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중국도 아마 어쨌든 돈은 들어가니까 정 정부가 도는 주니까 반도체 업체 입장에서는 자기들이 살 수 있는 장비를 가지고 굉장히 후궁정을 굉장히 비싼 장비를 써서 그런 식으로 만들어서 칩을 내놓을 거라고 보고 있어요. 단기적으로는 악재죠. 왜냐하면 우리나라 반도체 펩들이 중국에 있으니까 그런데 장기적으로는 중국 업체들이 우리의 잠재적인 경쟁력은 될 건데 따라올 수 없다는 거는 굉장히 우리한테 긍정적이죠네 저는 its인 이형수라는 유튜브 채널을 운영하고 있는 이형수입니다. 시진핑 정권이라고 해야 될까요. 그게 결정이 이제 됐잖아요. 그 3년인 관련해서 우리나라 증시에는 그러면은 그 뭔가 항생지수로 봤을 때는 타격이 앞으로도 좀 없을 것이라고 좀 전망을 할 수 있을까요.
아직까지 뭐 확실하게 뭐 이렇게 영향이 없을거다라고 보기는 좀 이르고요 우리나라 경제가 중국하고 워낙 또 밀접도 높기 때문에 중국의 어떤 시진핑 3년임에 대한 리스크를 좀 보는 거 같고요 시장에선 좀 보는 거 같고 어쨌든 이제 우리 경제 입장에서는 중국이 이제 하반기 부양책을 얼마나 하느냐가 더 중요합니다. 그게 이제 반도체 경기하고도 직결이 되고 있고요 그 이제 중국이 유동성을 좀 완화적으로 해야지 아무래도 그 경제 활동도 많이 일어나고 제조도 더 많이 하고 우리 수출하고도 우리나라가 또 수출해서 상당 부분이 또 중국이기 때문에 특히나 반도체 가장 큰 어떤 공급처가 수요처가 이제 중국이기 때문에 이제 그거는 직결이 돼 있는데 정치적인 이슈 경제 외적인 변수로 작용했다고 봐야겠죠.
그 반도체에 관련해서는 반도체 굴기 이런 것들을 또 막 시진핑이 좀 강조하기도 했었잖아요. 그러면은 좀 뭐 중장기적인 문제일 것 같긴 한데 리스크는 좀 없을까요. 일단 더 강하게 할 것 같아요. 미국이 때리면 때릴수록 중국은 더 강하게 나올 거고요 그러면 강하게 한다라는 거는 정부 입장에서 더 많은 돈을 투입하겠다라는 거고요 지금 연관으로 한 60조씩 반도체에다가 쏟아붓고 있습니다. 그거를 이제 향후에는 250조씩 6년 동안 쏟아붓겠다는게 이제 중국의 목표고요 그걸 통해서 이제 반도체 자립화율을 높이겠다라는 건데 전공정 쪽에서 많이 이제 막혔죠.
이제 전공정은 이제 지금 뭐 asml이라는 노광장비 못 들어가게 막았고 이유비는 진작에 못 들어가는 거고 이제는 14나노 레이저 스펙트럼을 통해서 이제 이렇게 관리를 또 할 수 있어요. 일단 이제 중국 입장에서는 그 돈이 많아도 지금 첨단 공정을 할 수 있는 어떤 장비를 살 수가 없게 됐거든요. 그렇기 때문에 는 자기들이 살 수 있는 장비 특히나 후공정 쪽에 장비를 사서 어떻게든 약간 그 프랑켄슈타인 같은 채플이 나올 것 같아요. 이상 기괴한 칩들이 나올 것 같습니다. 원래 반도체라는게 어 ppac라고 하거든요. 퍼포먼스 파워 에어리어 코스트 요거를 중심으로 그 어떻게 보면 그 반도체 어떤 그 시장의 룰이 만들어지거든요.
그거네 가지 요소가 좋아야 되는 거예요. 근데 이제 중국은 그런 걸 무시하고 칩을 만들겠죠. 원래는 요소에 적합하지 않는다 그러면 칩을 만들면 안 팔리죠. 원래 안 사죠. 아무도 성능도 줘야 되고 전력 소모는 적어야 되고 칩은 작아서 공간은 적게 차지해야 되고 코스트는 낮아야 되죠. 그런데 그런 것들을 무시하는 책들이 나올 겁니다. 그러면 그 칩들을 누가 적용하냐 중국의 셋업체들이 적응을 할 겁니다. 그래서 이제 저는 이제 요거를 북한의 목탄 차라고 있어요. 목탄 차로 들어보셨어요. 굉장히 그 약간 조잡하다고 해야 되는데 트럭인데 그 트럭 안에서 나무를 때워요 그러면 차가 움직이거든요.
