저자: 웅덩이매매법 · 한국인
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반도체·기술주 약세 속 가치주 강세로 시장 방향이 모호하며, 나스닥 삼각수렴 끝자락에서 오늘 밤 고용지표와 관세 위법 판결 두 이벤트가 상방/하방 돌파를 결정할 것으로 봄. 애플(RSI 28, 과매도)·테슬라·반도체ETF는 주요 지지 구간이라 분할매수 관점 제시. 원/달러는 1,450원 개입선 돌파로 원화 약세 본질을 강조하며 환전 권유. 비트코인은 박스권이며 상방 돌파에 베팅 중이나 50주·2011선 터치까지 대기. 인내와 확신을 강조.
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현재 기준으로 7,300만 원 수익과 이더리움 6천만 원 손실을 합쳐 총 4억 3,300만 원 정도의 수익을 내고 있는 상황입니다. 어제 반도체와 기술주는 대체로 약세를 보였고, 다우는 다시 좋은 흐름을 보이며 나스닥은 하락, 다우는 상승하는 흐름이 연출되었습니다. 확실히 오늘 흐름만 보면 가치주의 출발이 상대적으로 훨씬 좋습니다. 이는 맵을 통해서도 확인할 수 있는데, 반도체와 기술주, 헬스케어는 대체로 약세를 보였고 가치주와 에너지가 좋은 흐름을 보였습니다.
그래도 저는 지난번과 같이 긍정적인 관점을 유지합니다. 어제 1월 8일 장이 끝나면서 2026년 첫 오버레일이 마감되었는데, 결과는 첫 오버레일 동안 S&P500이 1.1% 상승 마감했습니다. 과거 첫 오버레일이 상승으로 마감했다면, 평소보다 더 높은 확률로 연간 상승 마감했다는 것이 지금까지의 통계입니다. 대체로 긍정적인 데이터가 보이며, 펀더멘털이 무너지는 악재가 나오지 않는 한 긍정적인 관점을 유지하는 것이 합리적입니다. 다만 경기 침체, 인플레이션 재발, 관세 악재 또는 예상치 못한 위기가 찾아온다면 그때는 관점을 다시 점검해야 합니다.
불확실성과 우려로 가격이 흔들리는 구간이 오면 저는 그 구간을 기회로 포착한다는 말씀을 드립니다.
오늘은 정말 중요한 변곡점이라고 말씀드릴 수 있습니다. 여러 매크로 요인과 종목들의 차트가 모두 중요한 변곡점 구간에 위치해 있습니다. 먼저 나스닥 일봉을 보면, 지속적으로 공유드린 삼각 수렴 패턴이 있습니다. 그저께 이를 돌파하는 듯하더니 다시 그 안으로 들어왔고, 지금은 그 끝자락에 도달해 있습니다. 오늘 밤 주요 이벤트 두 개를 시장이 어떻게 해석하느냐에 따라 상방 돌파로 갈지, 하방 돌파로 갈지가 결정될 가능성이 높다고 보고 있습니다. 따라서 오늘 밤 두 이벤트는 꼭 체크하셔야 합니다. 물론 데이터보다는 시장의 해석을 중요하게 봐야 합니다.
**애플** 애플은 7거래일 연속 하락하며 RSI가 28까지 떨어져 과매도 구간에 진입했습니다. 현재 2024년 12월 전고점까지 내려왔는데, 이는 관세 폭락 전 전고점으로 저항과 지지가 겹치는 매우 중요한 구간입니다. 오늘 밤 이벤트와 1월 실적 발표에 따라 방향이 결정될 가능성이 높습니다. 장기 투자자에게는 좋은 분할 매수 타이밍일 수 있고, 스윙 관점에서도 손익비가 좋은 자리일 수 있습니다. 과거 데이터를 보면 RSI 28 과매도 진입 후 6개월 뒤 여섯 번 중 여섯 번 모두 크게 상승한 적이 있습니다. 다만 투자에 무조건은 없으니 스스로 판단하셔야 합니다. 자세한 내용은 멤버십 텔레그램에서 공유하고 있습니다.
**반도체 ETF (SOXX)** 반도체 ETF는 작은 커맨핸들 패턴을 돌파한 뒤 눌림 구간에 들어와 있습니다. 여기서 지지를 받으면 매우 좋은 상승 패턴이고, 하락하면 어디까지 떨어질지 알 수 없는 구간입니다.
**테슬라** 테슬라는 4월 저점부터 이어진 상승 추세 하단선에 도달했습니다. 이 지점에서 기막히게 지지받고 반등하는 흐름이 보입니다. 장기 투자와 스윙 투자 관점 모두에서 좋게 볼 수 있으며, 자세한 내용은 멤버십 텔레그램을 참고해 주시기 바랍니다.
**첫 번째: 미국 고용보고서 (오늘 밤 10시 30분)** 지난달과 비슷한 수준으로 발표될 것으로 보입니다. 하지만 데이터 자체보다 중요한 것은 시장이 이를 어떻게 해석하느냐입니다. 따라서 데이터가 아닌 시장의 반응을 보고 대응해야 합니다.
