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아 으 으 으 아 4 세계보고 증시 보고 2부 마지막 순서는 센터장 초대석 시간입니다. 오늘 초대한 분은 요 현대차 증권 녹음 창 센터장 되겠습니다. 아세요. 좀 예 네 오늘도 반도체를 낱낱이 파헤쳐 주신다고 들어있어요. 어느 지금 반도체 공금 난에 대한 우려가 2년째 이어지고 있는 것 같아요. 지금 상황에서 반도체 공급 나누려 어떤가요 전반 중에서 8002 계속해서 좀 봉급 부족에서 이어지고 있구요 뭐 웨이퍼를 만드는 뭐 일본의 2개사 대표적인 씨네 투썸 꼬 그 다음에 또 독일의 쉴 트롤이 뭘 필두로 해서 계속해서 웨이퍼 도 부족하고 여기에 바운드 의자들이 많이 증서를 했지만 해 수요가 올라가는 속도가 좀 더 빠르고 여기에 뭐 최근 들어서는 특히 우크라이나 등 때문에 어쨌든 들은 특수가스 같은 쪽도 좀 공급이 타이트 해 지고 있어서 전반적인 공급부족 난 그리고 제일 중심이 되는 것은 역시 자동차 반도체 두번째가 파운드리 2종 개의 공금 나는 올해 뿐만 아니라 내년까지 도 좀 이어지지 않을까 그렇게 싸우고 있습니다.
4 길게 이어졌던 공급 난에 대한 우려가 여전하다 라고 밀퍼드 셨는데 지금은 그런데 또 러시아 우크라이나 전쟁 관련 이슈로 인해서 공급 대란 이 더 심해질 수 있다 이런 이야기가 나오고 있는데요. 이런 와중에 대만에서 지진이 나서 네스 mc 공장 가동 중단에 일본에서도 강진이 발생해 서 좀 파장이 커 짜 나요. 4 여기에 그런데 우리 반도체 기업들은 반사 이익이 기대된다 라는 말이 있겠네요. 간사이 까지는 크진 않을 거에요. 대표적으로 서 빨 친해 또 문제가 생길 수 있죠. 대표적으로 너네 사스 같은 경우에는 어쨌든 글로벌 을 하게 보면 세계 3위의 자동차 반도체 사인데 거기 공장이 또 어쨌든 간에 지진 피해를 입었기 때문에 어 정차 반도체 수금 나네 좀 더 가중될 수 있고요 o tsmc umc 같은 경우에 192 제정 절이 있었는데 제가 파악 이론은 거의 이제 뭐 어떻게 보며 영향은 미미한 것 같습니다.
그렇지만 만약에 그 회사들이 정말 치가 칸 비해 를 입으면 비메모리 반도체를 못 만드는 거구나 해요. 비메모리 완전체가 있으면 아무리 외벌이 반도체가 공급이 좀 용해도 부품이 없으면 완제품을 만들 수가 없지 않습니까 그런데 때문에 어쨌든 tsmc umc 가 않냐 게 뭐 가동 중단이 의미 있게 되면 이건 우리나라 it 산업의 되게 안 좋은거라고 보셔야 됩니다. 네 이제 유일하게 좋은거는 이제 매번 이런 좀 여전히 공급이 좀 많은 편이거든요. 근데 그 2번에 1번 그 지진 때 더 됐던 극이 타카미 라고 그 어 후쿠시마현 약간 북쪽 북서쪽에 기타 카미 의 이제 그 기옥 시아가 공장 있어요.
거기는 이제 조금 영향이 있는것 같거든요. 그러면 이젠 & 공급이 그만큼 2 기 때문에 가격 탄력적인 커버 t 메모리 반도체는 이런 경우에는 제반 사이로 받는 거죠. 예 반사 이거 일고 있고 대부분은 부정적이다 이렇게 보시는게 맞을 것입니다. 어 네 알겠습니다. 1분에 가동이 중단된 상황에서 8인치 뭐 파운드 인한 & 플레이스 실리콘 웨이퍼 등을 생산을 하는데 이번 가동 중단으로 좀 수 금란이 심화되고 4 가격이 오르면서 이 경쟁사인 국내에 반도체 기업의 반사 이 일은 그만큼 없을 것이다 오히려 정말 어셈블 일을 하고 싶은데 작년도 그렇고 제 장 도 그렇고 계속 김에 우리반 좋다고 없다보니까 4 스마트폰을 만들고 싶은데 특정 부품이 없으면 모바일 d 램이 든 & 를 충분히 공급하고 싶어도 그들이 필요 없는 거죠.