그러면 이제 왜 그걸 만들었냐면 기름 수입이 안 되니까 목탄 차를 만들거든요. 그런 반도체가 나올 거라고 보고 있습니다. 그래서 중국도 아마 어쨌든 돈은 들어가니까 정부가 도는 주니까 반도체 업체 입장에서는 자기들이 살 수 있는 장비를 가지고 굉장히 후궁정을 굉장히 비싼 장비를 써서 그런 식으로 만들어서 칩을 내놓을 거라고 보고 있어요. 아네 그렇군요. 그러니까 어떻게 보면은 우리나라 반도체 기업들 주가는 좋지 않은데 약간은 어떻게 생각해보면 호재일 수도 있을 것 같기도 하고요 중국을 견제해주는 거 같아 가지고요 단기적으로는 악재죠.
왜냐하면 이제 우리나라 반도체 탭들이 중국에 있으니까 지금 삼성전자 시안 같은 경우는 삼성전자 랜드 플래시 생산의 40% 비중을 차지하고 있고 그리고 이제 우시에 있는 sk 하이닉스 탭은 d램의 43%입니다. SK 하이닉스가 생산하는 드리려면 43%가 우시에서 생산이 되고 있고 그리고 인텔의 랜드 플래시 사업을 인수를 했어요. 그게 이제 달에는 있습니다. 대련 다른 애 있는데 그것도 이제 생산 비중에 한 30% 가까이 되거든요. 그러니까 이제 국내 업체들은이 폐 벌리죠. 앞으로는 업그레이드를 못하는다라는 거는 굉장히 큰 타격이죠. 그런데 장기적으로는 중국 업체들이 우리의 잠재적인 경쟁자가 될 건데 따라올 수 없다는 거는 굉장히 우리한테 긍정적이죠.
원래 중국의 첨단 제조 2025 그러니까 반도체 굴기의 목표는 2025년까지 반도체 작업하율을 70% 달성한다는 목표였거든요. 근데 지금 작년 기준으로 16% 달성했습니다. 아마 2026년이 돼도 20% 21% 정도 아 그 정도밖에 안 되는데 왜냐면 장비가 안 들어가니까 그렇군요. 혹시 막 중국에서 그 이유비전비를 만들고 도광장비 성 그런 것들을 만들 가능성은 없습니다. 왜냐하면 그 이전 어떻게 이제 미중 패권 전쟁 이전에도이 asml의 노광장비를 대체할 만한 업체가 단 한 것도 없었어요. 예전에 노방장비를 경쟁하던 회사들이 보통 카메라 회사들이 사진 현상 기술하고 비슷하기 때문에 캐논이나 니콘 같은 업체들이 이제 하긴 했었는데 이제 그런 업체들은 굉장히 어떻게 보면 레거시화된 옛날 반도체 쪽에 쓰거나 아니면 PCB 인생회로 기판 같은데 쓰는 노광 그 정도밖에 못 하고 있고요 지금 뭐 한 자릿수 때 싱글 나노 10나노 7나노 5나노 뭐 3나노 이런 쪽에 쓰이는 첨단 노광장비는 대부분 asml이고 심지어 20나노 30나노 asml 장비가 없으면 힘듭니다.
갑자기 뭐 중국이 엄청난 해킹을 해서 asml에 원천 개수를 다 털어가지고 사람까지 납치해서 하는게 아닙니다. 어렵습니다. 그렇군요. 그 혹시 그러면은 마지막 수단으로 마지막 수단 중에 하나로 대만을 침공해서 tsmc를 완전히 작곡가 시키는 그게 가장 유력합니다. 만약에 중국이 반도체 기술 자립을 한다고 하면 가장 현실성 있는 방안은 있죠. 이제 그러면 이제 중국 입장에서도 미국하고 정말 부딪힐 각오까지 하고 있는 거기 때문에 그때 바이든 대통령이 그랬잖아요. 만약에 중국이 대만을 침공하면 당신 어떡할 거냐 참전할 거냐 예스 그랬거든 그리고 또 참전이 되면은 아마 미국 입장에서는 이게 참전하는게 부담스럽다 그러면 ksmc 펩을 폭파시킬 거예요.
그게 제가 알기로는 작전 교육사항이 있는 걸로 알고 있어요. 그래요. 그러니까 한편으로 생각해 보면은 그게 그 자체만 보면 굉장히 큰 위기 같은데 개인적으로 봤을 때는 미국이 어차피 자국 본 지내다가 지금은 다시 되잖아요. 시간은 걸릴 수 있어도 그러면은 그 한 몇 년 동안은 이게 반도체 수급이 좀 어렵다 할지라도 장기적으로도 미국에 유리할 수도 있는 구도가 나오는 거 아닌가요 뭐 그거는 뭐 유리한다고 볼 순 없지만 이제 그런 것보다는 직접적으로 전면전으로 일어나느냐 이건 잘못하면 세계 3차 대전이 될 수 있거든요. 즉 그거를 감수하느냐 아니면 뭐 파운드리 tsmc 펩을 폭파하느냐라는 두 개의 선택지가 있다 그러면 후자 쪽이지 않을까 싶어요.
