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어, 말씀해 주신 대로 지금 테이크오페이 약속한 물량을 구매하지 않더라도 대금을 부담해야 된다라는 것이 이제 장기적으로 가기 때문에 계속해서 실적 성장성은 있을 것이다라는 포인트 잘 주목해 보셔야 되겠습니다. 그럼 이번에는 투자적인 부분이 궁금합니다. 이번에 메가 프로젝트 안에서도 삼성 그룹이 지금 천존 넘게 투자하겠다라는 이야기를 했죠. 오늘 아침에 뉴스를 통해서도 지금 삼성전자가 충천권에 200조 넘게 투자하겠다라고 이야기를 하게 됐거든요. 투자를 하게 된다면 아무래도 비용 부담적인 부분이 가장 우려가 될 것 같은데 천조원이라고 하면 지금 시총이 2,000조잖아요.
절반입니다. 이거 어떻게 바라봐야 될까요? 네. 어, 일단 이제이 그 현재 수요 공급 구조에서 다 기했다고 봐요. 어, 지금 아무래도 수요가 엄청난데 공급이 이제 좀 부족한 상황이고 그럼 당연히 생산을 늘려야 되잖아요. 근데 제가 앞서 말씀드린 것처럼 생산을 늘렸다가 이렇게 뒤통수 맞는 경우가 너무 많았는데 지금 이제 계약 자체가 공급자들에게 좀 유리한 계약으로 좀 바뀌어 나가고 있는 이제 롱텀 계약으로 가고 있기 때문에 좀 어, 뭐라고 해야 될까요? 공격적으로 이제 확장을 해도 크게 부담이 없는 상황으로 가고 있다라고 봅니다. 그래서 음.
과거에는 그렇게 이제 조금 좀 뒤통스한 표현이 그렇긴 하지만 조금 이제 안 좋아지는 상황들을 감안해서 어차피 또 증설했을 때 불경기 됐을 것까지 감안해 가지고 조심스럽게 확장을 했어야 된다면 지금 AI로 인해서 확장이 너무나도 강력하게 불어왔기 때문에 어 지금 계약이 공급자 우위의 계약으로 돌아서고 있는 것이고 그러니까 이제 좀 안정감 있게 대규모에 이제 확장을 해도 되는 구조로 바뀌고 있는 거라고 보고 있습니다. 그래서 지금 현재 정부에서도 어느 정도 지원을 해 주겠다고도 하고 여기에 대해서 이제 뭐 호당권 투자나 이런 얘기도 이제 나왔잖아요.
그래서 뭐 메가 프로젝트나 이런 것들을 고려해 본다라고 했을 때는 어 결국에는 이제 제가 봤을 때는 정부 쪽에서 어 좀 지원을 해주고 밀어주는 이런 형식이 될 거 같고 어 정부와의 이제 시너지를내는 거에 대해서 제가 이거는 미리 말씀드리는데 부정적으로 얘기하는게 아니에요. 이거는 굉장히 긍정적인 겁니다. 그런데 보통 그 이슈가 주가될 수는 없어요. 보통 이제 사업의 주체는 항상 요런 첨단 산업은 기업이 주고 전방에 이제 수요가 줍니다. 그러니까 전방에서 수요가 받쳐지지 않으면 정부가 뭐 밀어주고 어쩌고 이런게 다 거의 그고 의미가 없어져 버려요.
근데 이제 어 이런 기업이 주도하는 거 말고 정부가 주도하는 거는 또 정부가 주가 됩니다. 그래서 우리가 인프라 사업이라든지 이런 것들은 사실 기업들이 가서 한다곤 하지만 결국 정부의 입을 굉장히 우리가 집중해서 봐야 되거든요. 근데 지금 현재 이러 이제 정부가 지원해 주는 이런 것들은 매우 긍정적인데 요것 때문에 못 갈 종목이 간다까지 해석하는 거는 이걸 너무 확대 해석해서는 안 된다. 분명히 긍정적인 건 맞는데 그거를 좀 말씀드리는 것이고 오히려 우리가 포커스를 맞춰야 되는 것은 아, 전방에서 이런 장기 공급 계약이 체결되는구나 이런게 굉장히 중요한 모멘텀입니다.