조립을 못하기 때문에 서 결국은 그런 비메모리 반도체 공급 나는 전세계 완제품 서플라이 체인 의 상당히 부정적인 거구요 바운드 리랑 비메모리 반도체 관련해서는 그런 어 공장의 사고가 있으면 우리나라 기업들 한테도 어셈블 이주의 되게 부정적이라고 보셔야 되구요 앞면의 메모리 반도체는 공급이 가 행 돼 있기 때문에 어떤 특정 경쟁사가 그런 공장이 좀 어려움이 겪으면 공급이 죽는 다는 기대감으로 제품 가기 상승 하거든요. 그러면 이제 그것은 우리나라 기업은 공장의 어쨌든 피해는 없는데 제품 가격은 뭐 그런거 기 때문에 그런 경우는 긍정적이라고 보셔야죠.
네 알겠습니다. 이런 공장 가동이 좀 반사 하게 될 줄 알았는데 안 호재 보다는 좀 안 좋을 수 있다는 만류에도 실정이다 4 그러면 지금 & 말고도 파운드리 업체들이 호황을 누릴 거든요. 사실 지금 중국 쪽에 스마트폰 부진이 나 전쟁 때문에 스마트폰 pc 수요가 부진이다 라는 말이 나오고 있는데 그런데도 불구하고 이 파운드리 업체들이 호황을 누리는 이유가 뭘까요. 뭐 가장 큰 더는 역시 마음들이 가격을 많이 올렸구요 4 그리고 작년부터 이제 장기계약을 많이 합니다. 이런 이상 계약을 하다보니까 업황에 무관하게 가격은 정해져 있는 거고요 그리고 두번째는 이제 가동률이 중요한데요 가동률이 이제 대부분에서 100% 가동 이거든요.
그러다 보니까 가동률이 올라가고 그 다음에 장기계약을 통한 어 파운드리 판가 상승 여기에 이제 공급 난 있다보니까 비싼 제품이 주로 만듭니다. 4 그러다 보니까 프로덕트 믹스 도 좋아 지구요 그래서 tsmc 같은 경우는 1 6월 합쳐서 보면 매출액이 어쨌든 뭐 1 6월 하고 이제 3월까지 아직 공개는 안 했지만 저희가 추정한 바로는 1분기 매출액이 전년 동기 대비 30% 증가 예상 되고 여기에 umc 그리구 대만의 vis 이런애 자들도 매출액이 1 10 달만 전년 동기 대비 해서 30일 시작이 늘었습니다. 그리고 중국의 slic 같은 경우는 일률 눅 열을 보니까 장면 일률 대비 50 60% 가까이 들었거든요.
그래서 상당한 호황을 또한 들여 사들이고 있다 아직도 그렇게 저희는 더 도착하고 있습니다. 작년부터 장기계약을 맺은 기업들이 많고 또 공급이 부족해 지니까 판가 상승이 일어나기 때문이다 라고 말씀해주셨어요. 그런데 전 세계적인 공급망 문제가 지금도 이어지고 있거든요. 그래서 관련자들의 흐름은 지금 좀 어떤가요 그래서 1차 실은 공급망 이슈에 따라서 이제 평가를 우리나 자들은 사실이 실적은 정말 좋고요 뭐 주가는 근데 이제 언제가 피크 입가에 대한 항상 이제 주가 계속 올랐기 때문에 그런 기업들에 대해서는 또 고점 매도 하려는 그런 의도도 좀 이 점에서 최근 들어서는 주가가 시장이 앉아서 같이 조정을 갖고 있지만 근데 저희가 마실 때는 이번 파운드리 사이클은 올해로 끝날 것 같진 않습니다.
매년 까지는 제 4녀 진다고 보면 2022년 에 글로벌하게 보면 경쟁이 있는 파운드리 회사들에 대한 투자는 여전히 유효하다 대표적으로 tsm 치든 대만의 umc 들이 이런 기업들은 올해 상당히 양호한 실적이 연말까지 나올 거고 그리고 내년에 대한 기대감도 여전히 유효하기 때문에 그런 이런 좀 내년까지 비전이 좋은 기업들은 이런 매크로 이씨 때문에 주가가 하락할 때는 저희는 그런 하락을 기회로 활용한 제작이 항상 뭐 유효한 것 같습니다. 네 알겠습니다. 전략까지 알려주셨어요. 그게 특히나 지금 차량용 반도체 사실 국내 완성차 업체들이 내놓는 자료를 보면 은 작년부터 이 차량용 반도체 수급 차질로 인한 생산 감소 이런 문구가 좀 빠져 없이 등장을 했거든요.
