저자: 미상 · 외국인
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S&P500 연말 목표치 8,400으로 상향(Ed Yardeni 인용) 소식을 전하며 주가 강세 분위기를 언급. 물가 지표는 PPI 4.7%로 예상보다 소폭 양호, 주간 실업수당 청구 소폭 증가. 진행자는 9월 금리 인상이 정당하다는 자신의 견해를 유지하며 Fed가 인상하면 실수가 될 것이라고 주장. 이란-해협 분쟁이 금리 전망의 변수. 기업 실적은 Maersk, Cisco, Tapestry 등 혼재. 나머지는 유료 커뮤니티 홍보와 호텔 할인 안내.
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주식은 올라가기만 합니다. 한 달 동안 주식이 날아다니고 있어요. 여러분, 에드 야르데니가 올해 말 S&P 500 전망치를 올렸습니다. 에드는 지금 월가에서 가장 높은 목표치를 가지고 있어요. 많은 사람들이 8,100선에서 멈췄는데, 에드는 "내 맥주를 잡아봐(Hold my beer)"라고 말하는 셈이죠. 에드는 S&P 500이 2026년을 8,400에서 마감할 것으로 봅니다. 네, 8,400이요. 이렇게 되면 아마 두 자릿수 시장 상승이 3~4년째 이어지는 셈이 됩니다.
앞서 이번 주 초에 조시 브라운이 기술 섹터를 포함했을 때와 제외했을 때의 실적을 분석한 이야기를 했던 것 같습니다. 에드가 8,400을 말한 이유는 놀라운 실적 모멘텀 때문입니다. 거기엔 광기가 있어요. 주식은 올라가기만 하죠. 농담입니다.
실제로 8,000 이상을 목표로 말하는 사람들이 점점 늘고 있습니다.
어제는 CPI, 오늘은 PPI 발표가 있었는데, 저는 그럼 인플레이션은 어디 있는지 궁금했습니다. 지난 7년을 보면 주택 가격은 35% 올랐고, 달걀 가격은 최대 76% 올랐습니다. 다진 고기는 81%예요. 이것도 지난 7년간의 인플레이션입니다. 커피는 정말 아픕니다. 저는 하루에도 여러 번 커피를 마시는데, 가격이 123% 올랐어요. 중고차는 22%, 휘발유는 43%, 그리고 주택 가격은 지난 7년간 최대 60%까지 올랐습니다.
여러분 중 라스베이거스 행사에 오신다면 감사합니다. 그리고 좋은 소식을 전하고 싶어요. 아니, 아주 좋은 소식입니다. 팀이 여러분을 위해 호텔 할인을 협상하려고 애써 주었어요. 분명히 말하지만 제가 한 게 아닙니다. 저는 아무것도 안 했어요. 젠, 케니, 마크가 다운타운 그랜드 호텔에서 할인을 받으려고 노력했습니다.
단체 코드가 있습니다. 스쿨에 가입하셨다면 고정 게시글에 할인 받는 방법이 있어요. 어제 조가 저에게 300달러 넘게 아꼈다고 말해 주었습니다. 여러분, 이건 진짜 돈입니다. 행사에 오셔서 다른 ORAP 참가자들과 함께하고 싶다면, 아침 커피든 저녁 모임이든, 다운타운 그랜드에 묵으세요. 돈도 아끼고 좋은 사람들과 함께할 수 있습니다. 게시글은 스쿨에 다시 고정해 두었습니다. 아직 스쿨 회원이 아니라면 20달러로 가입해서 300달러를 아끼는 것도 가치가 있어요. 정말이지, 이건 무슨 엄청난 수익입니다.
젠, 케니, 마크에게 감사합니다. 요청받은 일도 아닌데 여러분을 위해 기꺼이 해 주었어요. 이들이 우리 커뮤니티의 사람들입니다. 젠은 마크만큼이나 칭찬받을 자격이 있어요. 화면에 보여 드리겠습니다. 젠은 우리 모두를 위해, 여러분 한 사람 한 사람을 위해 다시 열심히 일하고 있어요. 정말 훌륭합니다.