미국이 중국하고 전면전하기는 자기들도 부담스럽거든요. 아 그러니까 그만큼 반도체가 중요하고 tsmc의 위상도 정말 커졌구나 우리나라 GDP 1인당 gdp도 앞선다고 하고요 맞습니다. 어떻게 하나의 기업이 그렇게 성장을 하니까 그런 미래가 만들어지네요. 그렇죠. 결국은 하나의 기업이 뭐 그 나라의 어떤 국력을 자주 의지하는 거는 네덜란드 같은 경우도 asml이라는 회사 한 개 회사 때문에 전 세계 반도체의 어떤 기술 로드맵을지고 흔드는 회사잖아요. 그건 마찬가지로 tsmc도 결국이 파운드리 시장이 커지니까 대만의 국력도 높아지고 대만의 어떤 글로벌 어떤이 세계 어떤 외교 무대에서 발언권도 커지고 이런 것들이 영향을 미치는 거죠.
반대로 또 우리도 마찬가지예요. 조바이든 대통령이 자기가 취임하고 나서 해외 첫 순방직 우리나라였거든요. 우리나라가 없어요. 미국 대통령한테 그리고 와서 보통 그 오면 주한미군 부대부터 갑니다네 그게 이제 통상적인 관례였어요. 그런데 이번에는 그거 그냥 패스하고 바로 삼성전자 3라노 탭으로 가죠. 가서 삼성전자 3단 노폐업에서 나온 그 웨이퍼를 가지고 거기에 싸인 했죠. 그 외판장이 수억인데 거기에다가 발견 대통령하고 윤석열 대통령이 사인을 했죠. 수억이죠. 그것도 모르고 그냥 보기만 했네요. 홍보 효과가 그 뭐 소고기 대수롭지 않죠.
흐름을 보면서 진짜 무슨 전쟁이나 뭐 이런 엄청난 그런 블랙상 같은 사건이 아니라면 어느 정도 바닥이 나왔다라고 좀 말씀하시는 분들도 있더라고요 그건 좀 어떻게 생각하세요. 뭐 저도이 정도까지 오면 어느 정도 바닥권이지 않나라고 보고 있을 때 요즘에는 이제 폭락합니다. 파생을 해요. 그러면 역으로 지금 이제 반대로 해야 된다고 하잖아요. 진짜로 역발상 또 잘못하면 타이밍이 진짜 힘들 수 있는데 지금은 좀 필요하다고 보시나요. 이제 뭐 시장을 정확하게 예측을 할 수 없죠. 뭐 제 능력 밖에 일이긴 한 그래도이 정도까지 왔으면 충분히 바닥을 지당하는 구간이 아닌가 뭐 물론 좀 더 빠질 수도 있어요.
10% 뭐 더 빠질 수도 있는데 그래봐야 못 먹는 시간이 그렇게 길지 않을거다라고 보고 있고요 그리고 뭐 이번에도 s&p 500 같은 경우도 뭐 컨셉 대비해서 70% 정도 기업들이 더 실적이 잘 나왔거든요. 그래서 기업들 실적 어떤 빠그러진 속도가 우리가 걱정했던 것보단 나쁘지 않다 그렇게 보고 있습니다. 댓글 중에 그 삼성전자는 sk하이닉스가 갖고 있는게 힘들다 보니까 뭐 반도체 그냥 갖고 있으면 차라리 tsmc를 갖고 있거나 그 필라델피아 반도체 지수가 인덱스 차라리 그걸 그냥 갖고 있으면 더 마음 편했겠다 그런 얘기도 많이 달리는 거 같아요.
저는 뭐 반도체 투자한다 그러면 그것도 좋은 방법인 것 같아요. 일단은 우리나라 기업한테만 투자한다라는 거는 결국 메모리만 투자하는 거거든요. 전 세계 반도체가 만약 100이라고 봤을 때는 겨울에는 25% 정도밖에 안 돼요 25% 많을 때 30% 정도밖에 안 되고 나머지 70에서 75%는 대부분 시스템 반도체 우리가 비메모리라고 하는 시스템 반도체 쪽이거든요. 그게 이제 필라델피아 지수들이 대부분 이제 시스템 반도체 쪽에 높기 때문에 그러면 한국기업 반도체 삼성 하이닉스를 사고 현재 뭐 핀란드의 지수를 사는 것도 방법이죠. 그러면 지금 섹터에다가 투자를 한다고 했을 때 반도체는 좀 괜찮다고 보시나요네 저는 뭐 충분히 지금 뭐 분할 매수하기에 좋다고 보고 있어요.
저도 계속 실제로 뭐 미국 주식 같은 경우도 조금씩 분할 매수하고 있고요네 그러면은 그 지금 이렇게 이런 상황 속에서 조금씩 분할로 주식을 사가는게 좋고 그 중에 하나가 반도체 섹터
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