언제쯤 개선될 수 있을지 예측하기가 참 힘든데 그 센터장님 은 언제 뜬 귀찮아 재거나 로 완전히 해주는 안 될 것 같아요. 다 난 이제 그 공급 부족에 강도 자체는 하반기는 좀 하나가 되고 된다고 제가 보는 이유가 반도체 공장이 이게 보통 가동 1년이 좀 넘어가면 새로 지은 공장도 1년이 넘어가면 이제 그 때부터는 공급의 좀 의미있게 영향을 주거든요. 4 독일의 이제 작년에 12 집회를 2개를 지었습니다. 보식 않아 지었고 그 다음에 인피니언의 하나지 였거든요. 물론 인피니언 공양 오스트리아 이 지킨 했지만 그래서 이 두 동강이 올 가을 되면 이제 가동한 지 거의 1년이 넘어갑니다.
그러면 이제 공급의 좀 금액에 영향을 줄 거고 그다음에 tsmc 든 대만의 또 바운드 의자들도 정서를 많이 했는데 그 뭐 전체 증설 분중에 인제 최근 들어서는 좀 상당부분을 자동차의 좀 할당을 하고 있어요. 왜냐면 자동차 반도체 가 가격이 많이 오르다보니 까 파운드리 가격도 같이 몰랐거든요. 그래서 최근 들어서 보면 뭐 tsm 지 뿐만 아니라 umc 그 다음에 뱅가드 아까 vis 라는 그럼 기업들도 자동차 비중을 좀 높이고 있습니다. 그래서 결론적으로 본다면 하반기는 상반기 보다는 공급 부족은 만화 될 것이지만 완전히 뭐 해소되고 그러기는 조금 될 거라고 보고 있고요 그 배경에는 신생 전기차 자들이 또 많이 생겨났어요.
테슬라 든 중국의 맛 by didn't 뭐 그리고 순수 전기차 4대 많이 생기면서 그런 회사들 같은 경우는 일반적으로 보면 어 내연기관 차보다 반도체를 훨씬 더 차량 당 많이 2 3 최소한 뭐 3배 더 씁니다. 그렇기 때문에 그런 회사들이 가져오는 그런 쇼까지 감안해 본다면 내 사실은 어 자동차 반도체 공급 나는 상당히 이어진다고 좀 보시는게 맞을 것 같습니다. 네 알겠습니다. 공급 부족이 조금 이어지겠지만 하반기부터는 좀 좋아질 것이다 라는 말씀해 주셨습니다. 그러면 마지막으로 좀 최근에 부침을 겪고 있는 반도체 대형주에 대한 말씀도 한번 들어보도록 할게요 삼성전자 최근에도 신성장 아이템 카드를 꺼내 들었습니다.
로봇 기업을 m 애니 하겠다 메타 버스에 진출하게 따라 고 했는데도 주가에 반영이 못하는건지 박스 거 안에 답답하게 움직이고 있거든요. 이런 부분 좀 주가의 앞으로 방향이 될 수 있을까 사실 은 삼성이 이렇게 의미있게 의수 할만한 어깨 업은 국내에는 별로 안 한거 같아요. 하노버 사업의 이제 당연히 진출을 의미 있게 해야죠. 예 5월 운데 준비도 많이 했고 근데 어쨌든 삼성의 가전제품들이 결국은 너 것이 결국은 이제 서비스 영업 여 씨 결국 이제 한 가구에 하나씩 들어 갈겁니다. 가사도우미 넣으시는 뭐 넘어 청소기는 지금도 있지만 그래서 뭐 그런 부분들은 사실 당장 실적에 영향을 줄 만한 내용은 아니구요 메타 버 스 같은 경우에도 사실은 삼성이 단순한 플랫폼 말고 물론 메타 버스의 생태계가 악당이 되면 어 반도체는 되게 긍정적이지만 나는 좀 여전히 시간이 필요하기 때문에 그런 차원에서 그런 것 보다는 오히려 메모리 반도체 업황 특히 d 랭 가게 반등 시 기 여기에 바운드 리의 있어서 의 경쟁력 그리고 스마트폰에서 에 어쨌든 프리미엄 제품 에이스 서에 성과 이르게 되 게 중요할 것임 그리고 삼성전자가 2 비전 2030 을 발표해 짜 나요.
