원문 보기
hbm이라는 제품이 하이닉스 밖에 없어요. 지금 그래서 고객들은 싫은 겁니다. 오픈 AI 왜 삼성의 손이 필요했을까 내가 내 칩을 만드는게 제일 빠른 거예요. 디램 랜드 한국이 잡고 있고 그래서 오픈 AI 머릿속에는 한국 업체를 빼고 생각할 수가 없는 거예요. SK 하이닉스는 이제 창사 1에 최대 매출을 내고 있는데 한국 반도체 위기는 상 삼성의 위기라고 보는 시각이 많은데 어떻게 생각하시나요. 모든 산업이 그렇겠지만 결국은 부가 가치가 높은 최신 기술들을 가지고 점유율을 높이는게 당연히 매출과 수익성이 좋습니다. 뒤로 갈수록 가격 경쟁으로 빠지죠.
특히나 메모리는 더 심하죠. 하이닉스와 삼성전자의 차이는 딱 한 군데에서 왔죠. 최신 디램의 대해서는 여전히 수익성과 매출은 비슷해요. 그런데 가장 지금 고부가 그리고 가장 수요가 많은 hbm이라는게 경쟁력 차이로 온 거 아니냐라는 생각은 분명히 들고 있고요 요즘의 반도체 업계에서 굉장히 많이 벌어지는 일이 독점에 가까운 과정이에요. 그래서 주로 hbm 누가 요구를 하고 있냐면 이제 가장 큰 건 mbd 그 외에 mpu 아는 칩을 만드는 수많은 패밀리들이 있고 이들이 고민은 하이닉스 밖에 없어요. 지금 hbb 하이닉스 부르는게 값이죠.
지금 hbm 그래서 고객들은 싫은 겁니다. 그러니까 어떻게든 세컨 밴더 서드 벤더를 를 계속 만들어 내고 싶어해요. hbm 만든 회사들이 최소한 삼성이 나오고 마이크론이 나오길 바라는 거잖아요. 뭐 일각에는 cxmt hbm 지금 개발하고 있고 만든다고 하지만 면적 대비 효율성 가격 효율성의 측면에서 약하고 특히나 전력 성능비가 굉장히 중요한 AI 데이터 센터에서 중국산 hbm 쓰기에는 효율적이지 못할 거예요. 결국 중기로 가면 삼성의 hbm 양산에 성공할 거고 어느 정도 삼성도 이제 다시 원상의 모습을 좀 갖추지 않겠냐 AI 반도체 hbm 쪽은 한국 반도체 기업들이 거의 잡고 있게 되는 거네요네 마이크론도 당연히 무시는 못하지만 기초적으로 이것도 램을 쌓아서 만드는 거잖아요.
그러니까 디램 자체의 성능이 좋아야 hbm 좋아지는 거니까 원판이 좋아 되는 거니까 고객사들이 써보면 삼성하이닉스 건 조금 더 신뢰성이 좋아 혹은 내구성이 좋아 마이크로는 조금 떨어져 그러면은 비슷한 가격이면 삼성 거 하이닉스 걸 쓰는 것처럼고 안에서의 차이가 생기거든요. 그러니까 마이크론의 변수 있어도 여전히 삼성 하이닉스가 예 경쟁력이 있을 겁니다. 그리고 AI 반도체라고 하면서 모두가 지금 머릿속에 그냥 이퀄 키워드 엔비디아로 이렇게 점처리 되어 있는데 정확하게는 사각 편대에 AI 학습과 추론을 잘하기 위한 반도체는 분명히 엔비디아의 GPU 집은 맞아요.
그런데 GPU 무조건 페어로 들어가는 것이 피입니다. 또 디램과 데가 붙어야 돼요 사각 편대가 없으면 돌아가질 않습니다. 뭔가 학습을 계속할 때 GPU 쓰고 옆에서 누군가 3+ 4 * 7을 할 때 3+ 4를 잠깐 기억해 줘야 되잖아요. 메모리가 있어야 되죠. 단기적으로 지금 막 계산하고 있을 때 디램 hbm 쓰고 있지만 내 장기적으로 아 예전에 이런게 있었으니까 추론 했을 때이 경험상 이해라고 하려면은 그 랜드에 들어가 있어야 돼요 이렇게네 개를 누가 구성하느냐 CPU 인텔 AMD 점유를 과점을 하고 있고 디램 한국이 잡고 있고 엔비디아가 GPU 설계를 미국이 잡고 있고 이것에 대한 생산을 지금 대만이 잡고 있는 거죠.
최근에 오픈에 올트먼 정이가 삼성의 스타게이트 참여를 제한을 했는데요이 스타게이트 참여는 어떤 의미를 가지는지 일단은 오픈 AI 왜 삼성의 손이 필요했을까 이게 제일 궁금하잖아요. 오픈 AI 만드는 거는 AI 알고리즘이지만이 알고리즘을 구현하기 위해서는 AI 데이터 센터라고 하는 하드웨어가 필요한 건데 데이터센터를 만들기 위해선 사각 태가 필요하죠. GPU GPU 디트가 필요한데 오픈 AI 가장 지금 불편한 건 뭘까요. 학습 칩 추론 칩 모두 다 엔비디아 칩을 내가 사서 써야 된다는 겁니다. 엔비디아에 어 h 100이라는 칩이 있어요이 GPU 칩이 핵심이고 그 주변에 hbm 여섯 개를 붙인 다음에 이거를 이제 2.5d 포스라고 불리우는 패키지를 해서 파는 가격이 우리 돈으로 한 6천만 원이죠.
