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지금 현재 TSMC 매출이 나왔습니다. 사실 월 매출이 항상 나오는데 여기에서 3분기 매출이 공개가 됐는데요. 지금 어 시장 예상치를 상회한 것으로 보이고요. 전년 동기 대비에서도 55% 급증한 것으로 확인이 됩니다. 여기서도 보셨다시피 지금 반도체 훈풍은 계속해서 이어지고 있다라는 점이 TSMC에서도 확인이 되고 있습니다. 지금 오늘의 매출 나온 거 어떻게 해석을 해 볼 수 있을까요? 그렇죠. 반도체 업항이 많이 이제 파운더리 쪽을 많이 맡기고 있다. 이렇게 좀 해석을 할 수 있겠고 어쨌든 아직은 꺾이지 않았다. TSMC가 뭐 AI 칩 수요가 굉장히 많고 어 사상 최고의 또 매출을 경신하는 이런 상황들이 있는데
네 뭐 산업적으로 봤을 때 반도체에는 호황이다. 다만 이제 파운드리 쪽에서는 삼성전자가 파운드리 쪽에서 그렇게까지 두각을 나타내지 못하고 있는 상황에서 네. TSC가 이렇게다는 어떻게 보면 경쟁자가 잘된다는게 아 100% 호재는 아니다. 이렇게 좀 판단이 되고요. 어 그래도 이제 미국 하이퍼스케일러들의 이런 수요 뭔가 공급을 맡기고 파운드리 쪽을 맡기고 하는 점들은 여전히 꾸준하고 훔풍은 계속되고 있다라는 점이 어 계속되고 있습니다. 그래서 지금 어 여러 가지로 반도체 산업 자체는 산업당과 또 이런 돈의 흐름 쪽이 또 약간씩 다른 거 같아요.
그래서 지금은 이런 TSMC도 좋고 파운더리 여항도 괜찮고 또 HBM인 같은 메모리 반도체 업항도 나쁘지 않죠. 어 그런데 지금 수급단에서 이제 금융적인 부분에서 지금 팔고 나가는 그런 점들이 좀 자우를 되는 거 같습니다. 그래서 지금도 이번에 보면 골드만삭스가 어 이번에 지금 보고서에서 밝혔는데요. 어 총 운용 자산 약 19조원에 달하는 반도체 ETF 7종이 이제 10월 8일 오늘이죠. 네. 어 19조원 가량이 좀 삼성전자에 대한 기계적인 매도가 나올 것이다. 이런 예상을 분석을 했거든요. 그래서 이런 점들이 결국은 ETF 반도체 ETF에 대해서 어 운용 자산 19조 나오고 또 만기 뭐 이런 점들 여러 가지 사실 나왔기 때문에 어쨌든 지금 금융적인 부분들은 약간 좋지 않다.
또 지금 금리가 많이 올라서 돈을 빌릴 때이 반도체 기업들도 돈을 많이 빌리잖아요. 돈을 빌릴 때 이제 국제 미국 국채 금리가 이만큼 오르고 전 세계적인 금리가 많이 오르는 추세죠. 그래서 어 미국에서도 보면은 뭐 아마존 아마존이 어 최근에 이제 채권 발행 같은 걸 해 가지고 했는데 7.4%의 %의 돈을 빌렸다고 합니다. 자, 그리고 오라클 같은 경우도 8%에 육박하는 그런 금액으로 돈을 빌렸는데 보통 이제 이런 대들이 어 돈을 뭐 예전 같은 경우는 3% 막 이렇게 빌렸거든요. 근데 7.4% 4% 8% 이렇게 빌린다면은 어쨌든 무조건 자기 자본 이익률 ROE가 10% 이상 나와야 되는데 지금은 그럴 수 있는데요.
만약에 너무 경쟁이 과다해서 만약에 뭐 쪼개졌다 수익이 산업 자체는 성장하지만 파이 싸움에서 쪼개졌을 경우 그 비에 대한 7.4% 4% 이런 것들을 아마존이 감당하지 못할 상황이 된다고 한다면은 상당히 위기에 빠질 수 있다라는 측면도 있습니다. 그래서 지금 뭐 어 전체적인 산업은 좋다. TSMC가 파운드리가 이렇게 좋은 것들은 어 상당히 좋다. 이렇게 좀 말씀드리겠습니다. 네. 역시나 지금 TSMC 매달 매출을 공개하고 있는데 지금 9월 매출이 나온 상황이죠. 지금 3분기 사상 최대다라는 이야기와 함께 역시나 반도체 호항 지속적으로 이어지고 있다라는 말씀해 주셨습니다.