**두 번째: 트럼프 관세 위법 판결 (오늘 새벽 예상)** 법원이 트럼프 행정부의 관세 부과가 위법인지 판결할 것으로 보입니다. 여기서도 판결 내용보다 시장이 이를 어떻게 해석하느냐가 핵심입니다.
참고로 미국의 10월 무역적자는 트럼프 관세 효과로 16년 만에 최저치를 기록했습니다. 트럼프는 재정 지출을 늘리려 하고 있고, 관세 배당 이야기와 국방비 50% 증액 계획도 나오고 있습니다. 관세가 위법이 아니라는 판결이 나오면 미국 유동성 증가로 이어질 것입니다. 그러나 예측시장 폴리마켓에서는 관세가 위법으로 판결될 가능성을 75%로 보고 있어, 시장은 사실상 위법 판결을 반영하고 있습니다. 약 1,000개 기업이 이미 관세 반환 소송에 나섰고, 패소 시 약 220조 원을 환급해야 한다는 뉴스도 나오고 있습니다. 트럼프 대통령은 패소하면 관세 부과 능력을 잃어 미국에 심각한 타격이 될 것이라고 경고하고 있습니다.
다만 패소하더라도 무역확장법 232조 등을 활용해 대안을 찾을 것으로 알려져 있으며, 이는 일정 부분 제약이 있다고 합니다. 유동성이 고갈된다는 우려가 있지만, 이는 결국 기업 이익 증가로 연결될 수 있습니다. 기업들은 관세 때문에 가격을 올려 판매했는데, 관세를 환급받으면 추가 이익이 생기기 때문입니다. 결국 핵심은 판결 자체가 아니라 시장이 이를 어떻게 해석하느냐입니다.
원유가 다시 상승하면서 원/달러 환율은 1,458원까지 올라왔습니다. 매일 개입 의심 구간이 포착되고 있습니다. 원래 1,450원에 도달하면 개입 의심 구간이 나타나며 환율이 급락하는 흐름을 보였는데, 문제는 이번에는 이 선을 뚫고 돌파했다는 점입니다. 환율의 단기 예측은 의미가 없으므로 장기적으로 접근해야 합니다.
저는 12월 29일 환율이 1,430원까지 급락했을 때, 개입이 얼마나 지속될지는 알 수 없지만 본질은 원화 약세라고 말씀드렸습니다. 이럴 때는 단기 환차손을 각오하더라도 환전을 해야 한다고 멤버십 텔레그램에서 공유했습니다. 다음 날 1,447원에서도 개입 의심 구간 후 급락이 나오면 최저점을 노리지 말고 달러로 바꾸는 것이 현명하다고 공유했습니다.
더 큰 문제는 달러 자체도 약세라는 점입니다. 달러가 강세로 돌아서면 환율은 더 오를 수 있는데, 연준의 대차대조표가 4년 만에 추세를 전환했습니다. 달러 유동성이 더 풀린다는 뜻입니다. 그럼에도 환율이 오르고 있다는 것은 본질에 집중해야 할 이유입니다.
비트코인과 이더리움은 반등하다가 다시 눌림을 주고 있습니다. 현재는 박스권 구간에서 움직인다고 보고 있으며, 개인적으로는 결국 이 박스권을 뚫고 올라갈 것이라 보고 그쪽에 베팅하고 있습니다. 다만 하락장의 초입인지 4년 사이클이 끝난 것인지는 맞출 수 없는 요인이므로, 50주 이평선과 200주 이평선 터치까지 기다리고 있습니다. 코인도 오늘 밤 두 이벤트 이후 시장이 안전자산 선호로 가는지, 위험자산 선호로 가는지를 지켜보고 대응하는 것이 최선이라고 봅니다.
현재 나스닥은 거의 4개월 동안 제자리걸음을 하고 있고, 제 계좌도 같은 기간 비슷한 구간에 머물러 있습니다. 하지만 이것도 투자의 일부입니다. 지루한 구간, 박스권, 횡보도 견뎌내야 합니다. 그리고 결국에는 하락장도 버텨야 할 때가 옵니다. 이런 구간을 버텨내면, 오르고 내리기를 반복하며 장기적으로 우상향하는 자산을 보게 되실 겁니다.
모든 것은 결국 인내심과 끈기입니다. 이를 가능하게 하는 것이 투자 공부를 통한 확신입니다. 내가 투자하는 자산에 대한 확신, 투자 방법에 대한 확신, 나만의 원칙에 대한 확신이 있어야 고통스러워도 버틸 수 있습니다. 이것이 없으면 지루한 횡보에 지쳐 떨어져 나가고, 고통스러운 하락장에서는 의심으로 바뀌어 떨어져 나가게 되어 있습니다. 인간의 심리가 그렇게 구조되어 있기 때문에, 투자에서 대다수는 돈을 잃고 본능을 거스르는 극소수만이 부자가 됩니다.
그래서 매일 영상을 보고 스스로를 다잡아야 합니다. 어떤 분야든 성공의 핵심은 올바른 방법을 지속하는 끈기와 인내입니다. 투자에서도 올바른 자산과 올바른 방법을 가지고 최대한 오래 지속하는 인내심이 필요합니다. 제가 그 누구보다 오래 버텨 볼 테니, 여러분은 저만큼만 버틴다고 생각해 주시면 됩니다. 우리 모두 그 누구보다 오래 버텨 봅시다.
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