그리고 지금 애플이 메모리 없어 가지고 중국상 갖다 써야 될 처지다.이 정도로 수요가 부족하다. 그리고 어 지금 그 빅테크 기업들이 거의 치킨 게임에 돌입할 정도로 상당히 경쟁적으로 어 도입을 하고 있고 데이터 센터를 확정하고 있기 때문에 이러한 부분으로 인해서 수요가 계속 올라가고 있다. 이게 훨씬 더 이제 중요한 모멘텀이니까 어 이게 이제 안 좋다 필요 없다가 아니라이 중요한 거랑 조금 덜 중요한 거랑 이슈를 좀 적절히 잘 체크하시면서 보시는 거를 제가 말씀드립니다.음 음, 일단은 대규모 확장 자체는 좋다라는 이야기도 해 주셨고 지금 장기 공급 계약과 함께 계속해서 실적에 대한 성장성 그리고 PR 자체도 저평가가 되어 있기 때문에 충분히 지금 좋게 긍정적으로 바라볼 수 있다라는 포인트 짚어 주셨습니다.
그럼 주가 관련해서가 가장 중요하게 또 투자자분들이 생각하시겠죠. 오늘 29만 원, 지금 30만 원이 깨진 상황입니다. 오늘 갭 하락으로 시작을 했거든요. 그러다 보니까 지금의 주가 흐름들이 더 부담일 수밖에 없고 지금 우려감도 굉장히 많습니다. 신규 매수 관점이라든지 아니면 매수를 좀 늘려대는 관점으로 보시는 투자자분들은 29만 원선 이거 괜찮다라고 봐야 되는 건지 아니면 한 번 더 출렁일 수가 있잖아요. 지금 구간은 어떻게 분석해 봐야 될까요? 네. 어, 솔직히 이제 길게 본다라고 하면 이렇게 조정이 나올 때가 매수하기 좋은 자리라고 생각해요.
왜냐면 이제 우리가 국민연금 그 매도 폭탄 나올 것이다. 리밸런싱 얘기라든지 그다음에 외국인들 이제 코스피 비중이 올라가다 보니까 어, 주가가 많이 올라가다 보니까 비중이 올라가잖아요. 그래서 기계적으로 이제 좀 매도가 나오는 것이다. 이러한 것들을 이제 매도 물량 출해되는 걸 우려하는 건데 사실 이게 기업이 안 좋하거나 이제 뭐 지수가 안 좋아서 매도하는게 아니잖아요. 구조적으로 이제 그래야 하니까 매도를 하는 거고 어 이게 이제 뭐 기업의 전망을 안 좋게 보는 부분은 아니거든요. 그렇기 때문에 그로 인해서 단기적으로 흔들릴 수는 있지만 장기적으로는 제자리를 또 찾아갈 거라고 봅니다.
그래서 오히려 개인 투자자들 유리한게 뭐겠습니까? 뭐 외국인들이라든지 국민연금 같은 경우에 어쩔 수 없이 매도를 해야 되는 상황이 이렇게 오기도 합니다. 팔기 싫을 거예요. SK닉스 삼성전자 너무 좋기 때문에. 그런데도 어쩔 수 없이 매도해야 되는 구간이 오는 거라는 거죠. 근데 개인 투자자들은 그럴 필요 있나요? 아니죠. 그 매도한 물량 받아 가지고 더 사서 평단 낮출 수도 있고 물량 더 늘릴 수도 있는 거죠. 그렇기 때문에음 이거를 이제 물론 단기적으로 위축이 될 순 있겠으나 성장 모멘텀이 꺾이지 않는다라고 하면 다시 또 이제 올라갈 수 있다고 보고요.
지금 현재 구간에서 우리가 그 투자를 할 때 변동성이 좀 커지는 거를 좀 우려를 하시지만은 길게 보면은 다시 또 이제 회복할 걸로 보고 있어요. 그래서 여러분들 투자하실 때 지금 구간의 이제 가격대가 물론음 일정 정도 좀 조정이 나올 수 있습니다. 왜냐면은 유가가 한동안 올라가 있는 상황이었기 때문에 그 고유가를 기반으로 한 이제 물가 충격 그리고 경기도 요즘에 조금 고용 지표라든지 소비 지표도 서서히 안 좋아질 걸로 보여지고 있거든요. 아마 다음 달 다음 달다음 달 발표되는 이제 소비 지표랑 고용 지표가 굉장히 안 좋게 나올 거예요.
그 소비 지표랑 고용 지표 기반으로 해서 시장이 한번 좀 출렁일 순 있는데 출렁일 때를 잘 이용하시는게 좋을 거 같고 내가 그 위에서 샀는데 그럼 뺐다가 거기서 다시 살까요라고 하실 수 있는데 그거 우리가 다 못 맞춥니다. 그냥 저는 조금 빠지더라도 어 가져가시는게 좋지 않을까 생각을
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