예 투자금액을 확대 한다고 하던데 이런 부분은 좀 자세하게 어떤 내용인지 지퍼 주시죠. 그럼 뭐 어차피 늘 하는 장기 비자 이 때문에 아 어 팡 보험에서 투자 하는 거고요 뭘해도 삼성도 설비투자는 저희가 봤을 때는 뭐 파운드리 나이를 쪽은 투자가 좀 당연 보다 증가할 것 같고요 단면의 메모리반도체 투자는 당겨 보다 좀 줄 것 같습니다. 그리고 이제 특경 장비 같은 경우에는 선 발주를 해야되는데 이게 회계처리는 올해 두 자로 잡히 거든요. 그렇지만 이게 올해 공급에 영향을 안 주겠죠. 왜냐하면 장비가 이제 설치가 안된 상태에서 계약금만 좋은것도 자꾸 레 또 설비 투자로 잡히 거든요.
그래서 올해는 그런 좀 특히 노광기 같은 경우에는 밭을 애기 많기 때문에 해서 실제로 발표하는 투자보다 시장 해주는 그런 공급의 주는 효과는 오래 까지는 조금은 영향은 적다고 도 보시는게 맞을 것 같습니까 4 삼성과의 비전 2030 까지 싶어 주셨습니다. 그렇다면 저희가 또 다른 반도체 대응 주로 skid 초도 안 볼 수가 없습니다. 제가 센터장 님께서 낸 최근 리프트를 봤는데요. 제목이 그인 림 을 통해 불확실성이 극복 예상 이라고 되어있더라구요 예 이브인 림이 뭔지 하이닉스의 어떤 영향을 줄지 많이 해 주실까요. 보통 님이라면 이제 그 d 램 모듈을 빔 이라고 합니다.
길에 혹시 머리 있는데 그걸 하나로 쓸 수 없을 때 여러 개의 묶여 봐주고 돼요 원하는 비름 영향을 이제 충족시키는 게 이제 보통 우리가 전문용어로는 뜀 이라고 부릅니다. 이 듀얼 인라인 레몬이 모델이라고 보통 부르는데 여기에 그린이 붙은거 는 학교에서 그렇게 많이 붙여요 야 명인의 뜻이 플레이어의 것이 뭐냐면 ddr5 가 되면 bdi 보다 소비전력이 1.2 볼테스 등도 1.1 볼 때 씁니다. 그러면 전체적으로 딜에 내 전력 소모가 많이 준다네 그린 의 의미는 신 환경이라고 좀 보셔야 될 거 같구요 감 친환경 길이 왜 중요한가 하면 데이터센터는 321 동안 전원이 켜져 있으니까 있어 엄청난 전력 소모를 쓰고 있고요 우리나라 기준으로 보면 전체 산업용 전력 수요에 8% 가 데이터 센터 입니다.
4 한국 만 가지고도 그래서 사실은 데이터센터에 전력 소모가 많다는 것은 데이터 센터 를 운용하는 클라우드 사업자의 주요 비용 이에요. 뭐 지역사회에 도 전략을 먹는 하마 지 만에 클라우드 사업자들도 상당히 많은 이제 기용이 전기 관련된 비용 이거든요. 근데 d 램이 이제 전력소모를 이제 뭐 그린 뒤면 실제로 요즘 나오는 그런 지체 첨단 제품은 50% 까지 기존 ddr4 보다 전력 섬으로 존립 줄인다는 그런 뭐 얘기도 있는데 어쨌든 평균적으로 30% 이상은 줄이는 건 분명한 것 같구요 그리고 만약에 50% 좀 줄인다면 서버 전체에 전력소모를 1 거의 어 30% 가까이 줄일 수 있고 만약에 멋 일에 이미 한 30% 줄이면 서버 전제한 15% 정도는 전략 솜을 줄이기 때문에 사업자들의 그런 비용 들도 주지만 그 다음에 요즘은 대부분 다 이제 esg 경영을 강조 하잖아요.
환경에 대해서 탄소 중에 판소 제로다 대부분 강조를 하기 때문에 그런 차원에서 이제 그린 d 미 역할이 크고 또 서버 d 랭 있어서 버디 된 외출 기 오더 제일 큰 회사가 sk 하이닉스 입니다. 삼성 같은 경우에는 서버 지름이 이제 조금씩 비료의 올라오고 있지만 여전히 30% 중반 정도 되구요 d 램 전체 매출액 해서 ski 익산 40% 가까이 됩니다. 그래서 서버 d 램 않은 하이닉스가 상당히 좋은 어 성과를 내고 있다 이렇게 좀 판단하시면 될 것 같습니다. 네 알겠습니다. sk 하이닉스 모멘텀에 대해서 지퍼 주셔야 대 어 지금 주가가 일단 한다 라는 의견도 많이 나오고 있더라구요 그런데 일당은 커녕 점점 를 밀어내고 있는 것 같거든요.