이제 넘어가죠. 행사에 오신다면 '그랜드'에 묵으면서 좋은 사람들과 어울리고 즐겁게 지내세요. 뉴욕의 임대료는 꺾이지 않는 것 같습니다. 맞아요, 도니 시장은 무상 임대와 임대료 동결을 약속했죠. 시장은 말도 안 된다고 하네요. 맨해튼 임대료는 월 6,655달러로 사상 최고치를 찍었습니다. 그러니 '무상' 또는 '안정된' 임대료가 어떻게 느껴지시나요? 광기예요.
연준 위원들의 발언도 계속 들리는 것 같습니다. 보스턴 출신인 것 같은 수전 콜린스 연준 총재는 인플레이션이 계속 높으면 9월 금리 인상을 지지하겠다고 했습니다. 인플레이션이 계속 높으면요. 이 부분 잘 보세요. 오늘 PPI 데이터가 나왔으니까요.
PPI 지표는 예상보다 약간 좋게 나왔습니다. 전년 대비 4.7%, 전월 대비 변동 없음이었어요. 예상보다 나은 결과입니다. 근원 지표는 연율 4.2%, 월간 0.2%였습니다. 주목할 점은, 언제였는지 기억이 잘 안 나지만 PPI가 하향 수정됐다는 겁니다. 고용 지표 이야기를 했던 것 기억하시죠? 제 기억이 맞다면 최근 30개월 중 21개월에서 데이터가 하향 수정되었습니다. 방금 PPI를 다시 살펴봤는데, 이렇게 된 게 언제였는지 기억나지 않네요. 지난달 PPI는 마이너스 0.3%였는데 지금은 마이너스 0.1%입니다. 제 말뜻을 아실 겁니다. 방향이 잘못되었다는 뜻이죠.
PPI를 자세히 보면 유용한 정보도 있습니다. 서비스는 0.2% 올랐고, 상품은 0.7% 내렸어요. 에너지는 3.1% 크게 떨어졌고, 특히 휘발유는 5.7% 하락했습니다. 식품 가격도 거의 1%, 0.9% 떨어졌다고 합니다. 제 장바구니는 싸진 걸 못 느꼈는데 말이죠.
주간 실업수당 청구 건수는 20만 9천 건으로, 9천 건 늘었고 예상치 20만 4천 건을 약간 웃돌았습니다. 주간 실업수당 데이터에서 새로울 건 없어요. 30만 건을 넘기 전까지는 걱정하지 않습니다. 오랫동안 20만 건 초반 범위에 있었죠. 아마 18개월 정도 230만 건 아래에 머물렀던 것 같아요. 중간에 몇 번 튀었던 적은 있지만 심각한 건 없었고, 오래 지속되지도 않았습니다.
GDS 웰스매니지먼트의 글렌 스미스는 "연말까지 금리는 동결될 것"이라고 말합니다. 많은 사람들이 연준이 아무것도 하지 않을 거라고 믿고 있어요. 제 생각을 말씀드리죠. 제 의견은 바뀌지 않았습니다. 솔직히 저는 9월 금리 인상이 정당하다고 봅니다. 연준이 대중을 의식해 올해 여러 차례 금리 인상이 가능하다고 위협하는 것 같은데, 이건 광기라고 생각합니다. 올해 초 연준이 금리를 올릴 것이고 그건 실수가 될 것이라고 말한 뒤로 제 생각은 바뀌지 않았어요. 지금도 그렇게 생각합니다. 연준이 금리를 올릴 것이고, 그건 실수일 거라고 믿습니다. 저도 다르게 생각했으면 좋겠어요. 하지만 지금은 그렇게 생각합니다. 이게 제 느낌입니다.
