 자꾸 무게를 싣는 배경은 어떻게 보십니까? 개인적으로는 그 단기간 내 수익을 좀 기대하기 때문에 사실 그런 거 같고요. 그 길게 보면은 설령지 빅테크들이 지금 투자 여력이 없어요. 그러면 시간은 걸리겠죠. 음라 약간을 좀쉬면서 생을면 좀 이런 부분에 대한 오해는 좀 풀리지 않을까 이렇게 생각이 듭니다. 예. 알겠습니다. 긴 호흡으로 바라보게 된다면 역시나 AI 관련된 투자는 이제 초기 단계이니까요. 앞으로의 성장성에는 변함이 없다라는 의견을 주셨다고 볼 수 있을 것 같아요.
그렇다면 대표님께서는 지금 하시는 일들 중에서 인공지능 컨설팅 관련 일도 하고 계시잖아요. 대표님께서이 AI라는 도구를 가장 잘 쓰는 사람이 부와 기회를 모두 다 가져갈 것이다라고 진단을 주셨단 말이에요. 그렇다면 앞으로 AI 시대 미라의 시나리오는 어떻게 보고 계실까요? 일단 저는 이제 그 이전에는 AI 하는 사람은 꼭 컴공하는 사람이나 아주 뭐 엔지니어나 이렇게 생각했지 않습니까? 심지어 철학가를 나오든 미술학도가 되든 음악가가 되든 지금은 AI는요 부딪친 겁니다. 그러니까 실패를 통해서 배우는 겁니다. 그런 환경이 다 돼 있습니다.
코딩 충분히 됩니다. 제일 중요한 거는 본인의 그 업무를 더 깊이 잘하는 것이 첫 번째고요. 그걸 기반으로 해서 AI를 친구처럼 툴처럼 활용만 한다면 그것을 활용하는 사람이 활용을 안 하는 사람을 대체하겠죠. 음. 그렇게 생각합니다. 아 그니까 어 뭐 준 AI 컨설팅에서 이제 어 또 기술 실무자 또 어 또 영업 실무자 이걸 하시다가 인공진 컨설팅을 하고 계시는데 실제로 이제 우리 데이터 센터 이것도 좀 궁금합니다. 최근에 이제 뭐 메가 프로젝트 하면서 데이터 센터 이야기를 하고 있는데 이게 정확하게 미국 같은 경우에 지금 이런 하이퍼스케일러들이 데이터 센터를 대규모로 짓고 있거든요.
근데 우리도 뭐 네이버 외에 뭔가 지금 데이 데이터 센터가 손에 잡힐 정도의 지금 뭐 시설 인프라든지 이게 지금 되고 있는 건지 그 말들을 많이 하고 있는데 그러니깐요. 솔직히 걱정 솔직히 되고요. 실제로 그 AI 데이터 센터 하려면 제일 중요한게 사실은 파워고요. 전체 안정적인 파워도 왔다 갔다 하는 파워가 아니라 안정적인 24바7으로 항상 유지될 수 있는 파워가 뭐냐? 그거가 유지되 두 번째는 물입니다. 저 앞에 저기 물이 보이는데 물입니다. 물도 좋은 물이래요. 얘 AI 데이터 센터도 그런 겁니까? 그럼요. 반도체 공장 가지고 물, 전력 이야기 많이 나왔었거든요.
그게 사실은 반도체 공장이라는게 반도체 공장 기반으로 해서 실제 우리 그 디 렉을 설치하고 움직이게 되면 그 자체가 사실은 그 환경이 되는 거예요. 안정적인 전력이 돼야 되고 안정적인 무리 공급이 돼야 문제가 됐을 때 쿨링이나 이런 것들이 제대로 탁당이 되라 그죠. 그래서 우리나라에서 어느 지역이든 그것이 제대로 돼 있느냐 그걸 환 점검해 보면 될 거 같아. 만약에 안 돼 있다면 분명히 그걸 점검해야죠. 어느 시간 내 언제까지 그걸 만들겠거나 이런 것이 없으면 그냥 요게 되는 겠죠. 어.
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