2 2 3 오전 님께서는 sk x 의 주가 에 대해서 어떻게 좀 건강하세요. 지금은 사실은 뭐 팡 보다는 매크로 이슈가 큰 과학관에 뭐 실적 좋아도 빠진 회사도 많습니다. 다른 반도체 자동차 반도체 등 파운드리 든 추적이 좋아서 빠지는데 초 함성 아이리스는 사실 1분기 실적이 져 점이에요. 뭐래 1분기보다 2분기 가 일단 & 당의 5 일이기 때문에 이동 실적이 1분기보다 조건의 하반기에는 z 이름까지도 가기 오르기 때문에 하이닉스는 이제 그런 부분이 반영된 2분기부터 는 이제 좀 일당 보다는 조금 방향성이 한가지로 긍정적일 것 같습니다.
네 알겠습니다. 이렇게 헬릭스 전망까지 알아봤습니다. 이렇게 반도체 산업 전반적인 흐름과 대장주 초 톱 삼성전자 하이닉스 에 대한 디테일한 이야기까지 들어봤는데요. 그럼 마지막으로 우리 시청자분들이 또 가장 궁금해하실 이야기입니다. 올해 반도체 섹터에 대한 투자의견 어떻게 되시는지 그리고 그 안에서 탑이 어떤건지 좀 궁금하네요. 예 1 이렇게 일단 기본적으로 반도체는 하반기로 가면 d 램 까지 좋아진다고 보셔야 되구요 그 다음에 랜드가 2분기부터 좋아지기 때문에 또 2분기 기름 가격 인하 폭이 많이 줍니다. 해서 지금 주가는 저는 사실 2분기부터 의미있게 사라고 말씀드리고 싶은데 지금 주가 라면 지금부터 저는 괜찮은 가격대 라고 보고 있고요 하반기에는 점이 다라고 도시의 하반기에는 아마 좀 인 내에서 좀 결실이 있을 것 같습니다.
예 왜냐면 암봉이 되면 d 램 낸드 모두 이제 출하량 도 늘면서 가격이 같이 오르기 때문에 그런 시점에 는 어쨌든 실적에 대한 방향성도 좋고 두번째는 밸류에이션이 많이 싸줘 써요 4 삼성 저 줄로 이제 피하니 10배가 안되고요 오래 한 7,300 원 정도 입대 있어 보고 있고요 sk 하이닉스는 저희가 145,000원 보고 있거든 데 뭐 벨리 션 apr 뭐 하이닉스 기준을 8 때 삼성 같은 경우에는 9대 이정도면 사실 또 배당도 요즘은 많이 하잖아요. 삼성전자 기준으로 어 지금 기준 이면 배 당신이 2% 가 넘 거든요. 그래서 그런 차원에서 본다면 지금 주가의 저는 저는 뭐 1분기 실적도 뭐 생각보다 양 확인 합니다.
양사 모두 그렇지만 뭐 1분기보다 4분기 보다는 2기 분명히 좋은거고 때 1분기보다 2분기 가 가전 좋을까 에 대한 의구심이 일고 있는데 다행스러운 것은 & 가격이 오르기 때문에 그런 부분들은 상당부분 상쇄할 수 있다고 본다면 숫자가 다 하긴 하면 넣어줄 수 있기 때문에 지금부터 지금 가격대는 트위터는 어 밸류에이션 상 상당히 매력적이고 그 다음에 바로 이게 2분기 3분기부터 좀 실적이 좀 변화 거든요. 환경적으로 그런걸 좀 활용한다면 지금은 투자 적기가 아닐까 그래 보고 있다 4 정말 많은 이슈가 있었던 반도체 섹터 이제는 2분기 부터는 본격적으로 반등할 것이다 라고 예상을 해 주셨고요 그 안에서는 역시나 sk 하이닉스를 타 픽으로 꼽아 주셨습니다.
잘 참고해 보시기 바라겠습니다. 이렇게 오늘 현대차 증권 녹은 창 센터장 과 함께한 초대석 마치도록 하겠습니다. 오늘 말씀 고맙습니다. 마음에 더
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