물론 결과는 해협 상황에 크게 좌우됩니다. 분쟁은 분명 계속되고 있죠. 혹시 들으셨는지 모르겠지만, 이란이 트럼프 대통령은 신경 쓰지 않는다고 말하는 것 같아요. 다음 것을 기다려 봅시다. 2년 뒤, 맞죠? 약 2년 반 뒤쯤이요. 이란은 "걱정 마라, 우리는 기다릴 수 있다"고 말했습니다. 네, 긴 시간이죠. 그런 일이 일어날 것 같지는 않습니다.
몇 가지 실적 발표가 있었습니다. 세계 최대 해운사 머스크는 매출과 이익 모두 예상을 웃돌았고, 전망치를 올렸습니다. 또 무엇이 있을까요? 시스코는 매출과 이익 전망을 웃돌았지만 마진 전망은 더 약하게 제시했습니다. 즉 매출총이익률과 순이익률이 약간 떨어지거나 예상보다 더 많이 줄어들고 있어요. 세레브라스는 매출과 이익 목표를 밑돌았지만 전망치는 약간 올렸습니다. 태피스트리는 매출과 이익 예상을 웃돌았고 배당을 올렸어요.
스쿨에 새로운 분이 들어오셨습니다. 축하해요, 멜리사. 가입해 주셔서 고마워요. 훌륭한 사람들을 모두 만나 보세요. 다시 한번, 다운타운 그랜드 호텔 할인을 잊지 마세요. 젠, 케니, 마크 축하합니다. 그리고 또 무엇이 있을까요? 아, 앤트로픽이요. 앤트로픽이 기록을 세울 계획인 것 같아요. 루머에 따르면 2조 달러를 목표로 하고 있다고 합니다. 2조 달러 기업공개(IPO). 장대하겠네요. 그야말로 웅장하죠.
혹시 아실지 모르겠지만, 이번 주 몬터레이에서 멋진 자동차들이 나오는 경매가 열리는데 기록적인 경매가 될 것 같습니다. 추정으로는 금액이 5억 달러에 이를 수도 있다고 해요. 자동차 5억 달러어치를 상상할 수 있으세요? 광기입니다. 왜냐고요? 돈이 아주 많이 몰리니까요. K자형 회복의 정점, 기술주, 새로운 수집가들, 자산 효과가 모두 맞물려서 이번 주 기록적인 자동차 경매로 이어질 수 있는 겁니다.
또 저처럼 농구를 좋아하신다면, LA 레이커스가 다시 매진되었습니다. 맞아요, 1년 전 그 당시 기록적인 100억 달러 가치로 팔렸던 팀이죠. 누군가 정말 사고 싶었던 모양이에요. 그래서 "그럼 추가로 지불하겠다, 125억 달러에 사겠다"고 했다는 겁니다. 1년 만에 25억 달러를 번다고 상상할 수 있나요? 광기예요.
마지막으로 여러분, 엔터테인먼트 물가 이야기를 해 보죠. 프라이스워터하우스쿠퍼스 조사에 따르면 우리 중 71%가 올여름 여행에 지난해보다 더 많은 돈을 쓸 계획이라고 합니다. 여러분, 다른 분들은 이미 할인을 활용한 것 같아요. 잭은 200달러를 아꼈다고 하네요. 다른 분들도 아마 활용할 겁니다. 스쿨 회원이시라면, 이건 고정 트윗입니다. 할인 코드나 뭐라고 부르든 그걸 드리겠습니다. 이들이 우리를 위해 기꺼이 이 일을 해 준 게 정말 놀랍습니다.
그리고 매일 경제 뉴스를 후원하는 스테디리의 이야기도 잊지 마세요. 스쿨에 가입하는 것도 잊지 마시고요. 훌륭한 분들과 함께 여러분을 만나길 바랍니다. 건강 챙기세요. 일요일 아침 7시 30분에 매일의 경제 뉴스와 함께 다시 찾아뵙겠습니다. 평안하시길 빕니다.
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