그리고 영업 이익률이 70% 얼마나 오픈에 입장에서 화가 나겠어요. 도둑도 이런 날 도둑이 없다 그러면 내가 내 칩을 만드는게 제일 빠른 이들의 생각은 왜냐면 선 사례가 있죠. 구글이 tpu 칩을 텐서 플로라는 기반 안에서 만들어 놓고 구글은 자체적으로 쓰고 테슬라가 fsd 하는 칩을 만들어서 쓰고 왜 그러냐면 자기가 만든 모델에 가장 잘 돌아갈 수 있는 칩이 있는게 더 좋아요. 엔비디아는 조금 더 이들의 추구는 바는라고 하는 애플리케이션 스픽 스탠다드 프로덕트 그래서 엔비디아의 칩은 아도 쓸 수 있고 네이버도 쓸 수 있고 누구도 쓸 수 있게 만들어 놔야 되잖아요.
그러려면은 조금 더 보편적인 칩으로 만들어야 되죠. 반면에 어떤 고객의 입장에서 아 나는 비디게 이거는 필요 없고 난 이랬으면 좋겠는 데가 있지만 그건 선택을 못 하는 거예요. 그러니까 오픈에 입장에서 내 칩을 만들자 내 알고리즘에 최적화된 칩을 만들자라고 하면 바운더리가 필요하겠죠한테 맡길까 고민스럽네 삼성도 대안으로 가지고 있으면 어때 그다음에 데이터센터의 사각 편대 중에 디램 랜드 삼성 하이닉스 필요하지 그러니까 이게 이제 오픈 AI 머릿속에는이 스타게이트 하는 프로젝트의 한국 업체를 빼고 생각할 수가 없는 거예요. 또 하나는 어찌됐든 한국이 현재 그 데이터 센터를 만드는 기술력도 높지는 않은 상황이죠.
데이터 센터에 지금 문제는 엄청난 전력을 소비해 가면서 발열은 줄이고 냉각을 잘해서 효율을 높이는 전력 대비 성능비 투자비를 어떻게 최적을 거냐에 대한 고민들을 많이 하고 있을 때 니까 우리나라 입장에서 스타게이트의 참여를 하면서 AI 데이터 센터를 만드는 기술까지도 어느 정도 엿볼 수 있고 이런 측면에서 우리가 배울 수 있는 기회가 되지 않을까라고 생각을 합니다. 트럼프가 시작한 미중 분쟁부터 출발을 할 텐데 예전에 반도체 업과 지금의 반도체 업이 두 가지가 변했잖아 하나는 편먹기 경쟁으로 바뀌었다예요. 또 하나는 정부의 개인 모델로 바뀌었다 편먹기 경쟁부터 얘기를 하면 예전에는 전 세계가 하나의 그냥 공급망이 되어서 설계는 미국이 하고 생산은 대만에서 한국에서 하고 다시 박스콘 중국 공장에서 휴대폰 만들어서 미국으로 가는 이런 전체 하나의 공급망이 있는데 어느 순간부터 미국 내에 자체적으로 엔드투엔드 자금력을 갖추겠다 이런 모습들이 생기고 다만 이제 미국이 혼자 하기 힘드니까 프렌드 쇼어링이라 이름으로 멕시코의 싼 인력과 캐나다의 인력 자원들을 활용하겠다 이런 문 움직임 유럽들소 이름으로 폴란드에 싼 공장을 놓고 이스라엘의 머리들과 독일의 이제 이런 기술력들을 활용하겠다 전 세계가 편 먹기로 가고 있는데 우리나라는 누구랑 편을 먹고 있나요.
일단 편이 없다 이게 첫 번째 이제 좀 문제라서 편 먹기에 동참은 좀 해야 되겠다 그게 일본일 대만일주 모르겠습니다. 미국이 돼도 좋습니다. 어찌됐든 너무 혼자서 고립되어 있는이 상황이 우리의 미래 경쟁의 문제가 될 수 있을 것 같다 또 하나는 국가적인 지원이에게 칩세트 모두 한화로 뭐 60조원에 뭐 100조원 아지 막 다들 투자를 하고 일본은 정부가 나서서 기업간의 협력을 뭐 도모하고 외국 회사들을 유치해서 백을 짓게 하죠. 예를 들면 마이크로니 일본에 빼이 있고 뭐 tsmc 소니 협력해서 백을 지었죠. 그런데 우리나라는 누가 들어왔죠.
없습니다. 그리고 중국이 국가에서 보조금을 많이 주면서 반도체를 육성을 시키다 보니 디램 같은 경우 중국이 워낙 싸게 시장에서 물량을 물고 있다는 거죠. 조금 더 정확하게 얘기하면은 2014년도부터 중국은 그 IC 펀드라는 걸 만들었어요. 반도체를 세게 투자를 하겠다라는 결정을 했었고 2025 중국 제조 그다음에 반도체 굴기 이런 이름으로 한화 65조원 정도의 이미 투자 를 국가에서 하고 있어요. 중국은 지금 미국이 규제를 걸어서 엔비디아 칩에 최선단 칩은 팔지 않는다라는 규제가 들어왔으니 중국도 학습용 반도체 추론 반도체를 어떻게 만들어 낼 거냐는 큰 고민이겠죠.
마유의 입장에서도 이걸 투자를 해야 되는 거예요. 그런데 우리나라는 뭔가 국가가 나서서 이런 유치 활동이나 보조금 지원 활동들이 없다 국가간 경쟁에서 이미 지원 정책에서 밀리고 있죠. 이거는 한국 반도체 전체 위기라고 저는 보여져요 I
Comments 0