그렇다면 지금 현재 삼성전자가 아무래도 우리 시장에서는 가장 기업이기 때문에 더 궁금해지기 마련입니다. 앞서서 징크스 오늘 면치 못하고 있다라는 말씀해 주시긴 했는데요. 어 얘기해 주신 대로 반도체 ETF 리밸런신도 같이 있는 상황이잖아요. 기계적인 매도까지 지금 맞물리게 되면서 오늘 타이밍이 너무 안 좋았다라고 봐야 되는 건지 지금 주가가 힘을 못 쓰고 있다라는 부분에선 어떤 포인트 더 얻어 볼 수 있을까요? 그렇죠. 지금 뭐 여러 가지 외국인과 기관 매도가 계속 나오고 있고 어 또 아까 전 ETF 같은 경우도 반도체 ETF에서 뭐 19조원 가량 글로벌 쪽으로 나오고 있고 또 간밤 사이에 필라델피아 반도체 지수가 좀 약세였습니다.
그래서 어 이런 점들이 물론 엔비디아 같은 경우도 굉장히 실적을 사상 최고치로 계속 경신을 해 나가잖아요. 그래도 필라델피아 반도체가 어느 정도 약간 꺾이고 이런 부분들이 오늘 우리나라에도 많이 좀 반영이 된 거 같고요. 역시 아까 전에 말씀드렸던 징크스 같은 점들도 좀 반영이 되는데요. 어, 또 자사주 매입 이런 것들이 좀 어느 정도 한개 부딪히지 않았나 싶어요. 그리고 최근에 이제 어, 이런 배당 배당을 실시했는데 원래 이제 배당락이라고 해서 배당을 실시하고 나면은 5% 실시하면 5% 가능 떨어지는 이런 모습들이 나타났었죠. 자, 그래서 다른 종목들도 다 마찬가지입니다.
그래서 지금 여러 가지 돈의 흐름상 그런 것이지음 지금 뭐 수익성이 나쁘다 이런 것은 전혀 아니라고 전 보고 있습니다. 그래서 어쨌든 삼성전자는 저는 이렇게 봐요. 지금 26만 원 선인데요. 이거는 박스권에 예, 박스권에서 놓여질 가능성이 굉장히 높다라는 점을 말씀드릴 수 있겠고요. 그 뭐 저번에도 한번 말씀드린 바가 있는데 30만 원 선에 가까워지면은 어느 정도 매도를 통해서 나가고 또 25만 원 25만 원에 가까지면은 슬금슬금 쭉 매수를 해 나가는 결국은 고점에 팔고 저점에서 사는 이런 박스권 전략 여러 가지 예정 같은 경우는 항상 고점을 고점을 넘어서는 단계를 넘어서는 이런 것들을 꿈꿨잖아요.
근데 이제 물론 수익성이나 영업 이익이나 이런 부분들은 상당히 좋지만 지금 여러 가지 돈의 흐름상 아 이런 점들이 좀 해소가 돼야 된다 보고요. 어 문제는 또 지금 개인들의 자금들이 상당히 좀 심상치 않다는 점인데요. 어 고객 예탁금이 또 많이 줄어 가지고 100조원대 근처입니다. 그리고 어 신용 장고는 여전히 33조를 넘어섰기 때문에 저는이 돈을 빌려서 투자하는 것들 이거는 잠재적인 폭탄 매물이라고 보거든요. 아까 전에 미국 국채 금리가 올라가는 것이 기업들만의 일이 아니에요. 아마존이 7.4% 빌렸다고 해서 아마존만의 부담이 아니라 우리 개인 투자들도 한국에도 돈을 빌려서 투자를 하면은이 금리, 대출 금리가 굉장히 올라가고 있습니다, 여러분들.
그래서 뭐 대출해서 투자하시는 분들도 있을 텐데요. 체감이 되실 거예요. 대출해서 투자하시는 분들은. 예를 들어서 뭐 증권사에서 돈을 빌리든 스택론에서 돈을 빌리든 어쨌든 계속 올라갑니다, 이게. 그래서 이런 것들이 내가 그만큼 수익률을 더 올려야 되는데 그런 것들 수익 올릴 수 있는가에 대한 부담 결국은 저는 어 신용 장고 같은 경우는이 30조 아래로 떨어져야 아 그래야 어느 정도 삼성전자든 에스케하이니스트든 대형주들이 좀 받침 될 수 있는 그런 상황이다. 이렇게 좀 보고 있습니다. 네. 역시나 지금 현재 이야기 반도체 관련된 이야기는 계속해서 긍정적으로 흘러가고 있긴 하지만 지금 박스권 장세는 면치 못할 것이다라는 이야기해 주셨습니다. 삼성전자 25만 원에서 30만 원 박스권 장세일 수 있다라는 이야기해 주셨으니까이 점도 참고해 보시기
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